第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)考試岸炮及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)我國(guó)《證券法》，下列哪項(xiàng)不屬于證券公司的主要業(yè)務(wù)范圍？（）

A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.融資融券業(yè)務(wù)

C.證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)

D.商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)

2.某投資者在A股市場(chǎng)買(mǎi)入1000股某上市公司股票，該股票當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為10元人民幣，則該投資者的持股總市值為多少？（）

A.10000元

B.9000元

C.11000元

D.10500元

3.下列哪種金融衍生品的主要功能是用于風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)保值？（）

A.股票期權(quán)

B.股票指數(shù)期貨

C.期貨互換

D.跨期套利組合

4.根據(jù)我國(guó)《上市公司信息披露管理辦法》，下列哪種信息屬于內(nèi)幕信息？（）

A.上市公司發(fā)布年度報(bào)告

B.上市公司與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手簽署意向性協(xié)議

C.上市公司股票價(jià)格異常波動(dòng)信息

D.上市公司高管公開(kāi)披露的宏觀經(jīng)濟(jì)分析

5.下列哪種估值方法主要基于公司未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)的原理？（）

A.市盈率估值法

B.市凈率估值法

C.現(xiàn)金流折現(xiàn)估值法

D.相對(duì)估值法

6.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本不得低于多少人民幣？（）

A.5000萬(wàn)元

B.1億元

C.2億元

D.5億元

7.下列哪種投資策略屬于價(jià)值投資的核心理念？（）

A.低買(mǎi)高賣(mài)

B.追漲殺跌

C.買(mǎi)入并持有

D.選擇被低估的證券長(zhǎng)期持有

8.根據(jù)我國(guó)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》，首次公開(kāi)發(fā)行股票采用代銷(xiāo)方式的，其發(fā)行失敗的情形之一是：（）

A.發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行市盈率

B.發(fā)行股票數(shù)量未達(dá)到擬發(fā)行數(shù)量的70%

C.發(fā)行有效申購(gòu)數(shù)量未達(dá)到擬發(fā)行數(shù)量的50%

D.發(fā)行市盈率過(guò)高

9.下列哪種市場(chǎng)指數(shù)通常被用作衡量A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)的基準(zhǔn)指數(shù)？（）

A.深證成指

B.中證500指數(shù)

C.上證50指數(shù)

D.上證綜合指數(shù)

10.根據(jù)我國(guó)《刑法》第一百八十條，下列哪種行為構(gòu)成內(nèi)幕交易罪？（）

A.投資者基于公開(kāi)信息進(jìn)行投資決策

B.上市公司高管利用內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)本公司股票

C.證券從業(yè)人員泄露內(nèi)幕信息

D.新聞媒體公開(kāi)報(bào)道上市公司未公開(kāi)的重大信息

11.下列哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.單個(gè)上市公司經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

B.整個(gè)股票市場(chǎng)因經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

C.投資者個(gè)人資金管理不善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

D.某只股票因突發(fā)利空消息導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

12.根據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》，基金管理人的主要職責(zé)不包括：（）

A.基金財(cái)產(chǎn)的投資管理

B.基金份額的注冊(cè)登記

C.基金資產(chǎn)的清算

D.基金份額的發(fā)售

13.下列哪種金融工具通常具有高度的流動(dòng)性和較低的風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.公司債券

B.股票

C.貨幣市場(chǎng)基金份額

D.不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金份額

14.根據(jù)我國(guó)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，客戶(hù)信用賬戶(hù)不得用于：（）

A.融資買(mǎi)入證券

B.融券賣(mài)出證券

C.從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

D.存放客戶(hù)信用證券擔(dān)保物

15.下列哪種估值方法主要基于可比公司的估值水平進(jìn)行比較？（）

A.現(xiàn)金流折現(xiàn)估值法

B.相對(duì)估值法

C.市盈率估值法

D.市凈率估值法

16.根據(jù)我國(guó)《上市公司治理準(zhǔn)則》，上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全的：（）

A.董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)

B.股東大會(huì)制度

C.證券發(fā)行制度

D.上市公司信息披露制度

17.下列哪種投資工具通常被用作短期資金融通的工具？（）

A.長(zhǎng)期政府債券

B.貨幣市場(chǎng)基金

C.公司長(zhǎng)期股票

D.房地產(chǎn)投資信托基金

18.根據(jù)我國(guó)《證券登記結(jié)算管理辦法》，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能不包括：（）

A.證券賬戶(hù)管理

B.證券持有人名冊(cè)登記

C.證券交易清算

D.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

19.下列哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.整個(gè)債券市場(chǎng)因利率上升導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

B.單個(gè)基金因基金經(jīng)理更換導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

C.整個(gè)股票市場(chǎng)因經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

D.整個(gè)外匯市場(chǎng)因匯率波動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

20.根據(jù)我國(guó)《刑法》第一百六十二條之一，下列哪種行為構(gòu)成虛假陳述罪？（）

A.上市公司高管泄露內(nèi)幕信息

B.上市公司編造、傳播虛假信息

C.證券從業(yè)人員利用內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)證券

D.投資者散布不實(shí)消息

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：（）

A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.融資融券業(yè)務(wù)

C.證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)

D.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

E.證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)

22.下列哪些屬于影響股票價(jià)格的主要因素？（）

A.公司盈利能力

B.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

C.行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

D.投資者情緒

E.公司治理結(jié)構(gòu)

23.根據(jù)我國(guó)《上市公司信息披露管理辦法》，下列哪些屬于上市公司應(yīng)當(dāng)披露的重大信息？（）

A.公司經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化

B.公司訂立重要合同，可能對(duì)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生較大影響

C.公司發(fā)生重大虧損或者重大損失

D.公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生重大變化

E.上市公司董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)

24.下列哪些屬于常見(jiàn)的估值方法？（）

A.現(xiàn)金流折現(xiàn)估值法

B.市盈率估值法

C.市凈率估值法

D.相對(duì)估值法

E.成本估值法

25.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括：（）

A.具有健全的內(nèi)部控制制度

B.具有合格的高級(jí)管理人員

C.注冊(cè)資本不低于1億元人民幣

D.具有良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

E.具有完善的合規(guī)風(fēng)控制度

26.下列哪些屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式？（）

A.整個(gè)股票市場(chǎng)因經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

B.整個(gè)債券市場(chǎng)因利率上升導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

C.單個(gè)基金因基金經(jīng)理更換導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

D.整個(gè)外匯市場(chǎng)因匯率波動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

E.整個(gè)商品市場(chǎng)因供需關(guān)系變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

27.根據(jù)我國(guó)《上市公司治理準(zhǔn)則》，上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全的：（）

A.董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)

B.股東大會(huì)制度

C.證券發(fā)行制度

D.上市公司信息披露制度

E.上市公司內(nèi)部控制制度

28.下列哪些屬于常見(jiàn)的金融衍生品？（）

A.股票期權(quán)

B.股票指數(shù)期貨

C.期貨互換

D.跨期套利組合

E.貨幣互換

29.根據(jù)我國(guó)《刑法》第一百八十條，下列哪些行為構(gòu)成內(nèi)幕交易罪？（）

A.上市公司高管利用內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)本公司股票

B.證券從業(yè)人員泄露內(nèi)幕信息

C.投資者基于公開(kāi)信息進(jìn)行投資決策

D.證券交易場(chǎng)所工作人員利用內(nèi)幕信息

E.新聞媒體公開(kāi)報(bào)道上市公司未公開(kāi)的重大信息

30.下列哪些屬于影響投資者投資決策的因素？（）

A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好

B.投資者的投資目標(biāo)

C.投資者的投資期限

D.投資者的投資經(jīng)驗(yàn)

E.投資者的投資金額

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司可以從事商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)。（）

32.某投資者在A股市場(chǎng)買(mǎi)入1000股某上市公司股票，該股票當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為10元人民幣，則該投資者的持股總市值為10000元人民幣。（）

33.股票期權(quán)是一種金融衍生品，其主要功能是用于風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)保值。（）

34.根據(jù)我國(guó)《上市公司信息披露管理辦法》，上市公司發(fā)布年度報(bào)告屬于內(nèi)幕信息。（）

35.現(xiàn)金流折現(xiàn)估值法主要基于公司未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)的原理。（）

36.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本不得低于5000萬(wàn)元人民幣。（）

37.價(jià)值投資的核心理念是買(mǎi)入并持有。（）

38.根據(jù)我國(guó)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》，首次公開(kāi)發(fā)行股票采用代銷(xiāo)方式的，其發(fā)行失敗的情形之一是發(fā)行有效申購(gòu)數(shù)量未達(dá)到擬發(fā)行數(shù)量的50%。（）

39.上證綜合指數(shù)通常被用作衡量A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)的基準(zhǔn)指數(shù)。（）

40.根據(jù)我國(guó)《刑法》第一百八十條，投資者基于內(nèi)幕信息進(jìn)行投資決策不構(gòu)成犯罪。（）

41.單個(gè)上市公司經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

42.基金管理人的主要職責(zé)不包括基金份額的發(fā)售。（）

43.貨幣市場(chǎng)基金份額通常具有高度的流動(dòng)性和較低的風(fēng)險(xiǎn)。（）

44.根據(jù)我國(guó)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，客戶(hù)信用賬戶(hù)可以用于從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。（）

45.相對(duì)估值法主要基于可比公司的估值水平進(jìn)行比較。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

46.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司的主要業(yè)務(wù)范圍包括：______、______、______等。（）

47.某投資者在A股市場(chǎng)買(mǎi)入1000股某上市公司股票，該股票當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為10元人民幣，則該投資者的持股總市值為_(kāi)_____元人民幣。（）

48.下列哪種金融衍生品的主要功能是用于風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)保值？______（）

49.根據(jù)我國(guó)《上市公司信息披露管理辦法》，______屬于內(nèi)幕信息。（）

50.下列哪種估值方法主要基于公司未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)的原理？______（）

51.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本不得低于______人民幣。（）

52.下列哪種投資策略屬于價(jià)值投資的核心理念？______（）

53.根據(jù)我國(guó)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》，首次公開(kāi)發(fā)行股票采用代銷(xiāo)方式的，其發(fā)行失敗的情形之一是______。（）

54.下列哪種市場(chǎng)指數(shù)通常被用作衡量A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)的基準(zhǔn)指數(shù)？______（）

55.根據(jù)我國(guó)《刑法》第一百八十條，______構(gòu)成內(nèi)幕交易罪。（）

五、簡(jiǎn)答題（共25分）

56.簡(jiǎn)述我國(guó)《證券法》規(guī)定的證券公司的主要業(yè)務(wù)范圍及其監(jiān)管要求。（）

57.結(jié)合實(shí)際案例，分析影響股票價(jià)格的主要因素有哪些？（）

58.簡(jiǎn)述我國(guó)《上市公司信息披露管理辦法》中關(guān)于內(nèi)幕信息的規(guī)定及其監(jiān)管要求。（）

六、案例分析題（共30分）

59.某上市公司A因涉嫌重大財(cái)務(wù)造假被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，公司股票價(jià)格大幅下跌。此時(shí)，公司高管B泄露了部分未公開(kāi)的案情信息給其好友C，C趁機(jī)在二級(jí)市場(chǎng)大量買(mǎi)入A公司股票，并在調(diào)查結(jié)果公布前賣(mài)出獲利。請(qǐng)分析以下問(wèn)題：

問(wèn)題1：本案中，哪些行為構(gòu)成內(nèi)幕交易？（）

問(wèn)題2：根據(jù)我國(guó)《刑法》第一百八十條，本案中可能構(gòu)成犯罪的主體有哪些？（）

問(wèn)題3：本案給投資者和證券市場(chǎng)帶來(lái)了哪些啟示？（）

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.D

解析：根據(jù)我國(guó)《證券法》第六條，證券公司可以經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)：（一）證券經(jīng)紀(jì)；（二）證券投資咨詢(xún)；（三）與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；（四）證券承銷(xiāo)與保薦；（五）證券自營(yíng)；（六）證券資產(chǎn)管理；（七）其他證券業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)不屬于證券公司的業(yè)務(wù)范圍，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

2.A

解析：持股總市值=股票數(shù)量×股票價(jià)格=1000股×10元/股=10000元人民幣。

3.C

解析：金融衍生品的主要功能包括風(fēng)險(xiǎn)管理、投機(jī)和套利等。其中，風(fēng)險(xiǎn)管理（或稱(chēng)資產(chǎn)保值）是指利用衍生品對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，以降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露。期貨互換是一種場(chǎng)外交易工具，通常用于對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)或商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，屬于風(fēng)險(xiǎn)管理工具。股票期權(quán)和股票指數(shù)期貨更多用于投機(jī)和套利?？缙谔桌M合是一種交易策略，而非金融工具本身。

4.B

解析：根據(jù)我國(guó)《上市公司信息披露管理辦法》第七條，下列信息為內(nèi)幕信息：（一）可能對(duì)公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件；（二）公司分配股利或者增資的計(jì)劃；（三）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要變化；（四）公司債券的發(fā)行計(jì)劃；（五）公司重大投資計(jì)劃；（六）公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生較大影響；（七）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；（八）公司重大資產(chǎn)處置或者收購(gòu)、合并；（九）公司發(fā)生重大訴訟、仲裁，可能對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生較大影響；（十）公司涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椋?dāng)事人或者有關(guān)單位、個(gè)人泄露該信息；（十一）對(duì)公司股票交易價(jià)格有顯著影響的其他信息。上市公司與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手簽署意向性協(xié)議可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，屬于內(nèi)幕信息。因此B選項(xiàng)正確。

5.C

解析：現(xiàn)金流折現(xiàn)估值法（DiscountedCashFlow,DCF）是一種估值方法，它通過(guò)預(yù)測(cè)公司未來(lái)的自由現(xiàn)金流，并將其折現(xiàn)到當(dāng)前價(jià)值來(lái)評(píng)估公司的價(jià)值。該方法的原理是，公司的價(jià)值等于其未來(lái)產(chǎn)生的所有現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和。市盈率估值法和市凈率估值法屬于相對(duì)估值法，相對(duì)估值法主要基于可比公司的估值水平進(jìn)行比較。因此C選項(xiàng)正確。

6.C

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第五十九條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本不得低于二億元人民幣。因此C選項(xiàng)正確。

7.D

解析：價(jià)值投資是一種投資策略，其核心理念是選擇被低估的證券長(zhǎng)期持有，并相信這些證券的價(jià)值最終會(huì)被市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)并提升。低買(mǎi)高賣(mài)是所有投資策略都追求的目標(biāo)，但不是價(jià)值投資的核心理念。追漲殺跌是趨勢(shì)投資的核心理念。買(mǎi)入并持有可以是價(jià)值投資的策略之一，但不是其核心理念。因此D選項(xiàng)正確。

8.C

解析：根據(jù)我國(guó)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》第三十五條，首次公開(kāi)發(fā)行股票采用代銷(xiāo)方式的，發(fā)行失敗的情形之一是：發(fā)行有效申購(gòu)數(shù)量未達(dá)到擬發(fā)行數(shù)量的五十%。因此C選項(xiàng)正確。

9.D

解析：上證綜合指數(shù)是上海證券交易所發(fā)布的反映A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)的綜合性指數(shù)，其樣本股包括在上海證券交易所上市的allA股股票。深證成指是深圳證券交易所發(fā)布的反映A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)的綜合性指數(shù)，其樣本股包括在深圳證券交易所上市的allA股股票。中證500指數(shù)和上證50指數(shù)是成分股指數(shù)，分別代表中小盤(pán)股和大盤(pán)股的表現(xiàn)。因此D選項(xiàng)正確。

10.B

解析：根據(jù)我國(guó)《刑法》第一百八十條，證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券價(jià)格有重大影響的信息尚未公開(kāi)前，買(mǎi)入或者賣(mài)出該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)入或者賣(mài)出該證券，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。因此B選項(xiàng)正確。

11.B

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指整個(gè)市場(chǎng)或經(jīng)濟(jì)體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響整個(gè)市場(chǎng)或大多數(shù)資產(chǎn)。經(jīng)濟(jì)衰退會(huì)導(dǎo)致整個(gè)股票市場(chǎng)下跌，因此屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指單個(gè)資產(chǎn)或行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)影響整個(gè)市場(chǎng)。因此B選項(xiàng)正確。

12.B

解析：根據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》第二十條，基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）編制基金年度報(bào)告、中期報(bào)告、季度報(bào)告及其他基金報(bào)告；（二）辦理基金份額的申購(gòu)和贖回；（三）分配基金財(cái)產(chǎn)；（四）進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)的投資管理；（五）維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益；（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)?；鸱蓊~的注冊(cè)登記通常由基金托管人或基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。因此B選項(xiàng)正確。

13.C

解析：貨幣市場(chǎng)基金主要投資于短期、高流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具，如短期國(guó)債、央行票據(jù)、銀行承兌匯票等，因此通常具有高度的流動(dòng)性和較低的風(fēng)險(xiǎn)。公司債券和股票的風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性相對(duì)較高。不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金份額的風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性也相對(duì)較高。因此C選項(xiàng)正確。

14.C

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第六條，客戶(hù)信用賬戶(hù)不得用于從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)?？蛻?hù)信用賬戶(hù)用于存放客戶(hù)信用證券擔(dān)保物、記載客戶(hù)融資融券債務(wù)狀況，以及證券公司融資融券業(yè)務(wù)的其他業(yè)務(wù)用途。因此C選項(xiàng)正確。

15.B

解析：相對(duì)估值法是一種估值方法，它通過(guò)比較目標(biāo)公司與可比公司的估值水平來(lái)評(píng)估目標(biāo)公司的價(jià)值。市盈率估值法和市凈率估值法屬于相對(duì)估值法的具體方法。現(xiàn)金流折現(xiàn)估值法和成本估值法屬于絕對(duì)估值法。因此B選項(xiàng)正確。

16.A

解析：根據(jù)我國(guó)《上市公司治理準(zhǔn)則》第二十六條，上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，并根據(jù)需要設(shè)立審計(jì)委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)、提名委員會(huì)等。因此A選項(xiàng)正確。

17.B

解析：貨幣市場(chǎng)基金主要投資于短期、高流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具，因此通常被用作短期資金融通的工具。長(zhǎng)期政府債券、公司長(zhǎng)期股票和房地產(chǎn)投資信托基金份額的風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性相對(duì)較高，不適合短期資金融通。因此B選項(xiàng)正確。

18.D

解析：根據(jù)我國(guó)《證券登記結(jié)算管理辦法》第三條，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)履行下列職責(zé)：（一）證券賬戶(hù)、資金賬戶(hù)的設(shè)立；（二）證券的存管和過(guò)戶(hù)；（三）證券持有人名冊(cè)的登記和保管；（四）證券交易的清算和交收；（五）受發(fā)行人的委托，向投資者派發(fā)證券權(quán)益；（六）辦理與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的其他業(yè)務(wù)。證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券公司以自己的名義和資金進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)的行為，不屬于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職責(zé)。因此D選項(xiàng)正確。

19.B

解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指單個(gè)資產(chǎn)或行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散投資來(lái)降低。單個(gè)基金因基金經(jīng)理更換導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指整個(gè)市場(chǎng)或經(jīng)濟(jì)體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)分散投資來(lái)降低。因此B選項(xiàng)正確。

20.B

解析：根據(jù)我國(guó)《刑法》第一百六十二條之一，在證券交易活動(dòng)中，編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場(chǎng)秩序，造成嚴(yán)重后果的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。因此B選項(xiàng)正確。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.ABCDE

解析：根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：（一）證券經(jīng)紀(jì)；（二）證券投資咨詢(xún)；（三）與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；（四）證券承銷(xiāo)與保薦；（五）證券自營(yíng)；（六）證券資產(chǎn)管理；（七）其他證券業(yè)務(wù)。因此ABCDE選項(xiàng)均屬于證券公司的業(yè)務(wù)范圍。

22.ABCDE

解析：影響股票價(jià)格的因素主要包括：（一）公司盈利能力；（二）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境；（三）行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)；（四）投資者情緒；（五）公司治理結(jié)構(gòu)；（六）市場(chǎng)供求關(guān)系等。因此ABCDE選項(xiàng)均屬于影響股票價(jià)格的主要因素。

23.ABCDE

解析：根據(jù)我國(guó)《上市公司信息披露管理辦法》第七條，下列信息為內(nèi)幕信息：（一）可能對(duì)公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件；（二）公司分配股利或者增資的計(jì)劃；（三）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要變化；（四）公司債券的發(fā)行計(jì)劃；（五）公司重大投資計(jì)劃；（六）公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生較大影響；（七）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；（八）公司重大資產(chǎn)處置或者收購(gòu)、合并；（九）公司發(fā)生重大訴訟、仲裁，可能對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生較大影響；（十）公司涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椋?dāng)事人或者有關(guān)單位、個(gè)人泄露該信息；（十一）對(duì)公司股票交易價(jià)格有顯著影響的其他信息。因此ABCDE選項(xiàng)均屬于上市公司應(yīng)當(dāng)披露的重大信息。

24.ABCDE

解析：常見(jiàn)的估值方法包括：（一）現(xiàn)金流折現(xiàn)估值法；（二）相對(duì)估值法；（三）市盈率估值法；（四）市凈率估值法；（五）成本估值法等。因此ABCDE選項(xiàng)均屬于常見(jiàn)的估值方法。

25.ABCDE

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第五十九條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）具有健全的內(nèi)部控制制度；（二）具有合格的高級(jí)管理人員；（三）注冊(cè)資本不低于二億元人民幣；（四）具有良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；（五）具有完善的合規(guī)風(fēng)控制度。因此ABCDE選項(xiàng)均屬于證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)符合的條件。

26.ABCDE

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指整個(gè)市場(chǎng)或經(jīng)濟(jì)體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響整個(gè)市場(chǎng)或大多數(shù)資產(chǎn)。因此ABCDE選項(xiàng)均屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式。

27.ADE

解析：根據(jù)我國(guó)《上市公司治理準(zhǔn)則》，上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全的董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)（如審計(jì)委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)、提名委員會(huì)等）、上市公司信息披露制度和上市公司內(nèi)部控制制度。股東大會(huì)制度是上市公司治理的重要組成部分，但不是上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全的機(jī)構(gòu)或制度。證券發(fā)行制度是證券市場(chǎng)的制度，不是上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全的機(jī)構(gòu)或制度。因此ADE選項(xiàng)均屬于上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全的機(jī)構(gòu)或制度。

28.ABCDE

解析：常見(jiàn)的金融衍生品包括：（一）股票期權(quán)；（二）股票指數(shù)期貨；（三）期貨互換；（四）跨期套利組合；（五）貨幣互換等。因此ABCDE選項(xiàng)均屬于常見(jiàn)的金融衍生品。

29.ABD

解析：根據(jù)我國(guó)《刑法》第一百八十條，證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券價(jià)格有重大影響的信息尚未公開(kāi)前，買(mǎi)入或者賣(mài)出該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)入或者賣(mài)出該證券，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。因此ABD選項(xiàng)構(gòu)成內(nèi)幕交易罪。

30.ABCDE

解析：影響投資者投資決策的因素包括：（一）投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好；（二）投資者的投資目標(biāo)；（三）投資者的投資期限；（四）投資者的投資經(jīng)驗(yàn)；（五）投資者的投資金額；（六）市場(chǎng)環(huán)境等。因此ABCDE選項(xiàng)均屬于影響投資者投資決策的因素。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.×

解析：根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司可以經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)：（一）證券經(jīng)紀(jì)；（二）證券投資咨詢(xún)；（三）與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；（四）證券承銷(xiāo)與保薦；（五）證券自營(yíng)；（六）證券資產(chǎn)管理；（七）其他證券業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)不屬于證券公司的業(yè)務(wù)范圍。

32.√

解析：持股總市值=股票數(shù)量×股票價(jià)格=1000股×10元/股=10000元人民幣。

33.√

解析：股票期權(quán)是一種金融衍生品，其主要功能包括用于投機(jī)、套利和風(fēng)險(xiǎn)管理。其中，風(fēng)險(xiǎn)管理（或稱(chēng)資產(chǎn)保值）是指利用期權(quán)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，以降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露。因此股票期權(quán)可以用于風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)保值。

34.×

解析：根據(jù)我國(guó)《上市公司信息披露管理辦法》第七條，下列信息為內(nèi)幕信息：（一）可能對(duì)公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件；（二）公司分配股利或者增資的計(jì)劃；（三）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要變化；（四）公司債券的發(fā)行計(jì)劃；（五）公司重大投資計(jì)劃；（六）公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生較大影響；（七）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；（八）公司重大資產(chǎn)處置或者收購(gòu)、合并；（九）公司發(fā)生重大訴訟、仲裁，可能對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生較大影響；（十）公司涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椋?dāng)事人或者有關(guān)單位、個(gè)人泄露該信息；（十一）對(duì)公司股票交易價(jià)格有顯著影響的其他信息。上市公司發(fā)布年度報(bào)告屬于公開(kāi)信息，不屬于內(nèi)幕信息。

35.√

解析：現(xiàn)金流折現(xiàn)估值法（DiscountedCashFlow,DCF）是一種估值方法，它通過(guò)預(yù)測(cè)公司未來(lái)的自由現(xiàn)金流，并將其折現(xiàn)到當(dāng)前價(jià)值來(lái)評(píng)估公司的價(jià)值。該方法的原理是，公司的價(jià)值等于其未來(lái)產(chǎn)生的所有現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和。

36.×

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第五十九條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本不得低于二億元人民幣。

37.×

解析：價(jià)值投資的核心理念是選擇被低估的證券長(zhǎng)期持有，并相信這些證券的價(jià)值最終會(huì)被市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)并提升。買(mǎi)入并持有可以是價(jià)值投資的策略之一，但不是其核心理念。

38.√

解析：根據(jù)我國(guó)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》第三十五條，首次公開(kāi)發(fā)行股票采用代銷(xiāo)方式的，發(fā)行失敗的情形之一是：發(fā)行有效申購(gòu)數(shù)量未達(dá)到擬發(fā)行數(shù)量的五十%。

39.√

解析：上證綜合指數(shù)是上海證券交易所發(fā)布的反映A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)的綜合性指數(shù)，其樣本股包括在上海證券交易所上市的allA股股票。

40.√

解析：根據(jù)我國(guó)《刑法》第一百八十條，證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券價(jià)格有重大影響的信息尚未公開(kāi)前，買(mǎi)入或者賣(mài)出該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)入或者賣(mài)出該證券，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。因此投資者基于內(nèi)幕信息進(jìn)行投資決策構(gòu)成犯罪。

41.×

解析：?jiǎn)蝹€(gè)上市公司經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

42.×

解析：根據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》第二十條，基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）編制基金年度報(bào)告、中期報(bào)告、季度報(bào)告及其他基金報(bào)告；（二）辦理基金份額的申購(gòu)和贖回；（三）分配基金財(cái)產(chǎn)；（四）進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)的投資管理；（五）維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益；（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)?；鸱蓊~的發(fā)售屬于基金管理人的職責(zé)之一。

43.√

解析：貨幣市場(chǎng)基金主要投資于短期、高流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具，因此通常具有高度的流動(dòng)性和較低的風(fēng)險(xiǎn)。

44.×

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第六條，客戶(hù)信用賬戶(hù)不得用于從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。

45.√

解析：相對(duì)估值法是一種估值方法，它通過(guò)比較目標(biāo)公司與可比公司的估值水平來(lái)評(píng)估目標(biāo)公司的價(jià)值。市盈率估值法和市凈率估值法屬于相對(duì)估值法的具體方法。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

46.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)、證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)

解析：根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司可以經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)：（一）證券經(jīng)紀(jì)；（二）證券投資咨詢(xún)；（三）與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；（四）證券承銷(xiāo)與保薦；（五）證券自營(yíng)；（六）證券資產(chǎn)管理；（七）其他證券業(yè)務(wù)。

47.10000

解析：持股總市值=股票數(shù)量×股票價(jià)格=1000股×10元/股=10000元人民幣。

48.期貨互換

解析：金融衍生品的主要功能包括風(fēng)險(xiǎn)管理、投機(jī)和套利等。其中，期貨互換是一種場(chǎng)外交易工具，通常用于對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)或商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，屬于風(fēng)險(xiǎn)管理工具。股票期權(quán)和股票指數(shù)期貨更多用于投機(jī)和套利?？缙谔桌M合是一種交易策略，而非金融工具本身。

49.內(nèi)幕信息

解析：根據(jù)我國(guó)《上市公司信息披露管理辦法》第七條，下列信息為內(nèi)幕信息：（一）可能對(duì)公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件；（二）公司分配股利或者增資的計(jì)劃；（三）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要變化；（四）公司債券的發(fā)行計(jì)劃；（五）公司重大投資計(jì)劃；（六）公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生較大影響；（七）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；（八）公司重大資產(chǎn)處置或者收購(gòu)、合并；（九）公司發(fā)生重大訴訟、仲裁，可能對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生較大影響；（十）公司涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，?dāng)事人或者有關(guān)單位、個(gè)人泄露該信息；（十一）對(duì)公司股票交易價(jià)格有顯著影響的其他信息。

50.現(xiàn)金流折現(xiàn)估值法

解析：現(xiàn)金流折現(xiàn)估值法（DiscountedCashFlow,DCF）是一種估值方法，它通過(guò)預(yù)測(cè)公司未來(lái)的自由現(xiàn)金流，并將其折現(xiàn)到當(dāng)前價(jià)值來(lái)評(píng)估公司的價(jià)值。該方法的原理是，公司的價(jià)值等于其未來(lái)產(chǎn)生的所有現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和。

51.二

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第五十九條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本不得低于二億元人民幣。

52.選擇被低估的證券長(zhǎng)期持有

解析：價(jià)值投資是一種投資策略，其核心理念是選擇被低估的證券長(zhǎng)期持有，并相信這些證券的價(jià)值最終會(huì)被市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)并提升。

53.發(fā)行有效申購(gòu)數(shù)量未達(dá)到擬發(fā)行數(shù)量的50%

解析：根據(jù)我國(guó)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》第三十五條，首次公開(kāi)發(fā)行股票采用代銷(xiāo)方式的，發(fā)行失敗的情形之一是：發(fā)行有效申購(gòu)數(shù)量未達(dá)到擬發(fā)行數(shù)量的五十%。

54.上證綜合指數(shù)

解析：上證綜合指數(shù)是上海證券交易所發(fā)布的反映A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)的綜合性指數(shù)，其樣本股包括在上海證券交易所上市的allA股股票。

55.證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券價(jià)格有重大影響的信息尚未公開(kāi)前，買(mǎi)入或者賣(mài)出該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)入或者賣(mài)出該證券

解析：根據(jù)我國(guó)《刑法》第一百八十條，證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券價(jià)格有重大影響的信息尚未公開(kāi)前，買(mǎi)入或者賣(mài)出該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)入或者賣(mài)出該證券，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

五、簡(jiǎn)答題（共25分）

56.答：

①我國(guó)《證券法》規(guī)定的證券公司的主要業(yè)務(wù)范圍包括：（一）證券經(jīng)紀(jì)；（二