科創(chuàng)板測試題目及答案一、選擇題1.科創(chuàng)板股票的漲跌幅限制是（）A.10%B.15%C.20%D.無漲跌幅限制答案：C解析：科創(chuàng)板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%。這一規(guī)定與主板等市場的10%漲跌幅限制有所不同，旨在增加市場的流動性和價格發(fā)現(xiàn)效率。2.個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣（）萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）。A.30B.50C.100D.200答案：B解析：為了保護投資者權(quán)益和維護市場穩(wěn)定，科創(chuàng)板設置了一定的投資者適當性門檻。個人投資者申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元，且具備2年以上的證券交易經(jīng)驗。3.科創(chuàng)板企業(yè)所處行業(yè)和業(yè)務往往具有（）等特點，投資者應當關注相關風險，審慎做出投資決策。A.研發(fā)投入規(guī)模大、盈利周期長B.技術(shù)迭代快、風險高C.嚴重依賴核心項目、核心技術(shù)人員、少數(shù)供應商D.以上都是答案：D解析：科創(chuàng)板主要服務于符合國家戰(zhàn)略、突破關鍵核心技術(shù)、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。這些企業(yè)通常處于新興產(chǎn)業(yè)，研發(fā)投入大、盈利周期長，技術(shù)更新?lián)Q代快，面臨較高的技術(shù)風險。同時，可能嚴重依賴核心項目、核心技術(shù)人員以及少數(shù)供應商等，經(jīng)營風險相對較高。4.科創(chuàng)板盤后固定價格交易申報時間為（）。A.9:15-11:30、13:00-15:30B.9:30-11:30、13:00-15:00C.9:30-11:30、13:00-15:30D.9:15-11:30、13:00-15:00答案：C解析：科創(chuàng)板盤后固定價格交易申報時間為每個交易日的9:30-11:30、13:00-15:30。盤后固定價格交易是指在收盤集合競價結(jié)束后，本所交易系統(tǒng)按照時間優(yōu)先順序?qū)κ毡P定價申報進行撮合，并以當日收盤價成交的交易方式。5.科創(chuàng)板股票申報價格最小變動單位為（）。A.0.01元B.0.02元C.0.1元D.無固定最小變動單位答案：B解析：科創(chuàng)板股票申報價格最小變動單位調(diào)整為0.02元，與主板等市場的0.01元有所不同。這一規(guī)定有助于提高市場定價的精準度。6.科創(chuàng)板首次公開發(fā)行上市的股票，上市后的前（）個交易日不設價格漲跌幅限制。A.2B.3C.5D.10答案：C解析：科創(chuàng)板首次公開發(fā)行上市的股票，上市后的前5個交易日不設價格漲跌幅限制。這是為了讓市場在新股上市初期能夠更充分地進行價格發(fā)現(xiàn)，反映股票的真實價值。7.以下關于科創(chuàng)板企業(yè)信息披露的說法，錯誤的是（）。A.科創(chuàng)板企業(yè)應重點披露科研水平、科研人員、科研資金投入等相關信息B.科創(chuàng)板企業(yè)只需披露年度報告和半年度報告，無需披露季度報告C.科創(chuàng)板信息披露更注重風險揭示，以幫助投資者更好地了解企業(yè)情況D.科創(chuàng)板企業(yè)的信息披露應當真實、準確、完整答案：B解析：科創(chuàng)板企業(yè)除了需要披露年度報告和半年度報告外，還可能需要披露季度報告。同時，科創(chuàng)板企業(yè)應重點披露科研水平、科研人員、科研資金投入等相關信息，信息披露更注重風險揭示，且應當真實、準確、完整，以保障投資者的知情權(quán)。8.投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應當使用（）。A.衍生品合約賬戶B.滬市A股證券賬戶C.在證券公司開立的TA賬戶D.深市A股證券賬戶答案：B解析：投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應當使用滬市A股證券賬戶。科創(chuàng)板是上海證券交易所的一個板塊，相關交易依托滬市A股證券賬戶進行。9.科創(chuàng)板上市公司可能存在（）等退市情形，投資者應當關注相關風險，審慎做出投資決策。A.重大違法強制退市B.交易類強制退市C.財務類強制退市D.以上都是答案：D解析：科創(chuàng)板上市公司可能存在重大違法強制退市、交易類強制退市、財務類強制退市等多種退市情形。重大違法強制退市主要針對上市公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法等行為；交易類強制退市如連續(xù)20個交易日股票收盤價均低于股票面值等；財務類強制退市則與公司的財務指標如凈利潤、凈資產(chǎn)等相關。10.科創(chuàng)板股票交易中，限價申報的單筆申報數(shù)量應不小于（）股，且不超過（）股。A.200；10萬股B.100；10萬股C.200；5萬股D.100；5萬股答案：A解析：科創(chuàng)板股票交易中，限價申報的單筆申報數(shù)量應不小于200股，且不超過10萬股。這與主板等市場的申報數(shù)量要求有所不同。11.以下哪種情況不屬于科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組的標準？（）A.購買、出售的資產(chǎn)在最近一個會計年度所產(chǎn)生的營業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計的合并財務會計報告營業(yè)收入的比例達到50%以上，且超過5000萬元人民幣B.購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的合并財務會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到50%以上，且超過5000萬元人民幣C.購買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的合并財務會計報告期末資產(chǎn)總額的比例達到50%以上D.購買、出售資產(chǎn)產(chǎn)生的利潤占上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的合并財務會計報告凈利潤的比例達到50%以上答案：D解析：科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組的標準主要包括購買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的合并財務會計報告期末資產(chǎn)總額的比例達到50%以上；購買、出售的資產(chǎn)在最近一個會計年度所產(chǎn)生的營業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計的合并財務會計報告營業(yè)收入的比例達到50%以上，且超過5000萬元人民幣；購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的合并財務會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到50%以上，且超過5000萬元人民幣。選項D不屬于科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組的標準。12.科創(chuàng)板存托憑證在上交所上市交易，以（）為單位，以（）為計價貨幣，計價單位為每份存托憑證價格。A.份；人民幣B.股；人民幣C.份；美元D.股；美元答案：A解析：科創(chuàng)板存托憑證在上交所上市交易，以“份”為單位，以人民幣為計價貨幣，計價單位為每份存托憑證價格。存托憑證是指由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎在中國境內(nèi)發(fā)行、代表境外基礎證券權(quán)益的證券。13.科創(chuàng)板上市公司股權(quán)激勵對象可以包括（）。A.上市公司的董事、高級管理人員B.核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務人員C.公司認為應當激勵的對公司經(jīng)營業(yè)績和未來發(fā)展有直接影響的其他員工D.以上都是答案：D解析：科創(chuàng)板上市公司股權(quán)激勵對象可以包括上市公司的董事、高級管理人員、核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務人員，以及公司認為應當激勵的對公司經(jīng)營業(yè)績和未來發(fā)展有直接影響的其他員工。股權(quán)激勵有助于吸引和留住優(yōu)秀人才，促進公司的長期發(fā)展。14.以下關于科創(chuàng)板做市商制度的說法，正確的是（）。A.做市商可以提供雙邊報價，提高市場流動性B.做市商必須是證券公司C.做市商制度有助于平抑市場價格波動D.以上都是答案：D解析：科創(chuàng)板引入做市商制度，做市商可以提供雙邊報價，即同時報出買入價和賣出價，提高市場的流動性。做市商必須是符合一定條件的證券公司。做市商制度有助于平抑市場價格波動，當市場出現(xiàn)供需不平衡時，做市商可以通過買賣證券來調(diào)節(jié)市場供求關系，穩(wěn)定市場價格。15.科創(chuàng)板上市公司向特定對象發(fā)行股票，發(fā)行價格應當不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的（）。A.50%B.70%C.80%D.90%答案：C解析：科創(chuàng)板上市公司向特定對象發(fā)行股票，發(fā)行價格應當不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的80%。這一規(guī)定旨在保護原有股東的利益，同時合理確定發(fā)行價格。二、填空題16.科創(chuàng)板重點支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及________等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。___生物醫(yī)藥解析：科創(chuàng)板重點支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)代表了未來科技發(fā)展的方向和國家戰(zhàn)略的重點。17.科創(chuàng)板股票連續(xù)競價階段，限價申報的有效申報價格范圍為申報基準價格的上下________。___2%解析：科創(chuàng)板股票連續(xù)競價階段，限價申報的有效申報價格范圍為申報基準價格的上下2%。超出該有效申報價格范圍的申報為無效申報。18.科創(chuàng)板上市公司應當在每個會計年度結(jié)束之日起________個月內(nèi)披露年度報告。___4解析：科創(chuàng)板上市公司應當在每個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)披露年度報告，以保證投資者能夠及時了解公司的經(jīng)營狀況和財務信息。19.科創(chuàng)板盤后固定價格交易時間為每個交易日的________。___15:05-15:30解析：科創(chuàng)板盤后固定價格交易時間為每個交易日的15:05-15:30，在該時間段內(nèi)，交易系統(tǒng)按照時間優(yōu)先順序?qū)κ毡P定價申報進行撮合。20.個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應當具備________年以上的證券交易經(jīng)驗。___2解析：為了確保投資者具備一定的投資經(jīng)驗和風險承受能力，個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應當具備2年以上的證券交易經(jīng)驗。三、判斷題21.科創(chuàng)板股票可以在開盤集合競價階段進行市價申報。（）___×答案：×解析：科創(chuàng)板股票在開盤集合競價階段不接受市價申報，僅接受限價申報。市價申報是指投資者委托會員按市場價格買賣證券，而開盤集合競價階段主要是確定開盤價，為了穩(wěn)定市場秩序，不允許市價申報。22.科創(chuàng)板企業(yè)的研發(fā)投入一般較低，盈利較為穩(wěn)定。（）___×答案：×解析：科創(chuàng)板企業(yè)大多處于新興產(chǎn)業(yè)，研發(fā)投入規(guī)模大、盈利周期長，技術(shù)迭代快，盈利并不穩(wěn)定。這些企業(yè)通常需要大量的資金投入到研發(fā)中，以保持技術(shù)領先地位，因此研發(fā)投入一般較高。23.投資者可以通過融資融券參與科創(chuàng)板股票交易。（）___√答案：√解析：投資者可以通過融資融券參與科創(chuàng)板股票交易。融資融券業(yè)務可以增加投資者的資金杠桿和交易靈活性，但同時也帶來了更高的風險。24.科創(chuàng)板上市公司的控股股東、實際控制人在限售期滿后減持首發(fā)前股份的，應當明確并披露減持的數(shù)量、時間區(qū)間、方式等信息。（）___√答案：√解析：科創(chuàng)板上市公司的控股股東、實際控制人在限售期滿后減持首發(fā)前股份的，應當明確并披露減持的數(shù)量、時間區(qū)間、方式等信息，以保障投資者的知情權(quán)，維護市場的公平、公正、公開。25.科創(chuàng)板股票的交易代碼以688開頭。（）___√答案：√解析：科創(chuàng)板股票的交易代碼以688開頭，這是科創(chuàng)板股票的特定標識，便于投資者識別和交易。四、簡答題26.簡述科創(chuàng)板與主板的主要區(qū)別。(1).上市條件：主板對企業(yè)的盈利要求較為嚴格，一般要求企業(yè)連續(xù)多年盈利且達到一定的盈利規(guī)模；而科創(chuàng)板更注重企業(yè)的科技創(chuàng)新能力，允許未盈利企業(yè)上市，重點關注企業(yè)的研發(fā)投入、科研團隊、技術(shù)創(chuàng)新性等方面。(2).交易規(guī)則：漲跌幅限制：主板股票漲跌幅限制一般為10%（ST股票為5%），而科創(chuàng)板股票競價交易漲跌幅限制為20%，上市后的前5個交易日不設漲跌幅限制。申報價格最小變動單位：主板股票申報價格最小變動單位為0.01元，科創(chuàng)板股票申報價格最小變動單位調(diào)整為0.02元。盤后交易：科創(chuàng)板引入了盤后固定價格交易，申報時間為9:30-11:30、13:00-15:30，交易時間為15:05-15:30，主板沒有此項交易方式。(3).投資者適當性：主板對投資者沒有特殊的資產(chǎn)和交易經(jīng)驗要求；科創(chuàng)板設置了一定的投資者適當性門檻，個人投資者申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元，且具備2年以上的證券交易經(jīng)驗。(4).信息披露：科創(chuàng)板信息披露更注重企業(yè)的科研創(chuàng)新情況，要求企業(yè)重點披露科研水平、科研人員、科研資金投入等相關信息，且更加強調(diào)風險揭示。(5).退市制度：科創(chuàng)板退市制度更為嚴格，退市情形更多，包括重大違法強制退市、交易類強制退市、財務類強制退市等，且退市流程更簡化，退市速度更快。27.分析個人投資者參與科創(chuàng)板投資可能面臨的風險。(1).市場風險：價格波動風險：科創(chuàng)板股票漲跌幅限制為20%，且上市后的前5個交易日不設漲跌幅限制，股價波動可能更為劇烈，投資者可能面臨較大的價格波動風險。市場流動性風險：部分科創(chuàng)板股票可能由于市值較小、關注度低等原因，市場流動性相對較差，投資者在買賣股票時可能面臨成交困難或成交價格不理想的情況。(2).企業(yè)經(jīng)營風險：研發(fā)失敗風險：科創(chuàng)板企業(yè)大多處于新興產(chǎn)業(yè)，研發(fā)投入規(guī)模大、技術(shù)迭代快，研發(fā)項目可能面臨失敗的風險，一旦研發(fā)失敗，可能導致企業(yè)業(yè)績下滑甚至虧損。盈利不確定性風險：許多科創(chuàng)板企業(yè)允許未盈利上市，盈利周期較長，未來盈利具有較大的不確定性，投資者可能面臨企業(yè)長期無法盈利的風險。核心人員流失風險：科創(chuàng)板企業(yè)嚴重依賴核心技術(shù)人員和核心業(yè)務人員，若核心人員流失，可能對企業(yè)的技術(shù)研發(fā)、業(yè)務發(fā)展等產(chǎn)生重大不利影響。(3).退市風險：科創(chuàng)板退市制度更為嚴格，上市公司可能因重大違法、交易類、財務類等多種情形被強制退市，投資者可能面臨投資損失。(4).信息不對稱風險：科創(chuàng)板企業(yè)的業(yè)務和技術(shù)專業(yè)性較強，普通投資者可能難以準確理解企業(yè)的技術(shù)水平、市場前景等信息，存在信息不對稱的情況，可能導致投資決策失誤。(5).政策風險：科創(chuàng)板作為資本市場的一項創(chuàng)新舉措，相關政策可能會根據(jù)市場情況和國家戰(zhàn)略進行調(diào)整，政策的變化可能對科創(chuàng)板市場和相關企業(yè)產(chǎn)生影響，投資者需要關注政策風險。28.說明科創(chuàng)板上市公司信息披露的重要性。(1).保護投資者權(quán)益：信息披露是投資者了解上市公司經(jīng)營狀況、財務信息、發(fā)展前景等的重要途徑。通過及時、準確、完整的信息披露，投資者可以做出合理的投資決策，降低投資風險，保護自身的合法權(quán)益。(2).維護市場秩序：充分的信息披露可以提高市場的透明度，減少信息不對稱，防止內(nèi)幕交易和操縱市場等違法行為的發(fā)生，維護市場的公平、公正、公開，保障市場的正常運行。(3).促進資源合理配置：準確的信息披露有助于投資者識別優(yōu)質(zhì)企業(yè)，將資金投向具有發(fā)展?jié)摿蛣?chuàng)新能力的企業(yè)，從而實現(xiàn)資源的合理配置，提高資本市場的效率。(4).增強市場信心：規(guī)范的信息披露制度可以增強投資者對科創(chuàng)板市場的信心，吸引更多的投資者參與市場，促進市場的健康發(fā)展。(5).推動企業(yè)規(guī)范運作：信息披露要求上市公司建立健全內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和財務管理制度，加強內(nèi)部控制和監(jiān)督，促使企業(yè)規(guī)范運作，提高經(jīng)營管理水平。29.闡述科創(chuàng)板引入做市商制度的意義。(1).提高市場流動性：做市商可以不間斷地提供雙邊報價，即同時報出買入價和賣出價，為市場提供即時的買賣機會。這使得投資者在任何時候都能以合理的價格買賣股票，提高了市場的交易活躍度和流動性，減少了投資者因找不到交易對手而無法成交的情況。(2).平抑市場價格波動：當市場出現(xiàn)供需不平衡時，做市商可以通過買賣證券來調(diào)節(jié)市場供求關系。例如，當市場上賣盤過多導致股價下跌時，做市商可以買入證券，增加市場需求，穩(wěn)定股價；當市場上買盤過多導致股價上漲時，做市商可以賣出證券，增加市場供給，抑制股價過度上漲，從而平抑市場價格波動。(3).促進價格發(fā)現(xiàn)：做市商擁有專業(yè)的研究團隊和豐富的市場經(jīng)驗，能夠?qū)ψC券的價值進行更準確的評估。通過做市商的報價和交易活動，市