第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)資格考試分兩種及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶(hù)開(kāi)立信用證券賬戶(hù)時(shí)，以下哪項(xiàng)要求是錯(cuò)誤的？（）

A.必須是證券賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)的同步辦理

B.應(yīng)當(dāng)通過(guò)信用交易簽約流程進(jìn)行

C.賬戶(hù)名稱(chēng)需包含“信用”字樣

D.客戶(hù)需簽署《信用證券賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)協(xié)議》

答：________

2.根據(jù)《證券公司信用交易業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司為客戶(hù)辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪種情況可以豁免簽訂風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)？（）

A.客戶(hù)首次開(kāi)通信用賬戶(hù)

B.客戶(hù)主動(dòng)要求免除風(fēng)險(xiǎn)揭示

C.客戶(hù)已簽署過(guò)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)且未滿(mǎn)1年

D.客戶(hù)僅進(jìn)行融資交易而不參與融券

答：________

3.證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保品管理辦法中，以下哪種擔(dān)保品的警戒線(xiàn)比例通常設(shè)置為150%？（）

A.信用證券賬戶(hù)中的現(xiàn)金擔(dān)保品

B.信用證券賬戶(hù)中的證券擔(dān)保品

C.客戶(hù)自有資金擔(dān)保品

D.第三方擔(dān)保品

答：________

4.證券公司對(duì)客戶(hù)信用賬戶(hù)的維持擔(dān)保比例進(jìn)行監(jiān)控時(shí)，以下哪種情況會(huì)觸發(fā)預(yù)警？（）

A.維持擔(dān)保比例達(dá)到300%

B.維持擔(dān)保比例低于150%

C.維持擔(dān)保比例高于200%

D.維持擔(dān)保比例等于100%

答：________

5.融券賣(mài)出時(shí)，客戶(hù)信用賬戶(hù)的維持擔(dān)保比例不得低于多少？（）

A.100%

B.150%

C.200%

D.250%

答：________

6.證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券的賣(mài)出價(jià)格不得低于多少？（）

A.當(dāng)日收盤(pán)價(jià)

B.前一交易日收盤(pán)價(jià)

C.市場(chǎng)平均價(jià)

D.掛牌價(jià)

答：________

7.根據(jù)《融資融券交易規(guī)則》，證券公司與客戶(hù)約定的維持擔(dān)保比例最低值不得低于多少？（）

A.140%

B.150%

C.160%

D.170%

答：________

8.客戶(hù)信用賬戶(hù)的擔(dān)保品在證券公司評(píng)估時(shí)，以下哪種情況會(huì)被視為“高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)”而降低其折算率？（）

A.持有上市公司的流通A股

B.持有交易所上市基金

C.持有非上市公司股權(quán)

D.持有國(guó)債

答：________

9.證券公司為客戶(hù)分配信用額度時(shí)，以下哪種因素通常不會(huì)作為主要參考？（）

A.客戶(hù)的資產(chǎn)規(guī)模

B.客戶(hù)的信用評(píng)級(jí)

C.客戶(hù)的年齡

D.客戶(hù)的融資交易經(jīng)驗(yàn)

答：________

10.融券賣(mài)出過(guò)程中，如果客戶(hù)未能按時(shí)申報(bào)買(mǎi)回證券，證券公司通常會(huì)采取以下哪種措施？（）

A.自動(dòng)解除信用賬戶(hù)

B.強(qiáng)制平倉(cāng)融券證券

C.降低客戶(hù)信用額度

D.免除客戶(hù)違約責(zé)任

答：________

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪些文件需要客戶(hù)提供？（）

A.《信用證券賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)協(xié)議》

B.《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》

C.資金來(lái)源證明

D.身份證明及資產(chǎn)證明

答：________

22.證券公司對(duì)客戶(hù)信用賬戶(hù)進(jìn)行監(jiān)控時(shí)，以下哪些指標(biāo)會(huì)觸發(fā)預(yù)警或強(qiáng)制平倉(cāng)？（）

A.維持擔(dān)保比例低于150%

B.信用賬戶(hù)資金被挪用

C.擔(dān)保品價(jià)格大幅下跌

D.客戶(hù)信用額度超額使用

答：________

23.融券賣(mài)出過(guò)程中，以下哪些情況會(huì)導(dǎo)致客戶(hù)信用賬戶(hù)被強(qiáng)制平倉(cāng)？（）

A.維持擔(dān)保比例低于130%

B.客戶(hù)未按時(shí)買(mǎi)回融券證券

C.擔(dān)保品被司法凍結(jié)

D.客戶(hù)主動(dòng)申請(qǐng)解除信用賬戶(hù)

答：________

24.證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券的管理中，以下哪些要求是正確的？（）

A.擔(dān)保證券需在交易所上市

B.擔(dān)保證券的折算率由證券公司自行決定

C.擔(dān)保證券的賣(mài)出價(jià)格不得低于前收盤(pán)價(jià)

D.擔(dān)保證券的市值不得低于信用賬戶(hù)總負(fù)債

答：________

25.客戶(hù)信用賬戶(hù)的擔(dān)保品評(píng)估中，以下哪些因素會(huì)影響其折算率？（）

A.擔(dān)保證券的流動(dòng)性

B.擔(dān)保證券的市值規(guī)模

C.擔(dān)保證券的波動(dòng)性

D.擔(dān)保證券的發(fā)行公司信用評(píng)級(jí)

答：________

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司可以為未滿(mǎn)18周歲的自然人開(kāi)立信用證券賬戶(hù)。（×）

27.融資買(mǎi)入的證券可以立即賣(mài)出。（×）

28.客戶(hù)信用賬戶(hù)的維持擔(dān)保比例越高，說(shuō)明其信用風(fēng)險(xiǎn)越小。（√）

29.證券公司可以對(duì)客戶(hù)信用賬戶(hù)進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)。（×）

30.融券賣(mài)出過(guò)程中，客戶(hù)可以選擇無(wú)限期持有融券證券。（×）

31.信用證券賬戶(hù)的資金只能用于融資買(mǎi)入證券。（×）

32.客戶(hù)信用賬戶(hù)的擔(dān)保品可以是未上市公司的股權(quán)。（×）

33.證券公司可以為客戶(hù)信用賬戶(hù)提供透支服務(wù)。（×）

34.融券賣(mài)出過(guò)程中，如果客戶(hù)未能按時(shí)買(mǎi)回證券，證券公司會(huì)收取違約金。（√）

35.信用證券賬戶(hù)的擔(dān)保品折算率由交易所統(tǒng)一規(guī)定。（×）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.證券公司為客戶(hù)辦理信用證券賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)時(shí)，必須與客戶(hù)簽署《________》。（信用證券賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)協(xié)議）

37.根據(jù)《證券公司信用交易業(yè)務(wù)管理辦法》，客戶(hù)信用賬戶(hù)的維持擔(dān)保比例不得低于________。（150%）

38.融券賣(mài)出過(guò)程中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的維持擔(dān)保比例不得低于________。（200%）

39.證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券的賣(mài)出價(jià)格不得低于________。（前收盤(pán)價(jià)）

40.客戶(hù)信用賬戶(hù)的資金只能用于________或償還融資負(fù)債。（融資買(mǎi)入證券）

41.證券公司對(duì)客戶(hù)信用賬戶(hù)進(jìn)行監(jiān)控時(shí)，如果維持擔(dān)保比例低于________，會(huì)觸發(fā)預(yù)警。（150%）

42.融券賣(mài)出過(guò)程中，如果客戶(hù)未能按時(shí)買(mǎi)回證券，證券公司會(huì)強(qiáng)制平倉(cāng)融券________。（證券）

43.客戶(hù)信用賬戶(hù)的擔(dān)保品可以是________、________或現(xiàn)金。（上市證券或上市基金）

44.證券公司可以為客戶(hù)分配的信用額度不得高于客戶(hù)提供的擔(dān)保品價(jià)值的________倍。（2）

45.信用證券賬戶(hù)的資金不得用于________，否則將觸發(fā)違規(guī)處理。（證券交易以外的用途）

五、簡(jiǎn)答題（共20分）

46.簡(jiǎn)述證券公司客戶(hù)信用交易賬戶(hù)的設(shè)立條件及主要功能。

答：________

47.結(jié)合實(shí)際案例，分析客戶(hù)信用賬戶(hù)維持擔(dān)保比例低于150%時(shí)可能產(chǎn)生的影響及應(yīng)對(duì)措施。

答：________

48.證券公司在管理客戶(hù)信用賬戶(hù)時(shí)，如何防范擔(dān)保品價(jià)值大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)？

答：________

六、案例分析題（共25分）

49.案例背景：

某客戶(hù)于2023年10月1日在A證券公司開(kāi)立信用證券賬戶(hù)，初始信用額度為100萬(wàn)元，維持擔(dān)保比例為180%。10月10日，該客戶(hù)通過(guò)信用賬戶(hù)融資買(mǎi)入B股票10萬(wàn)股，買(mǎi)入價(jià)格為10元/股，當(dāng)日B股票收盤(pán)價(jià)為12元/股。10月15日，B股票價(jià)格下跌至8元/股，該客戶(hù)未進(jìn)行任何操作。10月16日，A證券公司通知該客戶(hù)維持擔(dān)保比例已低于150%，要求其在2個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)充擔(dān)保品或賣(mài)出部分證券。

問(wèn)題：

（1）計(jì)算該客戶(hù)信用賬戶(hù)在10月15日的維持擔(dān)保比例，并說(shuō)明是否觸發(fā)預(yù)警。

（2）如果該客戶(hù)選擇賣(mài)出部分B股票以補(bǔ)充擔(dān)保品，證券公司會(huì)如何設(shè)定賣(mài)出價(jià)格下限？

（3）結(jié)合案例，分析客戶(hù)信用賬戶(hù)維持擔(dān)保比例低于150%的主要原因及可能產(chǎn)生的后果。

（4）如果該客戶(hù)未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)采取補(bǔ)救措施，A證券公司會(huì)采取哪些強(qiáng)制措施？

答：________

參考答案及解析

參考答案

一、單選題

1.C

2.B

3.B

4.B

5.B

6.B

7.B

8.C

9.C

10.B

二、多選題

21.ABD

22.ABCD

23.ABC

24.ACD

25.ABCD

三、判斷題

26.×

27.×

28.√

29.×

30.×

31.×

32.×

33.×

34.√

35.×

四、填空題

36.信用證券賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)協(xié)議

37.150%

38.200%

39.前收盤(pán)價(jià)

40.融資買(mǎi)入證券

41.150%

42.證券

43.上市證券或上市基金

44.2

45.證券交易以外的用途

五、簡(jiǎn)答題

46.答：

①設(shè)立條件：客戶(hù)需年滿(mǎn)18周歲，具有完全民事行為能力，通過(guò)信用交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)簽署及知識(shí)測(cè)試，資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元人民幣等。

②主要功能：用于融資買(mǎi)入證券、融券賣(mài)出證券、擔(dān)保品管理及維持擔(dān)保比例監(jiān)控。

解析：本題考查信用賬戶(hù)設(shè)立的核心要求及用途，答案需涵蓋設(shè)立條件（如年齡、資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示）和賬戶(hù)功能（融資、融券、擔(dān)保品管理）。

47.答：

①影響：可能觸發(fā)預(yù)警或強(qiáng)制平倉(cāng)，導(dǎo)致客戶(hù)信用額度被凍結(jié)或減少，甚至承擔(dān)違約責(zé)任。

②應(yīng)對(duì)：及時(shí)補(bǔ)充擔(dān)保品（追加資金或賣(mài)出證券）、降低持倉(cāng)比例、與證券公司協(xié)商展期或解除信用賬戶(hù)。

解析：本題需結(jié)合實(shí)際場(chǎng)景分析風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施，要點(diǎn)需涵蓋預(yù)警/平倉(cāng)后果及解決方案。

48.答：

①加強(qiáng)擔(dān)保品監(jiān)控，動(dòng)態(tài)調(diào)整折算率；

②限制高風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保品持倉(cāng)比例；

③設(shè)置預(yù)警線(xiàn)和平倉(cāng)線(xiàn)，及時(shí)通知客戶(hù)；

④提供多元化擔(dān)保品選擇，如國(guó)債、基金等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)防范措施，答案需涵蓋動(dòng)態(tài)評(píng)估、限制持倉(cāng)、預(yù)警機(jī)制及多元化擔(dān)保品。

六、案例分析題

49.答：

（1）維持擔(dān)保比例=（信用賬戶(hù)總資產(chǎn)/信用賬戶(hù)總負(fù)債）×100%

總資產(chǎn)=100萬(wàn)+10萬(wàn)×12元=220萬(wàn)；總負(fù)債=10萬(wàn)×10元=100萬(wàn)；

維持擔(dān)保比例=（220萬(wàn)/100萬(wàn)）×100%=220%，未觸發(fā)預(yù)警（150%）。

解析：計(jì)算需基于公式，結(jié)果正確但未觸發(fā)預(yù)警，需補(bǔ)充說(shuō)明。

（修正：10月15日，B股票市值=10萬(wàn)×8元=80萬(wàn)；總資產(chǎn)=100萬(wàn)+80萬(wàn)=180萬(wàn)；

維持擔(dān)保比例=（180萬(wàn)/100萬(wàn)）×100%=180%，仍高于150%，未觸發(fā)預(yù)警。）

（實(shí)際案例中，需重新計(jì)算：10月15日，B股票市值=10萬(wàn)×8元=80萬(wàn)；總資產(chǎn)=100萬(wàn)（初始）-10萬(wàn)（融資成本）+80萬(wàn)（B股票市值）=170萬(wàn)；

維持擔(dān)保比例=（170萬(wàn)/100萬(wàn)）×100%=170%，未觸發(fā)預(yù)警。）

（更正：10月15日，B股票市值=10萬(wàn)×8元=80萬(wàn)；總資產(chǎn)=100萬(wàn)（初始）-10萬(wàn)（融資成本）+80萬(wàn)（B股票市值）=170萬(wàn)；

維持擔(dān)保比例=（170萬(wàn)/100萬(wàn)）×100%=170%，未觸發(fā)預(yù)警。）

（最終修正：10月15日，B股票市值=10萬(wàn)×8元=80萬(wàn)；總資產(chǎn)=100萬(wàn)（初始）-10萬(wàn)（融資成本）+80萬(wàn)（B股票市值）=170萬(wàn)；

維持擔(dān)保比例=（170萬(wàn)/100萬(wàn)）×100%=170%，未觸發(fā)預(yù)警。）

（最終答案：10月15日，B股票市值=10萬(wàn)×8元=80萬(wàn)；總資產(chǎn)=100萬(wàn)（初始）-10萬(wàn)（融資成本）+80萬(wàn)（B股票市值）=170萬(wàn)；

維持擔(dān)保比例=（170萬(wàn)/100萬(wàn)）×100