第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)濟(jì)南基金從業(yè)考試電腦及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分（按題型排序）

一、單選題（共20分）

1.在基金銷售過(guò)程中，以下哪項(xiàng)不屬于合格投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的內(nèi)容？（）

A.投資期限

B.財(cái)務(wù)狀況

C.投資經(jīng)驗(yàn)

D.家庭資產(chǎn)規(guī)模

2.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范基金銷售行為的規(guī)定》，基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者宣傳基金業(yè)績(jī)時(shí)，以下哪種做法是合規(guī)的？（）

A.使用“歷史業(yè)績(jī)最佳”等絕對(duì)化用語(yǔ)

B.僅展示近三年正收益的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)

C.注明業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的計(jì)算方法和統(tǒng)計(jì)周期

D.將基金業(yè)績(jī)與同期市場(chǎng)指數(shù)進(jìn)行直接比較

3.基金合同中，關(guān)于基金費(fèi)用的約定，以下哪項(xiàng)表述是正確的？（）

A.基金管理費(fèi)按日計(jì)提，按月支付

B.基金托管費(fèi)在基金合同生效后一年內(nèi)減免

C.申購(gòu)費(fèi)在基金申購(gòu)時(shí)一次性收取

D.持有基金滿三年可免繳贖回費(fèi)

4.以下哪種金融工具不屬于貨幣市場(chǎng)基金的投資范圍？（）

A.短期國(guó)債

B.商業(yè)票據(jù)

C.股票

D.銀行承兌匯票

5.基金信息披露中，“定期報(bào)告”通常不包括以下哪類信息？（）

A.基金資產(chǎn)凈值

B.基金份額持有人結(jié)構(gòu)

C.基金投資組合情況

D.基金管理人高級(jí)管理人員變更

6.基金投資組合中，以下哪種策略屬于“市場(chǎng)中性策略”？（）

A.重倉(cāng)持有大盤藍(lán)籌股

B.同時(shí)做多和做空同一板塊的股票

C.將大部分資金配置于債券市場(chǎng)

D.優(yōu)先投資高成長(zhǎng)性中小市值股票

7.根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金登記備案辦法》，私募基金管理人申請(qǐng)登記需滿足的條件不包括？（）

A.實(shí)繳資本不低于1000萬(wàn)元

B.有3名以上具備基金從業(yè)資格的員工

C.擁有固定的辦公場(chǎng)所

D.具備滿足基金管理業(yè)務(wù)需求的軟硬件設(shè)施

8.基金份額凈值計(jì)算中，以下哪項(xiàng)屬于“可供出售金融資產(chǎn)”公允價(jià)值的變動(dòng)部分？（）

A.持有至到期投資的利息收入

B.質(zhì)押貸款的利息收入

C.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)

D.可供出售權(quán)益工具的公允價(jià)值變動(dòng)

9.基金銷售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷售業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)行為可能構(gòu)成誤導(dǎo)性宣傳？（）

A.在宣傳材料中注明“投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”

B.展示基金過(guò)往三年完整業(yè)績(jī)記錄

C.使用“保本保息”等承諾性用語(yǔ)

D.說(shuō)明基金的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

10.基金合同中，關(guān)于基金終止的事由，以下哪種情況不屬于？（）

A.基金規(guī)模持續(xù)低于5000萬(wàn)元

B.基金管理人被取消基金管理資格

C.基金持有人大會(huì)決定終止基金

D.基金管理人因重大違法違規(guī)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

11.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示時(shí)，應(yīng)說(shuō)明的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)包括？（）

A.保守型

B.穩(wěn)健型

C.平衡型

D.積極型

E.激進(jìn)型

12.基金投資組合中，以下哪些屬于常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)分散方法？（）

A.投資于不同行業(yè)的股票

B.投資于不同地區(qū)的債券

C.將大部分資金配置于單一熱點(diǎn)板塊

D.采用股指期貨進(jìn)行對(duì)沖

E.保持合理的現(xiàn)金持有比例

13.基金信息披露中，定期報(bào)告通常包括哪些內(nèi)容？（）

A.基金財(cái)務(wù)狀況

B.基金投資組合

C.基金持有人結(jié)構(gòu)

D.基金管理人報(bào)告

E.基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)

14.私募基金管理人內(nèi)部控制制度中，通常應(yīng)包括哪些內(nèi)容？（）

A.基金財(cái)產(chǎn)保管制度

B.信息披露制度

C.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

D.人員管理制度

E.基金托管制度

15.基金投資中，以下哪些屬于常見(jiàn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)

B.行業(yè)政策變化

C.公司治理問(wèn)題

D.自然災(zāi)害

E.利率變動(dòng)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.基金管理費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。（）

17.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，可能需要支付贖回費(fèi)。（）

18.貨幣市場(chǎng)基金的投資期限通常不超過(guò)一年。（）

19.基金合同是規(guī)范基金管理人、基金托管人、基金份額持有人等各方權(quán)利義務(wù)的法律文件。（）

20.私募基金管理人可以未經(jīng)登記直接開(kāi)展基金募集業(yè)務(wù)。（）

21.基金信息披露中，“招募說(shuō)明書”屬于一次性披露文件。（）

22.基金投資組合中，“行業(yè)集中度”指標(biāo)越高，風(fēng)險(xiǎn)越高。（）

23.基金管理人在進(jìn)行投資決策時(shí)，必須嚴(yán)格遵守基金合同約定的投資范圍和投資策略。（）

24.基金投資者在投資前，應(yīng)充分了解基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，并與自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。（）

25.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金財(cái)產(chǎn)，并對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的完整性和安全性承擔(dān)保管責(zé)任。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

26.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者宣傳基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)使用__________語(yǔ)言，不得使用__________性詞語(yǔ)。

27.基金合同中，關(guān)于基金費(fèi)用的約定，通常包括__________、__________、__________等費(fèi)用。

28.基金投資組合中，__________是指基金投資于單一證券的市值占基金資產(chǎn)凈值的比例。

29.基金信息披露中，__________是基金運(yùn)作信息披露的主要組成部分，通常按季度披露。

30.私募基金管理人申請(qǐng)登記需提交__________、__________、__________等材料。

五、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）

31.簡(jiǎn)述基金銷售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷售業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)遵循的基本原則。

32.解釋什么是“基金合同”，并說(shuō)明其主要作用。

33.分析影響基金業(yè)績(jī)的主要因素有哪些。

34.簡(jiǎn)述私募基金管理人內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容。

六、案例分析題（共25分）

35.某基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳某只混合型基金時(shí)，使用了“未來(lái)收益將翻倍”、“投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”等絕對(duì)化用語(yǔ)，并僅展示了該基金過(guò)去一年的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，忽略近三年中有兩年虧損的事實(shí)。同時(shí)，該機(jī)構(gòu)未向投資者充分說(shuō)明該基金的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，導(dǎo)致部分投資者在未充分了解風(fēng)險(xiǎn)的情況下購(gòu)買了該基金。問(wèn)題：

（1）該基金銷售機(jī)構(gòu)的行為有哪些違規(guī)之處？

（2）分析該行為可能給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）從監(jiān)管合規(guī)角度，提出改進(jìn)建議。

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.A

解析：合格投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的內(nèi)容包括財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)價(jià)等，投資期限屬于投資決策階段考慮的因素，不屬于評(píng)估內(nèi)容。

2.C

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范基金銷售行為的規(guī)定》，基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳基金業(yè)績(jī)時(shí)，應(yīng)使用客觀、準(zhǔn)確的表述，不得使用絕對(duì)化用語(yǔ)，應(yīng)注明業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的計(jì)算方法和統(tǒng)計(jì)周期。A、B、D選項(xiàng)均屬于違規(guī)宣傳行為。

3.C

解析：基金費(fèi)用通常包括申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)等，申購(gòu)費(fèi)在基金申購(gòu)時(shí)一次性收取是合規(guī)的做法。A選項(xiàng)中，基金管理費(fèi)通常按日計(jì)提，按月或按季支付；B選項(xiàng)中，基金托管費(fèi)在基金合同生效后通常不減免；D選項(xiàng)中，贖回費(fèi)通常在贖回時(shí)收取，與持有期限無(wú)關(guān)。

4.C

解析：貨幣市場(chǎng)基金的投資范圍主要包括短期國(guó)債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、同業(yè)存單等高流動(dòng)性、低風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，股票不屬于其投資范圍。

5.D

解析：定期報(bào)告通常包括基金財(cái)務(wù)狀況、基金投資組合、基金持有人結(jié)構(gòu)、基金管理人報(bào)告、基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)等信息，但不包括基金管理人高級(jí)管理人員變更。該信息通常在臨時(shí)報(bào)告中披露。

6.B

解析：市場(chǎng)中性策略是指通過(guò)同時(shí)做多和做空同一板塊或相關(guān)性的股票，以對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)收益主要來(lái)自選股能力的策略。A選項(xiàng)屬于行業(yè)集中策略；C選項(xiàng)屬于債券策略；D選項(xiàng)屬于成長(zhǎng)策略。

7.A

解析：根據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》，私募基金管理人申請(qǐng)登記需滿足的條件包括：實(shí)繳資本不低于3000萬(wàn)元、有3名以上具備基金從業(yè)資格的員工、擁有固定的辦公場(chǎng)所、具備滿足基金管理業(yè)務(wù)需求的軟硬件設(shè)施等。A選項(xiàng)中，實(shí)繳資本不低于1000萬(wàn)元不符合要求。

8.D

解析：可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)部分計(jì)入其他綜合收益，屬于所有者權(quán)益的變動(dòng)部分。A、B選項(xiàng)屬于利息收入；C選項(xiàng)屬于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

9.C

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范基金銷售行為的規(guī)定》，基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行宣傳時(shí)，不得使用“保本保息”等承諾性用語(yǔ)。A、B、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)宣傳行為。

10.A

解析：基金合同中，關(guān)于基金終止的事由通常包括基金規(guī)模持續(xù)低于法定標(biāo)準(zhǔn)、基金管理人被取消基金管理資格、基金持有人大會(huì)決定終止基金、基金無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)等。A選項(xiàng)中，基金規(guī)模持續(xù)低于5000萬(wàn)元不屬于法定終止事由，通常要求低于5000萬(wàn)元或1億元（根據(jù)不同法規(guī)）。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

11.ABCDE

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示時(shí)，應(yīng)說(shuō)明基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，包括保守型、穩(wěn)健型、平衡型、積極型、激進(jìn)型等。

12.ABE

解析：基金投資組合中，常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)分散方法包括投資于不同行業(yè)的股票、投資于不同地區(qū)的債券、保持合理的現(xiàn)金持有比例等。C選項(xiàng)中，將大部分資金配置于單一熱點(diǎn)板塊會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)中，采用股指期貨進(jìn)行對(duì)沖屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略，不屬于分散風(fēng)險(xiǎn)的方法。

13.ABCDE

解析：定期報(bào)告通常包括基金財(cái)務(wù)狀況、基金投資組合、基金持有人結(jié)構(gòu)、基金管理人報(bào)告、基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)等信息。

14.ABCD

解析：私募基金管理人內(nèi)部控制制度中，通常應(yīng)包括基金財(cái)產(chǎn)保管制度、信息披露制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、人員管理制度等內(nèi)容。E選項(xiàng)中，基金托管制度屬于外部制度，不屬于管理人內(nèi)部控制制度。

15.BCD

解析：基金投資中，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指特定公司或行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括行業(yè)政策變化、公司治理問(wèn)題、自然災(zāi)害等。A、E選項(xiàng)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.√

17.√

18.√

19.√

20.×

21.√

22.√

23.√

24.√

25.√

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

26.客觀、準(zhǔn)確、非絕對(duì)化；絕對(duì)化

27.申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)

28.行業(yè)集中度

29.定期報(bào)告

30.公司章程、合伙協(xié)議、主要人員信息

五、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）

31.答：

①基金銷售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷售業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)遵循合法合規(guī)原則、投資者適當(dāng)性原則、風(fēng)險(xiǎn)揭示原則、信息真實(shí)完整原則、公平公正原則。

②基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，不得虛假宣傳、誤導(dǎo)投資者。

③基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦合適的基金產(chǎn)品。

④基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)向投資者充分說(shuō)明基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)特征。

⑤基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)向投資者提供真實(shí)、完整的基金信息披露文件。

32.答：

基金合同是規(guī)范基金管理人、基金托管人、基金份額持有人等各方權(quán)利義務(wù)的法律文件。其主要作用包括：

①明確各方權(quán)利義務(wù)，保障各方合法權(quán)益。

②規(guī)范基金運(yùn)作，確保基金在合法合規(guī)的框架下運(yùn)作。

③為基金運(yùn)作提供法律依據(jù)，處理糾紛提供法律保障。

33.答：

影響基金業(yè)績(jī)的主要因素包括：

①宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境：如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、通貨膨脹率、利率水平等。

②行業(yè)政策：如行業(yè)監(jiān)管政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃等。

③基金投資策略：如行業(yè)配置、個(gè)股選擇等。

④基金管理人的投資能力：如研究能力、決策能力等。

⑤基金運(yùn)作效率：如交易成本、管理費(fèi)等。

34.答：

私募基金管理人內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容包括：

①基金財(cái)產(chǎn)保管制度：確?；鹭?cái)產(chǎn)獨(dú)立于管理人財(cái)產(chǎn)。

②信息披露制度：確保信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

③風(fēng)險(xiǎn)管理制度：識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和控制基金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

④人員管理制度：規(guī)范員工行為，防范內(nèi)部欺詐。

⑤治理結(jié)構(gòu)制度：明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層的職責(zé)和權(quán)限。

六、案例分析題（共25分）

35.答：

（1）該基金銷售機(jī)構(gòu)的行為違規(guī)之處包括：

①使用“未來(lái)收益將翻倍”、“投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”等絕對(duì)化用語(yǔ)，違反了《關(guān)于規(guī)范基金銷售行為的規(guī)定》。

②僅展示該基金過(guò)去一年的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，忽略近三年中有兩年虧損的事實(shí)，屬于選擇性披露，違反了信息披露的真實(shí)、完整原則。

③未向投資者充分說(shuō)明該基金的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，違反了投資者適當(dāng)性原則和風(fēng)險(xiǎn)揭示原則。

（2）該行為可能給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)包括：

①投資者可能基于虛假宣傳而高估基金收益，低估基金風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投