第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)資格證考試債券及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于債券票面利率的說法中，正確的是（）。

A.固定利率債券的票面利率在發(fā)行后固定不變

B.浮動(dòng)利率債券的票面利率與市場基準(zhǔn)利率掛鉤，無需定期調(diào)整

C.零息債券在發(fā)行時(shí)票面利率為零，到期按面值兌付

D.債券的票面利率越高，其市場風(fēng)險(xiǎn)越大

2.根據(jù)中國證監(jiān)會《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，企業(yè)發(fā)行公司債券需滿足的條件之一是（）。

A.最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息

B.公司凈資產(chǎn)不低于人民幣1億元

C.債券發(fā)行后累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%

D.發(fā)行人最近一期資產(chǎn)負(fù)債率不低于60%

3.以下哪種債券屬于信用風(fēng)險(xiǎn)最低的債券？（）

A.地方政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.抵押債券

4.債券的到期收益率是指（）。

A.債券發(fā)行時(shí)的票面利率

B.債券持有期間的平均收益率

C.債券到期時(shí)投資者獲得的全部收益與投資額的比率

D.債券買賣差價(jià)與投資額的比率

5.以下哪個(gè)指標(biāo)常用于衡量債券的信用風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.債券評級

B.債券價(jià)格

C.債券期限

D.債券流動(dòng)性

6.債券的久期是指（）。

A.債券的到期時(shí)間

B.債券的平均償還期限

C.債券價(jià)格對收益率變化的敏感程度

D.債券的違約概率

7.以下哪種情況會導(dǎo)致債券價(jià)格上升？（）

A.市場利率上升

B.債券發(fā)行人信用評級下降

C.債券剩余期限縮短

D.市場流動(dòng)性增加

8.根據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》，企業(yè)發(fā)行短期融資券需滿足的條件之一是（）。

A.發(fā)行人凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元

B.債券發(fā)行后累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的50%

C.發(fā)行人最近一期資產(chǎn)負(fù)債率不低于50%

D.發(fā)行人需為上市公司

9.債券的提前贖回條款是指（）。

A.債券發(fā)行人有權(quán)在到期前提前贖回債券

B.債券持有人有權(quán)在到期前提前贖回債券

C.債券持有人有權(quán)在到期后要求發(fā)行人提前贖回債券

D.債券發(fā)行人有權(quán)在到期后要求持有人提前贖回債券

10.以下哪種債券屬于利率風(fēng)險(xiǎn)較高的債券？（）

A.短期債券

B.固定利率債券

C.零息債券

D.高信用等級債券

11.債券的信用評級是由（）進(jìn)行的。

A.債券發(fā)行人

B.債券持有人

C.信用評級機(jī)構(gòu)

D.中國證監(jiān)會

12.債券的發(fā)行價(jià)格可能是（）。

A.平價(jià)發(fā)行

B.溢價(jià)發(fā)行

C.折價(jià)發(fā)行

D.以上都是

13.債券的償還方式包括（）。

A.一次還本付息

B.分期付息、到期還本

C.延期償還

D.以上都是

14.債券的流動(dòng)性是指（）。

A.債券的發(fā)行規(guī)模

B.債券的交易活躍程度

C.債券的信用等級

D.債券的到期時(shí)間

15.以下哪種情況會導(dǎo)致債券的信用評級上升？（）

A.債券發(fā)行人經(jīng)營狀況惡化

B.債券發(fā)行人盈利能力增強(qiáng)

C.債券發(fā)行人負(fù)債率上升

D.債券發(fā)行人出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難

16.債券的收益率曲線是指（）。

A.不同到期期限的債券收益率之間的關(guān)系

B.不同信用等級的債券收益率之間的關(guān)系

C.不同發(fā)行規(guī)模的債券收益率之間的關(guān)系

D.不同發(fā)行時(shí)間的債券收益率之間的關(guān)系

17.債券的違約是指（）。

A.債券發(fā)行人無法按時(shí)足額支付利息或本金

B.債券價(jià)格下跌

C.債券收益率上升

D.債券流動(dòng)性下降

18.以下哪種債券屬于政府債券？（）

A.公司債券

B.地方政府債券

C.金融債券

D.企業(yè)債券

19.債券的付息方式包括（）。

A.按年付息

B.按半年付息

C.按季付息

D.以上都是

20.債券的發(fā)行方式包括（）。

A.公開招標(biāo)發(fā)行

B.詢價(jià)發(fā)行

C.定向發(fā)行

D.以上都是

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.以下哪些因素會影響債券的信用風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.債券發(fā)行人的經(jīng)營狀況

B.債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況

C.債券的擔(dān)保情況

D.債券的到期時(shí)間

22.以下哪些指標(biāo)常用于衡量債券的流動(dòng)性？（）

A.債券的成交量

B.債券的換手率

C.債券的到期時(shí)間

D.債券的信用等級

23.以下哪些情況會導(dǎo)致債券價(jià)格下跌？（）

A.市場利率上升

B.債券發(fā)行人信用評級下降

C.債券剩余期限縮短

D.市場流動(dòng)性下降

24.以下哪些債券屬于利率風(fēng)險(xiǎn)較高的債券？（）

A.長期債券

B.固定利率債券

C.零息債券

D.高信用等級債券

25.根據(jù)中國證監(jiān)會《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，企業(yè)發(fā)行公司債券需滿足的條件包括（）。

A.最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息

B.公司凈資產(chǎn)不低于人民幣1億元

C.債券發(fā)行后累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%

D.發(fā)行人最近一期資產(chǎn)負(fù)債率不低于60%

26.債券的償還方式包括（）。

A.一次還本付息

B.分期付息、到期還本

C.延期償還

D.按比例償還

27.債券的付息方式包括（）。

A.按年付息

B.按半年付息

C.按季付息

D.按月付息

28.債券的發(fā)行方式包括（）。

A.公開招標(biāo)發(fā)行

B.詢價(jià)發(fā)行

C.定向發(fā)行

D.柜臺發(fā)行

29.以下哪些債券屬于政府債券？（）

A.中央政府債券

B.地方政府債券

C.金融債券

D.企業(yè)債券

30.債券的收益率曲線可能呈現(xiàn)（）形態(tài)。

A.正向收益率曲線

B.反向收益率曲線

C.水平收益率曲線

D.折線收益率曲線

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.債券的票面利率是固定的，不會隨市場利率變化而變化。（）

32.債券的到期收益率是投資者持有債券期間獲得的全部收益與投資額的比率。（）

33.債券的信用風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人無法按時(shí)足額支付利息或本金的風(fēng)險(xiǎn)。（）

34.債券的久期是債券價(jià)格對收益率變化的敏感程度。（）

35.債券的提前贖回條款是指債券發(fā)行人有權(quán)在到期前提前贖回債券。（）

36.債券的流動(dòng)性是指債券的交易活躍程度。（）

37.債券的違約是指債券發(fā)行人無法按時(shí)足額支付利息或本金。（）

38.債券的發(fā)行價(jià)格可能是平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行或折價(jià)發(fā)行。（）

39.債券的償還方式包括一次還本付息、分期付息、到期還本和延期償還。（）

40.債券的付息方式包括按年付息、按半年付息、按季付息和按月付息。（）

四、填空題（共15空，每空1分，共15分）

41.債券是一種______，表示債券發(fā)行人向債券持有人借入資金并承諾按期支付利息和______的債權(quán)債務(wù)憑證。

42.根據(jù)中國證監(jiān)會《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，企業(yè)發(fā)行公司債券需滿足的條件之一是______。

43.債券的信用評級是由______進(jìn)行的，常用的評級機(jī)構(gòu)包括______、______和______。

44.債券的償還方式包括______、______和______。

45.債券的付息方式包括______、______、______和______。

46.債券的發(fā)行方式包括______、______和______。

47.債券的收益率曲線是指______。

48.債券的違約是指______。

49.債券的流動(dòng)性是指______。

50.債券的久期是指______。

五、簡答題（共20分，每題5分）

51.簡述債券的定義及其主要特征。

52.簡述債券的信用風(fēng)險(xiǎn)及其影響因素。

53.簡述債券的利率風(fēng)險(xiǎn)及其影響因素。

54.簡述債券的流動(dòng)性及其影響因素。

六、案例分析題（共20分）

55.某公司發(fā)行了一只五年期、固定利率債券，票面利率為5%，面值為1000元。發(fā)行時(shí)市場利率為4%，債券溢價(jià)發(fā)行，發(fā)行價(jià)為1050元。一年后，市場利率上升至6%，該債券的市價(jià)下降至1030元。假設(shè)該公司每年付息一次。

（1）分析該債券發(fā)行時(shí)的定價(jià)原理。

（2）分析該債券市價(jià)下降的原因。

（3）分析該債券對投資者的影響。

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：固定利率債券的票面利率在發(fā)行后固定不變，這是固定利率債券的定義。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，浮動(dòng)利率債券的票面利率與市場基準(zhǔn)利率掛鉤，會定期調(diào)整。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，零息債券在發(fā)行時(shí)票面利率為零，但到期時(shí)需按面值兌付，投資者通過買賣差價(jià)獲取收益。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券的票面利率越高，其市場風(fēng)險(xiǎn)越低，因?yàn)橥顿Y者獲得的利息收益越高。

2.A

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第十六條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行公司債券需滿足的條件之一是最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，公司凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券發(fā)行后累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，發(fā)行人最近一期資產(chǎn)負(fù)債率不低于70%。

3.A

解析：地方政府債券是由地方政府發(fā)行的債券，其信用風(fēng)險(xiǎn)最低，因?yàn)榈胤秸ǔ碛休^強(qiáng)的征稅能力和財(cái)政實(shí)力，違約風(fēng)險(xiǎn)較低。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，金融債券是由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，其信用風(fēng)險(xiǎn)相對較高。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)取決于發(fā)行人的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，信用風(fēng)險(xiǎn)較高。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，抵押債券是有財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保的債券，其信用風(fēng)險(xiǎn)取決于抵押物的價(jià)值和變現(xiàn)能力，信用風(fēng)險(xiǎn)較高。

4.C

解析：債券的到期收益率是指債券到期時(shí)投資者獲得的全部收益與投資額的比率，包括利息收入和資本利得或損失。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券發(fā)行時(shí)的票面利率是固定的利息率。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券持有期間的平均收益率是指投資者在持有債券期間獲得的全部收益與投資額的比率。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券買賣差價(jià)與投資額的比率是資本利得率。

5.A

解析：債券的信用評級常用于衡量債券的信用風(fēng)險(xiǎn)，評級越高，信用風(fēng)險(xiǎn)越低。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券價(jià)格受多種因素影響，不能直接反映信用風(fēng)險(xiǎn)。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券期限是指債券的到期時(shí)間，與信用風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券流動(dòng)性是指債券的交易活躍程度，與信用風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)。

6.C

解析：債券的久期是指債券價(jià)格對收益率變化的敏感程度，久期越長，價(jià)格對收益率變化的敏感程度越高。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券的到期時(shí)間是指債券的到期日。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券的平均償還期限是指債券本金的平均償還時(shí)間。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券的違約概率是指債券發(fā)行人無法按時(shí)足額支付利息或本金的概率。

7.D

解析：市場流動(dòng)性增加會導(dǎo)致債券交易更加活躍，需求增加，從而推高債券價(jià)格。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，市場利率上升會導(dǎo)致債券價(jià)格下跌。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券發(fā)行人信用評級下降會導(dǎo)致債券價(jià)格下跌。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券剩余期限縮短會導(dǎo)致債券價(jià)格下跌。

8.A

解析：根據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》第十二條，企業(yè)發(fā)行短期融資券需滿足的條件之一是發(fā)債企業(yè)凈資產(chǎn)不低于人民幣1億元。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券發(fā)行后累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的60%。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，發(fā)債企業(yè)最近一期資產(chǎn)負(fù)債率不低于50%。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，發(fā)債企業(yè)需為非上市公司。

9.A

解析：債券的提前贖回條款是指債券發(fā)行人有權(quán)在到期前提前贖回債券，通常需要支付一定的補(bǔ)償。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券持有人有權(quán)在到期前要求發(fā)行人提前贖回債券，這屬于債券的回售條款。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券持有人有權(quán)在到期后要求發(fā)行人提前贖回債券，這在法律上是不允許的。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券發(fā)行人有權(quán)在到期后要求持有人提前贖回債券，這在法律上是不允許的。

10.A

解析：長期債券的利率風(fēng)險(xiǎn)較高，因?yàn)槭袌隼实淖兓瘜﹂L期債券價(jià)格的影響更大。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，固定利率債券的利率風(fēng)險(xiǎn)較低，因?yàn)槠泵胬使潭?。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，零息債券的利率風(fēng)險(xiǎn)較高，因?yàn)橥顿Y者沒有利息收入，全部收益依賴于債券的買賣差價(jià)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，高信用等級債券的信用風(fēng)險(xiǎn)較低，利率風(fēng)險(xiǎn)也較低。

11.C

解析：債券的信用評級是由信用評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行的，常用的評級機(jī)構(gòu)包括穆迪、標(biāo)普和惠譽(yù)。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券發(fā)行人負(fù)責(zé)發(fā)行債券，但不負(fù)責(zé)評級。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券持有人是債券的投資者，不負(fù)責(zé)評級。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管債券市場，但不負(fù)責(zé)評級。

12.D

解析：債券的發(fā)行價(jià)格可能是平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行或折價(jià)發(fā)行，取決于市場利率與票面利率的關(guān)系。A選項(xiàng)正確，平價(jià)發(fā)行是指債券的發(fā)行價(jià)格等于面值。B選項(xiàng)正確，溢價(jià)發(fā)行是指債券的發(fā)行價(jià)格高于面值。C選項(xiàng)正確，折價(jià)發(fā)行是指債券的發(fā)行價(jià)格低于面值。

13.D

解析：債券的償還方式包括一次還本付息、分期付息、到期還本和延期償還。A選項(xiàng)正確，一次還本付息是指債券到期時(shí)一次性償還本金和利息。B選項(xiàng)正確，分期付息、到期還本是指債券在到期前定期支付利息，到期時(shí)償還本金。C選項(xiàng)正確，延期償還可以是延期到下一個(gè)到期日或更晚的日期。

14.B

解析：債券的流動(dòng)性是指債券的交易活躍程度，即債券買賣的便利程度。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券的發(fā)行規(guī)模是指債券的總發(fā)行量。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券的信用等級是指債券的違約風(fēng)險(xiǎn)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券的到期時(shí)間是指債券的到期日。

15.B

解析：債券發(fā)行人盈利能力增強(qiáng)會提高其信用評級。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券發(fā)行人經(jīng)營狀況惡化會降低其信用評級。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券發(fā)行人負(fù)債率上升會降低其信用評級。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券發(fā)行人出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難會降低其信用評級。

16.A

解析：債券的收益率曲線是指不同到期期限的債券收益率之間的關(guān)系。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，不同信用等級的債券收益率之間的關(guān)系稱為收益率利差。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，不同發(fā)行規(guī)模的債券收益率之間的關(guān)系不存在明顯規(guī)律。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，不同發(fā)行時(shí)間的債券收益率之間的關(guān)系不存在明顯規(guī)律。

17.A

解析：債券的違約是指債券發(fā)行人無法按時(shí)足額支付利息或本金。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券價(jià)格下跌是市場因素導(dǎo)致的結(jié)果，不是違約。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券收益率上升是市場利率變化導(dǎo)致的結(jié)果，不是違約。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券流動(dòng)性下降是市場因素導(dǎo)致的結(jié)果，不是違約。

18.B

解析：政府債券是由政府發(fā)行的債券，包括中央政府債券和地方政府債券。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，公司債券是由企業(yè)發(fā)行的債券。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，金融債券是由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，企業(yè)債券是由企業(yè)發(fā)行的債券。

19.D

解析：債券的付息方式包括按年付息、按半年付息、按季付息和按月付息。A選項(xiàng)正確，按年付息是指每年支付一次利息。B選項(xiàng)正確，按半年付息是指每半年支付一次利息。C選項(xiàng)正確，按季付息是指每季度支付一次利息。

20.D

解析：債券的發(fā)行方式包括公開招標(biāo)發(fā)行、詢價(jià)發(fā)行、定向發(fā)行和柜臺發(fā)行。A選項(xiàng)正確，公開招標(biāo)發(fā)行是指通過公開招標(biāo)的方式發(fā)行債券。B選項(xiàng)正確，詢價(jià)發(fā)行是指通過詢價(jià)的方式發(fā)行債券。C選項(xiàng)正確，定向發(fā)行是指向特定投資者發(fā)行債券。

二、多選題

21.ABC

解析：債券的信用風(fēng)險(xiǎn)受多種因素影響，包括債券發(fā)行人的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況和擔(dān)保情況。債券的到期時(shí)間也會影響信用風(fēng)險(xiǎn)，但不是主要因素。A選項(xiàng)正確，債券發(fā)行人的經(jīng)營狀況會影響其償債能力。B選項(xiàng)正確，債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況會影響其償債能力。C選項(xiàng)正確，債券的擔(dān)保情況可以降低信用風(fēng)險(xiǎn)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券的到期時(shí)間主要影響利率風(fēng)險(xiǎn)。

22.AB

解析：債券的流動(dòng)性常用成交量、換手率等指標(biāo)衡量。A選項(xiàng)正確，債券的成交量越大，流動(dòng)性越高。B選項(xiàng)正確，債券的換手率越高，流動(dòng)性越高。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券的到期時(shí)間與流動(dòng)性無關(guān)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券的信用等級與流動(dòng)性無關(guān)。

23.AB

解析：市場利率上升會導(dǎo)致債券價(jià)格下跌，因?yàn)橥顿Y者可以選擇投資利率更高的債券。債券發(fā)行人信用評級下降會導(dǎo)致債券價(jià)格下跌，因?yàn)橥顿Y者認(rèn)為其違約風(fēng)險(xiǎn)增加。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券剩余期限縮短會導(dǎo)致債券價(jià)格上升。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，市場流動(dòng)性下降會導(dǎo)致債券價(jià)格下跌，但這不是主要原因。

24.AC

解析：長期債券的利率風(fēng)險(xiǎn)較高，因?yàn)槭袌隼实淖兓瘜﹂L期債券價(jià)格的影響更大。固定利率債券的利率風(fēng)險(xiǎn)較高，因?yàn)槠泵胬使潭ǎ袌隼首兓瘯r(shí)投資者無法獲得更高收益。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，高信用等級債券的利率風(fēng)險(xiǎn)較低。

25.ABC

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，企業(yè)發(fā)行公司債券需滿足的條件包括最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息、公司凈資產(chǎn)不低于人民幣1億元、債券發(fā)行后累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，發(fā)行人最近一期資產(chǎn)負(fù)債率不低于70%。

26.ABC

解析：債券的償還方式包括一次還本付息、分期付息、到期還本和延期償還。A選項(xiàng)正確，一次還本付息是指債券到期時(shí)一次性償還本金和利息。B選項(xiàng)正確，分期付息、到期還本是指債券在到期前定期支付利息，到期時(shí)償還本金。C選項(xiàng)正確，延期償還可以是延期到下一個(gè)到期日或更晚的日期。

27.ABCD

解析：債券的付息方式包括按年付息、按半年付息、按季付息和按月付息。A選項(xiàng)正確，按年付息是指每年支付一次利息。B選項(xiàng)正確，按半年付息是指每半年支付一次利息。C選項(xiàng)正確，按季付息是指每季度支付一次利息。D選項(xiàng)正確，按月付息是指每月支付一次利息。

28.ABC

解析：債券的發(fā)行方式包括公開招標(biāo)發(fā)行、詢價(jià)發(fā)行和定向發(fā)行。A選項(xiàng)正確，公開招標(biāo)發(fā)行是指通過公開招標(biāo)的方式發(fā)行債券。B選項(xiàng)正確，詢價(jià)發(fā)行是指通過詢價(jià)的方式發(fā)行債券。C選項(xiàng)正確，定向發(fā)行是指向特定投資者發(fā)行債券。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，柜臺發(fā)行不屬于債券的主要發(fā)行方式。

29.AB

解析：政府債券包括中央政府債券和地方政府債券。A選項(xiàng)正確，中央政府債券是由中央政府發(fā)行的債券。B選項(xiàng)正確，地方政府債券是由地方政府發(fā)行的債券。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，金融債券是由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，企業(yè)債券是由企業(yè)發(fā)行的債券。

30.ABC

解析：債券的收益率曲線可能呈現(xiàn)正向收益率曲線、反向收益率曲線和水平收益率曲線。A選項(xiàng)正確，正向收益率曲線是指到期期限越長，收益率越高。B選項(xiàng)正確，反向收益率曲線是指到期期限越長，收益率越低。C選項(xiàng)正確，水平收益率曲線是指不同到期期限的債券收益率相同。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，折線收益率曲線不是收益率曲線的常見形態(tài)。

三、判斷題

31.×

解析：固定利率債券的票面利率在發(fā)行時(shí)確定，但在發(fā)行后市場利率會發(fā)生變化，債券發(fā)行人可能會調(diào)整票面利率。

32.√

解析：債券的到期收益率是投資者持有債券期間獲得的全部收益與投資額的比率，包括利息收入和資本利得或損失。

33.√

解析：債券的信用風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人無法按時(shí)足額支付利息或本金的風(fēng)險(xiǎn)。

34.√

解析：債券的久期是指債券價(jià)格對收益率變化的敏感程度。

35.√

解析：債券的提前贖回條款是指債券發(fā)行人有權(quán)在到期前提前贖回債券。

36.√

解析：債券的流動(dòng)性是指債券的交易活躍程度。

37.√

解析：債券的違約是指債券發(fā)行人無法按時(shí)足額支付利息或本金。

38.√

解析：債券的發(fā)行價(jià)格可能是平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行或折價(jià)發(fā)行。

39.√

解析：債券的償還方式包括一次還本付息、分期付息、到期還本和延期償還。

40.√

解析：債券的付息方式包括按年付息、按半年付息、按季付息和按月付息。

四、填空題

41.債權(quán)債務(wù)憑證，本金

解析：債券是一種債權(quán)債務(wù)憑證，表示債券發(fā)行人向債券持有人借入資金并承諾按期支付利息和本金的債權(quán)債務(wù)憑證。

42.最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第十六條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行公司債券需滿足的條件之一是最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息。

43.信用評級機(jī)構(gòu)，穆迪，標(biāo)普，惠譽(yù)

解析：債券的信用評級是由信用評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行的，常用的評級機(jī)構(gòu)包括穆迪、標(biāo)普和惠譽(yù)。

44.一次還本付息，分期付息、到期還本，延期償還

解析：債券的償還方式包括一次還本付息、分期付息、到期還本和延期償還。

45.按年付息，按半年付息，按季付息，按月付息

解析：債券的付息方式包括按年付息、按半年付息、按季付息和按月付息。

46.公開招標(biāo)發(fā)行，詢價(jià)發(fā)行，定向發(fā)行

解析：債券的發(fā)行方式包括公開招標(biāo)發(fā)行、詢價(jià)發(fā)行和定向發(fā)行。

47.不同到期期限的債券收益率之間的關(guān)系

解析：債券的收益率曲線是指不同到期期限的債券收益率之間的關(guān)系。

48.債券發(fā)行人無法按時(shí)足額支付利息或本金

解析：債券的違約是指債券發(fā)行人無法按時(shí)足額支付利息或本金。

49.債券的交易活躍程度

解析：債券的流動(dòng)性是指債券的交易活躍程度。

50.債券價(jià)格對收益率變化的敏感程度

解析：債券的久期是指債券價(jià)格對收益率變化的敏感程度。

五、簡答題

51.答：債券是一種債權(quán)債務(wù)憑證，表示債券發(fā)行人向債券持有人借入資金并承諾按期支付利息和本金的債權(quán)債務(wù)憑證。其主要特征包括：

①債權(quán)性：債券是債券持有人對債券發(fā)行人享有的債權(quán)，債券持有人有權(quán)要求債券發(fā)行人按時(shí)足額支付利息和本金。

②有價(jià)性：債券具有特定的面值和價(jià)格，是具有一定價(jià)值的金融工具。

③流動(dòng)性：債券可以在二級市場上進(jìn)行交易，具有一定的流動(dòng)性。

④安全性：債券的收益相對穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較低，是一種安全的投資工具。

⑤違約風(fēng)險(xiǎn)：債券的違約風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人無法按時(shí)足額支付利息或本金的風(fēng)險(xiǎn)。

52.答：債券的信用風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人無法按時(shí)足額支付利息或本金的風(fēng)險(xiǎn)。其影響因素包括：

①債券發(fā)行人的經(jīng)營狀況：債券發(fā)行人的