第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁律師考期貨從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.下列關于期貨從業(yè)資格注冊的表述中，正確的是（）

A.申請人只需滿足學歷要求即可直接注冊

B.申請人在注冊前必須具備至少2年的證券從業(yè)經驗

C.注冊申請需由所在機構統(tǒng)一提交，個人無法直接申請

D.通過資格考試是注冊期貨從業(yè)資格的唯一前提條件

2.期貨公司客戶資金獨立存管制度的核心要求是（）

A.客戶的保證金可與公司運營資金混用

B.客戶資金由期貨公司自行保管，無需第三方監(jiān)督

C.客戶資金需以獨立賬戶形式存放，并與公司自有資金隔離

D.資金存管僅適用于活躍交易客戶，非活躍客戶可例外

3.根據(jù)我國《期貨交易管理條例》，期貨交易所的總經理由（）任免

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所理事會

C.期貨交易所會員大會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

4.下列哪種行為屬于期貨交易中的內幕交易？（）

A.利用內幕信息進行期貨交易

B.向他人泄露內幕信息，但未從中獲利

C.因工作關系偶然獲取內幕信息但未交易

D.基于公開信息分析預測市場走勢

5.期貨公司為客戶進行期貨交易提供融資融券服務的，其保證金比例不得低于（）

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

6.期貨套期保值操作的核心目的是（）

A.追求高風險高收益

B.鎖定未來現(xiàn)貨價格，規(guī)避價格波動風險

C.增加市場交易量

D.提高期貨合約流動性

7.下列關于期貨交易所交易規(guī)則的表述中，錯誤的是（）

A.交易時間由交易所自行決定，無需報備監(jiān)管機構

B.漲跌停板制度旨在防止價格過度波動

C.交易指令可設置立即成交或掛單形式

D.強制平倉制度適用于違規(guī)或風險較高的持倉

8.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，期貨公司營業(yè)部負責人任職前需經（）品行考核

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.當?shù)劂y保監(jiān)局

9.期貨投資者適當性匹配原則中，“了解客戶”的核心內容是（）

A.客戶的風險承受能力評估

B.客戶的交易經驗積累

C.客戶的資產規(guī)模判斷

D.客戶的職業(yè)背景分析

10.期貨市場中的“持倉限額制度”主要目的是（）

A.限制客戶交易規(guī)模

B.防止市場操縱，維護公平交易

C.提高保證金利用率

D.縮短合約交割期限

11.期貨公司開展資產管理業(yè)務的，其資產管理計劃規(guī)模不得低于（）

A.1000萬元

B.5000萬元

C.1億元

D.5億元

12.下列哪種情況會導致期貨公司被中國證監(jiān)會采取暫停部分業(yè)務措施？（）

A.未按規(guī)定履行客戶交易結算資金存管義務

B.單個客戶權益低于10萬元

C.員工流動率低于20%

D.年度凈利潤增長率超過30%

13.期貨交易所制定交易規(guī)則的依據(jù)不包括（）

A.《期貨交易管理條例》

B.《證券法》

C.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》

D.《公司法》

14.期貨投資者教育的主要內容包括（）

A.交易技巧培訓

B.風險揭示與合規(guī)教育

C.市場分析方法介紹

D.投資心理學課程

15.期貨公司內部控制的“防火墻”制度主要防止（）

A.交易系統(tǒng)崩潰

B.部門間信息泄露

C.客戶投訴增加

D.交易手續(xù)費流失

16.期貨市場“交割制度”的核心環(huán)節(jié)是（）

A.電子撮合交易

B.實物或現(xiàn)金結算

C.保證金每日結算

D.持倉限額管理

17.根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》，從業(yè)人員不得（）

A.向客戶承諾收益

B.如實記錄客戶交易指令

C.參與利益沖突性活動

D.提供市場信息分析

18.期貨公司客戶交易終端的技術要求中，不包括（）

A.數(shù)據(jù)傳輸延遲低于5秒

B.系統(tǒng)可用性達99.9%

C.支持語音通話功能

D.具備斷網續(xù)傳能力

19.期貨市場“價格發(fā)現(xiàn)功能”主要體現(xiàn)在（）

A.價格持續(xù)上漲

B.形成反映供求關系的基準價格

C.交易量大幅波動

D.合約到期必須實物交割

20.期貨公司風險監(jiān)控指標中，“敏感性風險指標”衡量的是（）

A.市場劇烈波動時的抗風險能力

B.單一客戶持倉風險集中度

C.員工違規(guī)操作概率

D.系統(tǒng)故障時的應急響應能力

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.期貨公司申請金融期貨經紀業(yè)務資格需滿足的條件包括（）

A.注冊資本不低于3000萬元

B.具有3名以上具備期貨從業(yè)資格的從業(yè)人員

C.主要股東凈資產不低于2億元

D.符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件

22.期貨市場“套利交易”的類型主要有（）

A.跨期套利

B.跨品種套利

C.跨市場套利

D.趨勢套利

23.期貨公司內部控制制度應涵蓋的內容包括（）

A.風險管理流程

B.業(yè)務操作規(guī)范

C.信息隔離措施

D.員工行為準則

24.期貨投資者教育的主要形式有（）

A.官方網站知識普及

B.線下投資者活動

C.交易軟件風險提示

D.媒體報道引導

25.期貨交易所交易規(guī)則的制定需考慮（）

A.市場參與者結構

B.合約標的特性

C.監(jiān)管機構要求

D.國際慣例參考

26.期貨公司合規(guī)管理的核心環(huán)節(jié)包括（）

A.業(yè)務行為審查

B.客戶身份識別

C.風險監(jiān)控預警

D.違規(guī)行為處理

27.期貨市場“保證金制度”的作用有（）

A.保證履約責任

B.提高市場流動性

C.控制市場風險

D.調節(jié)市場溫度

28.期貨公司客戶服務的主要內容有（）

A.交易咨詢

B.投訴處理

C.資金劃轉指導

D.市場信息推送

29.期貨交易所的監(jiān)管機構包括（）

A.中國證監(jiān)會

B.國家外匯管理局

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.地方金融監(jiān)管局

30.期貨公司風險管理的主要指標有（）

A.敏感性風險指標

B.流動性風險指標

C.合規(guī)風險指標

D.操作風險指標

三、判斷題（共15分，每題0.5分）

31.期貨公司可以為未滿18周歲的自然人開設交易賬戶。

32.期貨交易所可以自行制定交易手續(xù)費標準，無需報備監(jiān)管機構。

33.期貨投資者適當性匹配需考慮客戶的財務狀況、投資經驗等因素。

34.期貨公司員工可以私下接受客戶委托代為下單交易。

35.期貨市場中的“強制平倉”只適用于風險度較高的客戶持倉。

36.期貨公司客戶交易結算資金必須全部存放在商業(yè)銀行獨立賬戶。

37.期貨交易所會員可以自行決定是否參與交易。

38.期貨公司可以為客戶提供融資融券服務，但需獲得特定業(yè)務資格。

39.期貨投資者教育的主要目的是提高市場交易量。

40.期貨交易所可以制定低于中國證監(jiān)會規(guī)定的漲跌停板幅度。

41.期貨公司內部控制的“不相容職務分離”原則主要防止利益沖突。

42.期貨市場“價格發(fā)現(xiàn)功能”是指期貨價格始終領先現(xiàn)貨價格變動。

43.期貨公司可以為不符合適當性要求的客戶提供交易服務。

44.期貨交易所會員的保證金不足時，可以繼續(xù)持倉等待資金到位。

45.期貨公司合規(guī)管理的最終目的是提高公司利潤。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

46.期貨公司為客戶開立交易賬戶前，需進行________和________的雙重驗證。

47.期貨交易所制定交易規(guī)則的程序包括________、________和公布實施三個階段。

48.期貨投資者進行套期保值操作時，需確保________與________的匹配。

49.期貨公司內部控制制度中，“五分離”原則包括職能分離、部門分離、________、________和崗位分離。

50.期貨市場“交割制度”的執(zhí)行方式分為________和________兩種。

五、簡答題（共25分，每題5分）

51.簡述期貨公司客戶適當性匹配的主要原則。

52.解釋期貨市場“保證金制度”的核心作用及運作機制。

53.分析期貨公司內部控制制度中“不相容職務分離”的具體體現(xiàn)。

54.說明期貨交易所制定交易規(guī)則的依據(jù)及程序。

55.結合實際案例，分析期貨市場“價格發(fā)現(xiàn)功能”的體現(xiàn)方式。

六、案例分析題（共25分）

某期貨公司客戶張三，風險承受能力為“穩(wěn)健型”，但近期頻繁進行高風險投機交易，導致其賬戶權益在一個月內縮水40%。公司合規(guī)部門發(fā)現(xiàn)后，擬采取以下措施：

（1）要求張三降低持倉比例；

（2）限制其交易品種為金融期貨；

（3）向其發(fā)送風險警示函；

（4）直接關閉其交易賬戶。

問題：

（1）分析該期貨公司采取的措施是否符合《期貨公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定？請說明理由。

（2）結合適當性匹配原則，提出更合理的風險控制方案。

（3）總結期貨公司開展客戶適當性管理的主要意義。

一、單選題

1.D

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》，申請資格需通過資格考試且具備相關從業(yè)經驗，但并非僅滿足這兩項條件即可直接注冊，還需符合其他條件如品行考核等。A選項錯誤，僅滿足學歷不夠；B選項錯誤，證券從業(yè)經驗并非唯一前提；C選項錯誤，個人可申請注冊；D選項正確，通過資格考試是必要條件之一。

2.C

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十二條規(guī)定，客戶保證金必須以獨立賬戶形式存放，與公司自有資金隔離，不得混用。A選項錯誤，客戶資金與公司資金嚴禁混用；B選項錯誤，第三方存管是強制要求；C選項正確；D選項錯誤，所有客戶資金均需獨立存管，非活躍客戶也不例外。

3.B

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第二十條規(guī)定，期貨交易所的總經理由理事會任免，并報中國證監(jiān)會批準。A選項錯誤，證監(jiān)會批準但非直接任免；C選項錯誤，理事會任免；D選項錯誤，協(xié)會非任免機構。

4.A

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第八十五條規(guī)定，利用內幕信息進行期貨交易屬于內幕交易行為。B選項錯誤，泄露內幕信息即違規(guī)；C選項錯誤，偶然獲取非主動利用；D選項錯誤，公開信息非內幕信息。

5.C

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第八十一條規(guī)定，期貨公司提供融資融券服務的，保證金比例不得低于50%。A、B、D選項均不符合規(guī)定。

6.B

解析：套期保值的核心目的是通過期貨頭寸對沖現(xiàn)貨價格波動風險，鎖定未來成本或收益。A選項錯誤，是投機策略；C、D選項錯誤，非套期保值直接目的。

7.A

解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》，交易規(guī)則需報中國證監(jiān)會備案。A選項錯誤；B、C、D選項均屬于正確表述。

8.D

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十四條規(guī)定，營業(yè)部負責人任職前需經期貨業(yè)協(xié)會品行考核。A、B、C選項錯誤，非監(jiān)管機構或交易所負責品行考核。

9.A

解析：適當性匹配的核心是評估客戶風險承受能力，確保產品與客戶匹配。B、C、D選項均屬于評估維度，但并非核心。

10.B

解析：持倉限額制度旨在防止大戶操縱市場，維護公平交易秩序。A、C、D選項錯誤，非制度主要目的。

11.A

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，資產管理計劃規(guī)模不得低于1000萬元。B、C、D選項均高于或不符合規(guī)定。

12.A

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，未按規(guī)定履行客戶資金存管義務屬于重大違規(guī)行為，可被采取暫停部分業(yè)務措施。B、C、D選項均不符合暫停業(yè)務情形。

13.D

解析：交易所制定交易規(guī)則主要依據(jù)《期貨交易管理條例》《期貨交易所管理辦法》及證監(jiān)會規(guī)定，不包括《公司法》。

14.B

解析：投資者教育核心是風險揭示與合規(guī)教育，幫助投資者理性交易。A、C、D選項均非核心內容。

15.B

解析：防火墻制度通過職責分離防止信息交叉使用，避免利益沖突。A、C、D選項均非防火墻直接作用。

16.B

解析：交割制度核心是實物或現(xiàn)金結算，是期貨市場區(qū)別于股票市場的特征。

17.A

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》，從業(yè)人員不得承諾收益。B、C、D選項均符合規(guī)范。

18.C

解析：客戶交易終端需滿足系統(tǒng)性能要求，但無需支持語音通話功能。

19.B

解析：價格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價格反映供求關系，形成基準價格。

20.A

解析：敏感性風險指標衡量市場劇烈波動時的抗風險能力。

二、多選題

21.ABCD

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，申請金融期貨經紀業(yè)務需滿足注冊資本（≥3000萬）、人員（≥3人）、股東實力（≥2億）及符合證監(jiān)會規(guī)定。

22.ABC

解析：跨期、跨品種、跨市場是期貨套利主要類型，趨勢套利屬于投機。

23.ABCD

解析：期貨公司內部控制需覆蓋風險管理、業(yè)務操作、信息隔離、員工行為等全流程。

24.ABC

解析：投資者教育形式包括官網知識、線下活動、交易軟件提示等，媒體報道非直接形式。

25.ABCD

解析：交易規(guī)則制定需考慮市場結構、合約特性、監(jiān)管要求及國際慣例。

26.ABCD

解析：合規(guī)管理需覆蓋業(yè)務審查、客戶識別、風險監(jiān)控、違規(guī)處理等環(huán)節(jié)。

27.AC

解析：保證金制度核心作用是保證履約和控制風險，非提高流動性或調節(jié)溫度。

28.ABCD

解析：客戶服務包括交易咨詢、投訴處理、資金指導、信息推送等。

29.AD

解析：證監(jiān)會和地方金融監(jiān)管局是期貨交易所監(jiān)管機構，外匯管理局和期貨業(yè)協(xié)會非直接監(jiān)管者。

30.ABCD

解析：期貨公司風險監(jiān)控指標包括敏感性、流動性、合規(guī)、操作風險等。

三、判斷題

31.×

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，客戶開戶需年滿18周歲且具備完全民事行為能力。

32.×

解析：交易手續(xù)費標準需報中國證監(jiān)會備案。

33.√

解析：適當性匹配需評估客戶財務、經驗等風險承受能力因素。

34.×

解析：代客下單屬于違規(guī)行為，需客戶本人操作。

35.×

解析：強制平倉適用于違規(guī)或保證金不足等情況，非僅風險度高客戶。

36.√

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，客戶資金必須存放在商業(yè)銀行獨立賬戶。

37.×

解析：交易所會員需遵守交易所規(guī)則，非可自行決定是否參與。

38.√

解析：提供融資融券需獲得特定業(yè)務資格。

39.×

解析：投資者教育的目的是幫助投資者理性交易，非提高交易量。

40.×

解析：漲跌停板幅度需符合證監(jiān)會規(guī)定，交易所不可隨意降低。

41.√

解析：不相容職務分離旨在防止利益沖突或舞弊行為。

42.×

解析：價格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價格反映現(xiàn)貨供求關系，非始終領先。

43.×

解析：不符合適當性要求的客戶不得提供交易服務。

44.×

解析：保證金不足必須平倉，不能繼續(xù)持倉。

45.×

解析：合規(guī)管理目的是防范風險，而非直接提高利潤。

四、填空題

46.客戶身份驗證；交易身份驗證

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，開戶需雙重驗證。

47.草擬；審核

解析：交易所制定交易規(guī)則需經草擬、審核、公布三個階段。

48.交易方向；數(shù)量

解析：套期保值需確保期貨頭寸與現(xiàn)貨交易方向、數(shù)量匹配。

49.信息分離；崗位分離

解析：五分離原則包括職能、部門、信息、崗位、區(qū)域分離。

50.實物交割；現(xiàn)金交割

解析：期貨交割方式分為實物交割和現(xiàn)金交割。

五、簡答題

51.答：適當性匹配原則包括：①風險匹配原則（產品與客戶風險承受能力匹配）；②了解客戶原則（全面評估客戶信息）；③客觀原則（避免利益