第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁招商證券從業(yè)考試題庫及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

（請將正確選項的字母填入括號內(nèi)）

1.招商證券在開展客戶資產(chǎn)委托管理業(yè)務時，必須確保的首要原則是（）。

A.收益最大化

B.風險可控

C.流動性優(yōu)先

D.客戶集中度最低

2.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事融資融券業(yè)務，其注冊資本不得低于（）元人民幣。

A.1億元

B.5億元

C.10億元

D.20億元

3.招商證券在向客戶提供投資建議時，若涉及未公開重大信息，應采取的措施是（）。

A.及時披露以規(guī)避監(jiān)管

B.以內(nèi)部會議形式討論

C.延遲執(zhí)行以等待市場反應

D.向客戶口頭說明但無需記錄

4.《證券公司內(nèi)部控制指引》規(guī)定，證券公司應建立獨立的合規(guī)檢查機制，其報告路徑不得向（）下達指令。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.總經(jīng)理

D.業(yè)務部門負責人

5.招商證券的客戶適當性管理中，關于“風險承受能力評估”，以下說法錯誤的是（）。

A.評估結果需客戶簽字確認

B.評估指標僅包括年齡和資產(chǎn)規(guī)模

C.評估結果需至少每年復核一次

D.評估結果應與產(chǎn)品風險等級匹配

6.在證券公司內(nèi)部控制體系中，以下哪個環(huán)節(jié)屬于“監(jiān)督控制”而非“預防控制”（）。

A.業(yè)務流程的權限設置

B.定期內(nèi)控檢查

C.新業(yè)務審批流程

D.員工操作權限分配

7.招商證券開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務時，若客戶要求使用非標準化投資工具，必須獲得（）的書面同意。

A.分管業(yè)務總監(jiān)

B.合規(guī)總監(jiān)

C.客戶權益保護部門

D.中國證監(jiān)會地方派出機構

8.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》，證券公司銷售特定資產(chǎn)管理產(chǎn)品時，以下哪個說法正確（）。

A.可通過電話銷售方式

B.必須由專人向客戶進行風險揭示

C.客戶資產(chǎn)可以混合管理

D.產(chǎn)品收益承諾不得超過8%

9.招商證券在執(zhí)行客戶交易指令時，若遇系統(tǒng)故障導致延遲成交，應優(yōu)先遵循的原則是（）。

A.優(yōu)先執(zhí)行客戶最新指令

B.按原指令順序恢復成交

C.撤銷所有異常指令重新執(zhí)行

D.向客戶口頭解釋但無需補償

10.《證券公司證券自營投資業(yè)務管理辦法》規(guī)定，自營業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的（）%。

A.80%

B.100%

C.200%

D.300%

11.招商證券在開展證券承銷與保薦業(yè)務時，若項目出現(xiàn)重大瑕疵，承銷團成員應（）。

A.互相推諉責任

B.向承銷商協(xié)會報告

C.獨立履行“持續(xù)督導”義務

D.拒絕參與后續(xù)發(fā)行

12.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，證券公司對單一客戶的融資余額不得超過其（）的150%。

A.凈資本

B.股本總額

C.負債總額

D.客戶保證金總額

13.招商證券的客戶信用交易擔保品管理中，關于保證金比例的調(diào)整，以下說法正確的是（）。

A.可低于交易所規(guī)定的最低標準

B.調(diào)整幅度需報證監(jiān)會備案

C.應提前3個交易日通知客戶

D.無需評估市場波動風險

14.《證券公司內(nèi)部控制指引》要求，證券公司應建立“三道防線”內(nèi)控體系，其中“第一道防線”主要指（）。

A.內(nèi)部審計部門

B.業(yè)務部門的風險控制崗

C.合規(guī)總監(jiān)辦公室

D.董事會風險管理委員會

15.招商證券在向客戶提供投資咨詢時，若因信息傳遞錯誤導致客戶損失，應優(yōu)先采取的措施是（）。

A.要求客戶承擔部分責任

B.立即啟動責任追究程序

C.協(xié)商解決但無需書面記錄

D.向公司申請專項賠償

16.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應建立重大風險事件的（）報告機制。

A.24小時

B.48小時

C.72小時

D.7日內(nèi)

17.招商證券在開展資產(chǎn)管理業(yè)務時，若產(chǎn)品出現(xiàn)凈值異常波動，管理人應（）。

A.立即暫停產(chǎn)品發(fā)行

B.向投資者發(fā)送風險提示公告

C.調(diào)整產(chǎn)品投資策略

D.緊急變更管理人

18.《證券公司證券自營投資業(yè)務管理辦法》規(guī)定，自營業(yè)務的投資決策機構應（）獨立于自營業(yè)務部門。

A.與投資部門合并設立

B.由經(jīng)紀業(yè)務部門兼任

C.實行相對獨立管理

D.定期參與業(yè)務部門會議

19.招商證券在執(zhí)行客戶撤銷性指令時，若遇市場連續(xù)熔斷，應（）。

A.暫緩執(zhí)行直至市場恢復

B.按熔斷前價格優(yōu)先成交

C.立即取消客戶指令

D.向客戶申請延期執(zhí)行

20.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》，證券公司開展特定資產(chǎn)管理業(yè)務時，投資范圍不包括（）。

A.上市股票

B.未上市企業(yè)股權

C.證券投資基金

D.國債逆回購

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯選不得分）

（請將正確選項的字母填入括號內(nèi)）

21.招商證券在開展融資融券業(yè)務時，需向客戶充分披露的風險包括（）。

A.維持擔保比例低于150%的風險

B.證券價格波動的風險

C.融資利率上調(diào)的風險

D.信用賬戶被強制平倉的風險

22.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應建立的風險評估體系應涵蓋（）。

A.戰(zhàn)略風險

B.操作風險

C.市場風險

D.人員道德風險

23.招商證券在執(zhí)行客戶交易指令時，以下哪些情形屬于異常交易行為（）。

A.交易價格明顯偏離市場行情

B.交易指令頻繁撤銷

C.客戶委托代碼異常

D.交易時間不符合市場規(guī)則

24.《證券公司證券自營投資業(yè)務管理辦法》規(guī)定，自營業(yè)務的禁止行為包括（）。

A.利用內(nèi)幕信息交易

B.違規(guī)參與融資融券交易

C.從事場外配資業(yè)務

D.超出投資范圍從事衍生品交易

25.招商證券在開展資產(chǎn)管理業(yè)務時，關于產(chǎn)品信息披露，以下說法正確的包括（）。

A.每季度需披露產(chǎn)品凈值

B.每月需披露投資組合

C.每年需披露關聯(lián)交易

D.重大事項需實時披露

三、判斷題（共10分，每題0.5分，請將正確答案填入括號內(nèi)，√表示正確，×表示錯誤）

26.招商證券在向客戶提供投資建議時，若客戶未主動詢問風險等級，可直接推薦高風險產(chǎn)品。（）

27.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司董事會對內(nèi)部控制有效性負最終責任。（）

28.證券公司客戶信用交易擔保品管理中，保證金比例的調(diào)整無需告知客戶。（）

29.《證券公司證券自營投資業(yè)務管理辦法》規(guī)定，自營業(yè)務的投資決策機構可由業(yè)務部門負責人兼任。（）

30.招商證券在執(zhí)行客戶撤銷性指令時，若遇系統(tǒng)故障，可自行決定是否延遲執(zhí)行。（）

31.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務時，客戶資產(chǎn)可以與資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)混合管理。（）

32.《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》規(guī)定，特定資產(chǎn)管理產(chǎn)品的收益承諾不得超過6%。（）

33.證券公司從業(yè)人員在離職后2年內(nèi)，不得直接或間接為客戶提供投資咨詢服務。（）

34.證券公司內(nèi)控檢查中，若發(fā)現(xiàn)問題未及時整改，檢查部門可直接對責任人進行處罰。（）

35.招商證券在執(zhí)行客戶交易指令時，若遇市場連續(xù)熔斷，可自行決定是否暫停交易。（）

四、填空題（共10分，每空1分，請將答案填入橫線內(nèi)）

36.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事融資融券業(yè)務，其注冊資本不得低于______元人民幣。

37.招商證券在向客戶提供投資建議時，若涉及未公開重大信息，必須采取______措施以防范內(nèi)幕交易風險。

38.《證券公司內(nèi)部控制指引》要求，證券公司應建立獨立的合規(guī)檢查機制，其報告路徑不得向______下達指令。

39.證券公司客戶適當性管理中，關于“風險承受能力評估”，其評估結果需至少______年復核一次。

40.證券公司自營業(yè)務的投資決策機構應______于自營業(yè)務部門，實行相對獨立管理。

五、簡答題（共20分，每題5分）

41.簡述證券公司內(nèi)部控制體系中的“三道防線”及其職責分工。

42.招商證券在執(zhí)行客戶交易指令時，若遇系統(tǒng)故障導致延遲成交，應如何處理？

43.根據(jù)《證券公司證券自營投資業(yè)務管理辦法》，自營業(yè)務的投資決策機構應具備哪些基本條件？

44.招商證券在開展證券承銷與保薦業(yè)務時，承銷團成員若發(fā)現(xiàn)項目出現(xiàn)重大瑕疵，應如何履行職責？

六、案例分析題（共25分）

45.案例背景：招商證券某客戶信用交易賬戶維持擔保比例持續(xù)低于150%，且客戶未及時追加擔保物。當日市場出現(xiàn)大幅波動，該客戶持有的證券價格暴跌，導致信用賬戶被強制平倉?？蛻敉对V招商證券未提前預警風險。

問題：

（1）分析本案例中可能存在的內(nèi)控問題。

（2）提出防范類似風險的具體措施。

（3）總結證券公司客戶信用交易業(yè)務的風險管理要點。

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》及招商證券內(nèi)部合規(guī)制度，證券公司開展客戶資產(chǎn)委托管理業(yè)務時，必須確保的首要原則是風險可控，因此B選項正確。A選項錯誤，收益最大化并非首要原則；C選項錯誤，流動性優(yōu)先需與風險可控平衡；D選項錯誤，客戶集中度需符合監(jiān)管要求但非首要原則。

2.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第60條規(guī)定，證券公司從事融資融券業(yè)務，其注冊資本不得低于5億元人民幣，因此B選項正確。其他選項不符合監(jiān)管要求。

3.D

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》及招商證券內(nèi)控規(guī)范，涉及未公開重大信息的投資建議必須向客戶口頭說明并做好記錄，因此D選項正確。A選項錯誤，違規(guī)披露內(nèi)幕信息；B選項錯誤，內(nèi)部會議仍可能泄露信息；C選項錯誤，延遲執(zhí)行仍屬違規(guī)操作。

4.C

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，獨立的合規(guī)檢查機制報告路徑不得向業(yè)務部門負責人下達指令，而應直接向合規(guī)總監(jiān)或董事會下設的合規(guī)委員會匯報，因此C選項正確。A、B、D選項均屬于合規(guī)檢查機制的監(jiān)督對象或參與方。

5.B

解析：根據(jù)《證券公司客戶適當性管理辦法》，風險承受能力評估指標至少包括客戶收入來源、資產(chǎn)規(guī)模、投資經(jīng)驗、風險偏好等，僅包括年齡和資產(chǎn)規(guī)模的說法錯誤，因此B選項錯誤。其他選項均符合適當性管理要求。

6.B

解析：內(nèi)控體系中的“預防控制”包括業(yè)務流程權限設置、操作權限分配等，而“監(jiān)督控制”包括定期內(nèi)控檢查，因此B選項正確。A、C、D選項均屬于預防控制范疇。

7.B

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》，使用非標準化投資工具必須獲得合規(guī)總監(jiān)的書面同意，因此B選項正確。其他選項職責權限不足。

8.B

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》，銷售特定資產(chǎn)管理產(chǎn)品必須由專人向客戶進行風險揭示，因此B選項正確。A選項錯誤，禁止電話銷售特定產(chǎn)品；C選項錯誤，客戶資產(chǎn)需獨立管理；D選項錯誤，收益承諾上限為8%。

9.B

解析：根據(jù)招商證券交易系統(tǒng)應急預案及《證券公司監(jiān)督管理條例》，遇系統(tǒng)故障導致延遲成交，應按原指令順序恢復成交，因此B選項正確。其他選項不符合交易規(guī)則。

10.C

解析：根據(jù)《證券公司證券自營投資業(yè)務管理辦法》，自營業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的200%，因此C選項正確。其他選項不符合監(jiān)管要求。

11.C

解析：根據(jù)《證券公司證券承銷與保薦業(yè)務管理辦法》，承銷團成員在項目出現(xiàn)重大瑕疵時，應獨立履行“持續(xù)督導”義務，因此C選項正確。其他選項不符合監(jiān)管要求。

12.A

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，對單一客戶的融資余額不得超過其凈資本的150%，因此A選項正確。其他選項不符合監(jiān)管要求。

13.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，調(diào)整保證金比例需提前3個交易日通知客戶，因此C選項正確。其他選項不符合監(jiān)管要求。

14.B

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，內(nèi)控體系中的“第一道防線”指業(yè)務部門的風險控制崗，因此B選項正確。A、C、D選項屬于更高層級的控制機制。

15.B

解析：根據(jù)招商證券客戶投訴處理規(guī)范，因信息傳遞錯誤導致客戶損失，應立即啟動責任追究程序，因此B選項正確。其他選項處理順序不當。

16.A

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，重大風險事件需在24小時內(nèi)報告，因此A選項正確。其他選項報告時限過長。

17.B

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》，產(chǎn)品凈值異常波動需向投資者發(fā)送風險提示公告，因此B選項正確。其他選項處理不當。

18.C

解析：根據(jù)《證券公司證券自營投資業(yè)務管理辦法》，自營業(yè)務的投資決策機構應實行相對獨立管理，因此C選項正確。其他選項不符合獨立性要求。

19.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，執(zhí)行客戶撤銷性指令時，若遇市場連續(xù)熔斷，應按熔斷前價格優(yōu)先成交，因此B選項正確。其他選項處理不當。

20.B

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》，特定資產(chǎn)管理產(chǎn)品的收益承諾不得超過6%，因此B選項錯誤。A、C、D選項均屬于投資范圍。

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯選不得分）

21.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，融資融券業(yè)務需向客戶充分披露風險，包括維持擔保比例風險、價格波動風險、利率上調(diào)風險、強制平倉風險等，因此ABCD選項均正確。

22.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，風險評估體系應涵蓋戰(zhàn)略風險、操作風險、市場風險、人員道德風險等，因此ABCD選項均正確。

23.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，以下情形屬于異常交易行為：交易價格偏離市場行情、頻繁撤銷指令、委托代碼異常、交易時間違規(guī)等，因此ABCD選項均正確。

24.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司證券自營投資業(yè)務管理辦法》，自營業(yè)務的禁止行為包括：利用內(nèi)幕信息交易、違規(guī)參與融資融券、從事場外配資、超出投資范圍交易等，因此ABCD選項均正確。

25.ACD

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》，產(chǎn)品信息披露要求包括：每季度披露凈值、每年披露關聯(lián)交易、重大事項實時披露，每月披露投資組合并非強制要求，因此ACD選項正確。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.×

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司必須主動詢問客戶風險承受能力，不得因客戶未主動詢問而推薦高風險產(chǎn)品，因此本題說法錯誤。

27.√

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第5條，證券公司董事會對內(nèi)部控制有效性負最終責任，因此本題說法正確。

28.×

解析：根據(jù)《證券公司客戶信用交易擔保品管理暫行辦法》，調(diào)整保證金比例需提前通知客戶，因此本題說法錯誤。

29.×

解析：根據(jù)《證券公司證券自營投資業(yè)務管理辦法》，自營業(yè)務的投資決策機構應獨立于自營業(yè)務部門，不得由業(yè)務部門負責人兼任，因此本題說法錯誤。

30.×

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，執(zhí)行客戶撤銷性指令時遇系統(tǒng)故障，必須按規(guī)定延遲執(zhí)行并報告，不得自行決定，因此本題說法錯誤。

31.×

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》，客戶資產(chǎn)必須與資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)嚴格分離管理，不得混合管理，因此本題說法錯誤。

32.×

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》，特定資產(chǎn)管理產(chǎn)品的收益承諾不得超過6%，而非8%，因此本題說法錯誤。

33.×

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從業(yè)人員在離職后1年內(nèi)，不得直接或間接為客戶提供投資咨詢服務，而非2年，因此本題說法錯誤。

34.×

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，內(nèi)控檢查中發(fā)現(xiàn)問題需先報告并督促整改，處罰程序需經(jīng)合規(guī)部門審批，檢查部門無權直接處罰，因此本題說法錯誤。

35.×

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，執(zhí)行客戶交易指令時遇市場連續(xù)熔斷，必須按規(guī)定暫停交易并報告，不得自行決定，因此本題說法錯誤。

四、填空題（共10分，每空1分）

36.5億元

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第60條，融資融券業(yè)務注冊資本不得低于5億元，因此答案為5億元。

37.書面說明

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，涉及未公開重大信息的投