第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁期貨從業(yè)考試煙臺及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種風(fēng)險屬于市場風(fēng)險？

（）

A.交易員操作失誤導(dǎo)致的風(fēng)險

B.金融機構(gòu)破產(chǎn)導(dǎo)致的風(fēng)險

C.商品價格波動導(dǎo)致的風(fēng)險

D.系統(tǒng)故障導(dǎo)致的風(fēng)險

2.根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員管理辦法》，以下哪項行為不屬于合規(guī)行為？

（）

A.向客戶承諾收益

B.避免利益沖突

C.如實披露信息

D.客戶授權(quán)下使用其資金

3.期貨交易中，以下哪種保證金制度旨在控制市場波動？

（）

A.逐日盯市制度

B.強制減倉制度

C.保證金追繳制度

D.保證金加倉制度

4.根據(jù)國際期貨交易所的普遍規(guī)則，以下哪種交易指令最適用于捕捉短期價格波動？

（）

A.停損指令

B.止盈指令

C.市場指令

D.限價指令

5.期貨交易中，以下哪種指標屬于技術(shù)分析中的趨勢指標？

（）

A.MACD指標

B.KDJ指標

C.RSI指標

D.布林帶指標

6.根據(jù)中國證監(jiān)會《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司資本金的最低要求是多少？

（）

A.5000萬元

B.1億元

C.2億元

D.5億元

7.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致強制平倉？

（）

A.交易者主動平倉

B.保證金不足且未及時補足

C.交易者申請暫停交易

D.交易所臨時調(diào)整保證金比例

8.根據(jù)國際期貨市場的通行做法，以下哪種交易策略屬于套利交易？

（）

A.多頭投機

B.空頭投機

C.跨期套利

D.跨品種套利

9.期貨交易中，以下哪種風(fēng)險屬于信用風(fēng)險？

（）

A.價格波動風(fēng)險

B.對手違約風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

10.根據(jù)中國期貨交易所的規(guī)則，以下哪種交易時間最晚？

（）

A.上海期貨交易所

B.大連商品交易所

C.鄭州商品交易所

D.中國金融期貨交易所

11.期貨交易中，以下哪種指標屬于技術(shù)分析中的動量指標？

（）

A.MACD指標

B.KDJ指標

C.RSI指標

D.布林帶指標

12.根據(jù)中國證監(jiān)會《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司董事的任職資格要求包括什么？

（）

A.具備大學(xué)本科及以上學(xué)歷

B.具備期貨從業(yè)資格

C.具備3年以上相關(guān)工作經(jīng)驗

D.以上都是

13.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者產(chǎn)生隔夜浮盈？

（）

A.當日平倉

B.持倉過夜

C.開倉即平倉

D.保證金比例不足

14.根據(jù)國際期貨市場的普遍規(guī)則，以下哪種交易指令最適用于長期投資？

（）

A.停損指令

B.止盈指令

C.市場指令

D.限價指令

15.期貨交易中，以下哪種指標屬于技術(shù)分析中的成交量指標？

（）

A.MACD指標

B.KDJ指標

C.OBV指標

D.RSI指標

16.根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員行為準則》，以下哪種行為屬于違規(guī)行為？

（）

A.避免利益沖突

B.客戶授權(quán)下使用其資金

C.向客戶承諾收益

D.如實披露信息

17.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者產(chǎn)生隔夜浮虧？

（）

A.當日平倉

B.持倉過夜

C.開倉即平倉

D.保證金比例充足

18.根據(jù)國際期貨市場的通行做法，以下哪種交易策略屬于套利交易？

（）

A.多頭投機

B.空頭投機

C.跨期套利

D.跨品種套利

19.期貨交易中，以下哪種風(fēng)險屬于流動性風(fēng)險？

（）

A.價格波動風(fēng)險

B.對手違約風(fēng)險

C.市場流動性不足導(dǎo)致無法平倉

D.操作風(fēng)險

20.根據(jù)中國期貨交易所的規(guī)則，以下哪種交易時間最早？

（）

A.上海期貨交易所

B.大連商品交易所

C.鄭州商品交易所

D.中國金融期貨交易所

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.期貨交易中，以下哪些屬于市場風(fēng)險？

（）

A.商品價格波動風(fēng)險

B.對手違約風(fēng)險

C.利率變動風(fēng)險

D.政策變動風(fēng)險

22.根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員管理辦法》，以下哪些行為屬于合規(guī)行為？

（）

A.避免利益沖突

B.客戶授權(quán)下使用其資金

C.向客戶承諾收益

D.如實披露信息

23.期貨交易中，以下哪些指標屬于技術(shù)分析中的趨勢指標？

（）

A.MACD指標

B.KDJ指標

C.RSI指標

D.布林帶指標

24.根據(jù)國際期貨市場的通行做法，以下哪些交易策略屬于套利交易？

（）

A.多頭投機

B.空頭投機

C.跨期套利

D.跨品種套利

25.期貨交易中，以下哪些情況會導(dǎo)致強制平倉？

（）

A.交易者主動平倉

B.保證金不足且未及時補足

C.交易者申請暫停交易

D.交易所臨時調(diào)整保證金比例

26.根據(jù)中國期貨交易所的規(guī)則，以下哪些屬于交易時間？

（）

A.上海期貨交易所

B.大連商品交易所

C.鄭州商品交易所

D.中國金融期貨交易所

27.期貨交易中，以下哪些指標屬于技術(shù)分析中的動量指標？

（）

A.MACD指標

B.KDJ指標

C.RSI指標

D.布林帶指標

28.根據(jù)中國證監(jiān)會《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司董事的任職資格要求包括什么？

（）

A.具備大學(xué)本科及以上學(xué)歷

B.具備期貨從業(yè)資格

C.具備3年以上相關(guān)工作經(jīng)驗

D.以上都是

29.期貨交易中，以下哪些情況會導(dǎo)致交易者產(chǎn)生隔夜浮盈？

（）

A.當日平倉

B.持倉過夜

C.開倉即平倉

D.保證金比例不足

30.根據(jù)國際期貨市場的普遍規(guī)則，以下哪些交易指令最適用于長期投資？

（）

A.停損指令

B.止盈指令

C.市場指令

D.限價指令

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易中，保證金制度旨在控制市場波動。

（）

32.根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員可以向客戶承諾收益。

（）

33.期貨交易中，市場風(fēng)險屬于不可控風(fēng)險。

（）

34.根據(jù)國際期貨市場的普遍規(guī)則，限價指令最適用于捕捉短期價格波動。

（）

35.期貨交易中，技術(shù)分析中的趨勢指標最適用于長期投資。

（）

36.根據(jù)中國證監(jiān)會《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司資本金的最低要求是1億元。

（）

37.期貨交易中，強制平倉會導(dǎo)致交易者產(chǎn)生隔夜浮盈。

（）

38.根據(jù)國際期貨市場的通行做法，跨期套利屬于套利交易。

（）

39.期貨交易中，流動性風(fēng)險屬于市場風(fēng)險。

（）

40.根據(jù)中國期貨交易所的規(guī)則，大連商品交易所的交易時間最早。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.期貨交易中，________是控制市場波動的核心制度。

42.根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員應(yīng)________。

43.技術(shù)分析中的________指標最適用于捕捉短期價格波動。

44.根據(jù)國際期貨市場的通行做法，________屬于套利交易。

45.期貨交易中，________風(fēng)險屬于不可控風(fēng)險。

46.根據(jù)中國證監(jiān)會《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司董事的任職資格要求包括________。

47.期貨交易中，________指標屬于技術(shù)分析中的動量指標。

48.根據(jù)國際期貨市場的普遍規(guī)則，________指令最適用于長期投資。

49.期貨交易中，________風(fēng)險屬于信用風(fēng)險。

50.根據(jù)中國期貨交易所的規(guī)則，________交易所的交易時間最晚。

五、簡答題（共30分，每題6分）

51.簡述期貨交易中的市場風(fēng)險及其主要表現(xiàn)形式。

52.簡述期貨交易中的信用風(fēng)險及其主要表現(xiàn)形式。

53.簡述期貨交易中的流動性風(fēng)險及其主要表現(xiàn)形式。

54.簡述期貨交易中的操作風(fēng)險及其主要表現(xiàn)形式。

55.簡述期貨交易中的技術(shù)分析方法及其主要指標。

六、案例分析題（共25分）

56.某期貨公司客戶A開戶交易大豆期貨，初始保證金比例為8%，當日大豆期貨價格上漲5%，客戶持倉未平倉。假設(shè)大豆期貨合約為10手，每手10噸，交易所規(guī)定維持保證金比例為5%。請分析以下問題：

（1）客戶當日是否需要追加保證金？

（2）若客戶未及時追加保證金，可能產(chǎn)生什么后果？

（3）為避免類似情況，客戶應(yīng)如何操作？

一、單選題

1.C

解析：市場風(fēng)險是指由于市場因素（如價格波動）導(dǎo)致的風(fēng)險，C選項正確。A選項屬于操作風(fēng)險，B選項屬于信用風(fēng)險，D選項屬于系統(tǒng)風(fēng)險。

2.A

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第15條，期貨從業(yè)人員不得向客戶承諾收益，A選項錯誤。B、C、D選項均屬于合規(guī)行為。

3.A

解析：逐日盯市制度通過每日結(jié)算保證金，控制市場波動，A選項正確。B、C、D選項均與市場波動控制無關(guān)。

4.D

解析：限價指令適用于捕捉短期價格波動，D選項正確。A、B選項適用于風(fēng)險控制，C選項適用于快速交易。

5.A

解析：MACD指標屬于趨勢指標，A選項正確。B、C、D選項均屬于動量指標或成交量指標。

6.B

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第6條，期貨公司資本金的最低要求為1億元，B選項正確。A、C、D選項均低于最低要求。

7.B

解析：保證金不足且未及時補足會導(dǎo)致強制平倉，B選項正確。A、C、D選項均不屬于強制平倉的情形。

8.C

解析：跨期套利屬于套利交易，C選項正確。A、B選項屬于投機交易，D選項屬于跨品種套利。

9.B

解析：對手違約風(fēng)險屬于信用風(fēng)險，B選項正確。A、C、D選項均屬于市場風(fēng)險或操作風(fēng)險。

10.D

解析：中國金融期貨交易所的交易時間最晚，D選項正確。A、B、C選項的交易時間均早于中國金融期貨交易所。

11.C

解析：RSI指標屬于動量指標，C選項正確。A、B、D選項均屬于趨勢指標或成交量指標。

12.D

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第12條，期貨公司董事的任職資格要求包括具備大學(xué)本科及以上學(xué)歷、具備期貨從業(yè)資格、具備3年以上相關(guān)工作經(jīng)驗，D選項正確。

13.B

解析：持倉過夜會導(dǎo)致交易者產(chǎn)生隔夜浮盈或浮虧，B選項正確。A、C、D選項均與隔夜浮盈無關(guān)。

14.D

解析：限價指令適用于長期投資，D選項正確。A、B選項適用于風(fēng)險控制，C選項適用于快速交易。

15.C

解析：OBV指標屬于成交量指標，C選項正確。A、B、D選項均屬于趨勢指標或動量指標。

16.A

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員行為準則》第8條，期貨從業(yè)人員不得向客戶承諾收益，A選項錯誤。B、C、D選項均屬于合規(guī)行為。

17.B

解析：持倉過夜會導(dǎo)致交易者產(chǎn)生隔夜浮盈或浮虧，B選項正確。A、C、D選項均與隔夜浮虧無關(guān)。

18.C

解析：跨期套利屬于套利交易，C選項正確。A、B選項屬于投機交易，D選項屬于跨品種套利。

19.C

解析：市場流動性不足導(dǎo)致無法平倉屬于流動性風(fēng)險，C選項正確。A、B、D選項均屬于其他類型的風(fēng)險。

20.A

解析：上海期貨交易所的交易時間最晚，A選項正確。B、C、D選項的交易時間均早于上海期貨交易所。

二、多選題

21.ACD

解析：市場風(fēng)險包括商品價格波動風(fēng)險、利率變動風(fēng)險、政策變動風(fēng)險等，A、C、D選項正確。B選項屬于信用風(fēng)險。

22.ABD

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第15條，期貨從業(yè)人員應(yīng)避免利益沖突、客戶授權(quán)下使用其資金、如實披露信息，A、B、D選項正確。C選項錯誤。

23.AD

解析：MACD指標和布林帶指標屬于趨勢指標，A、D選項正確。B、C選項均屬于動量指標。

24.CD

解析：跨期套利和跨品種套利屬于套利交易，C、D選項正確。A、B選項屬于投機交易。

25.BD

解析：保證金不足且未及時補足、交易所臨時調(diào)整保證金比例會導(dǎo)致強制平倉，B、D選項正確。A、C選項均不屬于強制平倉的情形。

26.ABCD

解析：上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、中國金融期貨交易所均屬于中國期貨交易所，A、B、C、D選項均正確。

27.BC

解析：KDJ指標和RSI指標屬于動量指標，B、C選項正確。A、D選項均屬于趨勢指標或成交量指標。

28.D

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第12條，期貨公司董事的任職資格要求包括具備大學(xué)本科及以上學(xué)歷、具備期貨從業(yè)資格、具備3年以上相關(guān)工作經(jīng)驗，D選項正確。

29.B

解析：持倉過夜會導(dǎo)致交易者產(chǎn)生隔夜浮盈或浮虧，B選項正確。A、C、D選項均與隔夜浮盈無關(guān)。

30.BD

解析：限價指令和停損指令適用于長期投資，B、D選項正確。A、C選項適用于短期交易。

三、判斷題

31.√

解析：保證金制度通過每日結(jié)算保證金，控制市場波動，該說法正確。

32.×

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第15條，期貨從業(yè)人員不得向客戶承諾收益，該說法錯誤。

33.√

解析：市場風(fēng)險屬于不可控風(fēng)險，該說法正確。

34.×

解析：限價指令適用于捕捉長期價格波動，該說法錯誤。

35.√

解析：技術(shù)分析中的趨勢指標最適用于長期投資，該說法正確。

36.√

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第6條，期貨公司資本金的最低要求為1億元，該說法正確。

37.×

解析：強制平倉會導(dǎo)致交易者產(chǎn)生隔夜浮虧，該說法錯誤。

38.√

解析：跨期套利屬于套利交易，該說法正確。

39.√

解析：流動性風(fēng)險屬于市場風(fēng)險，該說法正確。

40.×

解析：上海期貨交易所的交易時間最早，該說法錯誤。

四、填空題

41.保證金制度

42.避免利益沖突

43.限價指令

44.跨期套利

45.市場風(fēng)險

46.具備大學(xué)本科及以上學(xué)歷、具備期貨從業(yè)資格、具備3年以上相關(guān)工作經(jīng)驗

47.RSI指標

48.限價指令

49.對手違約風(fēng)險

50.中國金融期貨交易所

五、簡答題

51.市場風(fēng)險是指由于市場因素（如價格波動）導(dǎo)致的風(fēng)險。主要表現(xiàn)形式包括：

（1）商品價格波動風(fēng)險：由于市場供需變化、政策調(diào)整等因素導(dǎo)致商品價格波動，影響交易者盈虧。

（2）利率變動風(fēng)險：由于利率調(diào)整導(dǎo)致資金成本變化，影響交易者盈虧。

（3）政策變動風(fēng)險：由于政策調(diào)整導(dǎo)致市場規(guī)則變化，影響交易者盈虧。

52.信用風(fēng)險是指由于交易對手違約導(dǎo)致的