全國(guó)證券投資顧問考試重點(diǎn)試題精編

i注意事項(xiàng)：

1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范：考試時(shí)間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

!（參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾）

一、選擇題

1、下列（）屬于家庭收支預(yù)算中日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目的內(nèi)容

A.家居裝修支出預(yù)算

B.贍養(yǎng)支出預(yù)算

C.保費(fèi)支出預(yù)算

D.家政服務(wù)

2、基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)（）的分析。

回盈利能力

0發(fā)展?jié)摿?/p>

0經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

0潛在風(fēng)險(xiǎn)

A.Q>0、0

B.回、回

C.團(tuán)、0

兇密DE、回、團(tuán)、0

封

線

3、簡(jiǎn)單型消極投資策略適用于（）o

0.資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大的情況

0.資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化較大的情況

同改變投資組合的成本大于收益的情況

0.改變投資組合的成本小于收益的情況

A.0.0.0.0

B屈屈屈

C.0.0.0

DEE

恬

4、下列有關(guān)RSI的描述，正確的有（）。

0.其參數(shù)為天數(shù)，一般有5日、9日、14日等

團(tuán).短期RSI<長(zhǎng)期RSI,則屬空頭市場(chǎng)

0.RSI的計(jì)算只涉及到開盤價(jià)

0.RSI的取值介于0—100之間

A.EI、用、Q

BE、回、0

C.0x團(tuán)、團(tuán)

D.0,團(tuán)、0

5、某公司某會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下，公司年初總資產(chǎn)為20000萬元，流動(dòng)資產(chǎn)為7500

萬元；年末總資產(chǎn)為22500萬元，流動(dòng)資產(chǎn)為8500萬元；該年度營(yíng)業(yè)成本為16000萬元,

營(yíng)業(yè)毛利率為20%,總資產(chǎn)收益率為5%。給定上述數(shù)據(jù)，則該公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（）

次。

A.1.88

B.2.50

C.2

D.2.35

6、在B系數(shù)運(yùn)用時(shí)（）。

因牛市時(shí)，在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下，投資者會(huì)選擇B系數(shù)較大的股票，以期獲得較高

的收益。

因牛市時(shí)，在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下，投資者會(huì)選擇B系數(shù)較小的股票，以期獲得較高

的收益。

因熊市時(shí)，投資者會(huì)選擇B系數(shù)較小的股票，以減少股票下跌的損失。

團(tuán).熊市時(shí)，投資者會(huì)選擇B系數(shù)較大的股票，以減少股要下跌的損失。

A.ra.ra

B.Q.0

C.0.0

D.0.0

7、以下關(guān)于旗形的說法中，正確的有（）。

0.旗形無測(cè)算功能

0.旗形持續(xù)時(shí)間可長(zhǎng)于三周

團(tuán).旗形形成之前成交量很大

0.旗形被突破之后成交量很大

A.0>團(tuán)

B.團(tuán)、0

C.0、0

D.團(tuán)、回

8、下面（）不是高資產(chǎn)凈值客戶。

1：小王單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品150萬元人民幣

2：小李購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，出示120萬元個(gè)人儲(chǔ)蓄存款證明

3：小張?zhí)峁┝俗罱甑氖杖胱C明，每年不低于20萬元

4：小趙提供了最近三年每年28萬元的家庭收入證明

A.小王

B.小張

C.小趙

D.小李

9、證券分析師在上市公司分析過程中需要關(guān)注()。

0.上市公司木身

0.其他上市公司

0.與上市公司之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的非上市公司

團(tuán).與上市公司之間存在收購(gòu)行為的非上市公司

A?、團(tuán)、0

BE、回、0

C.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

D.13、團(tuán)、0>0

10、日前應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有()。

0線性概率模型

(3Riskcalc模型

0KPMG模型

0Probit模型

A.團(tuán)、0

BE、0

C.0、0

D.0>0

11、下列哪些因素會(huì)影響個(gè)人信貸能力？()

同、年齡

團(tuán)、收入情況

團(tuán)、身體狀況

團(tuán)、職業(yè)性質(zhì)

A.回、回、a

B.B、團(tuán)、0

C.團(tuán)、必、0

D.E1、團(tuán)、團(tuán)、0

12、根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，下列客戶服務(wù)內(nèi)容屬于證券公司、證券投資咨詢

機(jī)構(gòu)的證券投資顧問業(yè)務(wù)范疇的是()。

團(tuán).向客戶建議適當(dāng)?shù)耐顿Y組合

0.向客戶進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃建議

團(tuán).向客戶建議如何選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y品種

0.接受客戶全權(quán)委托，管理客戶資產(chǎn)

A.0>團(tuán)、□

B.ia、團(tuán)、0

C.M0、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

13、債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有（）。

團(tuán).流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

因政策風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).債務(wù)人不履行債務(wù)

團(tuán).價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

14、關(guān)于計(jì)息次數(shù)和現(xiàn)值、終值的關(guān)系，下列說法正確的有（）。

團(tuán)一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越大

團(tuán)一年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越小

團(tuán)一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越小

團(tuán)?年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大

A.0,Q

BE、0

C.團(tuán)、0

DE、0

15、下列是套利定價(jià)理論iAPT）和資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的比較，其中說法正確的是3

0.套利定價(jià)理論增大了結(jié)論的適用性

團(tuán).在套利定價(jià)理論中，證券的風(fēng)險(xiǎn)由多個(gè)因素共同來解釋

0.套利定價(jià)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型都假定了投資期、投資者的類型和投資者的預(yù)期

0.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，B系數(shù)只能解釋風(fēng)險(xiǎn)的大小，并不能解釋風(fēng)險(xiǎn)的來源

A.團(tuán)、團(tuán)、0

B.團(tuán)、團(tuán)、0

C.0>團(tuán)、0

D.團(tuán)、團(tuán)、回、0

16、下列關(guān)于情景分析中的情景說法正確的有（）。

團(tuán).可從對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到

因不能人為設(shè)定

團(tuán).可以直接使用歷史上發(fā)生過的情景

因包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最好的情景

團(tuán).可以通過運(yùn)行描述在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過程得到

A.0.M.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

”、下列關(guān)于MACD指標(biāo)應(yīng)用法則的說法中，正確的有（）。

固DIF和DEA均為正值，且DIF向上突破DEA是買入信號(hào)

0.DIF和DEA均為負(fù)值，且DIF向下突破DEA是賣出信號(hào)

固DIF跌破零軸線時(shí)，為賣出信號(hào)

MDIF上穿零軸線時(shí)，為買入信號(hào)

A.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0

18、艾略特的波浪理論考慮的因素主要有（）

團(tuán).股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)

團(tuán).股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置

團(tuán).股價(jià)走勢(shì)的所經(jīng)歷的周期

固完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.0.0.0

19、證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以（）的罰款。

A.3萬元以上20萬元以下

B.5萬元以上20萬元以下

C.3萬元以上50萬元以下

D.5萬元以上50萬元以下

20、（）分析方法的應(yīng)用法則是選擇市盈率和市凈率較低的股票。

I低市盈率

0DDM

0股利貼現(xiàn)模型

IVP/E比率

A.I、II、IlkIV

B.KII、IV

C.IKIIKIV

D.LIV

21、下列關(guān)于匯率波動(dòng)對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)影響機(jī)制的說法正確的有（）。

團(tuán)本幣貶值，本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，導(dǎo)致出口型企業(yè)的股票價(jià)格上漲

回本幣升值，外國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，導(dǎo)致進(jìn)口型企業(yè)的股票價(jià)格下跌

團(tuán)政府拋售外匯客觀上造成本幣供應(yīng)量減少，可能致使國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)價(jià)格下跌

回國(guó)際外匯市場(chǎng)的動(dòng)蕩導(dǎo)致我國(guó)重要貿(mào)易伙伴國(guó)家的貨幣貶值，可能最終引起人民幣相對(duì)升

值，從而影響我國(guó)的證券市場(chǎng)

A.0>團(tuán)、0

B.團(tuán)、團(tuán)、0

CM0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

22、證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略有（）。

國(guó).辨別買進(jìn)時(shí)機(jī)

因買入時(shí)機(jī)比買何種股票更重要

團(tuán).買何種股票比買入時(shí)機(jī)更重要

回.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0.0

D.0.0

23、行業(yè)和區(qū)域分析屬于（）層次的分析

A.宏觀

B.中觀

C.微觀

D.局部

24、下列關(guān)于金融市場(chǎng)泡沫的特征和規(guī)律，說法正確的有（）。

I、金融市場(chǎng)泡沫有4個(gè)特征

回、龐氏騙局屬于金融市場(chǎng)泡沫的特征

團(tuán)、金融市場(chǎng)泡沫里只有一小部分盲從投資者的涌入

團(tuán)、當(dāng)市場(chǎng)處于周期頂端時(shí)，人們完全處于過度樂觀、過度自信和貪婪之中，人們很容易相

信市場(chǎng)能夠創(chuàng)造奇跡，有人利用泡沫環(huán)境中人們的過度樂觀設(shè)置龐氏騙局極易取得成功，所

以在市場(chǎng)頂部往往伴隨著各種各樣的龐氏騙局，這些龐氏騙局能夠繼續(xù)吹大泡沫

A.I、0

B.K0、0

CE、團(tuán)、0

D.K團(tuán)、團(tuán)

25、債券互換中替代互換的風(fēng)險(xiǎn)來源，錯(cuò)誤的是（）。

A.糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過渡期比預(yù)期的更長(zhǎng)

B.糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過渡期比預(yù)期的更短

C.價(jià)格走向與預(yù)期相反

D.全部利率反向變化

26、教育投資規(guī)劃（）。

團(tuán).一般期限較長(zhǎng)

團(tuán).投資期限較短

團(tuán).在前期可以采取較為積極的投資策略

團(tuán).后期應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

c.ra.0

D.a.0.0.0

27、自下而上的分析法主要步驟為（）

E1.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

固證券市場(chǎng)分析

團(tuán).行業(yè)和區(qū)域分析

團(tuán).公司分析

A.0.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

28、屬于客戶的其他理財(cái)要求的是（）

因收入保護(hù)

團(tuán).資產(chǎn)保護(hù)

13.客戶死亡情況下的債務(wù)減免

團(tuán).投資目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)之間的矛盾

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

29、了解客戶的基本情況和要求包括（）。

團(tuán).婚姻狀況、納稅歷史情況

團(tuán).子女及其他贍養(yǎng)人員

固財(cái)務(wù)情況

E1.投資意向、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度

因要求增加短期所得還是長(zhǎng)期資本增值

A.m.團(tuán)

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.H.0.0.0

30、機(jī)構(gòu)投資者在資金來源、投資目的等方面雖然不相同，但一般具有（）的特點(diǎn)。

0.收集和分析信息的能力強(qiáng)

團(tuán).可通過適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合以分散風(fēng)險(xiǎn)

0.只強(qiáng)調(diào)盈利

團(tuán).投資資金來源分散而量小

A.0>Q

BE、0

C.0>0

DE、0

31、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)在進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬時(shí)，不得有以下

行為（）。

團(tuán).對(duì)服務(wù)能力和過往業(yè)績(jī)進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營(yíng)銷宣傳

因向客戶承諾最低收益

國(guó).向客戶保證投資收益

因夸大過往的投資業(yè)績(jī)

A.固團(tuán)

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.H.0.0

32、下列（）屬于家庭收支預(yù)算中專項(xiàng)支出預(yù)算項(xiàng)目的內(nèi)容。

A.食、住

B.本息還貸支出預(yù)算

C.普通娛樂休閑

D.醫(yī)療

33、若不能匹配到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期日和規(guī)模，即形成資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，于是（）

造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

A.一定

B.不一定

C.可能

D.不可能

34、資本資產(chǎn)定價(jià)理論認(rèn)為。當(dāng)引入無風(fēng)險(xiǎn)證券后，有效邊界為（）。

A.證券市場(chǎng)線

B.資本市場(chǎng)線

C.特征線

D.無差異曲線

35、某公司上一年度每股收益為1元，公司未來每年每股收益以5%的速度增長(zhǎng)，公司未來

每年的所有利潤(rùn)都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場(chǎng)價(jià)格為35元，并且必要收

益率為10%,那么（）。

團(tuán).該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于39元

團(tuán).該公司股票的內(nèi)部收益率為8%

因該公司股票今年年初被高估

團(tuán).持有該公司股票的投資者應(yīng)當(dāng)在明年年初賣掉該公司股票

A.0.00

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0

36、下列關(guān)于保險(xiǎn)規(guī)劃的做法，不恰當(dāng)?shù)氖牵ǎ?/p>

0.富翁家庭在家太太購(gòu)買巨額人身意外險(xiǎn)

0.為經(jīng)常出差的家人購(gòu)買意外傷害險(xiǎn)

團(tuán).為10萬元的財(cái)產(chǎn)在兩家不同的公司投保，共投保20萬元

0.為感冒、牙痛等小病專門投保

A.EK回、0

B.ta、同、團(tuán)、a

C.0>團(tuán)、0

D.團(tuán)、0

37、（）對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理

A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.國(guó)務(wù)院

D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

38、在組合風(fēng)險(xiǎn)限額管理中，確定資本分配的權(quán)重時(shí)，不需要考慮的因素是（）。

A.經(jīng)濟(jì)前景

B.收益率

C.組合在戰(zhàn)略層面的重要性

D.過去的組合集中倩況

39、在制定投資規(guī)劃時(shí)，其相關(guān)注意事項(xiàng)的說法正確的是（）。

因確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)投資回報(bào)確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略

團(tuán).分析投資對(duì)象，重點(diǎn)是基本面的分析

因構(gòu)建投資組合，涉及確定具休的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例

團(tuán).管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正。

A.ra.ra.ra

B.Q.0

C.0.0

D.0.0.0.0

40、不同的人由于（）的不同，其投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同；同一個(gè)人也可能在不同的時(shí)期」、

不同的年齡階段及其他因素的變化而表現(xiàn)出不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

回家庭財(cái)力

團(tuán)學(xué)識(shí)

國(guó)投資時(shí)機(jī)

團(tuán)個(gè)人投資取向

A.EI、團(tuán)、Q

B.0s0、0

C.團(tuán)、團(tuán)

D.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

41、證券投資顧問業(yè)務(wù)的信息隔離機(jī)制的內(nèi)容有（）。

回、公司高管層的隔離

團(tuán)、公司各業(yè)務(wù)板塊或部門之間的隔離

團(tuán)、證券投資顧問與證券分析師之間的隔離

團(tuán)、信息審核人員之間的隔離

A.0>團(tuán)、Q

BE、回、IV

C.I3、13、IV

DE、回、0sIV

42、證券公司探索形成的證券投資頑問業(yè)務(wù)流程主:要有哪幾個(gè)環(huán)節(jié)（）

團(tuán).服務(wù)模式的選擇和設(shè)十團(tuán).客戶簽約

0.形成服務(wù)產(chǎn)品0.服務(wù)提供

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0

43、從統(tǒng)計(jì)量出發(fā)，對(duì)總體某些特性的"假設(shè)"作出拒絕或接受的判斷的過程稱為（）（>

A.參數(shù)估計(jì)

B.統(tǒng)計(jì)推斷

C.區(qū)間估計(jì)

D.假設(shè)檢驗(yàn)

44、以下關(guān)于監(jiān)測(cè)信用風(fēng)驗(yàn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法正確的是（）

團(tuán).不良貸款率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貸款100%

因貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備100%

團(tuán).逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總余額100%

團(tuán).不良貸款撥備覆蓋率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+換失類貸款）/（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特

種準(zhǔn)備）

A.固田

B.0.0.0

C.團(tuán).回.因團(tuán)

D.0.0.0

45、久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重,

得到加權(quán)缺口，然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總.以此估算某一給定的小幅利率變動(dòng)，

通常小于（），可能會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。

A.0.1%

B.1%

C.10%

D.20%

46、采用信用衍生工具緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)需滿足的要求是（）o

同法律確定性

回信用事件的規(guī)定

團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

團(tuán)評(píng)估

A.團(tuán)、0

B.B、團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D?、團(tuán)、0

47、在合理的利率成本下，個(gè)人信貸能力的決定因素有（）。

團(tuán).客戶收入能力

團(tuán).客戶支出能力

因客戶資產(chǎn)價(jià)值

因.客戶負(fù)債價(jià)值

A.0.0.0

B.0.0

C.團(tuán)?.團(tuán)

D.0.0

48、《證券投奧顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》至少應(yīng)包含的內(nèi)容（）

團(tuán).提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解提供服務(wù)的證券公司是否具備證券投資

咨詢業(yè)務(wù)資格

因提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券投資顧問業(yè)務(wù)的含義

團(tuán).提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司及其人員提供的證券投資顧問

服務(wù)不能確保投資者獲得盈利

團(tuán).提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解作為投資建議依據(jù)的證券研究報(bào)告和投

資分析意見

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

49、預(yù)計(jì)某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每

股股利將以5%的速度增長(zhǎng)。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,那么，（）。

回.他在今年年初購(gòu)買該公司股票的價(jià)格應(yīng)小于18元

團(tuán).他在今年年初購(gòu)買該公司股票的價(jià)格應(yīng)大于38元

團(tuán).他在今年年初購(gòu)買該公司股票的價(jià)格應(yīng)不超過36元

0.該公司今年年末每股股利為1.8元

A.0>團(tuán)

B.團(tuán)、0

C.0、0

D.回、國(guó)

50、（）以市場(chǎng)資本總額衡量的小型資本股票，共投資組合收益通常優(yōu)于股票市場(chǎng)場(chǎng)的整體

表現(xiàn).

A.日歷效應(yīng)

B.遵循內(nèi)部人的交易活動(dòng)

C.低市盈率效應(yīng)

D.小公司效應(yīng)

二、多選題

51、行業(yè)輪動(dòng)的特征包括（）。I、行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)具體的體制、制度以及發(fā)展

階段的分析基礎(chǔ)之上回、行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響配行

業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)宏觀的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期

變化不同制度的國(guó)家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同巴行業(yè)輪動(dòng)必須

注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變量的相互作用方式

A.同、0

B.K團(tuán)、回、0

C.（3、同、0

D.K團(tuán)、0

52、《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資

顧問的（）實(shí)行留痕管理。

此業(yè)務(wù)推廣

團(tuán)客戶回訪

團(tuán).協(xié)議簽訂

因投訴處理

A.團(tuán).團(tuán)

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.（a.（a

53、下列各項(xiàng)中，屬于反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。

團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率

團(tuán)己獲利息倍數(shù)

回資產(chǎn)凈利率

回凈資產(chǎn)收益率

A.0>0

BE、回、0

C.團(tuán)、0

D.團(tuán)、0

54、如果缺口為正，商業(yè)銀行通常需要出售流動(dòng)性資產(chǎn)或在資金市場(chǎng)進(jìn)行融資，融資缺口的

計(jì)算公司（）。

A.融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)+借入資金

B.融資缺口=流動(dòng)性資產(chǎn)，借入資金

C.融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)-借入資金

D.融資缺口=流動(dòng)性資產(chǎn)-借入資金

55、下列對(duì)證券投資顧問人員注冊(cè)登記管理的說法，錯(cuò)誤的是（

A.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員應(yīng)在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問

B.證券投資顧問可以同時(shí)注冊(cè)為證券分析師，但應(yīng)當(dāng)分開管理，以防止可能的利益沖突

C.證券投資顧問不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師

D.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格

56、高價(jià)買進(jìn)的戰(zhàn)略若要成功必須具備的條件有（）?

回.具有良好的展望股類

回.行情看漲

回.行情看跌

團(tuán).選擇公司業(yè)績(jī)良好的股類

A.0.0

B.0.0.0

C.回.團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0.0

57、因素分析法也稱為（）。

固連環(huán)替換法

0.因素普?換法

原比率分析法

團(tuán).相關(guān)效率分析

AE、0

B屈、0

C.回、0

D.團(tuán)、0

58、素質(zhì)教育的成本一般包括（）。

13.基礎(chǔ)教育學(xué)費(fèi)

團(tuán)高等教育費(fèi)用

團(tuán).興趣技能培訓(xùn)班

因課外輔導(dǎo)班

A.0.0

B.S.Q.Q

C.0.0.0.0

D.團(tuán),回

59、風(fēng)險(xiǎn)限額管理是對(duì)關(guān)健風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和控制的過程，當(dāng)出

現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險(xiǎn)管理部門可采取的措施有（）＜.

回.業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險(xiǎn)減少到限額之內(nèi)

團(tuán).業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)批準(zhǔn)以暫時(shí)提高已被違反的限額

團(tuán).業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險(xiǎn)提高至少一定水平

團(tuán).業(yè)務(wù)單位或部門主管尋求風(fēng)控部門的協(xié)助

A.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

60、下列關(guān)于歷史模擬法的執(zhí)行步驟說法正確的是（）.

因選擇合適觀察期的風(fēng)險(xiǎn)因素歷史收益率時(shí)間序列；

團(tuán)給定第一步得到的時(shí)間序列，計(jì)算持有期內(nèi)組合價(jià)值變動(dòng)的時(shí)間序列；

團(tuán).把從歷史數(shù)據(jù)歸納出的風(fēng)險(xiǎn)因素收益實(shí)際分布情況列表顯示，選擇某一置信水平下的對(duì)應(yīng)

損失分位數(shù)；

固通過產(chǎn)生一系列同模擬對(duì)象具有相同統(tǒng)計(jì)特性的隨機(jī)數(shù)據(jù)來模擬未來風(fēng)險(xiǎn)因素的變動(dòng)情

況；

A.0.0.0

BB.ia.ia

C.0.0.0

D.0.0.0

61、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的（）。

I.利用MACD預(yù)測(cè)時(shí),如果DIF和DEA均為正值,當(dāng)DEA向上突破DIF時(shí),買入

團(tuán).當(dāng)WMS高于80,即處干超買狀態(tài)。行情即將見底。賣出

IH.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出

IV.當(dāng)短欺RSI＞長(zhǎng)期RSI時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)

A.0.H

B.0.0

C.回.回

D.0.0

62、下列關(guān)于情景分析中的情景說法正確的有（）。

團(tuán)可以從對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到

13.不能人為設(shè)定

團(tuán)可以直接使用歷史上發(fā)生過的情景

（3.包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最壞的情景

因可以通過運(yùn)行描述在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過程得到

A.0.0.0.0

B.i3.a.（a.0

C.0.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

63、（）應(yīng)當(dāng)建立客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估信息管理系統(tǒng)，用于測(cè)評(píng)、記錄和留存客戶風(fēng)險(xiǎn)承

受能力評(píng)估內(nèi)容和結(jié)果

A.證券公司

B.商業(yè)銀行

C.證券交易所

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

64、關(guān)于積極型債券組合管理策略中水平分析的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.預(yù)期利率下降時(shí)，增加投資組合的持續(xù)期

B.預(yù)期利率上升時(shí)，縮短投資組合的持續(xù)期

C.預(yù)期利率下降時(shí)，縮短投資組合的持續(xù)期

D.水平分析的主要形式是利率預(yù)期策略

65、在銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下，其他條件不變，有（）。

團(tuán).利率上升，凈利息收入增加

因利率上升，凈利息收入減少

回.利率上升，凈利息收入上升

團(tuán).利率下降，凈利息收入下降

團(tuán).利率下降，凈利息收入上升

A.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.0.0

66、公司在開展投資顧問業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)制定相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。包括的內(nèi)容有（）o

團(tuán).根據(jù)投資顧問建議的不同，分別制定審核流程

團(tuán).定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資顧問績(jī)效評(píng)佑

團(tuán)證券投資顧問結(jié)合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)客戶做出風(fēng)險(xiǎn)提示

例.定期檢查服務(wù)流程的有效性和合規(guī)性

A.0.0.E.0

B后.回

C.0.0.0

D.0.0.0

67、基本分析中自上而下的分析流程是（）。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析一行業(yè)分析一公司分析

B.區(qū)域分析一產(chǎn)業(yè)分析一宏觀分析

C.行業(yè)分析一宏觀分析一公司分析

D.公司估值分析一公司財(cái)務(wù)分析

68、稅務(wù)規(guī)劃可分為避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃三類，其中節(jié)稅規(guī)劃的特征包括（）。

互合法性

同.有規(guī)劃性

團(tuán).純經(jīng)濟(jì)行為

12.倡導(dǎo)性

A.0.0

B.H.0.0

C.0.0.EI

D.0.0.0.0

69、在0系數(shù)運(yùn)用時(shí)（）

（3.牛市時(shí).在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下,投資者會(huì)選擇B系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的

收益。

團(tuán).牛市時(shí)，在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下，投資者會(huì)選擇B系數(shù)較小的股票，以期獲得較高

的收益。

團(tuán).熊市時(shí)，投資者會(huì)選擇3系數(shù)較小的股票.以減少股票下跌的損失。

因熊市時(shí)，投資者會(huì)選擇3系數(shù)較大的股票，以減少股票下跌的損失。

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.團(tuán).回

70、證券公司應(yīng)當(dāng)提前（）個(gè)工作口將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公司住所地證監(jiān)局、

媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。

A.3

B.5

C.7

D.10

71、根據(jù)F?莫迪利亞尼等人的家庭生命周期理論，不適合處于家庭成長(zhǎng)期的投資人的理財(cái)策

略是（

A.保持資產(chǎn)的流動(dòng)性

B.適當(dāng)投資債券型基金

C.拒絕合理使川銀行信貸工具

D.投資浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品

72、關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說法不正確的是（）。

回.有效邊界是可行域的上邊界部分

團(tuán)對(duì)于無限區(qū)域可■行域沒有有效邊界

13.有效邊界是可行域的外部邊界

固對(duì)于有效區(qū)域可行域，其可行領(lǐng)域是有效邊界

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0

73、假定年利率為10%,每半年復(fù)利計(jì)息一次，則有效年利率為（）。

A.11%

B.10%

C.5%

D.10.25%

74、下列關(guān)于杜邦財(cái)務(wù)分析體系的說法中，正確的有（）o

團(tuán).杜邦分析體系重點(diǎn)揭示企業(yè)獲利能力及前因后果

0.資產(chǎn)凈利率是影響權(quán)益凈利率的最重要的指標(biāo)，具有很強(qiáng)的綜合性

M權(quán)益乘數(shù)反映了公司利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的程度

0.資產(chǎn)負(fù)債率高，權(quán)益乘數(shù)就大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越小

A.a.0.0

B.0.0

c?總

D.a.（a

75、最優(yōu)證券組合（）。

|、是能帶來最低收益的組合

團(tuán)、肯定在有效邊界上

□,是無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)

回、是理性投資者的最佳選擇

A.K⑦、0

B.K團(tuán)、0

C.（3、同、0

D.K團(tuán)、0

76、下列關(guān)于保險(xiǎn)規(guī)劃FI標(biāo)中，風(fēng)險(xiǎn)保障的說法正確的是（）。

團(tuán).家庭風(fēng)險(xiǎn)保障項(xiàng)目可分為階段項(xiàng)目和長(zhǎng)期項(xiàng)目

胤子女教育金屬于長(zhǎng)期項(xiàng)目

團(tuán)貸款還款屬于階段項(xiàng)目

團(tuán).喪葬費(fèi)用等保障項(xiàng)目屬于長(zhǎng)期項(xiàng)目

A.0.0.0

BB.I3用

C.0.0

D.0.0

77、證券公司應(yīng)至少每半年開展?次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試.在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)

性需求并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最短期限（）

A.不少于30天

B.不少于60天

C.不少于180天

D.不少于365天

78、蒙特卡洛模擬法是計(jì)量VaR值的基本方法之一，其優(yōu)點(diǎn)包括（）。

0.可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥尾〃問題

0.計(jì)算量較小，且準(zhǔn)確性提高速度較快

0.產(chǎn)生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠

團(tuán).即使產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)，也能保證結(jié)果正確

A.0.0

B.O

C.0.0

D.0.0

79、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響，主要表現(xiàn)在（）.

底居民收入水平

團(tuán).企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

國(guó)投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期

固資金成本

A.0.0

B.0.0.0.0

C.國(guó)團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0

80,下列關(guān)于行業(yè)生命周期的說法中，正確的有0

團(tuán).處于衰退期的行業(yè)可能也有機(jī)會(huì)重新進(jìn)入較高增長(zhǎng)的階段

M行業(yè)的衰退期往往比其他三個(gè)階段的總和還要長(zhǎng)

團(tuán).行業(yè)生命周期四個(gè)階段的分析適用于所有的行業(yè)

（3.行業(yè)注定都要走完一個(gè)完整的生命周期，直至衰亡

A.0>0

B屈、團(tuán)

c.a>0

DE、0

81、在現(xiàn)金管理中，年度支出預(yù)算等于（）。

A.年度收入一年度支出

B.年儲(chǔ)蓄目標(biāo)一年度支出

C.年度收人一上一年支出

D.年度收入一年儲(chǔ)蓄目標(biāo)

82、（）己成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

A.剩余期限

B.久期

C.修正久期

D.凸性

83、某投資者于年初將1500元現(xiàn)金按5%的年利率投資5年，那么該項(xiàng)投資（）。

團(tuán)按單利計(jì)算的第五年年末的終值為1785元

團(tuán)按單利計(jì)算的第五年年末的終值為1875元

團(tuán)按復(fù)利計(jì)算的第二年年末的終值為1652.75元

因按復(fù)利計(jì)算的第二年年末的終值為1913.42元

A.EI、團(tuán)

B.I3、0

C.團(tuán)、0

D.（3、0

84、下列關(guān)于保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)說法錯(cuò)誤的是（）。

固很多保險(xiǎn)產(chǎn)品都具有風(fēng)險(xiǎn)保障和儲(chǔ)蓄投資的雙重功能

團(tuán).財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是遺產(chǎn)規(guī)劃的有效工具

因人壽保險(xiǎn)是遺產(chǎn)規(guī)劃的有效工具

團(tuán).保險(xiǎn)法規(guī)定，當(dāng)保險(xiǎn)給付風(fēng)險(xiǎn)未發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)給付屬于被保險(xiǎn)人或受益人

A.0.0

B.豆回

C.Q.0

D.0.0

85、以下屬于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序的是（）o

團(tuán).信用信息的收集和傳遞

團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)分析

團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)

同.風(fēng)險(xiǎn)處置

團(tuán).后評(píng)價(jià)

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán)團(tuán)?.團(tuán)

D.Q.Q.Q.Q

8G、下列關(guān)于GDP與證券市場(chǎng)波動(dòng)關(guān)系的表述，錯(cuò)誤的是（

A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)將呈現(xiàn)上升走勢(shì)

B.高通貨膨脹下的GDP增長(zhǎng)將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌

C.當(dāng)GDP負(fù)增長(zhǎng)速度逐漸減緩并呈現(xiàn)向正增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)時(shí)，證券市場(chǎng)走勢(shì)將由下跌轉(zhuǎn)為

上升

D.GDP增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)將同步上升

87、保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)包括（）。

回.風(fēng)險(xiǎn)保障

13.儲(chǔ)蓄投資

因財(cái)產(chǎn)安排

團(tuán).遺產(chǎn)規(guī)劃

A.0.0

B.0.O.0

C.0.0

D.0.0.0.0

88、融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在（）。

0.融資融券業(yè)務(wù)增強(qiáng)了正券市場(chǎng)的流動(dòng)性和連續(xù)性

0.融資融券業(yè)務(wù)對(duì)標(biāo)的證券具有助漲助跌的作用

團(tuán).融資融券業(yè)務(wù)的推出便得證券交易更容易被操縱

0.融資融券業(yè)務(wù)可能對(duì)金融體系的穩(wěn)定性帶來了一定的威脅

A.團(tuán)、回、團(tuán)、團(tuán)

B.I3、回、0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

DJ3、同、0

89、分析行業(yè)的一般特征通?？紤]的主要內(nèi)容包括（）。

回行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析

回行業(yè)的文化

團(tuán)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析

因經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析

A?、團(tuán)

B.團(tuán)、團(tuán)、0

C.國(guó)、團(tuán)、0

D.Q-.0

90、某公司上一年度每股」攵益為1元，公司未來每年每股收益以5%的速度增長(zhǎng)，公司未來

每年的所有利潤(rùn)都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場(chǎng)價(jià)格為35元，并且必要收

益率為10%,那么（）o

因該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于39元

底該公司股票的內(nèi)部收益率為8%

囹.該公司股票今年年初被高估

團(tuán).持有該公司股票的投資者應(yīng)當(dāng)在明年年初賣掉該公司股票

A.H.00

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0

91、規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義包括（）。

團(tuán).有效的股東大會(huì)制度固流通股股權(quán)適度集中

0.降低股權(quán)集中度團(tuán).股權(quán)的流通性

A.0.0.0

B.Q.QI

C.Q.0

DJ3立屈

92、現(xiàn)金類證券產(chǎn)品即貨幣型理財(cái)產(chǎn)品，期基本特征為（）。

固收益穩(wěn)定

13.風(fēng)險(xiǎn)較小

同.流動(dòng)性弱

團(tuán)安全性較高

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.a.（3.0

93、基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)（）的分析。

國(guó)、盈利能力

同、發(fā)展?jié)摿?/p>

回、經(jīng)營(yíng)管理能力

IV、潛在風(fēng)險(xiǎn)

AE、0、13、IV

B屈、團(tuán)、0

CE、0、IV

DE、IlkIV

94、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口的類型包括（）

回.單向敞口

團(tuán).雙向敞n

因上游敞口下游閉口

回.上游閉口下游敞口

A.0.0

B.B.13

C.0.0.0.0

D.0.0.0

95、以下說法正確的有（）（>

團(tuán).行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和

風(fēng)行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是微觀經(jīng)濟(jì)分析的主要對(duì)象之一

M行業(yè)是決定公司投資價(jià)值的重要因素之一

0.行業(yè)分析是對(duì)上市公司進(jìn)行分析的前提，也是連接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司分析的橋梁，

是基本分析的重要環(huán)節(jié)

A.0>0

B.包、團(tuán)

C.（3、團(tuán)、0

DE、回、團(tuán)、0

96、下列關(guān)于預(yù)期效用理論說法正確的有（）o

團(tuán).預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論

固預(yù)期效用理論建立在在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上

回.預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架

回.預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在干理性人假設(shè)

團(tuán).預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在?系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了?些“李論”的挑戰(zhàn)

A.0.H.0.0

B.0.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0.0

97、可積累的財(cái)產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)期屬于家庭生命周期的（）階段。

A.家庭成熟期

B.家庭成長(zhǎng)期

C.家庭衰老期

D.家庭形成期

98、一個(gè)完整的退休規(guī)劃包括（）等內(nèi)容。

I工作生涯設(shè)計(jì)

團(tuán)退休后生活設(shè)計(jì)

0自籌退休金部分的儲(chǔ)蓄設(shè)計(jì)

IV自籌退休金部分的投資設(shè)計(jì)

V遺囑安排設(shè)計(jì)

A.KII、IIKIV

B』、IkV

C.kIII..IV

D.lkIILIV

99、過度自信會(huì)導(dǎo)致投資者（）o

0.高估自己的知識(shí)GI.低估風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性胤夸大自己的控制事情的能力

A.團(tuán).團(tuán)

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

100.以下不屬于投資規(guī)劃的步驟的是（）。

明確定客戶的投資目標(biāo)

區(qū)預(yù)測(cè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

回.監(jiān)控投資計(jì)劃

團(tuán).實(shí)施投資計(jì)劃

團(tuán).進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)控制

A.0.0.0

C.0.0.0.0.0

D.a.a

參考答案與解析

1、答案：D

本題解析：

家庭收支預(yù)算的重點(diǎn)是支出預(yù)算，因?yàn)榭刂浦С鍪抢碡?cái)規(guī)劃的重要內(nèi)容.制定預(yù)算，并且嚴(yán)

格按照預(yù)算的額度進(jìn)行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一.支出預(yù)算項(xiàng)目通常包括但

不限于以下幾個(gè)方面的內(nèi)容:日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目，包括在衣、食、住、行、家政服務(wù)、

普通娛樂休閑、醫(yī)療等方面的支出預(yù)算

2.答案：D

本題解析：

公司分析側(cè)重對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力、盈利能力、經(jīng)營(yíng)管理能力、發(fā)展?jié)摿?、?cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)

績(jī)以及潛在風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析，借此評(píng)估和預(yù)測(cè)證券的投資價(jià)值、價(jià)格及其未來變化的趨勢(shì)。

3、答案：D

本題解析：

簡(jiǎn)單型消極投資策略優(yōu)缺點(diǎn)及適用性：①優(yōu)點(diǎn)是交易成本和管理費(fèi)用最小化；②缺點(diǎn)是放

棄從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能；③適用性，適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大，

或者改變投資組合的成本大于收益的情況。

4、答案：B

本題解析：

RSI的參數(shù)是天數(shù)n.一般取5日、9日、14日等。RSI“又值范圍在。?100之間，短期RSI>

長(zhǎng)期RSI,則屬多頭市場(chǎng)，反之則屬空頭市場(chǎng)，其計(jì)算應(yīng)用到開盤價(jià)和收盤價(jià)。

5、答案：B

本題解析：

營(yíng)業(yè)收入=營(yíng)業(yè)成本+（1-營(yíng)業(yè)毛利率）=lbOUU+（l-2U%）=2UOUU（萬元）；

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入+平均流動(dòng)資產(chǎn)=20000+7—二（）"8500=2.5

6、答案：A

本題解析：

牛市時(shí)，在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下，投資者會(huì)選擇p系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的

收益。熊市時(shí)投資者會(huì)選擇P系數(shù)較小的股票，以減少股票下跌的損失。

7、答案：B

本題解析：

旗形具有測(cè)算功能。旗形具有以下三個(gè)特點(diǎn)：①旗形出現(xiàn)之前，一般應(yīng)有一個(gè)旗桿，這是

由價(jià)格直線運(yùn)動(dòng)形成的；②旗形的持續(xù)時(shí)間不能太長(zhǎng)，經(jīng)驗(yàn)證明，持續(xù)的時(shí)間一般短于3

周，旗形形成之前和突破之后成交量都很大。

8、答案：C

本題解析：

高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的客戶：①單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬元人民幣

的自然人；②認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過100萬元人民幣，且能提

供相關(guān)證明的自然人；③個(gè)人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計(jì)收入在

最近三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人。

9、答案：C

本題解析：

證券投資分析中公司分析的對(duì)象主要是指上市公司，但證券分析師對(duì)上市公司進(jìn)行分析的過

程中往往還關(guān)注一些與上市公司之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或收購(gòu)行為的非上市公司。

10、答案：B

本題解析：

信用評(píng)分模型的關(guān)鍵在于特征變量的選擇和各自權(quán)重的確定。目前，應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分

模型有線性概率模型、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型。團(tuán)、團(tuán)兩項(xiàng)屬于違約概率模型。

11、答案：D

本題解析：

影響個(gè)人信貸能力的因素包括：①年齡；②收入情況；③身體狀況；④職業(yè)性質(zhì)；⑤負(fù)

債；⑥工作時(shí)間。

12、答案：B

本題解析：

證券投資顧問在了解客戶的基礎(chǔ)上，依據(jù)合同約定，向特定客戶提供適當(dāng)?shù)?、有針?duì)性的操

作性投資建議，關(guān)注品種選擇、組合管理建議以及買賣時(shí)機(jī)等。投資建議內(nèi)容包括投資的品

種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。證券公司在從事證券投資顧問業(yè)務(wù)過程中禁止接受

客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格的行為。

13、答案：C

本題解析：

債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有兩種情況：

1.債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額按約定的利率支付利息或者償還本金。

2.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。

14、答案：A

本題解析：

【解析】名義年利率「與有效年利率初依之間的換算公式為：=+,

中，r指名義年利率；EAR指有效年利率；m指一年內(nèi)復(fù)利次數(shù)。m越大，EAR越大，因此

終值越大，現(xiàn)值越小。

15、答案：C

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件較多，對(duì)投資期、投資者類型、投資者預(yù)期等方面都做

了假設(shè)，而套利定價(jià)模型在這些方面不做任何規(guī)定。

16、答案：D

本題解析：

情景分析中的情景通常包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最好的情景。情景人為設(shè)定（如直接

使用歷史上發(fā)生過的情景）也可以對(duì)?市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的歷吳數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到，或通

過運(yùn)行描述在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過程得到

17、答案：D

木題解析：

以上四個(gè)選項(xiàng)都是正確的，

18、答案：B

本題解析：

艾略特的波浪理論考慮的為表主要有：

（1）股價(jià)走勢(shì)所成的形態(tài)（2）股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置（3）完成某

個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短

19、答案：A

本題解析：

證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改王，處以3萬元以上20萬元以下的

罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及證券投資咨詢從業(yè)人員在內(nèi)的?切機(jī)構(gòu)與個(gè)人。

20、答案：D

本題解析：

基本分析是在否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的前提下，以公司基本面狀況下基礎(chǔ)進(jìn)行的分析。

應(yīng)用法則

分桐旨標(biāo)

低市盈率（P/E比率）選擇市盈轉(zhuǎn)口市凈率較

低股票，因?yàn)檫@兩類股

票的股價(jià)有較高的實(shí)際

收益的支持

股利貼現(xiàn)模型凈現(xiàn)值（NPV）法

NPV>Or股票價(jià)值被低

[6,SCA

NPV<0,股票價(jià)格被高

估，賣出

含報(bào)酬率（IRR）法

RR>資本必要收益率，

以

IRR<資本收益率，賣出

分類

固定增長(zhǎng)模型

三階段股利貼現(xiàn)模型

隨機(jī)股利貼現(xiàn)模型

21、答案：D

本題解析：

匯率變動(dòng)是國(guó)際市場(chǎng)商品和貨幣供求關(guān)系的綜合反映。一般而言，以外幣為基準(zhǔn)，匯率上升，

本幣貶值，本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，出口型企業(yè)將增加收益，因而企業(yè)的股票和債券價(jià)格將卜漲；

相反，依賴于進(jìn)口的企業(yè)成本增加，利潤(rùn)受損，股票和債券的價(jià)格將下跌。同時(shí)，匯率上升，

本幣貶值，將導(dǎo)致資本流出本國(guó)。資本的流失將使得本國(guó)證券市場(chǎng)需求減少，從而市場(chǎng)價(jià)格

下跌。

22、答案：A

本題解析：

證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略有：（1）辨別買進(jìn)時(shí)機(jī)。（2）買入時(shí)機(jī)比買何種股票更重要。

（3）谷底買進(jìn)戰(zhàn)略。（4）高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略。（5）股票的名氣周期。

23、答案：B

本題解析：

行業(yè)和區(qū)域分析是介于宏觀經(jīng)濟(jì)分析與公司分析之間的中觀層次的分析。

24、答案：D

本題解析：

金融市場(chǎng)泡沫的特征包括：①樂觀的預(yù)期；②大量盲從投資者的涌入；③龐氏騙局，當(dāng)市

場(chǎng)處于周期頂端時(shí)，人們完全處于過度樂觀、過度自信和貪妄之中，人們很容易相信市場(chǎng)能

夠創(chuàng)造奇跡，有人利用泡沫環(huán)境中人們的過度樂觀設(shè)置龐氏騙局極易取得成功，所以在市場(chǎng)

頂部往往伴隨著各種各樣的龐氏騙局，這些龐氏騙局能夠繼續(xù)吹大泡沫；④股票齊漲。

25、答案：B

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)來源：1.糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過渡期比預(yù)期的更長(zhǎng)；2.價(jià)格走向與預(yù)期相反：3.全部利

率反向變化。

26、答案：A

本題解析：

教育投資規(guī)劃一般期限較長(zhǎng)，在前期可以采取較為積極的投資策略，后期由于距離使用教育

金的時(shí)間越來越近，應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略。

27、答案：D

本題解析：

自下而上分析法通過某些數(shù)顯指標(biāo)（如營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率等）篩選出符合標(biāo)準(zhǔn)

的公司再進(jìn)行公司、行業(yè)、宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)分析.其主要步驟為:①公司分析;②行業(yè)和

區(qū)域分析;③證券市場(chǎng)分析;④宏觀經(jīng)濟(jì)分析。

28、答案：D

本題解析：

客戶的其他理財(cái)要求的有：收入保護(hù)、資產(chǎn)保護(hù)、客戶死亡情況下的債務(wù)減免、投資目標(biāo)與

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)之間的矛盾。

29、答案：D

小題解析：

了解客戶的基本情況和要求包括:①婚姻狀況;②子女及其他贍養(yǎng)人員;③財(cái)務(wù)情況;④投資

意向;⑤對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度;⑥納稅歷史情況:⑦要求增加短期所得還是長(zhǎng)期資本增值;⑧投資要

求。

30、答案：A

本題解析：

各類機(jī)構(gòu)投資者的資金來源、投資目的、投資方向雖各不相同，但一般都具有投資的資金量

大、收集和分析信息的能力強(qiáng)、注重投資的安全性、可通過有效的資產(chǎn)組合以分散投資風(fēng)險(xiǎn)、

對(duì)市場(chǎng)影響大等特點(diǎn)。

31、答案：D

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，禁止對(duì)服務(wù)

能力和過往業(yè)績(jī)進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營(yíng)銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收

益。

32、答案：B

本題解析：

專項(xiàng)支出預(yù)算，包括:①子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算；②贍養(yǎng)支出預(yù)算；③旅游支出；

④其他愛好支出預(yù)算；⑤保費(fèi)支出預(yù)算；⑥本息還貸支出預(yù)算：⑦私家車換購(gòu)或保養(yǎng)支

出預(yù)算；⑧家居裝修支出預(yù)算；⑨與其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算等。

33、答案：C

本題解析：

若不能匹配到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期日和規(guī)模，即形成資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，于是可能造

成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

34、答案：B

本題解析：

在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組合M的射線FM,

這條射線被稱為資本市場(chǎng)線.

35、答案：D

本題解析：

該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值=1*(1+5%)/(10%-5%)=21(元)。設(shè)該公司股票的內(nèi)部

收益率為r,則35=1*(1+5%)/(r-5%)，解得：r=8%。因此該公司股票價(jià)格被高估，投資者應(yīng)

當(dāng)在今年年初賣出該公司股票。

36、答案：C

本題解析：

保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)有未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。取團(tuán)兩項(xiàng)屬于

不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)：團(tuán)項(xiàng)屬于過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

3/、答案：A

本題解析：

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理

38、答案：D

本題解析：

在組合風(fēng)險(xiǎn)限額管理中。確定資本分配的權(quán)重時(shí)。不需要考慮的因素是過去的組合集中情況.

39、答案：C

本題解析：

制定投資規(guī)劃的注意事項(xiàng)①確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好確定采取穩(wěn)

健型或激進(jìn)型的策略:②分析投資對(duì)象包括基本分析和技術(shù)分析:③構(gòu)建投資組合。涉及確

定具體的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例;④管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的

業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正.

40、答案：D

本題解析：

不同的人由于家庭財(cái)力、學(xué)識(shí)、投資時(shí)機(jī)、個(gè)人投資取向等因素的不同，其投資風(fēng)險(xiǎn)承受能

力不同；同一個(gè)人也可能在不同的時(shí)期、不同的年齡階段及其他因素的變化而表現(xiàn)出對(duì)投資

風(fēng)險(xiǎn)承受能力的不同。不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者一般分為五大類：保守型投資者、中庸保

守型投資者、中庸型投資者、中庸進(jìn)取型投資者、進(jìn)取型投資者。

41、答案：A

本題解析：

選項(xiàng)A正確：證券投資顧問業(yè)務(wù)的信息隔離機(jī)制包括：①公司高管層的隔離（I項(xiàng)正確）；

②公司各業(yè)務(wù)板塊或部I二之間的隔離（II項(xiàng)正確）；③證券投資顧問與證券分析師之間的隔

圖9項(xiàng)正確）。

42、答案：D

本題解析：

證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務(wù)流程主要有四個(gè)環(huán)節(jié)：①服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)。

根據(jù)客戶的需求和特征，選擇和設(shè)計(jì)個(gè)性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的顧問服務(wù)模式。②客戶簽約。了

解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品。③形成

服務(wù)產(chǎn)品。公司總部或者證券營(yíng)業(yè)部的投資顧問團(tuán)隊(duì)根據(jù)證券研究報(bào)告以及其他公開證券信

息，分析證券投資品種、理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征。④服務(wù)提供。投資顧問服務(wù)人員通過面對(duì)?

面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務(wù)。

43、答案：D

本題解析：

從統(tǒng)計(jì)量出發(fā)，對(duì)總體某些特性的“假設(shè)”作出拒絕或接受的判斷的過程稱為假設(shè)檢驗(yàn)。

44、答案：D

本題解析：

不良貸款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類

貸款）

45、答案：B

本題解析：

久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重。得

到加權(quán)缺口。然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于

1%）利率變動(dòng)可能會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響

46、答案：C

本題解析：

采用信用衍生工具緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)需滿足的要求包括：①法律確定性，信用衍生工具提供的

信用保護(hù)必須是信用保護(hù)提供方的直接負(fù)債；②可執(zhí)行性，除非由于信用保護(hù)購(gòu)買方的原

因，否則合同規(guī)定的支付義務(wù)不可撤銷；③評(píng)估，允許現(xiàn)金結(jié)算的信用衍生工具，應(yīng)具備

嚴(yán)格的評(píng)估程序，以便可靠地估計(jì)損失；④信用事件的規(guī)定，未按約定在基礎(chǔ)債項(xiàng)的最終

支付日足額履行支付義務(wù)，且在適用的寬限期屆滿后仍未糾正；債務(wù)人破產(chǎn)、資不抵債或無

力償還債務(wù)，或書面承認(rèn)無力支付到期債務(wù)以及其他類似事件；因本金、利息、費(fèi)用的下調(diào)

或推遲支付等對(duì)基礎(chǔ)債項(xiàng)的重組而導(dǎo)致的信用損失事件。

47、答案：B

本題解析：

在合理的利率成本下，個(gè)人的信貸能力即貸款能力取決于以下兩點(diǎn)：（1）客戶收入能力。（2）

客戶資產(chǎn)價(jià)值。

48、答案：A

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)揭示書所包括的內(nèi)容

49、答案：C

本題解析：

今年年末的每股股利=2x90%=4.8（元），投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,則其在今年年

初購(gòu)買股票的價(jià)格應(yīng)該不超過：4.8/（10%-5%）=36（元）.

50、答案：D

本題解析：

3.市場(chǎng)異常策略

（1）小公司效應(yīng)

小公司效應(yīng)是以市場(chǎng)資本總額衡量的小型資本股票，其投資組合收益通常優(yōu)于股票市場(chǎng)的整

體表現(xiàn).多數(shù)情況下。小公司的投資回報(bào)要優(yōu)于大公司。

（2低市盈率效應(yīng)

低市盈率效應(yīng)是指由低市盈率股票組成的投資組合的表現(xiàn)要優(yōu)于由高市盈率股票組成的投

資組合的表現(xiàn)。其特點(diǎn)表現(xiàn)在:①這類股票的市場(chǎng)價(jià)格更接近于價(jià)值，或者出現(xiàn)價(jià)值被低估

的情況；②這類般票往往是市場(chǎng)投資者關(guān)注較少的股票，或者不是短期內(nèi)的熱點(diǎn)。

（3）日歷效應(yīng)

市場(chǎng)走勢(shì)通常會(huì)表現(xiàn)出一些特定的規(guī)律.一些有經(jīng)驗(yàn)的投資經(jīng)理會(huì)選擇股價(jià)走勢(shì)通常較好的

時(shí)期，作為買入時(shí)點(diǎn)，而在股價(jià)走勢(shì)較弱的月份選擇賣出。

（4）通活內(nèi)部人的交易活動(dòng)

內(nèi)部人通?？梢岳闷涮厥獾匚惶崆坝谕顿Y者獲得公司尚未公布的信息?；蛘哒莆毡绕胀ㄍ?/p>

資者更多的信息，并以此獲得超額回報(bào)。

51、答案：D

本題解析：

川項(xiàng)，行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并旦關(guān)注經(jīng)

濟(jì)的周期變化不同制度的國(guó)家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同。

行業(yè)輪動(dòng)的特征：

（1）行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之匕并且關(guān)注經(jīng)

濟(jì)的周期變化不同制度的國(guó)家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同；

（2）行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響：

（3）行業(yè)輪動(dòng)必須注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變最的相互作用方式。

考點(diǎn)

行業(yè)輪動(dòng)的特征

52、答案：D

本題解析：

《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧

問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

53、答案：C

本題解析：

長(zhǎng)期償債能力是指公司償付到期長(zhǎng)期債務(wù)的能力，一般月反映債務(wù)與資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的關(guān)系的

負(fù)債比率來衡量。負(fù)債比率主要包括：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、已獲

利息倍數(shù)、長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率等.回、回兩項(xiàng)反映的是企業(yè)的盈利能力。

54、答案：A

本題解析：

融資缺口?流動(dòng)性資產(chǎn)+借入資金

55、答案：B

本題解析：

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第七條，向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具

有證券投費(fèi)咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問。證券投資顧問不

得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師，

56、答案：B

本題解析：

高價(jià)買進(jìn)的戰(zhàn)略若要成功，須具備三個(gè)條件：（1）具有良好們展望股類；（2）行情看漲；（3）

選擇公司業(yè)績(jī)良好的股類.

57、答案：A

小題解析：

因素分析法也稱因素替換法、連環(huán)替換法。是用來確定匚個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)分析對(duì)象一綜

合財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種分析方法。

58、答案：D

本題解析：

素質(zhì)教育的成本則包括興趣技能培訓(xùn)班、課外輔導(dǎo)班等一些校外課堂的費(fèi)用。

59、答案：A

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)限額管理是指對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)側(cè)和控制的過程.若舟現(xiàn)

違反限額情況，風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須確保下列兩項(xiàng)措施之一被采?。海?）業(yè)務(wù)單位或部門主管

將風(fēng)險(xiǎn)減少到限額之內(nèi)：（2）業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)批準(zhǔn)以暫時(shí)提高已

被違反的限額.

60、答案：A

本題解析：

歷史模擬法：歷史模擬法是假定歷史可以在未來重復(fù)，通過搜集一定歷史期限內(nèi)全部的風(fēng)險(xiǎn)

因素收益信息，模擬風(fēng)險(xiǎn)因表收益未來的變化。其執(zhí)行步驟如下：

1.選擇合適觀察期的風(fēng)險(xiǎn)因索歷史收益率時(shí)間序列；

2.給定第一步得到的時(shí)間序列，計(jì)算持有期內(nèi)組合價(jià)值變動(dòng)的時(shí)間序列；

3.把從歷史數(shù)據(jù)歸納出的風(fēng)險(xiǎn)因表收益實(shí)際分布情況列表顯示，選擇某一置信水平下的對(duì)應(yīng)

損失分位數(shù)，即可得到相應(yīng)的VaR值。

61、答案：B

本題解析：

利用MACD預(yù)測(cè)時(shí).DIF和DEA均為正值時(shí)DIF向上突破DEA是買入信號(hào)：當(dāng)WMS高于80

時(shí)，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)。當(dāng)WMS低于20時(shí)，處于超買狀態(tài)，

行情即將見頂，應(yīng)當(dāng)考慮賣出。

62、答案：D

本題解析：

情景分析中的情景通常包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最壞的情景“情景可以人為設(shè)定（如直

接使用歷史上發(fā)生過的情景），也可以從對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到，

或通過運(yùn)行描述在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過程得到。

63、答案：B

本題解析：

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估信息管理系統(tǒng)用于測(cè)評(píng)、記錄和留存客戶風(fēng)險(xiǎn)承受

能力評(píng)估內(nèi)容和結(jié)果。

64、答案：C

本題解析：

水平分析的主要形式是利率預(yù)期策略。預(yù)期利率下降時(shí)，增加投資組合的持續(xù)期；預(yù)期利率

上升時(shí)，縮短投資組合的持續(xù)期。

65、答案：D

本題解析：

當(dāng)銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下:①如果利率上升，由于資產(chǎn)收入的增加多于借入資

金成本的上升，銀行的凈利息差擴(kuò)大,其他條件不變，則銀行凈利息收入增加；②如果利率下

降，由于銀行資產(chǎn)收入的下降多于負(fù)債利息支出的下降，則凈利息差縮小,其他條件不變，則

銀行凈利息收入減少。

66、答案：A

本題解析：

相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，包括包不限于以下內(nèi)容：（1）根據(jù)投資顧問建議的不同，分別制定審核

流程；（2）定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資顧問績(jī)效評(píng)估檢查服務(wù)流程的有效性和合規(guī)性：（3）證

券投資顧問對(duì)服務(wù)客戶的資產(chǎn)組合進(jìn)行賬戶跟蹤服務(wù)，結(jié)合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)客戶做

出風(fēng)險(xiǎn)提示等。

67、答案：A

本題解析：

自上而下分析法是指先從經(jīng)濟(jì)面和資本市場(chǎng)的分析出發(fā)，重視對(duì)大環(huán)境變量進(jìn)行考慮，挑選

未來前景較好的產(chǎn)業(yè)，再?gòu)乃x的產(chǎn)業(yè)中挑出較具有競(jìng)爭(zhēng)力和績(jī)效不錯(cuò)的公司。其主要步驟

為：①宏觀經(jīng)濟(jì)分析；②證券市場(chǎng)分析；③行業(yè)和區(qū)域分析；④公司分析。

68、答案：C

本題解析：

節(jié)稅規(guī)劃的特征是：1、合法性；2、有規(guī)則性；3、經(jīng)營(yíng)的調(diào)整性與后期的無風(fēng)險(xiǎn)性：4、

有利于促進(jìn)稅收政策的統(tǒng)一和調(diào)控效率的提高；5、倡導(dǎo)性。

69、答案：A

本題解析：

牛市時(shí)，在