PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及防范

葛洲壩中固科技股份有限公司2016年5月3日PPP概述*公司合伙制（Public-Private-Partnership），簡(jiǎn)稱PPP，是指政府部門與社會(huì)投資者之間建立合作伙伴關(guān)系來(lái)提供基礎(chǔ)設(shè)施、社會(huì)公共設(shè)施的建設(shè)和相關(guān)服務(wù)的一種方式。*廣義PPP具有三大特征：伙伴關(guān)系、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

PPP的概念及特征伙伴關(guān)系利益共享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)PPP主要特征(1)伙伴關(guān)系：PPP中私營(yíng)部門與政府公共部門的伙伴關(guān)系與其他關(guān)系相比，獨(dú)特之處就是項(xiàng)目目標(biāo)一致，即在某個(gè)具體項(xiàng)目上，以最少的資源實(shí)現(xiàn)最多最好的產(chǎn)品或服務(wù)的供給。(2)利益共享：PPP中公共部門與私營(yíng)部門并不是簡(jiǎn)單分享利潤(rùn)，還需要控制私營(yíng)部門可能的高額利潤(rùn)，即不允許私營(yíng)部門在項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中形成超額利潤(rùn)。共享利益除了指共享PPP的社會(huì)成果，還包括使作為參與者的私人部門、民營(yíng)企業(yè)或機(jī)構(gòu)取得長(zhǎng)期相對(duì)穩(wěn)定的投資回報(bào)。(3)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)：風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是利益共享之外伙伴關(guān)系的另一個(gè)基礎(chǔ)，可以讓雙方合作產(chǎn)生一加一大于二的協(xié)同效應(yīng)。PPP項(xiàng)目流程PPP風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一PPP風(fēng)險(xiǎn)分析2PPP風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)二PPP風(fēng)險(xiǎn)防范四、三四PPP風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別篇一PPP模式風(fēng)險(xiǎn)因素分類(風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別)有多種，主要風(fēng)險(xiǎn)因素如下圖表。不可控風(fēng)險(xiǎn)可控風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)PPP風(fēng)險(xiǎn)分類可控風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)原因施工原因建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)拆遷補(bǔ)償按期完工工程質(zhì)量安全事故投資違約承包違約試運(yùn)營(yíng)正式運(yùn)營(yíng)污染罰款改錯(cuò)投入大環(huán)評(píng)費(fèi)用高圖：各風(fēng)險(xiǎn)因素之間的主要關(guān)聯(lián)PPP風(fēng)險(xiǎn)分析篇二風(fēng)險(xiǎn)之間具有關(guān)聯(lián)政府信用風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)有些風(fēng)險(xiǎn)是起因，可能導(dǎo)致后續(xù)一系列的風(fēng)險(xiǎn)。例如過(guò)高的承諾最終導(dǎo)致政府信用風(fēng)險(xiǎn)。政府信用風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)是多方面的原因造成的。政府信用風(fēng)險(xiǎn)是一種結(jié)果性風(fēng)險(xiǎn)，多種風(fēng)險(xiǎn)均會(huì)導(dǎo)致政府信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生例如國(guó)際形勢(shì)的變化、過(guò)高的投資回報(bào)率等都可能最終導(dǎo)致政府信用風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。中國(guó)有關(guān)PPP項(xiàng)目的法律法規(guī)還不夠完善，特別是缺乏統(tǒng)一的、全國(guó)性的有關(guān)PPP的立法。一般都是地方立法。缺乏統(tǒng)一的立法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最有控制力的一方控制相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度與所得回報(bào)相匹配承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要有上限各方有能力控制分配給自己的風(fēng)險(xiǎn),并為項(xiàng)目的成功而有效地工作減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后造成的損失以及風(fēng)險(xiǎn)管理成本風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則功能PPP風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)篇三項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)、財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)以及股本投入和融資風(fēng)險(xiǎn)政策、法律和最低需求風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管(政治)、保護(hù)公共利益(社會(huì))的風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本承擔(dān)由政府承擔(dān)由投資人承擔(dān)在政府負(fù)責(zé)向用戶直接收費(fèi)的情況下，還需承擔(dān)購(gòu)買服務(wù)/或取或付(財(cái)務(wù))的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)回避風(fēng)險(xiǎn)自留風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移如果發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率很高,而且可能的損失也很大,又沒(méi)有其他有效的對(duì)策來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)時(shí),應(yīng)放棄項(xiàng)目、放棄原有計(jì)劃或改變目標(biāo)等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)回避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)保留在風(fēng)險(xiǎn)管理主體內(nèi)部,通過(guò)采取內(nèi)部控制措施來(lái)化解風(fēng)險(xiǎn)或者對(duì)這些保留下來(lái)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)不采取任何措施指采取一種主動(dòng)、積極的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策，可分為預(yù)防損失和減少損失。風(fēng)險(xiǎn)控制計(jì)劃系統(tǒng)一般應(yīng)由預(yù)防計(jì)劃、災(zāi)難計(jì)劃和應(yīng)急計(jì)劃三部分組成。當(dāng)有些風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法回避,必須直接面對(duì),可以通過(guò)某種方式將某些風(fēng)險(xiǎn)的后果連同應(yīng)對(duì)的權(quán)利和責(zé)任轉(zhuǎn)移給他人PPP風(fēng)險(xiǎn)防范篇四加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)全程監(jiān)控建議1、要認(rèn)真做好項(xiàng)目前期論證工作；2、項(xiàng)目力求有穩(wěn)定的收益作保證，并與當(dāng)?shù)刎?cái)力和經(jīng)濟(jì)發(fā)展承擔(dān)能力相匹配；3、充分考慮未來(lái)長(zhǎng)期的變化因素作出相關(guān)審慎的承諾，避免失信違約1、前期做好投資環(huán)境考察；2、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)及商業(yè)模式的可行性調(diào)查；3、雙方簽訂的合同；結(jié)束語(yǔ)

以上闡述了PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原則，即遵從對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最有控制力的一方承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)的原則，從承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度與所得回報(bào)相匹配和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要有上限的原則。影響項(xiàng)目成功的關(guān)鍵因素之一就是項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配是否合理。在此分擔(dān)原則基礎(chǔ)上，提出風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架。最后提出工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略，