商業(yè)計劃書公司概覽業(yè)務介紹投資亮點財務分析融資計劃公司概覽公司簡介成立于1994，總部設(shè)在北京2010年美國紐某省市，2014年管理層成功完成私有化回購目前已啟動中國A股某省市準備工作，預計2015-2016年度掛牌公司業(yè)務公司簡介公司客戶兩大業(yè)務線:企業(yè)應用服務(EAS)和金融信息服務(FIS)2014年銷售收入超過17億人民幣(2.9億美元），同比增長22%；凈利潤超過1.35億人民幣（2200萬美元）經(jīng)過整合和新業(yè)務開發(fā)，公司整體銷售收入及盈利增長速度將有顯著提高。預計2014-17年的銷售收入CAGR將為19%，而核心凈利潤CAGR將為68%*公司正在大力開發(fā)兩類新業(yè)務：云計算（企業(yè)云、社區(qū)云和大數(shù)據(jù)云）和某著名企業(yè)開發(fā)（傳統(tǒng)PC端企業(yè)應用的某著名企業(yè)化）柯萊特服務網(wǎng)絡遍布中國大陸、臺灣、香港和日本，公司為全球500強企業(yè)提供技術(shù)服務重點客戶：公司定位全中國最大、最具經(jīng)驗的企業(yè)應用服務(EAS)和金融信息服務(FIS)服務供應商市場地位大中國區(qū)最大的ERP服務供應商中國最大的應用云服務、某著名企業(yè)服務團隊中國領(lǐng)先的金融業(yè)解決方案供應商獲評中國軟件行業(yè)最佳商業(yè)模式創(chuàng)新企業(yè)獎獲評中國軟件出口和服務外包年度最有價值品牌獲評IDC中國區(qū)ERP/SAP最大服務供應商連續(xù)多年榮獲“中國杰出雇主”稱號具有中國工信部認定的高新技術(shù)企業(yè)、軟件企業(yè)資格通過ISO9001國際質(zhì)量體系認證、CMMI3認證具有數(shù)十項自主的軟件產(chǎn)品著作權(quán)資質(zhì)證明獲評中國軟件行業(yè)最佳商業(yè)模式創(chuàng)新企業(yè)獎獲評中國軟件出口和服務外包年度最有價值品牌獲評IDC中國區(qū)ERP/SAP最大服務供應商連續(xù)多年榮獲“中國杰出雇主”稱號規(guī)模業(yè)務榮譽資質(zhì)歷史沿革2012年SAP最佳生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴SAP高科技行業(yè)最佳解決方案獎1994年柯萊特信息系統(tǒng)中國在北京成立2014年管理層成功完成私有化回購建立啟華團隊，提供高端IT咨詢、行業(yè)解決方案、以及云計算應用等咨詢服務建立團隊，覆蓋企業(yè)應用云平臺業(yè)務2013年收到管理層發(fā)起的私有化邀約建立某著名企業(yè)應用團隊，提供企業(yè)應用某著名企業(yè)開發(fā)平臺2011年成立集團管理咨詢事業(yè)部，提供商業(yè)和金融行業(yè)顧問咨詢服務2006年完成臺灣香港及美國分公司的設(shè)立成為聯(lián)想、某著名企業(yè)、某著名企業(yè)解決方案戰(zhàn)略伙伴2009年銀行柜員系統(tǒng)及供應鏈金某省市場占有率達到第一

CRM團隊成為國內(nèi)最大的CRM專業(yè)實施團隊

2010年7月21日美國紐交所某省市2002年成為IBM、SAP及Oracle解決方案戰(zhàn)略伙伴2000年完成大連外包開發(fā)中心設(shè)立2003年成為大中華區(qū)最大的SAP本地資源供應商2005年完成上海開發(fā)中心、日本分公司的設(shè)立業(yè)務介紹1.為十二五所規(guī)劃的八大行業(yè)：汽車、鋼鐵、水泥、機械制造、電解鋁、稀土、藥品、電子2.資料來源：IDC;IMF(%ofGDP)中國I某省市場高速增長2013—2018中國I某省市場總規(guī)模預測(2)IT投資額在GDP中占比市場分析巨大某省市場年復合增長率：14.8%互聯(lián)網(wǎng)+行業(yè)客制化解決方案的需求八大產(chǎn)業(yè)(1)信息技術(shù)系統(tǒng)應用Source:IDC.中國某省市場中國某省市場市場機遇FIS金融行業(yè)IT服務EAS企業(yè)應用服務年復合增長率=14.3%年復合增長率=29.7%某著名企業(yè)云業(yè)務板塊FIS金融行業(yè)IT服務EAS企業(yè)應用服務企業(yè)管理咨詢ERP企業(yè)應用系統(tǒng)電子商務解決方案企業(yè)軟件開發(fā)與服務專業(yè)IT人才外派柜臺/網(wǎng)點系統(tǒng)審計支付操作風險前置系統(tǒng)反洗錢某著名企業(yè)開發(fā)平臺網(wǎng)點安卓化渠道服務整合平臺銀行核心系統(tǒng)傳統(tǒng)業(yè)務創(chuàng)新業(yè)務BCS商業(yè)咨詢服務1大數(shù)據(jù)云企業(yè)云社區(qū)云強大的執(zhí)行能力:完善的項目管理和質(zhì)量監(jiān)控流程經(jīng)驗豐富和技術(shù)精湛的專業(yè)人員:顧問平均具有3年4

個項目以上的豐富經(jīng)驗領(lǐng)先和某省市場定位:關(guān)鍵業(yè)務與客戶保持中立而長久的合作關(guān)系EAS行業(yè)龍頭柯萊特在企某省市場的競爭優(yōu)勢No.1Source:IDC本土最大ERP某省市場份額企業(yè)管理咨詢服務ERP企業(yè)應用系統(tǒng)服務企業(yè)應用云CRM/BI電子商務解決方案企業(yè)O2O與會員管理解決方案企業(yè)供應鏈協(xié)同平臺某著名企業(yè)開發(fā)平臺AMS企業(yè)應用支持服務企業(yè)軟件開發(fā)與服務企業(yè)IT專業(yè)管理服務專業(yè)IT人才外派服務全面服務中央人民銀行全5家國有獨資商業(yè)銀行2家政策性銀行全12家

股份制商業(yè)銀行某省市商業(yè)銀行與信用合作社覆蓋率達到80%對公信貸、供應鏈和網(wǎng)絡金融解決方案高端行業(yè)解決方案操作風險監(jiān)控審計稽核/反洗商業(yè)智能/決策引擎壽險核心業(yè)務系統(tǒng)數(shù)據(jù)中心管理服務關(guān)鍵客戶FIS解決方案咨詢金融行業(yè)顧問咨詢服務銀行網(wǎng)點轉(zhuǎn)型、柜員系統(tǒng)前置和支付技術(shù)產(chǎn)品擁有專業(yè)的技術(shù)團隊，常年的產(chǎn)品積累，締造核心的技術(shù)知識能力多年的金融行業(yè)領(lǐng)域服務經(jīng)

驗，積累大量金融行業(yè)技術(shù)、解決方案和服務的知識增加價值增長率IDC中國金融行某省市場LeadershipGrid高低低高某省市場競爭力創(chuàng)新業(yè)務：云+某著名企業(yè)

云計算某著名企業(yè)開發(fā)業(yè)務內(nèi)容企業(yè)云服務：為企業(yè)客戶提供公司管理與員工工作的生態(tài)服務圈社區(qū)云服務：為住房地產(chǎn)／商業(yè)地產(chǎn)公司提供社區(qū)／小區(qū)住戶與商戶提供日常生活與社交的生態(tài)圈并接入互聯(lián)網(wǎng)金融的服務大數(shù)據(jù)云服務：為企業(yè)客戶按需提供外部與企業(yè)管理信息的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)服務傳統(tǒng)PC端企業(yè)應用的某著名企業(yè)化目標客戶住房／商業(yè)地產(chǎn)、銀行、保險、與其他企業(yè)客戶目前已簽下40多個百貨、零售行業(yè)的客戶目標廣泛，可應用于各類企業(yè)業(yè)務目標為相關(guān)企業(yè)與金融機構(gòu)提供領(lǐng)先和完整的O2O服務平臺幫助企業(yè)與機構(gòu)更好的服務他們的客戶為缺乏互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能力的客戶提供量身訂造的信息某著名企業(yè)復雜的企業(yè)應用后臺解決傳統(tǒng)企業(yè)管理應用不夠靈活方便的問題業(yè)務團隊行業(yè)頂尖專家行業(yè)解決方案、設(shè)計、交付頂尖專家戰(zhàn)略合作伙伴鋼鐵/能源通訊/高科技制造業(yè)/工業(yè)/醫(yī)藥/消費品金融/銀行/保險主要合作伙伴和客戶EASFIS首席執(zhí)行官柯萊特集團的現(xiàn)任首席執(zhí)行官及創(chuàng)始人之一20年豐富的軟件和IT服務經(jīng)驗，是信息技術(shù)領(lǐng)域公認的具有遠見卓識的企業(yè)家曾在美國IBM公司擔任軟件設(shè)計師，負責軟件產(chǎn)品方案的研發(fā)、推廣、實施工作加州大學數(shù)學和計算機科學雙碩士學位總裁柯萊特集團的現(xiàn)任總裁及創(chuàng)始人之一負責集團業(yè)務戰(zhàn)略規(guī)劃、管理和推動某省市場和項目管理等重要部門的工作在集團以強有力的執(zhí)行力著稱，負責與眾多重要的合作伙伴及客戶的建立戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，全面有效實施公司戰(zhàn)略計劃持有美國斯坦福大學MBA學位金融事業(yè)部總經(jīng)理現(xiàn)任柯萊特集團金融事業(yè)部總經(jīng)理20多年豐富的金融信息服務行業(yè)經(jīng)驗某著名企業(yè)，專注于金融行業(yè)渠道管理軟件平臺，擁有眾多獨立軟件產(chǎn)品、豐富靈活的解決方案和持續(xù)大量的成功案例經(jīng)驗豐富領(lǐng)導團隊豐富的國際經(jīng)驗互補的管理經(jīng)驗和技能曹志鵬首席技術(shù)官2014年任命為柯萊特集團首席技術(shù)官負責集團的技術(shù)創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型發(fā)展、知識的管理融合35年金融和科技行業(yè)工作實踐和工作經(jīng)驗盧敏首席財務官現(xiàn)任柯萊特集團首席財務官負責集團財務、法務、采購部門工作在企業(yè)管理和項目交付領(lǐng)域擁有豐富實戰(zhàn)經(jīng)驗深入了某省市場保證事業(yè)成功的持續(xù)性陳波副董事長2012年5月7日任命為柯萊特集團副董事長、公司決策和運營執(zhí)行委員會成員，負責集團戰(zhàn)略發(fā)展、治理及業(yè)務規(guī)劃的制定曾長期服務于大型跨國管理咨詢及IT服務技術(shù)外包公司，擁有卓有成效的管理經(jīng)驗和高級管理經(jīng)歷，并擁有中國政府部門、大型國有金融企業(yè)、多元化企業(yè)和跨某著名企業(yè)業(yè)的豐富領(lǐng)導經(jīng)驗曾任職于某著名企業(yè)、惠普、某著名企業(yè)管某著名企業(yè)，并先后擔任全球高級副總裁、執(zhí)行副總裁、大中華區(qū)總裁及CEO、董事局主席和國家管理委員會主席等核心高層管理職務投資亮點強大的解決方案能力經(jīng)驗豐富的專業(yè)技術(shù)人員靈活的服務方法論某省市場的深層了解客戶利益降低風險節(jié)約成本可預計的人員配備生產(chǎn)效率的提高更快捷的人員部署確保服務和產(chǎn)品的質(zhì)量同高質(zhì)量的解決方案供應商保持長期良好的合作關(guān)系資金快速回籠擁有超過4000名的專業(yè)技術(shù)人員行業(yè)經(jīng)驗:平均3年4個項目套裝軟件領(lǐng)導企業(yè)以及SI領(lǐng)導企業(yè)聯(lián)盟(e.g.SAP,Oracle,IBM等)超過80％的人員具備大學本科學歷人員的培訓和深造

擁有某省市場長達20年的商業(yè)經(jīng)驗擁有資深的管理團隊，具備全面的管理經(jīng)驗以CMMI3標準提供軟件開發(fā)服務符合行業(yè)標準的套裝軟件實施。

高質(zhì)量的跟蹤記錄靈活的服務提供模式(以人員外包或項目外包或者同時考慮這兩種模式)強大的應用開發(fā)以及維護能力套裝軟件實施方面處于領(lǐng)導地位(ERP,CRM以及MES)行業(yè)直接解決方案服務(鋼鐵，金融業(yè))離岸軟件開發(fā)中心行業(yè)最強大的執(zhí)行能力集團已啟動某省市準備工作，紅籌落地結(jié)構(gòu)完成后在A股某省市按照行業(yè)平均水平初步估算，柯萊特某省市市值應在259-405億人民幣的區(qū)間可比分析某省市估值分析

市盈率

EBITDA（萬）

凈利潤（萬）

4月3日數(shù)據(jù)所有非比例數(shù)據(jù)皆為人民幣代碼總市值（億）

EV/EBITDA

TTM

2015E

TTM

TTM

2015E

主營業(yè)務

東軟集團SH:600718351

34

103

-

100,998

59,149

-

信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、軟件開發(fā)漢得信息SZ:300170229

27

134

68

77,412

36,367

29,097

ERP實施服務安碩信息SZ:300380135

165

349

265

8,363

7,155

5,204

金融行業(yè)軟件開發(fā)千方科技SZ:002373239

143

185

85

18,872

12,354

9,384

系統(tǒng)集成、軟件開發(fā)方正科技SH:600601265

30

166

-

76,461

28,619

-

行業(yè)物聯(lián)網(wǎng)及系統(tǒng)集成解決方案

行業(yè)平均值

80

187

139

柯萊特2015E259-405

31,964

29,175

企業(yè)ERP；金融行業(yè)解決方案；云、某著名企業(yè)應用財務分析財務預測2014-17ECAGR=19.1%2014-17ECAGR=11.8%2014-17ECAGR=10.4%2014-17ECAGR=18.1%經(jīng)過近一兩年的整合和新業(yè)務開發(fā)，公司整體收入增長速度將有顯著提高銷售收入銷售收入扣除已剝離子公司業(yè)務百萬美元百萬美元財務預測2014-17ECAGR=68%公司在2014年扭虧為盈，達到凈利潤1.35億人民幣（2200萬美元）從2015年開始，公司盈利將不再受各類非現(xiàn)金或一次性費用及剝離子公司等因素的影響，凈利潤將進入迅猛增長期核心凈利潤核心凈利潤扣除已剝離子公司業(yè)務2014-17ECAGR=68%百萬美元百萬美元大客戶收入比例(%ofTotal)(%ofTotal)前10大客戶業(yè)務板塊收入比例營業(yè)收入源趨勢于多元化總收入：2.27億美元總收入：2.87億美元融資計劃股權(quán)結(jié)構(gòu)融資用途擬融資額：五千萬至一億美元（或等值人民幣）融資計劃融資用途運營投資并購新業(yè)務開發(fā)還款卓毅資本*其它管理層/天使投資人CamelotEmployeeSchemesInc.CamelotInformationSystemsInc.100%