目錄

第一章項目方案編制目的和依據(jù)............................5

一、方案編制的目的................................................5

二、方案編制的依據(jù)................................................5

第二章項目概況..........................................7

一、項目名稱、類型及所屬行業(yè).....................................7

二、項目建設的依據(jù)和必要性.......................................7

三、項目采用PPP模式的必要性和可行性.............................8

四、項目經(jīng)濟技術指標..............................................9

1、建設范圍..................................................................9

2、建設內容.................................................................10

3、項目總投資...............................................................11

4、項目產(chǎn)出..................................................................11

5、項目前期及進度安排.......................................................12

6、建設和運營標準...........................................................13

7、運營維護內容.............................................................13

第三章項目協(xié)調機制.....................................15

一、授權實施機構.................................................15

二、建立協(xié)調機制及聯(lián)審機制......................................15

第四章項目運作模式.....................................16

一、運作方式.....................................................16

一、合作期限.....................................................16

第五章項目交易結構.....................................18

一、項目投融資結構...............................................18

（一）項目股權結構及融資安排...............................................18

（二）項目資產(chǎn)權屬..........................................................19

（三）項目建設運營..........................................................19

1

（四）項目退出機制..........................................................20

二、項目回報機制.................................................20

（一）項目付費機制..........................................................20

（-）項目調價機制..........................................................22

（三）項目收益分配方式......................................................23

三、項目配套安排.................................................23

1、前期工作內容..................................................23

2、水、電和道路等配套...........................................24

3、征地拆遷......................................................24

4、土地使用權....................................................24

5、獎補資金......................................................24

6、上下游配套措施................................................24

7、排水許可證....................................................25

第六章項目風險分配與控制...............................26

第七章項目合同體系.....................................29

一、主要法律主體.................................................29

二、PPP項目合同體系及合同框架...................................29

三、PPP合同的關鍵條款...........................................31

（一）權利義務邊界..........................................................31

（―）項目邊界條件..........................................................32

1、經(jīng)營權........................................................32

2、項目公司組建..................................................32

3、建筑安裝工程費用控制.........................................32

4、建設期的主要監(jiān)管措施.........................................33

5、污泥及其他廢棄物處置.........................................34

6、稅收..........................................................34

7、移交前大修....................................................34

（三）履約保障機制..........................................................34

1、履約保函......................................................34

2

2、保險..........................................................34

3、建設資金監(jiān)管..................................................35

4、缺陷責任期....................................................35

（四）調整銜接機制..........................................................35

1、應急處置......................................................35

2、臨時接管......................................................36

3、協(xié)議的提前終止................................................36

4、合同變更......................................................37

5、轉讓..........................................................37

6、改擴建或提標改造..............................................38

7、爭議解決......................................................38

第八章項目監(jiān)管體系........................................39

一、項目監(jiān)管總體框架.............................................39

二、項目監(jiān)管主體和監(jiān)管對象......................................39

（一）項目監(jiān)管主體..........................................................39

（二）項目監(jiān)管對象..........................................................40

三、項目監(jiān)管方式.................................................40

四、項目全生命周期政府監(jiān)管內容..................................41

（一）項目準備階段..........................................................41

（二）項目建設階段..........................................................41

（三）項目運營階段..........................................................41

（四）項目移交階段..........................................................42

第九章項目采購體系........................................43

一、項目采購方式及其適用性......................................43

二、本項目特點及采購方式選擇....................................43

三、資格預審申請人資質條件......................................44

四、其他采購相關安排說明........................................44

（-）報價因子..............................................................44

（二）重新開展采購活動......................................................45

3

第十章項目效益分析.....................................46

一、效益分析方法.................................................46

二、財務分析.....................................................46

（一）基本參數(shù)..............................................................46

（二）測算過程..............................................................47

（三）測算結果..............................................................49

第十一章績效考核辦法...................................52

一、編制依據(jù).....................................................52

二、辦法修訂機制.................................................53

三、考核要求.....................................................53

四、考核及付費周期...............................................55

五、付費比例.....................................................56

六、城區(qū)黑臭水體綜合整治工程績效考核............................56

（一）項目產(chǎn)出...................................................56

（二）項目建設與運維.............................................58

（三）考核內容...................................................64

（四）評分標準說明...............................................64

4

第一章項目方案編制目的和依據(jù)

一、方案編制的目的

本方案旨在通過對某某市城區(qū)黑臭水體治理PPP項目的基本情況及主要經(jīng)

濟技術指標、項目實施可行性、項目協(xié)調機制、項目運作模式及交易結構、項目效

益分析及項目風險分配、項目合同體系及監(jiān)管架構、項目采購方式選擇及項目實施前

景等內容的研究，分析政府與社會資本合作期內的合作經(jīng)營及可能的投資回報，為項

目采購實施及相關實施二作提供依據(jù)，為某某市政府的決策提供參考。

二、方案編制的依據(jù)

1、《中華人民共和國預算法（2014年修訂）》；

2、《關于加強地方政府性債務管理的意見》（國發(fā)（2014）43號）；

3、《關于推廣運用政府和社會資本合作模式有關問題的通知》（財金（2014）

76號）；

4、《關于深化預算管理制度改革的決定》（國發(fā)（2014）45號）；

5、《關于政府和社會資本合作示范項目實施有關問題的通知》（財金（2014）

112號）；

6、《關于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）》（財金（2014J113

號）；

7、《關于開展政府和社會資本合作的指導意見》（發(fā)改投資（2014）2724號）；

8、《政府采購競爭性磋商采購方式管理暫行辦法》（財庫（2014）214號）；

9、《政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法》（財庫（2014）215號）；

10、《基礎設施和公用事業(yè)經(jīng)營管理辦法》（發(fā)改令（2015）25號）；

11、《關于在公共服務領域深入推進政府和社會資本合作工作的通知》（財金

[2016]90號）；

12、《關于聯(lián)合公布第三批政府和社會資本合作示范項R加快推動示范項R建

設的通知》（財金[2016]91號）；

13、《政府和社會資本合作項目財政管理暫行辦法》（財金[2016]92號）；

14、《關于進一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》（財預（2017）50號）；

5

15、《關于堅決制止地方以政府購買服務名義違法違規(guī)融資的通知》（財預

（2017）87號）。

16、《水污染防治行動計劃》（國發(fā)（2015）17號）。

17、《關于印發(fā)城市黑臭水體整治工作指南的通知》（建城[2015]130號）。

18、《關于推進水污染防治領域政府和社會資本合作的實施意見》（財建

[2015]90號）。

19、《關于做好城市黑臭水體整治效果評估工作的通知》（建辦城函[20171249

6

第二章項目概況

一、項目名稱、類型及所屬行業(yè)

項目名稱：某某市城區(qū)黑臭水體治理PPP項目。

項目類型：新建。

所屬行業(yè)：生態(tài)建設和環(huán)境保護（綜合治理）。

項目范圍：涉及某某市7條河道，沙潁河7個排口治理。

建設內容：水利工程、水環(huán)境及水生態(tài)修復工程、水景觀工程等。

項目總投資：77950.59萬元。

二、項目建設的依據(jù)和必要性

1、項目建設的依據(jù)

（1）國家層面：2015年4月9日財政部和環(huán)境保護部發(fā)布了《關于推進水

污染防治領域政府和社會資本合作的實施意見》（財建［2015］90號）就扎實推進

水污染防治領域PPP工作提出有關意見。

（2）部委層面：2015年8月28日住房城鄉(xiāng)建設部和環(huán)境保護部發(fā)布了《關

于印發(fā)城市黑臭水體整治工作指南的通知》（建城［2015U30號），要求抓緊部署

實施城市黑臭水體整治工作、強化城市黑臭水體整治考核與監(jiān)管。

（3）地方層面：安徽省住房城鄉(xiāng)建設廳、安徽省環(huán)境保護廳《關于做好縣城

黑臭水體排查治理工作的通知》（建城函［2018］464號）全力推進縣城黑臭水體治

理工作?！蛾P刊故好2018年度全市住房城鄉(xiāng)建設領域水污染防治工作的通知》

（阜建公函［2018］100號）要求積極開展城市黑臭水體治理。某某市人民政府

2017年12月27日，在某某市第十六屆人民代表大會第二次會議上政府工作報

告中提到實施黑臭水體治理的要求。

2、項目建設的經(jīng)濟、社會、環(huán)境效益分析

（1）經(jīng)濟效益分析：從國民經(jīng)濟評價角度看，本項目會帶來巨大環(huán)境經(jīng)濟

效益及城市內部水系抗災效益。

（2）社會效益分析：良好的人居環(huán)境，有利于社會穩(wěn)定。

（3）環(huán)境效益分析：水質得到明顯改善、消除惡臭、提高防洪排澇標準。

7

綜上所述，實施某某市黑臭水體治理工程，確保某某市人民幸福生活，對促

進該地區(qū)經(jīng)濟可持續(xù)健康發(fā)展是十分必要和非常緊迫的。

三、項目采用PPP模式的必要性和可行性

本項目采用PPP模式，一方面緩解政府財政資金壓力，解決項目前期投資資金

問題；另一方面通過引入社會資本發(fā)揮市場機制功能，提高項目運作和管理效率。

1、中央政策的指引和國家政策大力支持

黨的十八屆三中全會提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟”，國有資本、非公有

資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟，是基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式，有

利于國有資本放大功能、保值增值、提高競爭力，有利于各種所有制資本取長補短、

相互促進、共同發(fā)展。在推進城市建設管理創(chuàng)新領域，允許社會資本通過經(jīng)營等方

式參與城市基礎設施投資和運營。

某某院、發(fā)改委、財政部等相關職能部委相繼發(fā)布了關于推進政府與社會資本

合作（PPP）模式的文件，指明了推廣運用政府和社會資本合作模式的必要性。政府

和社會資本合作模式是促進經(jīng)濟轉型升級、支持新型城鎮(zhèn)化建設的必然要求；是加快

轉變政府職能、提升國家治理能力的一次體制機制變革；也是深化財稅體制改革、構

建現(xiàn)代財政制度的重要內容。

2、城鎮(zhèn)化建設的需要和債務結構調整

從城鎮(zhèn)化（或者說城市化）的一般發(fā)展規(guī)律來看，我國已經(jīng)步入了中期發(fā)展

階段，城鎮(zhèn)化的“速度”和“質量”成為了當前階段的主要矛盾，傳統(tǒng)的“政府單

一拉動”不再適應社會經(jīng)濟發(fā)展的要求，“多方協(xié)同參與”已成為必然趨勢。在城

鎮(zhèn)化上半場，由于政府的單一及超前投入過多，使政府面臨著存量債務

過大（更多的體現(xiàn)為隱性債務）和債務結構不合理等問題，帶來了巨大的財政壓

力與債務風險。社會資本的介入可減少政府在下階段城鎮(zhèn)化中資金投入的絕對量，

并通過PPP機制調整債務結構。城鎮(zhèn)化下半場，通過動員全社會資源與力量，充分體

現(xiàn)社會各方在新型城鎮(zhèn)化中的利益與訴求，避免資源錯配。

3、有利于整合社會資源，激發(fā)民間投資活力

本項目工程建設總投資較大，若采用政府傳統(tǒng)采購模式，建設資金需要政府

8

全部投入；若采用政府和社會資本合作模式，政府建設期無需投入，相比傳統(tǒng)模式

可節(jié)省大量項目資本金投入，這部分資金可用于其他基礎設施項目建設，增加公共

供給，提高財政杠桿作用。本項目通過采用政府和社會資本合作模式，可拓展項目

建設的融資渠道，形成多元化、可持續(xù)的資金投入機制，有利于整合社會資源，盤活

社會存量資本，激發(fā)民間投資活力，提升城市品質，提升經(jīng)濟增長動力，促進經(jīng)濟

結構調整和轉型升級。

4、發(fā)揮社會資本優(yōu)勢

社會資本具有投資融資能力、專業(yè)施工技術、運營管理經(jīng)驗，通過政府與社

會資本方合作模式，社會資本能夠為項目帶來先進的技術和管理經(jīng)驗，提高資產(chǎn)使

用年限和質量，減少資產(chǎn)維護管理費用，提高公共服務的效率與質量。

通過引入社會資本，政府可以將項目建設運營中的風險轉移給社會資本，社

會資木在保障項目建設質量和運營服務水平情況下，通過降低建設成木、運營管理

成本來降低政府的財政負擔。

基于以上分析，本項目采用PPP模式是必要和可行的。

四、項目經(jīng)濟技術指標

1、建設范圍

根據(jù)《某某市城區(qū)黑臭水體治理工程項目建議書》及《某某市城區(qū)黑臭水

體治理工程項目可行性研究報告》，某某市城區(qū)黑臭水體治理工程范圍為：根據(jù)某

某市城區(qū)水系情況，主要涉及的河道有幸福溝、界亳河、界臨河、萬福溝、回民溝、

界洪河和東城河7條河道，沙潁河7個排口治理。工程主要建設內容有：水利

工程、水環(huán)境及水生態(tài)修復工程、水景觀工程等。

（1）界臨河（潁河?高鐵站節(jié)點，長5.2km）；

（2）界毫河（潁河?鴨王大道（寧洛高速以北徐曾莊），長4.6km）；

（3）幸福溝（常勝溝?界亳河，長3.1km；；

（4）界洪河（潁河?萬福河，長5.4km）；

（5）回民溝（東升路與人民路交口潁河?萬福溝，長4.2km）；

（6）萬福溝（靳寨鄉(xiāng)（張大橋閘）?王老家村，長5.6km）；

（7）東城河（潁河路?界洪河，長3.1km）；

（8）沙潁河7個排口治理。

9

2、建設內容

(1)包括7條河道整治及相關建設項目，分別為：水利工程；截污、污水

處理廠尾水提升與初期徑流控制工程；河網(wǎng)水系蓄水活水工程；水環(huán)境

生態(tài)修復工程；水景觀工程。河道數(shù)量：7條。

(2)河道清淤疏?？傞L度：26.58km,生態(tài)清淤規(guī)模41.9萬m3

(3)生態(tài)護坡總長度:48.87km

(4)補水泵站：2座

(5)蓄水堰壩：4座

(6)污水處理廠尾水提標升級：2座(設計規(guī)模6.0萬m3/d)

(7)初期雨水調蓄池：5座(設計調蓄水量5.5m3)

(8)初期雨水截流管道(DN500~DN1800)：59km；

(9)水生植物規(guī)模:43.3萬m2

(10)微孔曝氣設備：92臺

(11)推流及射流器：47臺

(12)原位處理排水口：65個

(13)河道藍綠線范圍內綠化面積：1076760m2

(14)智慧水務系統(tǒng)：水聯(lián)網(wǎng)感知；水聯(lián)網(wǎng)通訊；大數(shù)據(jù)云計算；多維度模

10

型；智慧業(yè)務應用

3、項目總投資

項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金，共計77950.59萬元。

其中工程建設投資71862.10萬元（建安工程費62623.94萬元、工程建設其他費

5818.20萬元、預備費3419.96萬元），建設期借款利息5908.84萬元，流動資

金179.65萬元。

項目建設投資估算表

單價總價投資占

序號項目或費用名稱工程量單位

（元）（萬元）比（％）

—?建安工程費1項62623.9487.15%

1幸福溝1項3886.69

2界亳河1項7618.59

3界臨河1項8337.53

4萬福溝1項7735.31

5回民溝1項7644.04

6界洪河1項10458.25

7東城溝（中心溝）1項10845.52

8沙潁河1項2490.00

9智慧水務1項2500.00

10蓄水工程1項388

11補水工程1項720

二工程建設其他費1項5818.208.09%

二預備費1項3423.664.76%

四項目建設投資71862.10100%

4、項目產(chǎn)出

某某市城市黑臭水體治理工程項目實施后達到以下目標：

（1）防洪標準：潁河左右堤岸防洪標準超過50年一遇，某某防洪標準為

50年一遇。

（2）河道排澇標準：城區(qū)3（）年一遇最大24小時暴雨地面不積水。

（3）水環(huán)境工程目標：消除城區(qū)的黑臭水體，長治久清。

（4）實施河道生態(tài)恢復，實現(xiàn)健康的河道水生生態(tài)系統(tǒng)。

（5）實施河道清淤工程，消除河道內源污染。

（6）實施控源截污及初期徑流污染凈化，沿河污水收集處理，削減初期徑

11

流污染。

(7)實現(xiàn)城區(qū)水系的活水循環(huán)以及某某城東污水處理廠尾水再生水的凈化

和利用。

(8)構建河道景觀，體現(xiàn)接收生態(tài)科普、花卉、運動以及民生民俗、城市

風情濱河景觀。

5、項目前期及進度安排

項目前期工作計劃表

序號前期工作內容完成情況

1項目立項批復己完成

2項目可行性研究報告批復已完成

3項目環(huán)評及批復未啟動

4項目規(guī)劃選址正在進行

5規(guī)劃用地許可未完成

6用地預審己完成

7項目初步設計批復已委托設計單位

8施工圖設計及審查已委托設計單位

8征地拆遷未啟動

項目整體實施計劃表

項目實施主要完成用1完成時負責部門/單

序號主要工作節(jié)點

階段間位

初步確定項初步擬定項目己以PPP

12017年9月實施機構

目操作模式模式實施

匯總、收集項目基礎資2017年9-10實施機構、咨

2前期準備

料、前期準備月詢服務機構

完成實施方案、物有所值

實施機構、咨

3項目識別論證、財政可承受力論證2018年1-4月

詢服務機構

并報批

完成實施方案審批并入咨詢服務機

4項目入庫2()18年4月

庫構

實施機構、咨

5項目采購選定項目合作伙伴2018年5-6月

詢服務機構

簽約、組建項目公司、深社會資本方、

6項目準備2018年7-8月

化設計及辦理相關手續(xù)項目公司

項目開工2018年9月項目公司

7項目建設2020年12月

完成主體工程消除黑臭項目公司

底

12

項目竣工驗收合格2021年8月項目公司

8項目運營建設期結束進入運營期2021年8月項目公司

實施機構、項

9項目移交合作期滿移交2033年8月

目公司

6、建設和運營標準

工程建設：符合國家相關質量標準；如《建筑工程施工質量驗收統(tǒng)一標準》、

《市政工程施工質量驗收統(tǒng)一標準》、《城市道躋工程施工與質量驗收規(guī)范》、

《園林綠化工程施工及驗收規(guī)范》、《城市道路照明工程施工及驗收規(guī)程》、《給水

排水管道工程施工及驗收規(guī)范》、《水利工程施工質量檢驗與評定標準》等；

運營績效：符合項目設計文件要求并且符合國家及地方相關標準，如《城市

黑臭水體整治工作指南》、《城市污水處理及污染防治技術政策》、《地表水環(huán)境

質量標準》等。

7、運營維護內容

在本項目運營期間，項目公司需負責工程紅線范圍內各項設施運行維護工作，

包括但不局限于下述內容：

（1）河道工程：河道水域水面保潔；河道定期的生態(tài)清淤；駁岸、柔性生

態(tài)駁岸、的管養(yǎng)。

（2）截污、污水處理廠尾水提升與初期徑流控制工程：河道無違法排污口：合

流制或分流制的排水口非雨天無出流；定期度截污系統(tǒng)巡查、養(yǎng)護等；對截流井、初

雨調蓄池及其附屬設備進行檢查與維修；截流井、初雨調蓄池及其設施正常運行；

工程范圍內的污水管道、初雨截流管道及其附屬設施進行管理、維護；管道系統(tǒng)保

持良好的水力條件和結構狀況，無滲漏、倒灌等現(xiàn)象。污水處理廠尾水提標升級設施

運行正常，水量負荷穩(wěn)定，出水水質達標。

（3）河網(wǎng)水系蓄水活水工程：對排澇泵站、蓄水堰壩及其附屬設施進行檢

查；保證河道的生態(tài)基流、最低水位；城區(qū)河道的補水活水設施運行與管養(yǎng)；城

市洪水澇水及時排除，達到設計標準。

（4）水環(huán)境生態(tài)修復工程：水體強化凈化運行管理；水生生物管理與養(yǎng)護；

排水口原位處理設施管養(yǎng)；微孔曝氣設備、推流及射流潛的管理、養(yǎng)護與運營。配

合住建委（或第三方）水質監(jiān)測，根據(jù)水質測試優(yōu)化水體治理運營方案。

（5）水景觀工程：養(yǎng)護期內，及時更新復原受損苗木，對不同植物累心改

13

進型養(yǎng)護，根據(jù)植物的不同階段及時調整、換茬，保持適宜的植物層次和群落結構;

清除雜物、灌溉、追肥、中耕、修剪整形、防治病蟲害等。移交時苗木的成活率為

100%o

14

第三章項目協(xié)調機制

一、授權實施機構

根據(jù)《關于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財金

（2014）113號），政府或其指定的有關職能部門或事業(yè)單位可作為項目實施機

構，負責項目準備、采購、監(jiān)管和移交等工作。

某某市政府授權某某市住房和城鄉(xiāng)建設委員會作為某某市城區(qū)黑臭水體治

理PPP項目（以下簡稱“本項目”）實施機構。實施機構具體負責本項目識別、

準備、采購、監(jiān)管、績效考核和期滿移交等工作；協(xié)助項目公司辦理項目前期審批

手續(xù)；經(jīng)市政府授權，代表政府方與社會資本方簽訂PPP項目合同；在項目合作期

限內，對項目公司的投資、融資、設計、建設、運營、移交以及其他相關工作進行

監(jiān)督和管理。

二、建立協(xié)調機制及聯(lián)審機制

為確保項目規(guī)范運作，建議某某市人民政府建立各有關部門參加的PPP項目

協(xié)調機構，負責組織協(xié)調等工作，負責統(tǒng)籌有關政策措施，并組織協(xié)調PPP項目實

施和監(jiān)督管理工作。實現(xiàn)簡化審批流程、提高工作效率的目的。

實施機構依托上述建立的部門協(xié)調機構，會同PPP辦、發(fā)展改革、財政、城

鄉(xiāng)規(guī)劃、國土、環(huán)保、水利、法制辦等有關部門對PPP項目實施方案進行聯(lián)合審查。

經(jīng)審查認為實施方案可行的，各部門應當根據(jù)職責分別出具書面審查意見。

實施機構綜合各部門書面審查意見，報本級人民政府或其授權部門審定PPP

項目實施方案。

15

第四章項目運作模式

一、運作方式

根據(jù)《關于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財金

（2014）113號），項目運作方式主要包括委托運營、管理合同、建設-運營-移

交、建設-擁有-運營、轉讓-運營-移交和改建-運營-移交等。

根據(jù)《國家發(fā)展改革委關于開展政府和社會資本合作的指導意見》（發(fā)改投

資[2014]2724號），對于經(jīng)營收費不足以覆蓋投資成本、需政府補貼部分資金或

資源的項目，可通過政府授予經(jīng)營權附加部分補貼或直接投資參股等措施，采用建

設一運營一移交（BOT）、建設一擁有一運營（BOO）等模式推進。要建立投資、補

貼與價格的協(xié)同機制，為投資者獲得合理回報積極創(chuàng)造條件。

木項目目前已完成立項手續(xù)和可研工作，后續(xù)的設計工作尚未開展，建議將

設計交由項目公司負責，有利于減少實施中的設計變更，提高工作效率，減少協(xié)調

工作量，加快項目進度。政府方把工程的設計、采購、施工等工作全部交給項目公

司負責組織實施，政府方只負責整體的、原則的、目標的管理和控制，有利于雙方

責任劃分，更能發(fā)揮項目公司主觀能動性。

建議由項目公司負責完成項目的投資、融資、設計、建設、運營、移交等工

作，適合采用DBFOT（設計-建造-融資-運營-移交）的運作方式，引入社會資本，

發(fā)揮市場機制作用，提高項目運作效率。

中標社會資本獨資設立項目公司。某某市政府將本項目經(jīng)營權授予項目公司。

項目公司負責本項目的投資、融資、設計、建設、運營、移交等工作。合作期滿后,

項目公司將項目的經(jīng)營權移交給市住建委或其指定機構。

二、合作期限

1、相關規(guī)定

項目合同期限的長度應使項目公司能著眼于企業(yè)的長期投資、運營和發(fā)展，

避免短期行為。根據(jù)《財政部關于進一步做好政府和社會資本合作項目示范工作的

通知）〉（財金（2015）57號）要求，PPP項目合作期限不低于10年。止匕外，校照

《基礎設施和公用事業(yè)經(jīng)營管理辦法》（2015年第25號令）中規(guī)定，經(jīng)營期限最

長可達30年。

16

2、行業(yè)可實施性

通過與潛在社會投資人溝通，大部分投資人表示對于黑臭水體治理項目可以

接受的合作期限為10-20年。

表4T為近年來采用PPP模式實施的類似項目合作年限情況。

4-1各地黑臭水體治理類PPP項目合作年限

序號項目合作年限

安徽省阜陽市城區(qū)水系綜合整治（含黑臭水體治理）

118年

PPP項目

2六安市城區(qū)黑臭水體整治工程PPP項目13年

3湖南省益陽市中心城區(qū)黑臭水體整治工程PPP項目19年

4南寧市內河黑臭水體治理PPP項目14年11個月

河南省鄲城縣洛河生態(tài)水系黑臭水體治理與環(huán)境景觀

520年

提升工程PPP項目

6宿州市主城區(qū)黑臭水體綜合整治工程PPP項目15年

3、合作期限

鑒于財政部和發(fā)改委的相關規(guī)定、行業(yè)可實施性，結合政府方意愿、社會投

資人接受能力，本項目的PPP合作期限為15年（3年建設期+12年運營期），上

述和艮自梅目PPP協(xié)議生效之日起算。包括建設期和運營期，從本協(xié)議簽訂之FI起

算。其中，整體建設期不超過3年，建設期自本項目PPP協(xié)議生效之日起算起至

全部工程竣工驗收合格日止；運營期為12年，從建設期結束的次日起算。其中

工程竣工驗收合格日為本項目全部工程竣工驗收合格的竣工驗收報告出具之日

且黑臭治理效果評估合格日或視為竣工驗收合格日后政府方書面確認的日期。

17

第五章項目交易結構

一、項目投融資結構

（一）項目股權結構及融資安排

1、項目公司股權結構

根據(jù)財政部2014年12月30日印發(fā)的《PPP項目合同指南（試行）》（財金

（2014）156號），政府方在項目公司中的持股比例應當?shù)陀?0%,且不具有實際

控制力及管理權。

本項目中政府方不參股項目公司，不參與日常的經(jīng)營和管理，但在監(jiān)管過程

中保留對重大安全和公眾利益等的一票否決權。項目公司由中標社會資本獨資組建。

PPP項目合同簽訂之后，中選社會資本應在某某市行政區(qū)域范圍內出資成立有限責

任公司，按照PPP項目合同的要求在規(guī)定的期限內履行出資義務。

圖5-1投融資結構圖

2、項目資金來源

本項目總投資77950.59萬元，資本金占總友資的30%,其他由社會資本和

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項目公司進行融資，擬融資總投資的70%o其中資本金以注冊資本金形式出資，

全部為貨幣出資，資本金在項目公司成立后6個月內到全部到位。

3、項目融資擔保

項目公司在取得政府方許可的前提下可通過經(jīng)營權或依經(jīng)營權而享有的收

益權向提供融資的合法債權人按程序依法提供質抨擔保，所融資金應全部用于本

項目投資、設計、建設、運營、移交等工作。

項目公司根據(jù)項目進度，及時完成本項目的融資，融資金額應足以保證完成

本項目的全部建設內容，并滿足項目運營的要求。如果項目融資額不足或未能按期

完成融資的，社會資本方應保證以自有資本、提供融資擔保等各種方式確保能夠獲

得足額融資，按照項目建設進度保障資金及時到位，確保本項目的順利建設和后續(xù)

運營。

4、項目公司經(jīng)營活動

項目公司應保證其經(jīng)營活動、經(jīng)營范圍和項目資產(chǎn)使用僅限于為了實施本

項目合同下的項目建設、運營和移交之目的，未經(jīng)項目實施機構書面許可和政府

部門批準，不得從事其他經(jīng)營活動。

（二）項目資產(chǎn)權屬

本項目建設內容包括7條河道的水利工程、截污工程、水環(huán)境工程、水生態(tài)治

理工程、水景觀工程、智慧水務等，本項目由項目公司承擔投資和建設職貢。

在項目合作期內，政府方擁有項目設施的所有權（建設期內投資建設形成的

項目資產(chǎn)及本項R運營期內因更新重置或升級改造投資形成的項目資產(chǎn)），項目

公司享有對項目設施的占有、使用和收益權。項目公司為本項目運營之目的，對

項目資產(chǎn)進行合理的維護、更新、報廢、重置或在資產(chǎn)上設置擔保等限

物權性質的行為等，應事先報計劃方案于政府方書面批準同意后方可實

施。

本PPP項目協(xié)議期滿時，項目公司應按照PPP項目協(xié)議約定的機制、程序和

資產(chǎn)范圍，將本項目所有資產(chǎn)和設施無償移交給市住建委。

（三）項目建設運營

本項目涉及的工程建設、設備采購或服務外包，根據(jù)《招標投標法實施條例》、

《關于在公共服務領域深入推進政府和社會資本合作工作的通知》（財金

19

[2016]90號）等的要求執(zhí)行。

20

1、工程設計

項目公司負責工程設計工作，設計文件需經(jīng)政府方審核通過。

2、項目建設

（1）項目公司應對本項目建設工程的質量負責。項目公司應根據(jù)《PPP項

目合同》的規(guī)定制定質量保證和質量控制計劃交政府方審核備案。

（2）政府方負責實施本項目建設監(jiān)理單位的招投標工作，并由政府方與之

簽署監(jiān)理合同。項目公司承擔監(jiān)理費用。

（3）本項目建設期3年，經(jīng)雙方協(xié)商一致，可對工期進行調整。

（4）本項目竣工驗收合格后，項目公司應根據(jù)相關的項目竣工驗收資料向

政府方報送項目建設費用決算資料、決算報告等。政府方應在接到項目決算報告

后報審計部門完成項目的工程決算審計工作，項目實際總投資額以審計值（含競標

時社會資木方報出的建筑安裝工程費用下浮率）為準.

3、項目運營

（1）項目進入商業(yè)運營日至合作期滿，為本項目運營期，在運營期內，由

項目公司負責項目運營工作，項目公司應自行承里運營項目的費用和風險。

（2）在運營期內，政府方有權派代表可在任何時間進入項目檢查項目公司

相關的運營記錄及其他資料，監(jiān)督項目的運營計劃實施情況。

（四）項目退出機制

1、合作期滿，項目公司無償向政府方指定主體移交項目所有資產(chǎn)、資料、

權益等。項目公司應保證在合作期滿時清償其所有債務，解除在項目相關權益上設

置的任何擔保。項目移交時，項目公司應保證項目的設備、設施完好，并處于良好的

運行狀況。移交過程中產(chǎn)生的稅費由各方自行承擔。

2、合作期內，若發(fā)生可提前終止《PPP項目協(xié)議》的情形，合同可提前終

止，項目進入提前移交。

二、項目回報機制

（一）項目付費機制

1、付費方式

根據(jù)《關于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）》（財金（2014）

113號），項目回報機制主要包括使用者付費、可行性缺口補助和政府付費等支

21

付方式。

本項目運營無使用者付費，回報機制適合采用“政府付費”方式。政府方將

本項目的黑臭水體治理政府付費資金（包括可用性服務費和運維績效服務費）納

入財政預算和中長期財政規(guī)劃。

項目公司完成本項目的建設，經(jīng)竣工驗收合格后，提供運營服務，某某市財

政局將按照《PPP項目合同》的約定向項目公司支付黑臭治理服務費（包括可用

性服務費和運維績效服務費）。項目公司通過獲得黑臭治理服務費彌補其建設投

資、資金占用成本、運營成本并獲得合理回報。

2、付費依據(jù)：黑臭治理服務費根據(jù)財政部《關于印發(fā)〈政府和社會資本合作項

目財政承受能力論證指引》的通知》（財金[2015]21號）規(guī)定的政府付費公式計

算，可用性服務費為社會資本方承擔的年均建設成本和合理利潤（折算成各年度

現(xiàn)值），運維績效服務費為運營成木和合理利潤。計算公式為如下，計算出的補

貼額在合作期內前低后高。

年黑臭治理服務費二年可用性付費十年運維績效付費

年可用性付費

項目全部建設成本X（1+合理利潤率）x（1+年度折現(xiàn)率）"

二12

年運維績效付費=年度運營成本x（1+合理利潤率）

公式中的全部建設成本即項目總投資按項目竣工決算審計價（競標時社會

資本方報出的建筑安裝工程費用下浮率）確定。

3、付費原則：項目在運營期內，政府承擔全部直接付費責任，以按效付

費的原則向項目公司支付黑臭治理服務費，包括可用性服務費（符合驗收標準

的公共產(chǎn)品）和運維績效服務費（符合績效要求的運維服務）。40%的可用性服

務費和運營服務費結合當期考核結果按效付費。

4、付費周期：不項目遵從“按月考核，按年付費”的標準，自項目進入

運營期后按照12年前低后高支付。首筆黑臭治理服務費的支付時點為進入第一

個運營年的三十（30）日內，第一筆黑臭治理服務費的支付以建設期的績效考核

結果按效付費；第二筆黑臭治理服務費的支付時點為進入第二個運營年的三十

22

（30）日內，以第一個運營年的績效考核得分結果按效付費；第三筆黑臭治理服務

費的支付時點為進入第三個運營年的三十（30）日內，以第二個運營年的績效考核

結果按效付費；第四筆至第十五筆黑臭治理服務費的支付以此類推。第十五個運營

年的績效考核結果對應的黑臭治理服務費扣除額從移交履約保函中提取。

5、付費額度：根據(jù)本項目可研進行的初步財務測算，本項目擬融資54565.00

萬元，融資利率按五年期以上貸款基準利率4.9%上浮30%（即6.37%）估算，還

款期按12年計劃，建設期3年僅支付利息，進入運營期后采用等額本息法還本

付息。政府方每年應向項目公司支付的黑臭治理服務費總額從第運營年的9000

萬元逐年遞增至第十二運營年為17000萬元左右。前述費用中暫沒有考慮土地征

遷的配套投入費用暫估8000萬元，此費用以政府性基金預算支出列支。

（二）項目調價機制

通常存在兩種調價機制，即常規(guī)調價和非常規(guī)調價.前者主要針對通貨膨脹

因素導致的成本波動，以設立定期調價公式的方式進行雙向調節(jié)；后者主要針對法

律法規(guī)政策、行業(yè)標準的調整、稅收價格政策的變動等特殊情形，在對投資進行審

計和成本進行監(jiān)審的基拙上，通過一事一議協(xié)商機制解決。

可用性服務費在合作期內不予調整。

運維績效服務費價格的調整采用公式法進行，調價公式為：

P-Pn-3XK1

KI=Cl（En/En-3）+C2（Sn/Sn-3）+C3（CPlnXCPIn-1