水工程經(jīng)濟——技術(shù)經(jīng)濟分析

第2版機械工業(yè)出版社第1章緒論Chapter1Introduction主要內(nèi)容(Contents)技術(shù)經(jīng)濟的產(chǎn)生與發(fā)展1技術(shù)經(jīng)濟研究的對象和內(nèi)容2技術(shù)經(jīng)濟的作用和意義31技術(shù)經(jīng)濟的產(chǎn)生與發(fā)展技術(shù)(Technology)《中國百科大詞典>：技術(shù)為技術(shù)科學(xué)的簡稱,是按照自然科學(xué)原理應(yīng)用于生產(chǎn)實踐的應(yīng)用科學(xué)?！掇o?！罚汗に嚥僮鞣椒ê图寄?；廣義的講，還包括生產(chǎn)工具和物質(zhì)設(shè)備，以及生產(chǎn)的工藝過程或作業(yè)程序、方法。經(jīng)濟（Economy）《中國百科大詞典>：生產(chǎn)關(guān)系，生產(chǎn)力；國民經(jīng)濟的部門或總體；節(jié)約等含義?！掇o?！罚航?jīng)世濟民，治理國家，管理；節(jié)約；社會生產(chǎn)關(guān)系的總和；國民經(jīng)濟的總稱，或國民經(jīng)濟的各部門，如工業(yè)經(jīng)濟，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟。1.1基本概念1技術(shù)經(jīng)濟的產(chǎn)生與發(fā)展技術(shù)經(jīng)濟《中國百科大辭典》對技術(shù)經(jīng)濟分析的定義是:技術(shù)活動經(jīng)濟效果的定量分析和評價。

經(jīng)濟效果《辭?！分械亩x是經(jīng)濟活動中勞動耗費與勞動成果之間的對比。1.1基本概念1技術(shù)經(jīng)濟的產(chǎn)生與發(fā)展工程(Engineering)《中國大百科全書>和《辭海》有大致相同的解釋：將自然科學(xué)原理應(yīng)用到生產(chǎn)中而形成的各學(xué)科的總稱；具體的基本建設(shè)項目。水工程（WaterEngineering）全國高等學(xué)校給水排水工程學(xué)科專業(yè)指導(dǎo)委員會提出。水工程經(jīng)濟指水工程領(lǐng)域的技術(shù)經(jīng)濟,且側(cè)重于水工程的技術(shù)經(jīng)濟分析。1.1基本概念1技術(shù)經(jīng)濟的產(chǎn)生與發(fā)展技術(shù)與經(jīng)濟的關(guān)系經(jīng)濟發(fā)展是技術(shù)進(jìn)步的物質(zhì)基礎(chǔ),即技術(shù)的發(fā)展總是在一定的經(jīng)濟條件下實現(xiàn)的。技術(shù)進(jìn)步是推動經(jīng)濟發(fā)展、提高經(jīng)濟效益的重要條件和手段。技術(shù)先進(jìn)必須以經(jīng)濟上合理為基礎(chǔ),否則技術(shù)先進(jìn)就沒有實際意義;經(jīng)濟合理則必須以技術(shù)上的先進(jìn)為前提,否則經(jīng)濟合理就難以實現(xiàn)。技術(shù)經(jīng)濟的基本任務(wù)就是尋求技術(shù)和經(jīng)濟相結(jié)合的合理關(guān)系,選擇出技術(shù)上先進(jìn)、經(jīng)濟上合理的最佳方案。1.1基本概念1技術(shù)經(jīng)濟的產(chǎn)生與發(fā)展1886年，《作為經(jīng)濟學(xué)家的工程師》和《工場程序系統(tǒng)的會計制度》1887年，《鐵路定線的經(jīng)濟理論》1920年，《財務(wù)工程》1950年，《河流流域工程經(jīng)濟分析的建議方法》1971年，《水資源規(guī)劃經(jīng)濟學(xué)》1982年，《水利經(jīng)濟學(xué)》1.2水工程技術(shù)經(jīng)濟學(xué)科的產(chǎn)生與發(fā)展1技術(shù)經(jīng)濟的產(chǎn)生與發(fā)展1981年，《能源技術(shù)經(jīng)濟》1985年，《工業(yè)建設(shè)項目可行性經(jīng)濟評價方法——企業(yè)經(jīng)濟評價》1986年，《工業(yè)建設(shè)項目可行性經(jīng)濟評價方法——國民經(jīng)濟評價》1987年，《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第一版）1993年，《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第二版）2006年，《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）1.2水工程技術(shù)經(jīng)濟學(xué)科的產(chǎn)生與發(fā)展1技術(shù)經(jīng)濟的產(chǎn)生與發(fā)展1984年，《給水排水技術(shù)經(jīng)濟》1989年，全國給水系統(tǒng)優(yōu)化與技術(shù)經(jīng)濟研究委員會1991年，《技術(shù)經(jīng)濟》1993年，《給水排水建設(shè)項目經(jīng)濟評價細(xì)則》2000年，《給水排水設(shè)計手冊》第10分冊技術(shù)經(jīng)濟2002年和2006年，《水工程經(jīng)濟》2008年，《市政公用設(shè)施建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》1.2水工程技術(shù)經(jīng)濟學(xué)科的產(chǎn)生與發(fā)展2技術(shù)經(jīng)濟研究的對象和內(nèi)容水工程技術(shù)經(jīng)濟研究的對象:1水工程本身的經(jīng)濟效果問題2涉及到水資源、生態(tài)環(huán)境等技術(shù)經(jīng)濟問題水工程技術(shù)經(jīng)濟研究的主要內(nèi)容:1從建設(shè)項目管理的角度2從問題性質(zhì)的角度3從水工程所涉及的范圍或內(nèi)容的角度3水工程技術(shù)經(jīng)濟的作用和意義1有利于合理開發(fā)利用水資源，保護(hù)環(huán)境2有利于對水工程系統(tǒng)客觀規(guī)律的認(rèn)識和探索3有利于水工程技術(shù)經(jīng)濟理論與方法的發(fā)展和完善4有利于提高水工程系統(tǒng)的建設(shè)和管理水平5有利于按客觀規(guī)律辦事第2章資金的時間價值與等值計算<水工程經(jīng)濟>，機械工業(yè)出版社主要內(nèi)容（Contents）2.1資金的時間價值12.2現(xiàn)金流量及其構(gòu)成232.3基本折算公式2.1資金的時間價值現(xiàn)時消費

資金延遲消費

補償投資：購買股票、存入銀行

時間就是金錢,效益就是生命。今天的1元錢與明天的1元錢價值是不相等的。延遲的時間越長，得到的補償就越多，隨時間的推移按一定的復(fù)利率呈幾何級數(shù)增加。1資金時間價值含義2.1資金的時間價值這種因推遲貨幣使用一段時間而得到的相應(yīng)補償就體現(xiàn)了資金的時間價值。資金在使用過程中隨時間的推移而發(fā)生增值的現(xiàn)象，稱為資金的時間價值。

資金在周轉(zhuǎn)使用中為什么會產(chǎn)生時間價值呢？這是因為任何資金使用者把資金投入生產(chǎn)經(jīng)營以后，勞動者借以生產(chǎn)新的產(chǎn)品，創(chuàng)造新價值，都會帶來利潤，實現(xiàn)增值。周轉(zhuǎn)使用的時間越長，所獲得的利潤越多，實現(xiàn)的增值額越大。所以資金時間價值的實質(zhì)，是資金周轉(zhuǎn)使用過程中由勞動創(chuàng)造的增值額。1資金時間價值含義2.1資金的時間價值2衡量資金時間價值的尺度利息（I）金錢派生出來的子孫；資金使用者，使用資金而付出的代價；資金占有者，放棄使用資金所得的補償；一定數(shù)量的貨幣在單位時間內(nèi)的增加額。計息期，一般為1年，也可為月，季舉例某居民在銀行存款本金100元，存期2年，存款到期本息合計為105.40元，這里，100元為本金，5.40元為利息，2.70%為年利率。利率（i)指單位時間內(nèi)，利息與本金的比值。2.1資金的時間價值利率種類的劃分時間季利率……年利率月利率決定方式公定利率官方利率市場利率期限長短短期利率長期利率地位一般利率基準(zhǔn)利率是否浮動浮動利率固定利率真實水平實際利率名義利率2.1資金的時間價值利息的計算公式本金產(chǎn)生利息，利息不生利息。本金產(chǎn)生利息，利息又生利息，利滾利。年份（n）本金（P）利息（I）本利和（F）1PI1=PiF1=P+Pi2PI2=PiF2=F1+Pi=P(1+2i)……………………nPIn=PiFn=Fn-1+Pi=P(1+ni)年份（n）本金（P）利息（I）本利和（F）1PI1=PiF1=P+Pi=P(1+i)2F1I2=F1iF2=F1+F1i=P(1+i)2……………………nFn-1In=Fn-1iFn=P(1+i)n單利計息SimpleInterest復(fù)利計息CompoundInterest2.1資金的時間價值P(1+i)n≥P(1+ni),因此，大家可以看出，復(fù)利計息會更劃算。我國銀行儲蓄存款是按照單利計息的，貸款則是按復(fù)利計息的。如何實現(xiàn)銀行儲蓄存款的復(fù)利計算利息呢？2.1資金的時間價值名義利率和實際利率（TitularinterestrateandRealinterestrate）為什么會存在名義利率和實際利率之分呢？當(dāng)年利率相同,而計息期不同時,其利息是不同的,因而存在名義利率和實際利率之分。某人在銀行存款1000元，年利率為12%，期限為1年。（1）按年復(fù)利計息；（2）按季復(fù)利計息；（3）按月復(fù)利計息。請計算：三種情況下的本利和？舉例2.1資金的時間價值解：（1）按年復(fù)利計息：F=P(1+i)=1000（1+12%）1=1120（元）（2）按季復(fù)利計息：F=1000（1+12%/4）4=1125.51（元）（3）按月復(fù)利計息：F=1000（1+12%/12）12=1126.83（元）可以看出，計息次數(shù)越多，一年末的本利和就越多。（1）對于年計息來說，12%既是名義利率，又是實際利率；（2）對于季計息來說，年實際利率i=12.55%；（3）對于月計息來說，年實際利率i=12.68%。是否計息次數(shù)越多，利息會越大，一直趨于∞呢？2.1資金的時間價值連續(xù)復(fù)利（continuouscompounding）按照瞬時計息的方式，即一年中按照無限次計算利息。可以看出，連續(xù)計息方式的實際利率最大。特別指出：從理論上講，資金在不停運動，每時每刻都通過生產(chǎn)和流通在增殖，應(yīng)該用連續(xù)復(fù)利計息，但在實際經(jīng)濟分析中，采用的都是間斷復(fù)利計息方式。目前的地下銀行（錢莊）盛行，都是民間融資方式，貸款月利率為3%（3分利），若采用月復(fù)利計息，那么它的實際利率是多少？2.1資金的時間價值利潤和利潤率將資金投入生產(chǎn)和流通領(lǐng)域所獲得的那部分資金增值稱為利潤（或稱盈利、凈收益）。利潤率是指單位時間（通常為年）內(nèi)產(chǎn)生的利息或利潤與原來投入資金額的比例，也稱資金報酬率。

折現(xiàn)和折現(xiàn)率貼現(xiàn)指資金的占有者，將自己手中未到期的商業(yè)票據(jù)、短期債卷向銀行或貼現(xiàn)公司變成現(xiàn)款，銀行或貼現(xiàn)公司按照票面價值扣除貼現(xiàn)日以后的利息后付給資金占有者的業(yè)務(wù)。簡言之，就是將若干年后的資金F換算成現(xiàn)值P的過程，其換算比率稱為貼現(xiàn)率。2.2現(xiàn)金流量及其構(gòu)成

對于一個特定的經(jīng)濟系統(tǒng)而言，投入的資金、消耗的成本、獲取的收益，均可看成是以貨幣形式（包括現(xiàn)金和其它貨幣支付形式）體現(xiàn)的資金流入或資金流出。將各個時間點上實際發(fā)生的這種資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量。資金、成本貨幣收入產(chǎn)品銷售能源、資源產(chǎn)品工具、設(shè)備生產(chǎn)經(jīng)營活動2.2現(xiàn)金流量及其構(gòu)成

對一項經(jīng)濟活動現(xiàn)金流量的考察與分析，會因角度和所研究的范圍不同而有不同的結(jié)果。國家或地方對企業(yè)等經(jīng)濟活動征收的稅金：從納稅人角度看，是現(xiàn)金流出國家或地方來說，是在國家或地方范圍內(nèi)資金分配與使用權(quán)的一種轉(zhuǎn)移。舉例因此，在經(jīng)濟分析活動中，必須在明確考察角度和系統(tǒng)范圍的前提下，正確區(qū)分現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出。

2.2現(xiàn)金流量及其構(gòu)成

對于一般的生產(chǎn)經(jīng)營活動來說，投資、成本、銷售收入、稅金和利潤等經(jīng)濟量是構(gòu)成經(jīng)濟系統(tǒng)現(xiàn)金流量的基本要素。1.投資（1）廣義的投資是指人們的一種有目的的經(jīng)濟行為，即以一定的資源投入某項計劃，以獲取所期望的報酬。（2）從建設(shè)項目經(jīng)濟分析的角度，投資是指建設(shè)項目總投資費用，也稱投資費用或投資總額，是保證項目建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進(jìn)行的必要資金。2.現(xiàn)金流量其它構(gòu)成要素現(xiàn)金流量其它構(gòu)成要素，包括成本、銷售收入、稅金和利潤等。非生產(chǎn)性投資生產(chǎn)性投資流動資金建設(shè)投資投資現(xiàn)金流量的構(gòu)成2.2現(xiàn)金流量及其構(gòu)成現(xiàn)金流量圖Cashflowdiagram投資建設(shè)投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)及穩(wěn)產(chǎn)減產(chǎn)處理（得不償失）產(chǎn)量壽命期時間（1）工程項目的壽命期一般來說，一個城市的供水工程項目，從最初形成的工程開始，隨著人口規(guī)模和城市規(guī)模的不斷發(fā)展，經(jīng)濟水平的不斷提高，以及工程本身的消耗，所建設(shè)的工程實體，總在不斷地進(jìn)行擴建和改建，很難分清哪個工程項目接近報廢，到達(dá)了壽命期。2.2現(xiàn)金流量及其構(gòu)成（2）現(xiàn)金流量圖

在項目壽命期內(nèi)，各種現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)額及發(fā)生的時間不同，為便于分析比較，常常將在一段時間內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流量以圖的形式、按先后順序進(jìn)行表達(dá)?！顧M軸為經(jīng)濟分析期，小于壽命期☆箭頭向上為現(xiàn)金流入，箭頭向下為現(xiàn)金流出☆箭頭線段的長度表示資金數(shù)額的大小☆箭頭上的數(shù)值表示資金數(shù)額☆時間點上數(shù)值表示當(dāng)年的年末，下一年的年初2.2現(xiàn)金流量及其構(gòu)成某人向銀行貸款2000元，若年利率為12%，復(fù)利計息，在5年末還清本利和，試畫不同角度的現(xiàn)金流量圖。舉例0123452000F=?銀行角度0123452000F=?貸款人角度2.3基本折算公式按照貨幣時間價值的觀念，貨幣在不同時間點上具有不同的價值。若將發(fā)生在不同時間點上的資金換算在同一時間點上，而換算后的數(shù)值相等，則稱發(fā)生在不同時間點上的資金等值。資金等值的三要素：資金數(shù)額，發(fā)生的時間，利率或換算率根據(jù)資金在不同時點上位置可以稱為：現(xiàn)值終值等額值Presentvalue,即貨幣現(xiàn)在的價值。將未來某一時刻的貨幣或某時段的貨幣系列換算成現(xiàn)在的價值，稱為現(xiàn)值。Futurevalue,將貨幣現(xiàn)在的價值或某一時刻的價值換算成若干年以后的價值，稱未來值或終值。

Annualvalue,將貨幣的現(xiàn)值或時值換算在包含若干個確定長度的時間序列內(nèi)，且貨幣數(shù)值相等。

2.3基本折算公式舉例某居民貸款買房，貸款本金6萬元，貸款時間8年，年利率5.04%，還款方式為以月為單位等額支付。則該居民需每月償還貸款760.74元，共償還96期，月利率0.42%。到期時，該居民共償還本息73031.04元。這里，月為確定的時間單位，整個還款期時間序列中包含96個時間段，760.74元為整個時間序列中每個時間段的等額值。6萬元為現(xiàn)值，73031.04元為終值。即在時間為8年，月利率0.42%的條件下，現(xiàn)在的6萬元，8年后的73031.04元，以及8年內(nèi)，每月的760.74元，共計96個760.74元，值量的關(guān)系上是等值的。

2.3基本折算公式一次支付終值計算公式

一次支付現(xiàn)值計算公式2.3基本折算公式

等額支付終值計算公式年份（n）本金（P）本利和（F）1AA(1+i)n-12AA(1+i)n-2………………nAA2.3基本折算公式

等額支付終值計算公式2.3基本折算公式

等額支付現(xiàn)值計算公式2.3基本折算公式

基金存儲計算公式設(shè)已知n年后需要更新機組設(shè)備費F，為此須在n年內(nèi)每年年末預(yù)先存儲一定的基金A。2.3基本折算公式

本利攤還（資金等額回收）計算公式若現(xiàn)有一筆資金P存入銀行，在n年內(nèi)每年年末各提取等額年金值A(chǔ)。2.3基本折算公式

等差序列資金折算公式0123nn-1A1A1+GA1+2GA1+(n-2)GA1+(n-1)GF=?等差序列終值公式

2.3基本折算公式2.3基本折算公式

2.3基本折算公式

等比序列資金折算公式2.3基本折算公式

復(fù)合系列的分析

2.3基本折算公式《水工程經(jīng)濟》，機械工業(yè)出版社第3章工程項目評價的基本經(jīng)濟要素CompanyLogo主要內(nèi)容Contents投資費用及資金籌措成本費用水工程項目成本費用參數(shù)與計算方法123CompanyLogo投資費用及資金籌措固定資產(chǎn)投資

固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期借款利息固定資金流動資金投資費用投資費用是指建設(shè)項目總投資費用。投資費用與工程造價的區(qū)別：工程造價只包含流動資金的自籌部分；投資費用包含項目的全部流動資金。CompanyLogo項目工程造價中，除固定資產(chǎn)投資方法調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期利息和鋪底流動資金以外的所有投資內(nèi)容。固定資產(chǎn)投資InvestmentinFixedAssets國家對進(jìn)行資產(chǎn)投資的企業(yè)或個人實際完成的投資額征收的一種行為稅，目的是實現(xiàn)對資本投資的宏觀調(diào)控。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅FixedAssetsInvestmentOrientationRegulationTax也稱資本化利息。是指在項目籌建和項目建設(shè)期間，所發(fā)生的貸款使用利息。建設(shè)期借款利息

InterestincurredduringConstruction固定資金(FixedFund)投資費用及資金籌措CompanyLogo建設(shè)期利息計算方法如果在籌建或建設(shè)期間，項目主體不支付借款利息，則按照復(fù)利方法計息。如果在建設(shè)期間，項目主體支付當(dāng)年發(fā)生的利息，則按單利方法計算。投資費用及資金籌措CompanyLogo流動資金投資費用及資金籌措

流動資金（CirculatingFund）是指項目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運營，用于購買原料、燃料、支付工資及其它經(jīng)營費用等所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。1）擴大指標(biāo)估算法，即按某種費用的一定比例計算。（常用的費用基數(shù)有銷售收入、年運行費、總成本費用、經(jīng)營成本等，依據(jù)行業(yè)習(xí)慣定）例如，給水排水建設(shè)項目的流動資金計算方法是按照三個月的經(jīng)營成本計算。若年經(jīng)營成本為2400萬元，則流動資金為600萬元。2）列表詳細(xì)計算按照項目成本與收入資金的具體周轉(zhuǎn)情況，列表進(jìn)行詳細(xì)計算。流動資金估算表。流動資金的估算方法CompanyLogo投資費用及資金籌措

自有資金OwnFunds——資本金Capital

——資本溢價Capitalpremium對外籌措資金ExternalFinancing——贈款

Grant

——借入資金B(yǎng)orrowedFund固定資產(chǎn)投資InvestmentinFixedAssets

固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅FixedAssetsInvestmentOrientationRegulationTax建設(shè)期借款利息

InterestincurredduringConstruction流動資金CirculatingFund固定資產(chǎn)FixedAssets無形資產(chǎn)IntangibleAssets遞延資產(chǎn)DifferedAssets流動資產(chǎn)CirculatingAssets形成的資產(chǎn)投資的構(gòu)成資金來源CompanyLogo投資費用形成的資產(chǎn)投資費用及資金籌措

固定資產(chǎn)（FixedAssets）是指使用期限超過一年，單位價值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并且在使用過程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。水工程的固定資產(chǎn)主要包括以下幾類：1)用于取水、輸配水和水處理的構(gòu)筑物、建筑物、管道設(shè)施等2)機械、電氣設(shè)備，如水泵電機、鼓風(fēng)機、變配電設(shè)備等3)儀器儀表和自動控制設(shè)備，如各種水質(zhì)分析檢測儀器，計算機等4)用于檢修和運輸?shù)母鞣N設(shè)備5)土地粉筆是固定資產(chǎn)嗎？黑板檫是固定資產(chǎn)嗎？CompanyLogo投資費用及資金籌措

投資費用形成的資產(chǎn)無形資產(chǎn)（IntangibleAssets）指能長期使用但沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)。通常代表企業(yè)所擁有的一種法定權(quán)或優(yōu)先權(quán)，或者是企業(yè)所具有的高于一般水平的盈利能力。無形資產(chǎn)主要有四個特點：一是非物質(zhì)實體，但具有價值。體現(xiàn)為一種權(quán)利或獲得超額利潤的權(quán)利；二是可在較長的時間內(nèi)為企業(yè)提供經(jīng)濟效益；三是所提供的未來經(jīng)濟效益具有很大的不確定性，可能會隨著技術(shù)進(jìn)步而貶值甚至失去價值，也可能會增值；四是有些無形資產(chǎn)的存在不能與特定企業(yè)或企業(yè)的有形資產(chǎn)分離。建設(shè)項目投資中，以下科目計入無形資產(chǎn)：（1)土地使用權(quán)；（2）專利費；（3）專有技術(shù)費；（4）商標(biāo)權(quán)費；（5)商譽費等。CompanyLogo投資費用及資金籌措

投資費用形成的資產(chǎn)遞延資產(chǎn)（DifferedAssets）指不能全部計入當(dāng)年損益，應(yīng)在以后年度內(nèi)分期攤銷的各項費用。建設(shè)項目投資中，以下科目計入遞延資產(chǎn)：（1）開辦費（籌建期間人員工資、辦公費、注冊登記費等）（2）生產(chǎn)職工培訓(xùn)費（3）樣品樣機購置費（4）農(nóng)業(yè)開荒費等CompanyLogo投資費用及資金籌措

投資費用形成的資產(chǎn)流動資產(chǎn)（CirculatingAssets）是指可以在一年內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)，包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等。流動資金=流動資產(chǎn)－流動負(fù)債流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金流動資金則是流動資產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)。

流動負(fù)債（CurrentLiability）指企業(yè)在一年內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)合計，其中包括短期借款、應(yīng)付及預(yù)收款項、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金和應(yīng)交利潤等。應(yīng)收賬款（AccountingReceivable）該賬戶核算企業(yè)因銷售商品、材料、提供勞務(wù)等，應(yīng)向購貨單位收取的款項，以及代墊運雜費和承兌到期而未能收到款的商業(yè)承兌匯票。CompanyLogo投資費用及資金籌措自有資金OwnFunds——資本金Capital

——資本溢價Capitalpremium對外籌措資金ExternalFinancing——贈款

Grant

——借入資金B(yǎng)orrowedFund資本金是指新建項目設(shè)立企業(yè)時，在工商行政管理部門登記的注冊資金。資本溢價是指在資金籌集過程中，投資者支付的出資額超出資本金的差額。贈款是指政府、社會團(tuán)體和個人等，贈予企業(yè)的貨幣、實物等資產(chǎn)。借入資金是指以企業(yè)名義從金融機構(gòu)、資金市場借入，需要償還的、用于投資的資金。CompanyLogo成本費用成本（Cost）是企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供某種服務(wù)所必須付出的各項費用?？偝杀举M用TotalCost經(jīng)營成本OperatingCapital可變成本VariableCost折舊費DepreciationCost攤銷費AmortizationCost固定成本

FixedCost建設(shè)項目財務(wù)評價中的成本CompanyLogo總成本費用(TotalCost)

總成本費用是指在一定時期內(nèi)（一般為一年），為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費的全部成本費用。生產(chǎn)成本ProductionCost管理費用AdministrativeCost財務(wù)費用FinancialCost銷售費用SellingCost企業(yè)在銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)等過程中發(fā)生的各項費用。包括應(yīng)由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運輸費,裝卸費,銷售部門經(jīng)費等。直接用于產(chǎn)品生產(chǎn)的原材料費、燃料動力費、直接進(jìn)行生產(chǎn)的人員工資及其福利費等直接費用。企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用，包括管理部門人員工資及其福利費、企業(yè)折舊費、修理費等企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費用。包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息凈支出、匯兌凈損失、金融機構(gòu)手續(xù)費，以及籌集資金發(fā)生的其它財務(wù)費用。成本費用CompanyLogo折舊費（DepreciationCost）企業(yè)取得長期資產(chǎn)后在使用過程中將被用盡、損耗，或因過時及技術(shù)進(jìn)步而被淘汰,從而出現(xiàn)價值損失。固定資產(chǎn)的價值損失，通常是采取折舊的方法進(jìn)行補償，即在會計處理中將它們的歷史成本在長期資產(chǎn)的使用壽命期間內(nèi)，進(jìn)行分次攤銷，計入各期的費用，即產(chǎn)品成本中。

固定資產(chǎn)折舊的要素：固定資產(chǎn)原值、使用年限或預(yù)計產(chǎn)量和固定資產(chǎn)凈殘值。由于固定資產(chǎn)在報廢清理時會有殘料，這些殘料可以加以利用或出售，其價值稱為固定資產(chǎn)殘值(ResidualValue)。在固定資產(chǎn)清理時，還可能會發(fā)生一些拆卸、搬運清理等費用。固定資產(chǎn)殘值與清理費用的差值稱為固定資產(chǎn)凈殘值。固定資產(chǎn)凈殘值與固定資產(chǎn)原值之比稱為固定資產(chǎn)凈殘值率。固定資產(chǎn)凈殘值率一般取固定資產(chǎn)原值的3-5%，成本費用CompanyLogo按照折舊對象劃分

個別折舊法分類折舊法綜合折舊法折舊方法直線折舊法折余價值折舊法使用年數(shù)和折舊法雙倍余值折舊法償還基金折舊法還本付息折舊法按固定資產(chǎn)在項目生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)，前后期折舊費用的變化性質(zhì)劃分成本費用CompanyLogo折舊費-直線折舊法又稱為平均年限法。是國際上通用的一種折舊方法。其優(yōu)點是逐年均攤，計算簡便。在實際工作中，由于清理費用很難預(yù)計，且數(shù)額較小，因而在計算折舊時常常不予考慮。

折舊費-折余價值折舊法又稱定率折舊法、定率遞減法。適用于預(yù)計殘值達(dá)到一定數(shù)額的固定資產(chǎn)，無殘值或殘值額小的固定資產(chǎn)不采用。

舉例原值8000萬元凈殘值320萬元折舊期為10年成本費用CompanyLogo折舊費-使用年數(shù)總和折舊法又稱遞減費用法。是根據(jù)固定資產(chǎn)原值減去預(yù)計凈殘值后的余額，按照逐年遞減的分?jǐn)?shù)（即年折舊率，也稱折舊遞減系數(shù)）計算折舊的一種方法。折舊費-雙倍余值折舊法

舉例原值8000萬元凈殘值320萬元折舊期為10年成本費用CompanyLogo（1）固定資產(chǎn)剛投入使用時，因磨損程度小，日修理費用支出較少，但隨著時間的延續(xù)，固定資產(chǎn)磨損程度逐漸增大，修理費用則隨之遞增，總費用也逐漸增加。（2）固定資產(chǎn)剛投入使用時，效能是比較高的，為企業(yè)帶來的效益也較大。隨著時間的延續(xù)，固定資產(chǎn)為企業(yè)帶來的效益逐漸遞減。因此，固定資產(chǎn)的折舊費也應(yīng)該逐年遞減，以便使效益與費用相適應(yīng)，使企業(yè)的盈利水平保持相對穩(wěn)定。（3）采用加速折舊法，加大固定資產(chǎn)的前期折舊，可以較快地回收購建固定資產(chǎn)的資金，使企業(yè)有能力及時更新固定資產(chǎn)，以適應(yīng)技術(shù)進(jìn)步的要求。折舊費-加速折舊法折余價值折舊法、使用年數(shù)總和折舊法、雙倍余值折舊法被稱為加速折舊法。一般認(rèn)為，加速折舊法比直線折舊法更合理。成本費用CompanyLogo折舊費-償還基金折舊法折舊費-還本付息折舊法如果將每年計提的折舊金再投資，或用于同一項目的經(jīng)營，則每年的折舊金會得到增值。折舊期間的收益總額或利息總額加上折舊總額，才與固定資產(chǎn)原值相等。也稱年金法，即等本息償還折舊法。這種方法以直線折舊法為基礎(chǔ)，考慮了貨幣的時間價值。它要求各年提取的折舊額換算的現(xiàn)值之和等于固定資產(chǎn)的原值。

舉例原值8000萬元凈殘值320萬元折舊期為10年成本費用CompanyLogo

舉例原值：8000萬元殘值：320萬元折舊年限：10年年利率：6%成本費用CompanyLogo

舉例成本費用CompanyLogo無形資產(chǎn)按規(guī)定期限分期攤銷，沒有規(guī)定期限的，按不少于10年分期攤銷。遞延資產(chǎn)中的開辦費，按不少于5年的期限分期攤銷。水工程的遞延資產(chǎn)所占建設(shè)投資比重甚小，一般可按5年分期攤銷或更長。攤銷費按照資本保全原則，項目投資所形成的無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)，同樣需要在生產(chǎn)經(jīng)營過程中逐步分?jǐn)傇诔杀局?，稱為攤銷費（AmortizationCost）。成本費用CompanyLogo工程項目成本費用的計算參數(shù)（如殘值率、折舊率、大修基金提存率等）依據(jù)《XXXX建設(shè)項目經(jīng)濟評價細(xì)則》確定。效益計算：年銷售收入=年供水量×（1—管網(wǎng)漏失率或產(chǎn)銷差率）×售水價格成本費用CompanyLogo費用參數(shù)給水工程成本費用排水工程成本項目效益單位成本項目效益稅費科目及稅費率水工程項目成本費用參數(shù)與計算方法《水工程經(jīng)濟》，機械工業(yè)出版社第4章工程項目經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系與評價方法CompanyLogo主要內(nèi)容Contents經(jīng)濟效益經(jīng)濟效益的評價原則經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系及分類投資方案的分類1234經(jīng)濟效益評價指標(biāo)5經(jīng)濟效益評價方法（方案比選）6CompanyLogo1經(jīng)濟效益EconomicBenefit

經(jīng)濟效益的涵義經(jīng)濟效果實踐經(jīng)濟成果經(jīng)濟效益CompanyLogo經(jīng)濟效益的涵義(1)經(jīng)濟成果(EconomicGain)1經(jīng)濟效益EconomicBenefit實踐活動成果相同點:都需要一定的勞動消耗或投入差異:

勞動形式和勞動消耗量不同腦力勞動體力勞動勞動強度不同勞動時間不同生產(chǎn)性活動所產(chǎn)生的效果，可以用數(shù)字來表示,

如產(chǎn)量、產(chǎn)值、利潤等非生產(chǎn)性活動所產(chǎn)生的效果，難以用數(shù)字表達(dá)和描述，

如政治、法律、教育、文化等經(jīng)濟成果非經(jīng)濟成果CompanyLogo1經(jīng)濟效益EconomicBenefit經(jīng)濟效益的涵義(2)經(jīng)濟效果(EconomicEffect)

從事任何一項社會活動所取得的經(jīng)濟成果與其消耗的勞動量的比較。例如投入與產(chǎn)出的比較，支出與收入的比較等。

有害成果有用成果無用成果

經(jīng)濟效果具有一定的廣義性CompanyLogo經(jīng)濟效益的涵義(3)經(jīng)濟效益(EconomicBenefit)指在物質(zhì)生產(chǎn)中所得到的對社會有用的經(jīng)濟成果和所消耗的社會勞動的比較。

經(jīng)濟效益中的勞動消耗量具有廣義性，它包括了創(chuàng)造性的直接勞動和補償損失的間接勞動。所以用經(jīng)濟效益來評價投入與產(chǎn)出關(guān)系更為準(zhǔn)確，也更切合生產(chǎn)實際。

1經(jīng)濟效益EconomicBenefitCompanyLogo供水經(jīng)濟效益發(fā)電經(jīng)濟效益1經(jīng)濟效益EconomicBenefit水利建設(shè)經(jīng)濟評價中的經(jīng)濟效益

指水利工程建成后,給國家或財務(wù)核算單位增加的經(jīng)濟收入或減免的災(zāi)害損失.間接經(jīng)濟效益直接經(jīng)濟效益微觀經(jīng)濟效益宏觀經(jīng)濟效益財務(wù)效益國民經(jīng)濟效益灌溉經(jīng)濟效益防洪經(jīng)濟效益CompanyLogo2經(jīng)濟效益的評價原則AssessingprinciplesofE.B.21543評價原則可比性技術(shù)經(jīng)濟定性定量財務(wù)評價國民經(jīng)濟評價直接效益間接效益CompanyLogo2經(jīng)濟效益的評價原則AssessingprinciplesofE.B.技術(shù)與經(jīng)濟相結(jié)合的原則（1）工程經(jīng)濟學(xué)的任務(wù)：研究、探求、尋找使技術(shù)與經(jīng)濟相互促進(jìn)，協(xié)調(diào)發(fā)展的途徑。即找出技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)濟合理的方法、方案或項目。（2）技術(shù)與經(jīng)濟的關(guān)系：相互依存，相互促進(jìn)。（3）評價工程項目技術(shù)水平經(jīng)濟效益符合國家政策滿足社會需求帶來企業(yè)效益評價尋求尋求方案或項目CompanyLogo定性分析與定量分析相結(jié)合的原則經(jīng)濟效果和社會勞動有些可以定量計算，如收入、費用等；有些不可以定量計算，如環(huán)境改善后，身體健康、心情舒暢等。對于不可以或難以定量的對象，要結(jié)合定性分析的方法，實現(xiàn)定量計算。定性分析(Qualitativeanalysis)是指在占有一定資料、掌握相應(yīng)政策的基礎(chǔ)上，根據(jù)決策人員的經(jīng)驗、直覺、學(xué)識、邏輯推理能力等以主觀判斷為基礎(chǔ)進(jìn)行評價的方法，評價尺度往往是給項目打分或確定指數(shù)。水利工程的經(jīng)濟效益中有些難以用數(shù)量表述，例如防洪工程減少了洪水對人類的威脅，保障了人民的生命和財產(chǎn)安全；改水工程不僅提供了潔凈的水資源，還提高了人民的生活和健康水平等。2經(jīng)濟效益的評價原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo財務(wù)評價與國民經(jīng)濟評價相結(jié)合的原則財務(wù)評價微觀經(jīng)濟效益企業(yè)（或投資者、工程項目）分析主體國民經(jīng)濟評價宏觀經(jīng)濟效益國家（或全社會）分析主體

在評價項目的經(jīng)濟效益時，必須將項目的財務(wù)評價與國民經(jīng)濟評價結(jié)合起來考慮，既要符合國家發(fā)展的需要，使資源合理配置并充分發(fā)揮效能，又盡量使項目能夠有較好的經(jīng)濟效益，具有相應(yīng)的財務(wù)生存能力。

國民經(jīng)濟評價可以避免只對投資者有利，或只對局部地區(qū)有利，而對資源、環(huán)境造成危害的項目得以實施。例如：販毒、地方保護(hù)主義。水利工程項目以國民經(jīng)濟評價為主。2經(jīng)濟效益的評價原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo直接效益與間接效益相結(jié)合的原則

水利工程項目的實施,除了投資者或國民經(jīng)濟部門獲得的直接效益外,還包括大量的間接效益。間接效益(IndirectBenefit)是指由本項目引起而在本項目的直接效益中沒有予以反映那部分效益。例如：供水工程建成后水質(zhì)有所改善或提高，供水單位除有水費的直接收入外，還可降低居民因水質(zhì)不良而產(chǎn)生的發(fā)病率和減少為此所支付的醫(yī)療費用。例如：建設(shè)水電站必須修建站外運輸系統(tǒng)，站外運輸系統(tǒng)主要為水電站服務(wù)，同時也對當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展和改善人民生活帶來好處。2經(jīng)濟效益的評價原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo可比性原則時間上可比滿足可靠性的可比滿足環(huán)境保護(hù)、生態(tài)平衡等要求的可比價格上可比滿足需要上可比消耗費用上可比可比性2經(jīng)濟效益的評價原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo可比性原則——滿足需要上的可比

實施任何一個項目或方案，其主要目的就是為了滿足一定的社會需求，不同項目或方案只有在滿足相同社會需求的前提下才能進(jìn)行比較。產(chǎn)量可比質(zhì)量可比不同項目的預(yù)期產(chǎn)量以滿足一定的社會需求為基礎(chǔ)。不同項目或技術(shù)方案的產(chǎn)品必須滿足一定質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。城市供水工程的建設(shè)，必須滿足一定時期的城市總體規(guī)劃中的人口、經(jīng)濟、技術(shù)水平等發(fā)展目標(biāo)為目標(biāo)，不同工程項目方案必須滿足這個總體目標(biāo)。舉例汽油和天然氣滿足燃料標(biāo)準(zhǔn)；地表水和地下水滿足飲用標(biāo)準(zhǔn)。舉例2經(jīng)濟效益的評價原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo可比性原則——消耗費用的可比

比較項目或技術(shù)方案消耗的費用，應(yīng)該從項目建設(shè)到產(chǎn)出產(chǎn)品及產(chǎn)品消費的全過程中整個社會的消耗費用來比較，而不是從某個個別國民經(jīng)濟部門或個別環(huán)節(jié)的部分消耗進(jìn)行比較，也就是說要從經(jīng)濟活動的全過程及全部消耗的觀點出發(fā)來考慮。采用統(tǒng)一的費用計算原則和方法，以避免費用計算偏差?？杀刃栽瓌t——時間的可比如果兩個項目或方案在投資、費用、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)量相同的條件下，其投入和產(chǎn)出的時間不同，則經(jīng)濟效益顯然不同。（1）經(jīng)濟分析期不同：時間短的效益小，時間長的效益大（2）考慮資金的時間價值：換算在同一時間點上進(jìn)行比較（3）財力、物力、人力發(fā)揮的時間不同，產(chǎn)生的效益也不同，應(yīng)以整體均衡考慮。2經(jīng)濟效益的評價原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo可比性原則——價格上的可比

理論上講，產(chǎn)品的價格與價值是一致的，但在現(xiàn)實生活中，時有相互背離的情況出現(xiàn)。所以在比較價格時，通常對產(chǎn)出物和消耗物的價格不采用現(xiàn)行價格，而是按影子價格來比較。

價值價格

影子價格反映了國家的最大利益和用戶及消費者的正當(dāng)利益，同時也反映了產(chǎn)品的供求關(guān)系，由國家主管行政部門確定。影子價格（ShadowPrice）是指在社會最佳組織條件下，資源得到最佳利用，產(chǎn)品達(dá)到供需平衡的價格?；蛑府?dāng)社會處于某種最優(yōu)生產(chǎn)狀態(tài)下時，單位資源的邊際產(chǎn)出價值。2經(jīng)濟效益的評價原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo可比性原則——可靠性可比

可靠性（Reliability）是在確定的維護(hù)指標(biāo)作用的期限內(nèi)，某一“實體”滿足給定功能的性質(zhì)。表征可靠性的指標(biāo)：故障率、無故障率、耐久性等增加系統(tǒng)的可靠性，一般是以增加資金來實現(xiàn)的，而增加資金應(yīng)以增加可靠性而減少損失來補償。增加資金=》增加可靠性=》減少損失2經(jīng)濟效益的評價原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo可比性原則——滿足環(huán)境保護(hù)、生態(tài)平衡等要求的可比

如果對生態(tài)及環(huán)境有某些方面的影響，應(yīng)采取相應(yīng)的補償措施，使各個比選方案都能滿足國家的規(guī)定和要求。

興建樞紐工程時一般均有水庫淹沒損失或其它方面的影響，此時應(yīng)考慮這種損失和影響的補償費用，以便妥善安置庫區(qū)移民，使他們搬遷后的生產(chǎn)和生活水平不低于原來水平。對淹沒對象考慮防護(hù)工程費或恢復(fù)改建費，滿足生態(tài)平衡和可持續(xù)發(fā)展要求。如果水工程項目的興建可能會對周圍的環(huán)境造成污染，應(yīng)考慮相應(yīng)的治污和防污措施，以保證環(huán)境質(zhì)量，為此而增加的費用，均應(yīng)計入項目的投資之中。舉例2經(jīng)濟效益的評價原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo3評價指標(biāo)體系及分類AssessmentIndexSystem經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系

由于工程項目的復(fù)雜性，任何一種具體的評價指標(biāo)只能反映項目的某一側(cè)面或某些方面，僅靠單一的指標(biāo)很難達(dá)到全面評價的目的。

為了系統(tǒng)而全面地評價工程項目，往往需要借助于多個評價指標(biāo)，從多個方面對項目的經(jīng)濟性進(jìn)行分析觀察，這些既相互聯(lián)系又相對獨立的評價指標(biāo)，就構(gòu)成了經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系（AssessmentIndexSystemofEconomicBenefit）。經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系從不同角度、不同側(cè)面評價工程項目經(jīng)濟效益,指標(biāo)之間互相聯(lián)系、互為補充。CompanyLogo經(jīng)濟效益評價指標(biāo)的分類差額投資回收期

DifferencePayoffPeriod

靜態(tài)投資回收期Static

PayoffPeriodDynamicPayoffPeriod累計凈現(xiàn)金流量CumulativeNetCashFlow

凈年值

NetAnnualValue凈現(xiàn)值

NetPresentvalue效益費用比

BenefitCostRatio投資利稅率Profit-taxRateofInvestment投資收益率

RateofReturn利用時間長短來衡量項目的投資回收或清償能力的指標(biāo).

反映項目單位投資或單位投入的獲利能力.反映項目投資取得的收入或收益大小的指標(biāo).時間型效率型價值型反映的經(jīng)濟性質(zhì)來劃分3評價指標(biāo)體系及分類AssessmentIndexSystemCompanyLogo經(jīng)濟效益評價指標(biāo)的分類……

……差額投資回收期

DifferencePayoffPeriod投資收益率

RateofReturn靜態(tài)投資回收期StaticPayoffPeriod內(nèi)部收益率

InternalRateofReturn效益費用比

BenefitCostRatio動態(tài)投資回收期DynamicPayoffPeriod不考慮資金的時間價值考慮資金的時間價值靜態(tài)評價指標(biāo)動態(tài)評價指標(biāo)是否考慮資金的時間價值來劃分3評價指標(biāo)體系及分類AssessmentIndexSystemCompanyLogo4投資方案的分類Scheme

Classification所謂互相獨立方案（IndependentScheme），是指開發(fā)目標(biāo)不一定相同的若干個方案中，選擇其中一個方案后，并不影響其它方案入選的一組方案。

獨立方案互斥方案混合方案投資方案某工程項目為了實現(xiàn)工業(yè)供水的目標(biāo)，既要考慮取水的水源工程，還要考慮取水后的供水方式。雖然水源工程和供水方式是該項目的組成內(nèi)容，但兩者在各自的方案選擇中并沒有矛盾，選擇任何一種供水方式后，并不影響水源工程的選擇。舉例CompanyLogo4投資方案的分類SchemeClassification所謂互斥方案(MutualexcludingScheme)，是指開發(fā)目標(biāo)相同的若干個方案中，選擇其中一個方案后，其它方案不能再入選的一組方案。修建一個水庫，大壩的形式多種多樣，有土壩、重力壩、拱壩等，雖然被選方案很多，但只能選擇其中之一，只要選擇其中一種形式后，其它形式的方案則不能再入選。

舉例CompanyLogo4投資方案的分類SchemeClassification所謂混合方案(MixedScheme)，是指既包含獨立方案、又包含互斥方案的一組方案?；旌戏桨冈诮Y(jié)構(gòu)上可分為四種形式：（1）在一組獨立方案中，每個獨立方案又有若干個互斥方案；（2）在一組互斥方案中，每個互斥方案又有若干個獨立方案；（3）在一組獨立方案中，既有若干個獨立方案，又有若干個互斥方案（4）在一組互斥方案中，既有若干個獨立方案，又有若干個互斥方案舉例……A……A1A2AnB1B2BnB……獨立方案互斥方案互斥方案方案選擇：混合方案的第一種形式CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)投資回收期也稱為還本年限或投資償還期，是指項目在正常運行期內(nèi)，通過年凈效益的積累完全償還投資所需要的時間。一般以年為單位，并從投資興建工程的年初算起。？投資回收期是否越短越好CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)投資收益率指項目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后正常年份的息稅前利潤或營運期內(nèi)年平均息稅前利潤與項目總投資之比。即單位投資所獲取的年凈利潤。CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)凈現(xiàn)值是指在經(jīng)濟分析期內(nèi)把不同時間發(fā)生的收支金額按給定的經(jīng)濟報酬率折算到基準(zhǔn)點，也就是把方案分析期內(nèi)凈現(xiàn)金流量折算到基準(zhǔn)點的現(xiàn)值累計值。CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)凈年值是把方案在分析期內(nèi)的現(xiàn)金流量按給定的基準(zhǔn)折現(xiàn)率折算成年金。CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)凈現(xiàn)值率是指按基準(zhǔn)收益率求出的分析期內(nèi)的凈現(xiàn)值與全部投資現(xiàn)值的比值。經(jīng)濟含義是單位投資所取得的凈現(xiàn)值額，凈現(xiàn)值指數(shù)常作為凈現(xiàn)值法的輔助指標(biāo)。

CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)效益費用比是指項目在經(jīng)濟分析期內(nèi)的效益現(xiàn)值與費用現(xiàn)值之比。也可以是折算效益年值與折算費用年值之比。

CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)投入產(chǎn)出比最高，凈現(xiàn)值未必最大。所以，效益費用比BCR≥1只是方案合理可行的基本條件，并不是賺錢多少的評價標(biāo)準(zhǔn)。CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)動態(tài)投資回收期是指在給定折現(xiàn)率的情況下，用折算年凈效益累計現(xiàn)值償還投資現(xiàn)值所需要的時間。CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)內(nèi)部收益率是指項目在經(jīng)濟分析期內(nèi)，效益現(xiàn)值與費用現(xiàn)值恰好相等時的折現(xiàn)率，也就是方案凈現(xiàn)值等于零時所對應(yīng)的折現(xiàn)率。大于規(guī)定的經(jīng)濟折算率，則表明方案可以接受，否則方案應(yīng)予拒絕。CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)現(xiàn)金流量具有唯一的內(nèi)部收益率的投資過程被稱為正常投資過程；不存在內(nèi)部收益率的情況或存在多個內(nèi)部收益率的情況稱為非正常投資過程。CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)非正常投資過程所對應(yīng)的內(nèi)部收益率通常不止一個，對于這類方案，內(nèi)部收益率指標(biāo)已失去其使用條件。CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)假定項目所有投資按某個收益率折算的本利和，恰好可以用項目每年的凈效益按基準(zhǔn)折現(xiàn)率折算的本利和來抵償時，這個收益率被稱為外部收益率。或者說，如果把方案壽命期內(nèi)各年的凈效益按基準(zhǔn)折現(xiàn)率折算到期末的本利和作為期值的話，那么所有投資折算到期末的本利和與這一期值相等時所對應(yīng)的折算率就是外部收益率。

當(dāng)ERR≥io時，技術(shù)方案的經(jīng)濟性好，可以考慮接受項目；當(dāng)ERR＜io時，則技術(shù)方案的投資效果不好或經(jīng)濟上不可行，應(yīng)當(dāng)拒絕。CompanyLogo5經(jīng)濟效益評價指標(biāo)CompanyLogo6方案比選差額投資回收期也稱抵償年限，是指同一項目中不同規(guī)模的兩個方案比較時所增加的投資與增加的年凈效益的比率。或者說，差額投資回收期是指方案相互比較時，用增加的年凈效益償還投資增量所需要的時間。CompanyLogo6方案比選投資回收期判別方案本身的可行性;采用差額投資回收期法優(yōu)選;方案2為最優(yōu)方案。值得注意的是：1方案投資回收期最短，但并不是方案組中的最優(yōu)方案。

CompanyLogo6方案比選

如果被選擇的多方案年效益基本相同或相近時，運用年折算費用最小法則相對簡便。折算年費用是指基準(zhǔn)差額投資回收期內(nèi)的平均投資與年運行費用之和。CompanyLogo6方案比選

在追求經(jīng)濟效果最大的條件下進(jìn)行方案比選，則遵循凈現(xiàn)值或凈年值最大原則，即凈現(xiàn)值或凈年值越大方案越優(yōu)。需要注意的是，采用凈現(xiàn)值法比選方案時，所有備選方案必須具有相同的經(jīng)濟分析期，而凈年值法無此要求。CompanyLogo6方案比選CompanyLogo6方案比選CompanyLogo6方案比選差額內(nèi)部收益率法進(jìn)行方案比選的步驟:按費用由小到大排列方案，計算相鄰方案的投資增量△K，效益增量△B，經(jīng)營費用增量△C，計算由△K、△B、△C構(gòu)成的現(xiàn)金流量的內(nèi)部收益率，即增值內(nèi)部收益率△IRR,當(dāng)△IRR≥io時，增加費用的方案（投資大的方案）可以考慮接受；當(dāng)△IRR＜io時，則增加費用的方案應(yīng)予拒絕。CompanyLogo6方案比選CompanyLogo6方案比選CompanyLogo6方案比選(1)評價各方案本身的可行性(2)進(jìn)行增量分析選擇最佳方案CompanyLogo6方案比選(3)凈現(xiàn)值法驗證

CompanyLogo6方案比選CompanyLogo6方案比選（獨立方案）對于無資金約束條件下獨立方案，只要方案具有可行性便可以選擇。對于有資金約束條件獨立方案，可行的方案不一定都會被采用，往往根據(jù)各個獨立方案的可能組合，構(gòu)造若干個互斥方案。評價各方案的可行性，舍棄不可行的方案；對各種方案進(jìn)行的組合，以資金約束條件舍棄不可行的方案組合，剩余的方案組合具有互斥性；由于獨立方案中的各個方案現(xiàn)金流量的獨立性，因此可以采用互斥方案的選優(yōu)方法來選優(yōu)獨立方案組合；選擇出最優(yōu)的方案組合。CompanyLogo6方案比選（獨立方案）CompanyLogo6方案比選（獨立方案）CompanyLogo6方案比選（混合方案）混合方案的選擇與獨立方案的選擇一樣，可以分為無資金約束和有資金約束兩類。如果無資金約束，只要從各獨立項目中選擇互斥型方案中凈現(xiàn)值(或凈年值)最大的方案加以組合即可；當(dāng)資金有約束時，一般使用混合方案群的互斥組合法。

CompanyLogo6方案比選（混合方案）《水工程經(jīng)濟》，機械工業(yè)出版社第5章水工程項目的財務(wù)評價CompanyLogo主要內(nèi)容Contents財務(wù)評價的意義與作用財務(wù)評價的內(nèi)容與步驟水工程項目類型及其財務(wù)評價方法財務(wù)評價報表及其編制1234財務(wù)評價指標(biāo)及其評價標(biāo)準(zhǔn)5CompanyLogo1財務(wù)評價的意義與作用

項目的財務(wù)評價

根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度和價格體系，分析項目直接發(fā)生的財務(wù)效益和費用，編制相應(yīng)的財務(wù)報表，計算財務(wù)評價指標(biāo)，分析項目的財務(wù)盈利能力、財務(wù)清償能力等財務(wù)狀況，以考察項目在財務(wù)上的可行性，為建設(shè)項目的最終決策提供依據(jù)。水工程項目的特殊性

水工程項目是國家的基礎(chǔ)設(shè)施項目，是關(guān)系到國計民生的公共項目。水工業(yè)項目的建設(shè)與經(jīng)營方面實施的是福利性政策，多數(shù)涉水企業(yè)長期處于國家或地方投資、企業(yè)虧損經(jīng)營的狀態(tài)。水工程項目相對于其它工業(yè)項目來說，投資經(jīng)營活動并不是真正的市場經(jīng)濟，在未來的經(jīng)濟發(fā)展過程中，水工程項目也不可能像大多數(shù)工業(yè)項目一樣，實施完全意義上的市場經(jīng)營，比如，水價的漲落問題。因此，水工程項目的財務(wù)評價，有其區(qū)別于一般工業(yè)項目的特殊性。CompanyLogo財務(wù)評價的作用考察項目自籌建開始至建成后一定時期內(nèi)的財務(wù)盈利能力、貸款清償能力和抗風(fēng)險能力。根據(jù)投資估算所確定的投資金額、可能的項目資金來源,安排恰當(dāng)?shù)挠每钣媱?并選擇適宜的籌資方案。根據(jù)居民的生活水平和項目的具體情況,預(yù)測項目建成后的售水價格。同時也為國家或地方有關(guān)部門制定對水工程項目這類非盈利性公共事業(yè)項目的經(jīng)濟優(yōu)惠措施提供依據(jù)。對于中外合資或外方獨資項目,涉及到經(jīng)濟利益在中外方之間的分配問題,這類項目的財務(wù)評價對于有關(guān)部門進(jìn)行籌資方式的決策具有更重要的作用。1財務(wù)評價的意義與作用

2財務(wù)評價的內(nèi)容與步驟熟悉擬建項目的基本情況收集整理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料編制輔助報表財務(wù)分析盈利能力清償能力外匯平衡風(fēng)險分析編制基本財務(wù)報表計算各項評價指標(biāo)CompanyLogo新建項目擴建項目水量規(guī)模不變的改建項目合資項目外商獨資項目托管運營項目3水工程項目類型及其財務(wù)評價方法

CompanyLogo4財務(wù)評價指在初步設(shè)計及概算內(nèi)難以預(yù)料的工程費用

指建設(shè)項目在建設(shè)期間內(nèi)由于價格等變化引起工程造價變化的預(yù)測預(yù)留費用。CompanyLogo4財務(wù)評價報表及其編制CompanyLogo4財務(wù)評價報表及其編制CompanyLogo指應(yīng)由銷售產(chǎn)品、提供工業(yè)性勞務(wù)等負(fù)擔(dān)的銷售稅金和教育費附加,包括營業(yè)費、消費稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅和教育費附加等。指企業(yè)按照規(guī)定從稅后利潤中提取的積累資金。用于彌補虧損、擴大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模或者轉(zhuǎn)增資本金等4財務(wù)評價報表及其編制CompanyLogo4財務(wù)評價報表及其編制CompanyLogo4財務(wù)評價報表及其編制CompanyLogo4財務(wù)評價報表及其編制CompanyLogo4財務(wù)評價報表及其編制CompanyLogo在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營之外，由資本、資產(chǎn)本身及其他原因形成的股東權(quán)益收入。股份公司的資本公積金，主要來源于的股票發(fā)行的溢價收入、接受的贈與、資產(chǎn)增值、因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額等。4財務(wù)評價報表及其編制CompanyLogo5財務(wù)評價指標(biāo)及其評價標(biāo)準(zhǔn)

財務(wù)內(nèi)部收益率是衡量建設(shè)項目在財務(wù)上是否可行的主要評價指標(biāo)，是項目在計算期內(nèi)，各年凈現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。投資回收期是考察項目在財務(wù)上的投資回收能力的主要靜態(tài)評價指標(biāo)，是指項目的凈現(xiàn)金流量累計等于零時所需要的時間。

財務(wù)凈現(xiàn)值是指按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率(ic)或設(shè)定的折現(xiàn)率(i)，將項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到計算期初的現(xiàn)值之和。

CompanyLogo總投資收益率是項目達(dá)到設(shè)計能力后正常年份的年息稅前利潤，或經(jīng)營期內(nèi)年平均息稅前利潤與項目總投資的比率。

總投資收益率是項目達(dá)到設(shè)計能力后正常年份的年凈利潤，或經(jīng)營期內(nèi)平均凈利潤與項目資本金的比率。利息備付率是指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤與應(yīng)付利息的比值。

5財務(wù)評價指標(biāo)及其評價標(biāo)準(zhǔn)CompanyLogo償債備付率是指在借款償還期內(nèi)，用于計算還本付息的資金與應(yīng)還本付息金額的比值。

資產(chǎn)負(fù)債率是指各期末負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比率。流動比率流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。速動比率速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。

5財務(wù)評價指標(biāo)及其評價標(biāo)準(zhǔn)第6章國民經(jīng)濟評價《水工程經(jīng)濟》，機械工業(yè)出版社Contents(主要內(nèi)容)財務(wù)評價、國民經(jīng)濟評價和社會評價的內(nèi)涵1國民經(jīng)濟評價的作用2社會評價概述3財務(wù)評價、國民經(jīng)濟評價和社會評價的區(qū)別4國民經(jīng)濟評價51財務(wù)評價、國民經(jīng)濟評價和社會評價的內(nèi)涵

ConnotationofF.A.,E.A.andS.A.財務(wù)評價(FinancialAssessment)在國家現(xiàn)行財稅制度和價格體系的條件下，分析計算項目直接發(fā)生的財務(wù)效益和費用，編制財務(wù)報表，計算評價指標(biāo)，分析項目的盈利能力、清償能力，以及外匯平衡能力等財務(wù)狀況，以考察項目在財務(wù)上的可行性。國民經(jīng)濟評價(NationalEconomicAssessment)在合理配置國家資源的前提下，從國家整體的角度出發(fā)，用影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現(xiàn)率等經(jīng)濟參數(shù)，分析、計算項目對國民經(jīng)濟的凈貢獻(xiàn)，以考察項目在經(jīng)濟上的合理性。社會評價(SocialAssessment)在實現(xiàn)社會公平的前提下，分析項目在就業(yè)、商品再分配、技術(shù)訓(xùn)練、外匯收益和增強國際競爭力方面的效果，以及對國家長遠(yuǎn)利益的安全、戰(zhàn)略目標(biāo)和環(huán)境的影響等。以考察項目對實現(xiàn)國家和地方的各項社會發(fā)展目標(biāo)方面所做的貢獻(xiàn)與影響。2國民經(jīng)濟評價的作用

RoleofNationalEconomicAssessment運用反映資源真實價值的影子價格，計算項目的費用和效益，可以評價項目是否有利于國民經(jīng)濟的總目標(biāo)。通過評價項目從國民經(jīng)濟吸取的投入和向國民經(jīng)濟提供的產(chǎn)出對國民經(jīng)濟的影響,選擇對國民經(jīng)濟最有利的方向和方案?？梢怨膭詈鸵种颇承┬袠I(yè)和項目的發(fā)展，促進(jìn)國家資源的合理配置。判斷可行性方案優(yōu)選3社會評價概述

IntroductionofSocialAssessment

評價方法——采用定量與定性相結(jié)合的方法社會調(diào)查法預(yù)測法分析評價法社會評價方法與參數(shù)社會價格(SocialPrice)在經(jīng)濟評價所用的影子價格基礎(chǔ)上，根據(jù)項目的效益和費用對社會目標(biāo)的效果，給這些影子價格以某一權(quán)重。該權(quán)重有正值、負(fù)值之分，也有大小之分。計算利率在社會折現(xiàn)率的基礎(chǔ)上，考慮各種收入對社會邊際價值的貢獻(xiàn)而確定一種折現(xiàn)率。評價參數(shù)社會內(nèi)部收益率SocialInternalRateofReturn就業(yè)效果EmploymentEffect收入分配效果IncomeDistributionEffect節(jié)約自然資源指標(biāo)IndexofSavedNaturalResources社會凈現(xiàn)值SocialNetPresentValue環(huán)境影響指標(biāo)Indexof

EnvironmentalImpact社會評價主要指標(biāo)社會評價主要指標(biāo)3社會評價概述

IntroductionofSocialAssessment

社會評價主要指標(biāo)3社會評價概述

IntroductionofSocialAssessment

社會內(nèi)部收益率（SocialInternalRateofReturn）社會凈現(xiàn)值（SocialNetPresentValue）就業(yè)效果（EmploymentEffect）收入分配效果（IncomeDistributionEffect）社會評價主要指標(biāo)3社會評價概述

IntroductionofSocialAssessment

分配效果指項目實施運行后的國民收入，不同時期的、不平衡的在社會不同階層和不同地區(qū)間，通過工資、稅金、利潤等不同形式所進(jìn)行的分配結(jié)果。社會機構(gòu)分配效果表示項目國民收入凈增值在社會各階層和集團(tuán)機構(gòu)之間的分配情況。職工分配指數(shù)+企業(yè)分配指數(shù)+國家分配指數(shù)+未分配的增值=1地區(qū)分配效果表示項目所得的國民收入凈增值在各地區(qū)之間的分配情況。地區(qū)分配指數(shù)國內(nèi)外分配效果表示項目所得的國民收入凈增值在國內(nèi)或國外之間的分配情況。國內(nèi)分配指數(shù)+國外分配指數(shù)=1環(huán)境影響指標(biāo)根據(jù)環(huán)境評價方法計算環(huán)境影響指標(biāo)（Indexof

EnvironmentalImpact）節(jié)約自然資源指標(biāo)（IndexofSavedNaturalResources）自然資源指國家的土地、水資源、礦產(chǎn)資源、生物資源、海洋資源等直接從自然界獲得物質(zhì)與能量。節(jié)能指標(biāo)：單位產(chǎn)值的綜合耗能。項目的綜合能耗=項目年綜合能耗/項目凈產(chǎn)值節(jié)地指標(biāo)：單位產(chǎn)值（或投資）的占地量。單位投資占用土地=項目占用耕地面積/項目總投資節(jié)水指標(biāo)：單位產(chǎn)值或單位產(chǎn)品的耗水量。單位產(chǎn)品的耗水量=項目年生產(chǎn)耗水量/項目總投資3社會評價概述

IntroductionofSocialAssessment

4財務(wù)評價、國民經(jīng)濟評價和社會評價的區(qū)別

DifferencesofF.A.,E.A.andS.A.角度目標(biāo)價格計算率決策作用財務(wù)評價、國民經(jīng)濟評價和社會評價的區(qū)別5建設(shè)項目經(jīng)濟評價概述建設(shè)項目經(jīng)濟評價的原則

必須符合國家經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，投資方針、政策以及有關(guān)的法規(guī)；應(yīng)在國民經(jīng)濟與社會發(fā)展的中長期計劃、行業(yè)規(guī)劃、地區(qū)規(guī)劃、流域規(guī)劃指導(dǎo)下進(jìn)行；項目經(jīng)濟評價必須具備應(yīng)有的基礎(chǔ)條件、各種基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)；項目經(jīng)濟評價中所采用的效益和費用計算應(yīng)遵循口徑對應(yīng)一致的原則；項目經(jīng)濟評價應(yīng)考慮資金的時間價值，以動態(tài)分析為主；做好不確定性因素分析，以保證建設(shè)項目能適應(yīng)在建設(shè)和運行中可能發(fā)生的各種變化，達(dá)到預(yù)期(設(shè)計)的效益；除做好以貨幣表示的經(jīng)濟效果指標(biāo)的計算和比較外，還應(yīng)補充定性分析和實物指標(biāo)分析，以便全面地闡述和評價建設(shè)項目的綜合經(jīng)濟效益；項目以國民經(jīng)濟評價結(jié)論為主考慮取舍；堅持實事求是的原則，保證項目經(jīng)濟評價的客觀性、科學(xué)性和公正性。5國民經(jīng)濟評價費用與效益的識別凡是項目為國民經(jīng)濟所作的貢獻(xiàn)均為項目的經(jīng)濟效益，包括直接效益和間接效益。凡是國民經(jīng)濟為項目所付出的代價均為項目的經(jīng)濟費用，包括直接費用和間接費用。5國民經(jīng)濟評價直接效益是指由項目產(chǎn)出物產(chǎn)生并在項目范圍內(nèi)計算的經(jīng)濟效益。增加產(chǎn)量滿足國內(nèi)需求的效益；替代其他產(chǎn)出物，使國家的有用資源消耗減少的效益；增加進(jìn)口或減少出口所增加或節(jié)支的外匯等。直接費用是指項目使用投入物所產(chǎn)生并在項目范圍內(nèi)計算的經(jīng)濟費用。其他部門為供應(yīng)本項目的投入物而擴大再生產(chǎn)所消耗的資源費用；減少其他項目投入物或最終消費的供應(yīng)而放棄的效益；增加進(jìn)口或減少出口所消耗或減少的外匯等。5國民經(jīng)濟評價間接效益是指由項目引起、而在項目的直接效益中未得到反映的效益。間接費用是指由項目引起、而在項目的直接費用中未得到反映的費用。其他部門為供應(yīng)本項目投入物增加產(chǎn)量而消耗的費用；減少對其他項目投入物的供應(yīng)而放棄的效益；增加進(jìn)口或減少出口所消耗的外匯等。5國民經(jīng)濟評價影子價格也稱為計算價格或最優(yōu)計劃價格。某種資源的影子價格，是這種資源處于最佳分配狀態(tài)時的邊際效益。影子價格在社會經(jīng)濟運行狀態(tài)中不會發(fā)生，僅是一種虛擬價格。外貿(mào)貨物非外貿(mào)貨物特殊投入物5國民經(jīng)濟評價社會折現(xiàn)率也稱社會貼現(xiàn)率，表示從國家角度對資金的機會成本和資金的時間價值的估量，體現(xiàn)了不同時間的社會收益和成本的當(dāng)量價值關(guān)系。

轉(zhuǎn)移支付在項目的財務(wù)評價中所涉及的效益和費用，有些并不發(fā)生實際資源的增加和消耗，即不反映國民收入的變化，只是其所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，或者由項目轉(zhuǎn)向社會，或者由社會轉(zhuǎn)向項目。比如項目繳納的稅金、項目使用國內(nèi)貸款而支付的利息、國家或地方政府對項目的補貼等。這部分效益和費用即屬于轉(zhuǎn)移支付。5國民經(jīng)濟評價機會成本一種資源，可以有多種用途。當(dāng)一定量的某種資源用于某種用途時，就放棄了其它用途。換句話說，將這些資源用于A用途，是以放棄其B用途甚至更多其它用途為代價的。而這些資源用于B用途或其它用途的效益，就是用于A用途所獲效益的機會成本。土地影子價格土地的影子價格是指土地的機會成本，加新增資源消耗費用。土地的