2025年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識通關(guān)題庫(附答案)

單選題（共500題）1、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割目，價格波動幅度擴(kuò)大B.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價差擴(kuò)大D.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價差縮小【答案】D2、將期指理論價格下移一個（）之后的價位稱為無套利區(qū)間的下界。A.權(quán)利金B(yǎng).手續(xù)費C.持倉費D.交易成本【答案】D3、以下關(guān)于互換的說法不正確的是（）。A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對一的，交易者無須關(guān)心交易對手是誰、信用如何B.互換交易是非標(biāo)準(zhǔn)化合同C.互換交易可以在銀行間市場或者柜臺市場的交易商之間進(jìn)行D.互換交易主要通過人工詢價的方式撮合成交【答案】A4、以下關(guān)于跨市套利說法正確的是（）。A.在不同交易所，同時買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約【答案】D5、20世紀(jì)70年代初（）的解體使得外匯風(fēng)險增加。A.聯(lián)系匯率制B.黃金本位制C.浮動匯率制D.固定匯率制【答案】D6、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國和歐洲所有的期權(quán)交易都為（）。A.場內(nèi)交易B.場外交易C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】B7、某公司于3月10日投資證券市場300萬美元,購買ABC三種股票,各花費100萬美元,三只股票與S&P500的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時的S&P500現(xiàn)指為1430點。因擔(dān)心股票下跌造成損失,公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點,合約乘數(shù)為250美元,公司需要賣出()張合約才能達(dá)到保值效果。A.7B.10C.13D.16【答案】C8、下列時間價值最大的是（）。A.行權(quán)價格為15的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格14B.行權(quán)價格為7的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格8C.行權(quán)價格為23的看漲期權(quán)價格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價格23D.行權(quán)價格為12的看漲期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格13.5【答案】C9、我國期貨合約的開盤價是在開市前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格，集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。A.30B.10C.5D.1【答案】C10、7月初，某套利者在國內(nèi)市場買入9月份天然橡膠期貨合約的同時，賣出11月份天然橡膠期貨合約，成交價分別為28175元／噸和28550元／噸。7月中旬，該套利者同時將上述合約對沖平倉，成交價格分別為29250元／噸和29550元／噸，則該套利者（）。A.盈利75元／噸B.虧損75元／噸C.盈利25元／噸D.虧損25元／噸【答案】A11、假設(shè)買賣雙方簽訂了一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，其股票組合的市值為75萬港元，且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時市場利率為6％，則該遠(yuǎn)期合約的理論價格為（）萬港元。A.75.63B.76.12C.75.62D.75.125【答案】C12、2月25日，5月份大豆合約價格為1750元／噸，7月份大豆合約價格為1720元／噸，某投機(jī)者根據(jù)當(dāng)時形勢分析后認(rèn)為，兩份合約之間的價差有擴(kuò)大的可能。那么該投機(jī)者應(yīng)該采取（）措施。A.買入5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約B.買入5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約C.賣出5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約D.賣出5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約【答案】A13、7月30日，美國芝加期貨交易所11月份小麥期貨價格為750美分／蒲式耳，11月份玉米期貨價格為635美分／蒲式耳，套利者按上述價格買入100手11月份小麥合約的同時賣出100手11月份玉米合約。9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。該交易者（）美元。(每手小麥合約、玉米A.盈利30000B.虧損30000C.盈利50000D.虧損50000【答案】C14、“風(fēng)險對沖過的基金”是指（）。A.風(fēng)險基金B(yǎng).對沖基金C.商品投資基金D.社會公益基金【答案】B15、下列不屬于影響利率期貨價格的經(jīng)濟(jì)因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經(jīng)濟(jì)周期D.經(jīng)濟(jì)增長速度【答案】A16、期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價f)。A.有效，但交易價格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)B.無效，不能成交C.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一個交易日D.有效，但可自動轉(zhuǎn)移至下一個交易日【答案】B17、（）是商品基金的主要管理人，是基金的設(shè)計者和運作的決策者。A.交易經(jīng)理（TM）B.期貨傭金商（FCM）C.商品基金經(jīng)理（CPO）D.商品交易顧問（CTA）【答案】C18、按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.有色金屬期貨C.能源期貨D.國債期貨【答案】D19、某組股票現(xiàn)值為100萬元，預(yù)計隔2個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時市場年利率為12％，如買賣雙方就該組股票3個月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）元。A.19900和1019900B.20000和1020000C.25000和1025000D.30000和1030000【答案】A20、（）缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】D21、交易者為了（），可考慮賣出看漲期權(quán)。A.規(guī)避現(xiàn)貨空頭持倉風(fēng)險B.保護(hù)已持有的期貨空頭頭寸C.博取比期貨收益更高的杠桿收益D.獲取權(quán)利金價差收益【答案】D22、某投資者以2元／股的價格買入看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為30元／股，當(dāng)前的股票現(xiàn)貨價格為25元／股。則該投資者的損益平衡點是（）。A.32元／股B.28元／股C.23元／股D.27元／股【答案】B23、某交易者在3月1日對某品種5月份.7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價格分別為6270元／噸.6200元／噸。3月10日，該交易者將5月份.7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元／噸和6150元／噸，則該套利交易（）元／噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B24、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉，持倉量不變B.成交雙方均為平倉，持倉量增加C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】C25、如果交易商在最后交易日仍未將期貨合約平倉，則必須（）。A.交付違約金B(yǎng).強(qiáng)行平倉C.換成下一交割月份合約D.進(jìn)行實物交割或現(xiàn)金交割【答案】D26、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費等費用）A.7月9810元/噸，9月9850元/噸B.7月9860元/噸，9月9840元/噸C.7月9720元/噸，9月9820元/噸D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】C27、3月5日,某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月鋅期貨合約同時買入5手7月鋅期貨合約,價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日,該交易者對上述合約全部對沖平倉,5月和7月鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。A.擴(kuò)大90B.縮小90C.擴(kuò)大100D.縮小100【答案】C28、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A29、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）A.場外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)B.場內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)C.場外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約D.場外期權(quán)比場內(nèi)期權(quán)流動性風(fēng)險小【答案】C30、某交易者以2美元/股的價格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價格為35美元/股；以4美元/股的價格買入相同執(zhí)行價格的該股票看漲期權(quán)1手，以下說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費用）A.當(dāng)股票價格為36美元/股時，該交易者盈利500美元B.當(dāng)股票價格為36美元/股時，該交易者損失500美元C.當(dāng)股票價格為34美元/股時，該交易者盈利500美元D.當(dāng)股票價格為34美元/股時，該交易者損失300美元【答案】B31、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元/噸。(不計手續(xù)費等費用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A32、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。A.擔(dān)心大豆價格上漲B.大豆現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔(dān)心大豆價格下跌D.三個月后將購置一批大豆，擔(dān)心大豆價格上漲【答案】C33、對商品期貨而言，持倉費不包含（）。A.保險費B.利息C.倉儲費D.保證金【答案】D34、某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計手續(xù)費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）A.20B.220C.100D.120【答案】B35、能夠?qū)⑹袌鰞r格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給（）是期貨市場套期保值功能的實質(zhì)。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.期貨投機(jī)者【答案】D36、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的.規(guī)定在（）和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化A.將來某一特定時間B.當(dāng)天C.第二天D.-個星期后【答案】A37、（）是期權(quán)買方行使權(quán)利時，買賣雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】B38、下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價值的說法，正確的是（）。A.看跌期權(quán)的實值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越小B.平值期權(quán)的內(nèi)涵價值最大C.看漲期權(quán)的實值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越大D.看跌期權(quán)的虛值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越大【答案】C39、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買入CME的9月歐元兌換美元期貨，同時買入相同規(guī)模的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為1.1093，權(quán)利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期貨價格上漲到1.2963,此時歐元兌美元期貨看跌期權(quán)的權(quán)利金為0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為（）美元/歐元。（不考慮交易成本）A.0.3012B.0.1604C.0.3198D.0.1704【答案】D40、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸)，當(dāng)時的基差為-20元/噸，平倉時基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。(不計手續(xù)費等費用)A.凈虧損6000B.凈盈利6000C.凈虧損12000D.凈盈利12000【答案】C41、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結(jié)果會是（）。A.得到部分的保護(hù)B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護(hù)【答案】D42、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計為35點，則6月22日到期的滬深300指數(shù)期貨（）。A.在3062點以上存在反向套利機(jī)會B.在3062點以下存在正向套利機(jī)會C.在3027點以上存在反向套利機(jī)會D.在2992點以下存在反向套利機(jī)會【答案】D43、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C44、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對手時，可通過（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。A.IB.B證券業(yè)協(xié)會C.期貨公司D.期貨交易所【答案】D45、一般來說，期貨市場最早是由()衍生而來的。A.現(xiàn)貨市場B.證券市場C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場D.股票市場【答案】C46、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時，根據(jù)（）計算雙方的盈虧金額。A.當(dāng)日成交價B.當(dāng)日結(jié)算價C.交割結(jié)算價D.當(dāng)日收量價【答案】C47、9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至5720元/噸，期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價格為（）元/噸。A.6100B.6150C.6170D.6200【答案】C48、根據(jù)《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實施辦法》，個人期貨投資者申請開戶時，保證金賬戶可用資金余額不得低于（）。A.人民幣20萬元B.人民幣50萬元C.人民幣80萬元D.人民幣100萬元【答案】B49、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6【答案】A50、預(yù)期（）時，投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。A.標(biāo)的物價格上漲且大幅波動B.標(biāo)的物市場處于熊市且波幅收窄C.標(biāo)的物價格下跌且大幅波動D.標(biāo)的物市場處于牛市且波幅收窄【答案】B51、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價格358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B52、移動平均線的英文縮寫是（）。A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】A53、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價格358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B54、基差的變化主要受制于（）。A.管理費B.保證金利息C.保險費D.持倉費【答案】D55、某期貨交易所內(nèi)的執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價格為400美分／蒲式耳時，看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。A.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=450+400=850(美分／蒲式耳)B.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=450+0=450(美分／蒲式耳)C.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=450-400=50(美分／蒲式耳)D.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=400-0=400(美分／蒲式耳)【答案】C56、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機(jī)性B.跨市套利C.跨期套利D.現(xiàn)貨【答案】A57、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元／克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定1其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元／克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元／克，現(xiàn)貨價格至290元／克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在！目前期貨價位上平倉以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當(dāng)于（）元／克。A.295B.300C.305D.310【答案】C58、日本、新加坡和美國市場均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可利用兩個相同合約之間的價差進(jìn)行（）A.跨月套利B.跨市場套利C.跨品種套利D.投機(jī)【答案】B59、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。A.價差將縮小B.價差將擴(kuò)大C.價差將不變D.價差將不確定【答案】B60、在其他因素不變時，中央銀行實行緊縮性貨幣政策，國債期貨價格（）。A.趨漲B.漲跌不確定C.趨跌D.不受影響【答案】C61、在黃大豆1號期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3900元／噸，乙為賣方，開倉價格為4100元／噸。大豆搬運、儲存、利息等交割成本為60元／噸，雙方商定平倉價格為4040元／噸，商定的交收大豆價格為4000元／噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實際購人大豆價格為（）元／噸A.3860B.3900C.3960D.4060【答案】A62、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時公布上市品種合約信息不包括（）A.成交量、成交價B.最高價與最低價C.開盤價與收盤價D.預(yù)期次日開盤價【答案】D63、一位面包坊主預(yù)期將在3個月后購進(jìn)一批面粉作為生產(chǎn)原料，為了防止由于面粉市場價格變動而帶來的損失，該面包坊主將（）。A.在期貨市場上進(jìn)行空頭套期保值B.在期貨市場上進(jìn)行多頭套期保值C.在遠(yuǎn)期市場上進(jìn)行空頭套期保值D.在遠(yuǎn)期市場上進(jìn)行多頭套期保值【答案】B64、期貨交易中的“杠桿交易”產(chǎn)生于（）制度。A.無負(fù)債結(jié)算B.強(qiáng)行平倉C.漲跌平倉D.保證金【答案】D65、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結(jié)果為（）。A.虧損300元B.虧損500元C.虧損10000元D.虧損15000元【答案】D66、下列屬于場外期權(quán)的有（）。A.CME集團(tuán)上市的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)B.香港交易所上市的股票期權(quán)和股指期權(quán)C.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權(quán)D.上海證券交易所的股票期權(quán)【答案】C67、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42’7美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478’2美分／蒲式耳時，該看漲期權(quán)的時問價值為（）美分／蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B68、對于股指期貨來說，當(dāng)出現(xiàn)期價被高估時，套利者可以（）。A.垂直套利B.反向套利C.水平套利D.正向套利【答案】D69、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險，應(yīng)該首選（）策略。A.買進(jìn)看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.買進(jìn)看漲期權(quán)【答案】A70、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元（這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認(rèn)購期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。A.4000B.4050C.4100D.4150【答案】B71、關(guān)于基點價值的說法，正確的是（）。A.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價值變動的絕對值B.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價值變動的百分比C.基點價值是指利率變化100個基點引起的債券價值變動的絕對值D.基點價值是指利率變化100個基點引起的債券價值變動的百分比【答案】A72、相同條件下，下列期權(quán)時間價值最大的是（）。A.平值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實值期權(quán)D.看漲期權(quán)【答案】A73、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元/噸，結(jié)算價格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個交易日漲停價格為()。A.11648元/噸B.11668元/噸C.11780元/噸D.11760元/噸【答案】A74、對商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是（）。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B75、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點不包括（）。A.簡化了交易過程B.降低了交易成本C.減少了價格變動D.提高了交易效率【答案】C76、某新客戶存入保證金30000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價為4000元/噸,當(dāng)日結(jié)算價為4020元/噸，5月8日該客戶又買入5手大豆合約，成交價為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4060元/噸。則該客戶在5月8日的當(dāng)日盈虧為（）元。（大豆期貨10噸/手）A.450B.4500C.350D.3500【答案】D77、20世紀(jì)70年代初（）的解體使得外匯風(fēng)險增加。A.聯(lián)系匯率制B.黃金本位制C.浮動匯率制D.固定匯率制【答案】D78、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒有D.前者通過1沖或到期交割來了結(jié)，后者最終的履約方式是突物交收【答案】A79、根據(jù)參與期貨交易的動機(jī)不同，期貨交易者可分為投機(jī)者和（）。A.做市商B.套期保值者C.會員D.客戶【答案】B80、某執(zhí)行價格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場價格為1300美分/蒲式耳時，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A81、某日TF1609的價格為99.925，若對應(yīng)的最便宜可交割國債價格為99.940，轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF的理論價格為（）。A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)C.1/1.0167×(99.925+1.5481)D.1/1.0167×(99.940-1.5085)【答案】A82、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格跌至330美分/蒲式耳，期權(quán)價格為22美分/蒲式耳時，如果對手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該賣出看跌期權(quán)者（）美元。A.虧損600B.盈利200C.虧損200D.虧損100【答案】D83、對期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的特點表述不正確的是（）。A.具有保密性B.具有預(yù)期性C.具有連續(xù)性D.具有權(quán)威性【答案】A84、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致（）。A.均衡價格提高B.均衡價格降低C.均衡價格不變D.均衡數(shù)量降低【答案】A85、2015年10月18日，CME交易的DEC12執(zhí)行價格為85美元／桶的原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的權(quán)利金分別為8．33美元／桶和0．74美元／桶，當(dāng)日該期權(quán)標(biāo)的期貨合約的市場價格為92．59美元／桶，看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值和時間價值分別為（）。A.內(nèi)涵價值=8.33美元／桶，時間價值=0.74美元／桶B.時間價值=7.59美元／桶，內(nèi)涵價值=8.33美元／桶C.內(nèi)涵價值=7.59美元／桶，時間價值=0.74美元／桶D.時間價值=0.74美元／桶，內(nèi)涵價值=8.33美元／桶【答案】C86、推出第一張外匯期貨合約的交易所是()。A.芝加哥期貨交易所B.紐約商業(yè)交易所C.芝加哥商品交易所D.東京金融交易所【答案】C87、在行情變動有利時，不必急于平倉獲利，而應(yīng)盡量延長持倉時間，充分獲取市場有利變動產(chǎn)生的利潤。這就要求投機(jī)者能夠（）。A.靈活運用盈利指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利B.靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利C.靈活運用買進(jìn)指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利D.靈活運用賣出指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】B88、若K線呈陽線，說明（）。A.收盤價高于開盤價B.開盤價高于收盤價C.收盤價等于開盤價D.最高價等于開盤價【答案】A89、滬深300股指期貨以期貨合約最后()小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價。A.1B.2C.3D.4【答案】A90、美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費（）。A.低B.高C.費用相等D.不確定【答案】B91、上海證券交易所（）掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF期權(quán)。A.2014年3月8日B.2015年2月9日C.2015年3月18日D.2015年3月9日【答案】B92、人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議于（）首次推出。A.1993年B.2007年C.1995年D.1997年【答案】B93、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）A.-90000B.30000C.90000D.10000【答案】B94、國際上第一次出現(xiàn)的金融期貨為（）。A.利率B.股票C.股指D.外匯【答案】D95、在我國，關(guān)于會員制期貨交易所會員享有的權(quán)利，表述錯誤的是（）。A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)B.參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作【答案】D96、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費用不計）A.虧損10美元/噸B.虧損20美元/噸C.盈利10美元/噸D.盈利20美元/噸【答案】B97、反向市場中進(jìn)行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。A.擴(kuò)大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】A98、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進(jìn)行賣出套期保值的是（）。A.榨油廠擔(dān)心大豆價格上漲B.榨油廠有大量豆油庫存C.榨油廠未來需按固定價格交付大量豆油產(chǎn)品D.榨油廠有大量大豆庫存【答案】B99、下列關(guān)于止損單的表述中，正確的是()。A.止損單中的價格不能太接近于當(dāng)時的市場價格B.止損單中的價格應(yīng)該接近于當(dāng)時的市場價格，以便價格有波動時盡快平倉C.止損單中價格選擇可以用基本分析法確定D.止損指令過大，能夠避開噪音干擾，所以能夠保證收益較大【答案】A100、CBOT是（）的英文縮寫。A.倫敦金屬交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.芝加哥期貨交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C101、某公司向一家糖廠購入白糖，成交價以鄭州商品交易所的白糖期貨價格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。A.價格發(fā)現(xiàn)B.對沖風(fēng)險C.資源配置D.成本鎖定【答案】A102、下列不屬于期貨交易的交易規(guī)則的是（）。A.保證金制度、漲跌停板制度B.持倉限額制度、大戶持倉報告制度C.強(qiáng)行平倉制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度D.風(fēng)險準(zhǔn)備金制度、隔夜交易制度【答案】D103、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)依照《期貨交易管理條例》的有關(guān)規(guī)定和()的授權(quán)，履行監(jiān)督管理職責(zé)。A.國務(wù)院B.期貨交易所C.期貨業(yè)協(xié)會D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】D104、下列關(guān)于美國中長期國債期貨的說法中，正確的是()。A.采用指數(shù)報價法B.采用現(xiàn)金交割方式C.按100美元面值的標(biāo)的國債期貨價格報價D.買方具有選擇交付券種的權(quán)利【答案】C105、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進(jìn)行平倉，期指點為1570點。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為()美元。A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000【答案】D106、推出第一張外匯期貨合約的交易所是()。A.芝加哥期貨交易所B.紐約商業(yè)交易所C.芝加哥商品交易所D.東京金融交易所【答案】C107、介紹經(jīng)紀(jì)商是受期貨經(jīng)紀(jì)商委托為其介紹客戶的機(jī)構(gòu)或個人，在我國充當(dāng)介紹經(jīng)紀(jì)商的是（）。A.商業(yè)銀行B.期貨公司C.證券公司D.評級機(jī)構(gòu)【答案】C108、（）是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。A.頭肩形態(tài)B.雙重頂（底）C.圓弧形態(tài)D.喇叭形【答案】A109、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場交易。A.經(jīng)紀(jì)公司B.生產(chǎn)商C.經(jīng)銷商D.交易所的會員【答案】D110、公司制期貨交易所股東大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會授予的權(quán)力。A.董事會B.監(jiān)事會C.經(jīng)理部門D.理事會【答案】A111、（2021年12月真題）以下屬于持續(xù)形態(tài)的是()A.雙重頂和雙重底形態(tài)B.圓弧頂和圓弧底形態(tài)C.頭肩形態(tài)D.三角形態(tài)【答案】D112、自1982年2月美國堪薩斯期貨交易所上市價值線綜合平均指數(shù)期貨交易以來，（）日益受到各類投資者的重視，交易規(guī)模迅速擴(kuò)大，交易品種不斷增加。A.股指期貨B.商品期貨C.利率期貨D.能源期貨【答案】A113、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結(jié)果會是（）。A.得到部分的保護(hù)B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護(hù)【答案】D114、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。A.預(yù)期基差波幅收窄B.預(yù)期基差會變小C.預(yù)期基差波幅擴(kuò)大D.預(yù)期基差會變大【答案】B115、期現(xiàn)套利是利用（）來獲取利潤的。A.期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價差B.合約價格的下降C.合約價格的上升D.合約標(biāo)的的相關(guān)性【答案】A116、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。A.5月23450元/噸，7月23400元/噸B.5月23500元/噸，7月23600元/噸C.5月23500元/噸，7月23400元/噸D.5月23300元/噸，7月23600元/噸【答案】D117、某機(jī)構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風(fēng)險，該投資者以2港元／股的價格買入執(zhí)行價格為52港元／股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格為（）時，該投資者應(yīng)該會放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費）A.42港元／股B.43港元／股C.48港元／股D.55港元／股【答案】D118、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時買入7月份鋅期貨合約，價格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉時5月份鋅期貨價格變?yōu)?1200元/噸，則7月份鋅期貨價格為（）元/噸時，價差是縮小的。A.21250B.21260C.21280D.21230【答案】D119、某交易者賣出1張歐式期貨合約，成交價為EUR／USD=1．3210（即1歐元兌1．3210美元），后又在EUR／USD=1．3250價位上全部平倉（每張合約的金額為12．5萬歐元），在不考慮手續(xù)費的情況下，這筆交易（）。A.虧損500美元B.盈利500歐元C.盈利500美元D.虧損500歐元【答案】A120、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B121、期貨市場的套期保值功能是將風(fēng)險主要轉(zhuǎn)移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.期貨投機(jī)者【答案】D122、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結(jié)算價±3％，2016年12月15日的結(jié)算價為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C123、（）是一種選擇權(quán)，是指買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利。A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.期貨D.互換【答案】A124、某投資者在恒生指數(shù)期貨為22500點時買入3份恒生指數(shù)期貨合約,并在恒生指數(shù)期貨為22800點時平倉。已知恒生指數(shù)期貨合約乘數(shù)為50,則該投資者平倉后（）A.盈利15000港元B.虧損15000港元C.盈利45000港元D.虧損45000港元【答案】C125、2015年4月初，某鋅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避鋅價格風(fēng)險，該企業(yè)賣出ZN1604至2016年1月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作是（）。A.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1602B.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1601C.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1609D.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1603【答案】C126、交易者利用股指期貨套利交易，可以獲?。ǎ?。A.風(fēng)險利潤B.無風(fēng)險利潤C(jī).套期保值D.投機(jī)收益【答案】B127、外匯市場本、外幣資金清算速度為()，交易日后的第一個營業(yè)日辦理資金交割。A.T+1B.T+2C.T+3D.T+4【答案】A128、我國10年期國債期貨的可交割國債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式附息國債。A.10B.不低于10C.6.5～10.25D.5～10【答案】C129、中國金融期貨交易所是（）制期貨交易所。A.會員B.公司C.合作D.授權(quán)【答案】B130、利率互換交易雙方現(xiàn)金流的計算方式為（）。A.均按固定利率計算B.均按浮動利率計算C.既可按浮動利率計算，也可按固定利率計算D.一方按浮動利率計算，另一方按固定利率計算【答案】D131、申請除期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和財務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)提交的申請材料不包括()。A.申請書B.任職資格申請表C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明D.2名推薦人的書面推薦意見【答案】D132、結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會員以期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險的共同擔(dān)保資金。我國實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向()收取結(jié)算擔(dān)保金。A.結(jié)算非會員B.結(jié)算會員C.散戶D.投資者【答案】B133、看跌期權(quán)多頭損益平衡點等于（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價格+權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格-權(quán)利金C.執(zhí)行價格+權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)價格-權(quán)利金【答案】B134、某投機(jī)者2月10日買入3張某股票期貨合約，價格為47.85元/股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機(jī)者以49.25元/股的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他費用的情況下，其凈收益是（）元。A.5000B.7000C.14000D.21000【答案】D135、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級C.價格波動幅度大且頻繁D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場【答案】D136、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.計劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價格上漲，可買入看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)C.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格下跌，可買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D137、決定匯率是否頻繁與劇烈波動的直接因素是()。A.經(jīng)濟(jì)增長率B.匯率制度C.通貨膨脹率D.利率水平【答案】B138、跨國公司可以運用中國內(nèi)地質(zhì)押人民幣借入美元的同時，在香港做NDF進(jìn)行套利，總利潤為（）。A.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費等小額費用B.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費等小額費用C.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費等小額費用D.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費等小額費用【答案】A139、持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的（）累計數(shù)量。A.單邊B.雙邊C.最多D.最少【答案】B140、期貨價格及時向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場，這反映了期貨價格的（）。A.公開性B.預(yù)期性C.連續(xù)性D.權(quán)威性【答案】A141、芝加哥商業(yè)交易所的英文縮寫是(）。A.COMEXB.CMEC.CBOTD.NYMEX【答案】B142、其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價格水平（）。A.變化方向無法確定B.保持不變C.隨之上升D.隨之下降【答案】C143、在（）的情況下，投資者可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套期保值。A.投資者持有股票組合，預(yù)計股市上漲B.投資者計劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲C.投資者持有股票組合，擔(dān)心股市下跌D.投資者計劃在未來持有股票組合，預(yù)計股市下跌【答案】C144、某執(zhí)行價格為l280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A145、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立和完善B.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化C.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤D.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)【答案】C146、世界上最主要的畜產(chǎn)品期貨交易中心是（）。A.芝加哥期貨交易所B.倫敦金屬交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C147、由于技術(shù)革新，使得銅行業(yè)的冶煉成本下降，在其他條件不變的情況下，理論上銅的價格（）。A.將下跌B.將上漲C.保持不變D.不受影響【答案】A148、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B149、債券久期通常以（）為單位。A.天B.月C.季度D.年【答案】D150、（）是會員制期貨交易所會員大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)。A.董事會B.理事會C.專業(yè)委員會D.業(yè)務(wù)管理部門【答案】B151、某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計隔2個月可收到紅利1萬元，當(dāng)時市場利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）。A.l9900元和1019900元B.20000元和1020000元C.25000元和1025000元D.30000元和1030000元【答案】A152、上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A153、“風(fēng)險對沖過的基金”是指（）。A.風(fēng)險基金B(yǎng).對沖基金C.商品投資基金D.社會公益基金【答案】B154、在我國申請設(shè)立期貨公司，要求主要股東以及實際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近()年無重大違法違規(guī)記錄。A.1B.2C.3D.5【答案】C155、下列不屬于不可控風(fēng)險的是()。A.氣候惡劣B.突發(fā)性自然災(zāi)害C.政局動蕩D.管理風(fēng)險【答案】D156、中國金融期貨交易所推出的國債期貨的最小變動價位為（）元。A.0.02B.0.05C.0.002D.0.005【答案】D157、期貨市場價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易運行機(jī)制下形成的，對該價格的特征表述不正確的是（）。A.該價格具有保密性B.該價格具有預(yù)期性C.該價格具有連續(xù)性D.該價格具有權(quán)威性【答案】A158、下列屬于場外期權(quán)的有（）。A.CME集團(tuán)上市的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)B.香港交易所上市的股票期權(quán)和股指期權(quán)C.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權(quán)D.上海證券交易所的股票期權(quán)【答案】C159、根據(jù)《期貨交易管理條例》，審批設(shè)立期貨交易所的機(jī)構(gòu)是()。A.國務(wù)院財務(wù)部門B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.國務(wù)院商務(wù)主管部門【答案】B160、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約【答案】A161、我國期貨交易所會員資格審查機(jī)構(gòu)是（）。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會地方派出機(jī)構(gòu)【答案】B162、金融期貨最早產(chǎn)生于（）年。A.1968B.1970C.1972D.1982【答案】C163、滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉限額不得超過（）手。A.100B.1200C.10000D.100000【答案】B164、在期貨交易發(fā)達(dá)的國家，（）被視為權(quán)威價格，并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國際貿(mào)易者研究世界市場行情依據(jù)。A.遠(yuǎn)期價格B.期權(quán)價格C.期貨價格D.現(xiàn)貨價格【答案】C165、下列關(guān)于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易B.股票交易的交易對象是期貨C.股指期貨交易的交易對象是股票D.股指期貨交易實行當(dāng)日有負(fù)債結(jié)算【答案】A166、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可以在CME（）。A.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約B.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約C.買入英鎊期貨合約D.賣出英鎊期貨合約【答案】C167、取得期貨交易所會員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。A.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B.期貨交易所C.期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D.證券交易所【答案】B168、3月初，某紡織廠計劃在3個月后購進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日初，某紡織廠計劃在3個月后購進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價格為21300元／噸，此時棉花的現(xiàn)貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格為19700元／噸，現(xiàn)貨價格為19200元／噸，該廠按此價格購進(jìn)棉花，同時將期貨合約對沖平倉，該廠套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）A.有凈虧損400元／噸B.基差走弱400元／噸C.期貨市場虧損1700元／噸D.通過套期保值操作，棉花的實際采購成本為19100元／噸【答案】A169、在我國，某客戶于6月6日通過期貨公司買入5手豆油期貨合約，成交價為10250元／噸。當(dāng)日結(jié)算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當(dāng)日交易保證金占用為（）元。(不計手續(xù)費等費用，每手10噸)A.71470B.51050C.102100D.51250【答案】B170、股指期貨是目前全世界交易最()的期貨品種。A.沉悶B.活躍C.穩(wěn)定D.消極【答案】B171、（）自創(chuàng)建以來一直交易活躍，至今其價格依然是國際有色金屬市場的晴雨表。A.倫敦金屬交易所（LME）B.紐約商品交易所（COMEX）C.紐約商業(yè)交易所（NYMEX）D.芝加哥商業(yè)交易所（CME）【答案】A172、期貨公司及其他期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、非期貨公司結(jié)算會員、期貨保證金存管銀行提供虛假申請文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實騙取期貨業(yè)務(wù)許可的，撤銷其期貨業(yè)務(wù)許可，()。A.處以違法所得5倍罰款B.處以違法所得3倍罰款C.沒收違法所得D.處以違法所得4倍罰款【答案】C173、期貨交易流程的首個環(huán)節(jié)是（）。A.開戶B.下單C.競價D.結(jié)算【答案】A174、如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是（）。A.買入股指期貨合約，同時買入股票組合B.買入股指期貨合約，同時賣空股票組合C.賣出股指期貨合約，同時賣空股票組合D.賣出股指期貨合約，同時買入股票組合【答案】D175、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權(quán)【答案】C176、以下不屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差為負(fù)值且絕對值越來越小C.基差從正值變負(fù)值D.基差從負(fù)值變正值【答案】C177、假設(shè)某一時刻股票指數(shù)為2290點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價格是2300點，若到期時股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價格為2310點，投資者損益為（）。（不計交易費用）?A.5點B.-15點C.-5點D.10點【答案】C178、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于多頭的情形是()。A.企業(yè)已按固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)B.企業(yè)尚未持有實物商品或資產(chǎn)C.企業(yè)持有實物商品或資產(chǎn)，或已按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)D.企業(yè)已按固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)【答案】C179、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。A.計劃在未來賣出某商品或資產(chǎn)B.持有實物商品或資產(chǎn)C.已按某固定價格約定在未來出售某商品或資，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)D.已按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)【答案】C180、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B181、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。A.結(jié)算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協(xié)商【答案】D182、1865年，美國芝加哥期貨交易所（CBOT）推出了（），同時實行保證金制度，標(biāo)志著真正意義上的期貨交易誕生。A.每日無負(fù)債結(jié)算制度B.標(biāo)準(zhǔn)化合約C.雙向交易和對沖機(jī)制D.會員交易合約【答案】B183、某交易者在1月30日買入1手9月份銅合約，價格為19520元/噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為19570元/噸，5月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為19540元/噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損為100元，且交易所規(guī)定1手=5噸，試推算5月30日的11月份銅合約價格是（）元/噸。A.18610B.19610C.18630D.19640【答案】B184、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。A.乘積B.較大數(shù)C.較小數(shù)D.和【答案】D185、在外匯交易中的點值是匯率變動的（）單位。A.最小B.最大C.平均D.標(biāo)準(zhǔn)【答案】A186、在正向市場中，遠(yuǎn)月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當(dāng)市場行情上漲且遠(yuǎn)月合約價格相對偏高時，若遠(yuǎn)月合約價格上升，近月合約價格（），以保持與遠(yuǎn)月合約間正常的持倉費用關(guān)系，且近月合約的價格上升可能更多；當(dāng)市場行情下降時，遠(yuǎn)月合約的跌幅（）近月合約，因為遠(yuǎn)月合約對近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費大體相當(dāng)。A.也會上升，不會小于B.也會上升，會小于C.不會上升，不會小于D.不會上升，會小于【答案】A187、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C188、某投資者欲通過蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）。A.同時買入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約C.同時買入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】A189、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日開倉價格-開場交易價格)×持倉量B.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日平倉價格-上一日結(jié)算價格)×持倉量C.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價格-上一日結(jié)算價格)×持倉量D.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價-開倉交易價格)×持倉量【答案】C190、在我國，期貨公司在接受客戶開戶申請時，須向客戶提供()。A.期貨交易收益承諾書B.期貨交易權(quán)責(zé)說明書C.期貨交易風(fēng)險說明書D.期貨交易全權(quán)委托合同書【答案】C191、某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計1個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時市場年利率為6％，買賣雙方簽訂了3個月后轉(zhuǎn)讓該組股票的遠(yuǎn)期合約。則該遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為__________元，合理價格為__________元。（）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】D192、在大豆期貨市場上，甲公司為買方，開倉價格為4200元／噸，乙公司為賣方，開倉價格為4400元／噸，雙方達(dá)成協(xié)議進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，商定的協(xié)議平倉價格為4360元／噸，交收大豆價格為4310元／噸。當(dāng)交割成本為（）元／噸時，期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對雙方都有利。（不計期貨交易手續(xù)費）A.20B.80C.30D.40【答案】B193、某機(jī)構(gòu)打算在3個月后分別投入1000萬購買等金額的A、B、C股票，這三類股票現(xiàn)在價格分別是20元、25元、50元。為防止股份上漲，該機(jī)構(gòu)利用股指期貨進(jìn)行套期保值。假定股指期貨現(xiàn)在的期指為5000點，每點乘數(shù)為300元。三只股票的β系數(shù)分別為1.5，1.3和0.8，則應(yīng)該()股指期貨合約。A.買進(jìn)21手B.賣出21手C.賣出24手D.買進(jìn)24手【答案】D194、在大豆期貨市場上，甲公司為買方，開倉價格為4200元／噸，乙公司為賣方，開倉價格為4400元／噸，雙方達(dá)成協(xié)議進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，商定的協(xié)議平倉價格為4360元／噸，交收大豆價格為4310元／噸。當(dāng)交割成本為（）元／噸時，期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對雙方都有利。（不計期貨交易手續(xù)費）A.20B.80C.30D.40【答案】B195、某投資者在5月份以4美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元／盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價格358美元／盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元／盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B196、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）。A.附屬于期貨交易所的相對獨立機(jī)構(gòu)B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)C.由幾家期貨交易所共同擁有D.完全獨立于期貨交易所【答案】B197、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。A.5%B.5%~10%C.5%~15%D.15%~20%【答案】C198、某機(jī)構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點價值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點價值法，該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險，應(yīng)選用的交易策略是（）。A.做多國債期貨合約89手B.做多國債期貨合約96手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C199、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。A.計劃在未來賣出某商品或資產(chǎn)B.持有實物商品和資產(chǎn)C.以按固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)D.以按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)【答案】C200、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B201、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機(jī)交易風(fēng)險相同B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險小C.無風(fēng)險D.比普通投機(jī)交易風(fēng)險大【答案】B202、交易者以36750元／噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式建倉原則的是（）。A.該合約價格跌到36720元／噸時，再賣出10手B.該合約價格漲到36900元／噸時，再賣出6手C.該合約價格漲到37000元／噸時，再賣出4手D.該合約價格跌到36680元／噸時，再賣出4手【答案】D203、如果進(jìn)行賣出套期保值，結(jié)束保值交易的有利時機(jī)是（）。A.當(dāng)期貨價格最高時B.基差走強(qiáng)C.當(dāng)現(xiàn)貨價格最高時D.基差走弱【答案】B204、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。A.3個月英鎊利率期貨B.5年期中國國債C.2年期T-NotesD.2年期Euro-SCh，Atz【答案】A205、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1．3210(即1歐元兌1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250價位上全部平倉(每張合約的金額為12．50萬歐元)，在不考慮手續(xù)費的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利2000B.虧損500C.虧損2000D.盈利500【答案】C206、如果某種期貨合約當(dāng)日無成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價的是（）。A.上一交易日開盤價B.上一交易日結(jié)算價C.上一交易日收盤價D.本月平均價【答案】B207、滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價的（）。A.±10%B.±20%C.±30%D.±40%【答案】A208、美元標(biāo)價法即以若干數(shù)量()來表示一定單位美元的價值的標(biāo)價方法，美元與非美元貨幣的匯率作為基礎(chǔ)，其他貨幣兩兩間的匯率則通過套算而得。A.人民幣B.歐元C.非美元貨幣D.日元【答案】C209、交換兩種貨幣本金的同時交換固定利息，此互換是（）。A.利率互換B.固定換固定的利率互換C.貨幣互換D.本金變換型互換【答案】C210、當(dāng)巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高時，在不考慮其他因素的情況下，國際白糖期貨價格將（）。A.不受影響B(tài).上升C.保持不變D.下降【答案】B211、下列金融衍生品中，通常在交易所場內(nèi)交易的是（）。A.期貨B.期權(quán)C.互換D.遠(yuǎn)期【答案】A212、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。A.乘積B.較大數(shù)C.較小數(shù)D.和【答案】D213、根據(jù)套利者對相關(guān)合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為（）。A.正向套利和反向套利B.牛市套利和熊市套利C.買入套利和賣出套利D.價差套利和期限套利【答案】C214、在我國期貨交易的計算機(jī)撮合連續(xù)競價過程中，當(dāng)買賣申報成交時，成交價等于（）A.買入價和賣出價的平均價B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價C.買入價、賣出價和前一成交價的加權(quán)平均價D.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格【答案】D215、賣出套期保值是為了（）。A.規(guī)避期貨價格上漲的風(fēng)險B.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險C.獲得期貨價格上漲的收益D.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益【答案】B216、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會有小幅上漲；如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉。即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0．81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元(這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位)的認(rèn)購期權(quán)(假設(shè)合約單位為5000)。A.只能備兌開倉一份期權(quán)合約B.沒有那么多的錢繳納保證金C.不想賣出太多期權(quán)合約D.怕?lián)L(fēng)險【答案】A217、某持有日元資產(chǎn)的出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以()。A.買入日元期貨買權(quán)B.賣出歐洲美元期貨C.賣出日元期貨D.賣出日元期貨賣權(quán)，賣出日元期貨買權(quán)【答案】C218、以不含利息的價格進(jìn)行交易的債券交易方式是()。A.套利交易B.全價交易C.凈價交易D.投機(jī)交易【答案】C219、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點不包括（）。A.簡化了交易過程B.降低了交易成本C.減少了價格變動D.提高了交易效率【答案】C220、下列商品期貨不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C221、先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進(jìn)行平倉，同時在更遠(yuǎn)期的合約上建倉，這種操作屬于（）操作。A.展期B.跨期套利C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.交割【答案】A222、理論上外匯期貨價格與現(xiàn)貨價格將在（）收斂。A.每日結(jié)算時B.波動較大時C.波動較小時D.合約到期時【答案】D223、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。A.期末的遠(yuǎn)期匯率B.期初的約定匯率C.期初的市場匯率D.期末的市場匯率【答案】B224、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。A.結(jié)算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協(xié)商【答案】D225、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從98-175跌至97-020，則表示合約價值下跌了（）美元。A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C226、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是（）。A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=期貨價格+現(xiàn)貨價格D.基差=期貨價格×現(xiàn)貨價格【答案】B227、會員制期貨交易所會員大會結(jié)束之日起()日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將大會全部文件報告中國證監(jiān)會。A.7B.10C.15D.30【答案】B228、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，（）。A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進(jìn)行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔(dān)風(fēng)險【答案】B229、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，交價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當(dāng)日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A230、（）在所有的衍生品家族中，是品種最多、變化最多、應(yīng)用最靈活的產(chǎn)品，因而也是最吸引人的、創(chuàng)新潛力最大的產(chǎn)品。A.股指期貨B.金融遠(yuǎn)期C.金融互換D.期權(quán)【答案】D231、下列關(guān)于金融期貨市場的說法中，表述錯誤的是()。A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進(jìn)行排序，股指期貨應(yīng)在最后【答案】B232、下列關(guān)于外匯期權(quán)的說法，錯誤的是（）。A.按期權(quán)持有者的交易目的劃分，可分為買入期權(quán)和賣出期權(quán)B.按產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品劃分，可分為現(xiàn)匯期權(quán)和外匯期貨期權(quán)C.按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時間可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)D.美式期權(quán)比歐式期權(quán)的靈活性更小，期權(quán)費也更高一些【答案】D233、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元（這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認(rèn)購期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。A.只能備兌開倉一份期權(quán)合約B.沒有那么多的錢繳納保證金C.不想賣出太多期權(quán)合約D.怕?lián)L(fēng)險【答案】A234、下列關(guān)于期貨交易所調(diào)整保證金比率的通常做法的說法中，不正確的是()。A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大C.當(dāng)某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應(yīng)提高D.當(dāng)連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時，對會員的單邊或雙邊降低保證金【答案】D235、對交易者來說，期貨合約的唯一變量是（）。A.報價單位B.交易價格C.交易單位D.交割月份【答案】B236、建倉時．當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，多頭投機(jī)者應(yīng)買入近期月份合約。A.低于B.等于C.接近于D.大于【答案】D237、通過影響國內(nèi)物價水平、影響短期資本流動而間接對利率產(chǎn)生影響的是()。A.財政政策B.貨幣政策C.利率政策D.匯率政策【答案】D238、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月份鋅期貨合約同時買入5手7月鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉。5月和7月鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。A.擴(kuò)大100B.擴(kuò)大90C.縮小90D.縮小100【答案】A239、期貨交易所會員大會結(jié)束之日起10日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將大會全部文件報告()。A.期貨業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.財政部D.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】B240、（）是產(chǎn)生期貨投機(jī)的動力。A.低收益與高風(fēng)險并存B.高收益與高風(fēng)險并存C.低收益與低風(fēng)險并存D.高收益與低風(fēng)險并存【答案】B241、修正久期是在麥考利久期概念的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，用于表示（）變化引起的債券價格變動的幅度。A.票面利率B.票面價格C.市場利率D.期貨價格【答案】C242、6月10日，國際貨幣市場6月期瑞士法郎的期貨價格為0.8764美元/瑞士法郎，6月期歐元的期貨價格為1.2106美元/歐元。某套利者預(yù)計6月20日瑞士法郎對歐元的匯率將上升，在國際貨幣市場買入100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時賣出72手6月期歐元期貨合約。6月20日，瑞士法郎對歐元的匯率由0.72上升為0.73，該交易套利者分別以0.9066美元/瑞士法A.盈利120900美元B.盈利110900美元C.盈利121900美元D.盈利111900美元【答案】C243、當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點跌到15980點時，恒指期貨合約的實際價格波動為（）港元。A.10B.1000C.799500D.800000【答案】B244、我國期貨交易所日盤交易每周交易（）天。A.3B.4C.5D.6【答案】C245、在我國，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日對沖平倉時成交價格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸時，該投資者的盈虧情況為（）。A.盈利1500元B.虧損1500元C.盈利1300元D.虧損1300元【答案】B246、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時將兩交易所的小麥期貨合約全部