投資銀行期末試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.投資銀行的核心業(yè)務(wù)是（）A.證券承銷B.資產(chǎn)管理C.風(fēng)險(xiǎn)投資D.財(cái)務(wù)顧問答案：A2.以下哪種證券發(fā)行方式風(fēng)險(xiǎn)最大（）A.代銷B.包銷C.助銷D.直銷答案：A3.投資銀行在并購業(yè)務(wù)中充當(dāng)（）角色。A.收購方B.被收購方C.中介D.以上都不對(duì)答案：C4.投資銀行的主要資金來源是（）A.存款B.自有資金C.借款D.發(fā)行債券答案：B5.首次公開發(fā)行股票（IPO）的詢價(jià)對(duì)象不包括（）A.證券公司B.基金公司C.個(gè)人投資者D.信托公司答案：C6.以下哪項(xiàng)不是投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理手段（）A.風(fēng)險(xiǎn)回避B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大答案：D7.投資銀行在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中主要的收入來源是（）A.傭金B(yǎng).差價(jià)C.利息D.股息答案：A8.資產(chǎn)證券化中，特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV）的主要作用是（）A.信用增級(jí)B.風(fēng)險(xiǎn)隔離C.資產(chǎn)組合D.以上都是答案：B9.投資銀行進(jìn)行項(xiàng)目融資時(shí)，最重要的是（）A.項(xiàng)目盈利能力B.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)C.項(xiàng)目技術(shù)D.項(xiàng)目環(huán)保答案：A10.以下哪種不是投資銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新（）A.量化投資B.互聯(lián)網(wǎng)金融C.傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)證券化答案：C二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.投資銀行的功能包括（）A.媒介資金供求B.構(gòu)造證券市場(chǎng)C.優(yōu)化資源配置D.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中答案：ABCD2.證券承銷的方式有（）A.代銷B.包銷C.余額包銷D.全額包銷答案：ABCD3.投資銀行在企業(yè)并購中的作用有（）A.尋找并購目標(biāo)B.提供融資安排C.制定并購策略D.評(píng)估并購價(jià)值答案：ABCD4.投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理原則包括（）A.全面性原則B.獨(dú)立性原則C.定性與定量相結(jié)合原則D.適時(shí)性原則答案：ABCD5.以下屬于投資銀行自營業(yè)務(wù)的有（）A.股票買賣B.債券買賣C.期貨買賣D.權(quán)證買賣答案：ABCD6.資產(chǎn)證券化的參與主體有（）A.發(fā)起人B.特殊目的機(jī)構(gòu)C.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)D.投資者答案：ABCD7.投資銀行的組織形式有（）A.合伙制B.混合公司制C.股份制D.獨(dú)資制答案：ABC8.影響股票發(fā)行價(jià)格的因素有（）A.公司盈利水平B.行業(yè)發(fā)展前景C.股票市場(chǎng)狀況D.政府政策答案：ABCD9.投資銀行的業(yè)務(wù)范圍包括（）A.證券承銷B.證券交易C.企業(yè)并購D.資產(chǎn)管理答案：ABCD10.投資銀行在項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)有（）A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.完工風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.政治風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD三、判斷題（每題2分，共10題）1.投資銀行是主要從事資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。（）答案：對(duì)2.代銷方式下，投資銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小。（）答案：對(duì)3.投資銀行在企業(yè)并購中只能充當(dāng)收購方的顧問。（）答案：錯(cuò)4.投資銀行的自有資金可以隨意用于高風(fēng)險(xiǎn)投資。（）答案：錯(cuò)5.首次公開發(fā)行股票必須經(jīng)過詢價(jià)環(huán)節(jié)。（）答案：對(duì)6.投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是為了完全消除風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)7.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，投資銀行不需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)8.資產(chǎn)證券化可以將流動(dòng)性較差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性較強(qiáng)的證券。（）答案：對(duì)9.投資銀行在項(xiàng)目融資中不需要考慮項(xiàng)目的環(huán)境影響。（）答案：錯(cuò)10.混合公司制是投資銀行的一種組織形式。（）答案：對(duì)四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述投資銀行的主要業(yè)務(wù)。答案：投資銀行主要業(yè)務(wù)包括證券承銷，幫助企業(yè)發(fā)行證券；證券交易，在證券市場(chǎng)進(jìn)行買賣操作；企業(yè)并購業(yè)務(wù)，為并購雙方提供服務(wù)；資產(chǎn)管理，管理客戶資產(chǎn)；項(xiàng)目融資，為項(xiàng)目籌集資金等。2.說明投資銀行在證券承銷中的作用。答案：投資銀行在證券承銷中的作用包括確定證券發(fā)行價(jià)格，聯(lián)系投資者，承擔(dān)證券銷售任務(wù)，對(duì)證券進(jìn)行推廣宣傳，為發(fā)行企業(yè)提供相關(guān)的財(cái)務(wù)顧問等服務(wù)。3.簡述投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。答案：投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理重要性在于避免過度風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，保障投資者利益，維持自身穩(wěn)健經(jīng)營，穩(wěn)定金融市場(chǎng)秩序，提高市場(chǎng)信任度等。4.闡述資產(chǎn)證券化的基本流程。答案：首先發(fā)起人將可證券化資產(chǎn)出售給特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV），SPV對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行重組，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)級(jí)，然后SPV發(fā)行證券，最后將發(fā)行收入支付給發(fā)起人，投資者獲得證券收益。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論投資銀行在資本市場(chǎng)中的地位和作用。答案：投資銀行在資本市場(chǎng)地位重要，是連接資金供求雙方的橋梁。作用包括促進(jìn)資本合理流動(dòng)、優(yōu)化資源配置、推動(dòng)企業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)、提高資本市場(chǎng)效率等。2.分析投資銀行如何應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。答案：投資銀行可通過創(chuàng)新業(yè)務(wù)、提高服務(wù)質(zhì)量、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、培養(yǎng)高素質(zhì)人才、拓展業(yè)務(wù)范圍等方式應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。3.探討投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別。答案：二者區(qū)別包括業(yè)務(wù)范圍不同，投資銀行側(cè)重資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)，