2025李健版金融學(xué)必考知識(shí)點(diǎn)

以下是一些李健版《金融學(xué)》可能的必考知識(shí)點(diǎn)：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣職能-價(jià)值尺度：貨幣作為衡量商品價(jià)值大小的尺度，例如商品標(biāo)價(jià)。理解貨幣如何通過觀念上的貨幣執(zhí)行這一職能，以及價(jià)值尺度職能與價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的區(qū)別與聯(lián)系。-流通手段：貨幣在商品交換中充當(dāng)媒介的職能。重點(diǎn)關(guān)注貨幣流通規(guī)律，即一定時(shí)期內(nèi)商品流通中所需貨幣量的規(guī)律，公式為：流通中所需要的貨幣量=商品價(jià)格總額/貨幣流通速度。-支付手段：貨幣作為獨(dú)立的價(jià)值形式進(jìn)行單方面運(yùn)動(dòng)時(shí)執(zhí)行的職能，如清償債務(wù)、繳納稅款等。支付手段職能對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，包括可能引發(fā)的債務(wù)鏈條等問題。-貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來的職能。需要了解什么樣的貨幣能較好地執(zhí)行貯藏手段職能（如金屬貨幣）以及現(xiàn)代信用貨幣制度下貯藏手段職能的特點(diǎn)。-世界貨幣：貨幣越出國內(nèi)流通領(lǐng)域，在世界市場上執(zhí)行一般等價(jià)物的職能。包括哪些貨幣能充當(dāng)世界貨幣（如美元、歐元等）及其在國際經(jīng)濟(jì)交往中的作用。2.貨幣制度-貨幣制度的構(gòu)成要素：包括貨幣金屬（幣材）的確定、貨幣單位的確定（名稱、值）、各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序，以及準(zhǔn)備金制度。例如金本位制下貨幣金屬是金，貨幣單位的確定與金的含量相關(guān)。-貨幣制度的演變：從銀本位制、金銀復(fù)本位制（平行本位制、雙本位制、跛行本位制）、金本位制（金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制）到不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。重點(diǎn)掌握每種貨幣制度的特點(diǎn)、優(yōu)缺點(diǎn)以及演變的原因。如金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象（格雷欣法則），金幣本位制下貨幣具有自動(dòng)調(diào)節(jié)國際收支的功能等。二、信用1.信用的本質(zhì)與形式-信用的本質(zhì)：以償還和付息為條件的借貸行為，反映了債權(quán)債務(wù)關(guān)系。信用是一種特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式，與商品買賣不同，它是價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移。-信用形式：-商業(yè)信用：企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。如企業(yè)間的賒銷、賒購。商業(yè)信用的特點(diǎn)包括主體是企業(yè)、客體是商品資本、規(guī)模和期限受企業(yè)資本數(shù)量和周轉(zhuǎn)速度的限制等。-銀行信用：銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模、期限和方向上的局限性，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中占主導(dǎo)地位的信用形式。-國家信用：以國家為主體的借貸行為，包括國家作為債務(wù)人的國債發(fā)行，以及國家作為債權(quán)人的對(duì)外貸款等。國家信用的作用，如彌補(bǔ)財(cái)政赤字、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)等。-消費(fèi)信用：企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于生活消費(fèi)的信用。消費(fèi)信用的形式有賒銷（分期付款）、消費(fèi)貸款（住房貸款、汽車貸款等）、信用卡等。2.信用工具-信用工具的特征：償還性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性。例如債券，有規(guī)定的償還期限體現(xiàn)償還性，在二級(jí)市場上可以買賣體現(xiàn)流動(dòng)性，發(fā)行人可能違約體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)性，持有債券可以獲得利息體現(xiàn)收益性。-主要信用工具：-匯票：包括商業(yè)匯票和銀行匯票。商業(yè)匯票是由付款人或收款人簽發(fā)，由承兌人承兌，并于到期日向收款人或被背書人支付款項(xiàng)的票據(jù)。銀行匯票是由出票銀行簽發(fā)，由其在見票時(shí)按照實(shí)際結(jié)算金額無條件付給收款人或者持票人的票據(jù)。-本票：由出票人簽發(fā)，承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。銀行本票是申請(qǐng)人將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)的承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。-支票：由出票人簽發(fā)，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。-債券：發(fā)行人向投資者發(fā)行的、承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。按發(fā)行主體分為國債、金融債、企業(yè)債等，不同債券的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征不同。-股票：股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。股票的基本特征包括不可償還性、參與性、收益性、流通性、價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性等。三、利息與利率1.利息的本質(zhì)與計(jì)算-利息的本質(zhì)：西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)利息本質(zhì)有多種理論，如利息報(bào)酬論（認(rèn)為利息是貸出者因暫時(shí)放棄貨幣使用權(quán)而獲得的報(bào)酬）、資本生產(chǎn)力論（認(rèn)為利息是資本生產(chǎn)力的產(chǎn)物）、節(jié)欲論（認(rèn)為利息是資本家節(jié)欲的報(bào)酬）等；馬克思認(rèn)為利息是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式，是借貸資本家從職能資本家那里分割來的一部分剩余價(jià)值。-利息的計(jì)算：單利和復(fù)利計(jì)算。單利計(jì)算公式為：\(I=P\timesr\timesn\)（\(I\)為利息，\(P\)為本金，\(r\)為利率，\(n\)為期限）；復(fù)利計(jì)算公式為：\(F=P(1+r)^n\)（\(F\)為終值，\(P\)為現(xiàn)值，\(r\)為利率，\(n\)為期限），其中\(zhòng)(I=F-P\)。在金融實(shí)踐中，長期金融產(chǎn)品如長期債券、長期貸款等多采用復(fù)利計(jì)算。2.利率的種類-按照利率的決定方式：-市場利率：由貨幣資金的供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場利率反映了資金的真實(shí)價(jià)格。-官定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。官定利率對(duì)市場利率有重要的導(dǎo)向作用，如中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率影響市場利率水平。-按照利率的真實(shí)水平：-名義利率：指沒有剔除通貨膨脹因素的利率，它包含了物價(jià)變動(dòng)的預(yù)期和貨幣增貶值的影響。-實(shí)際利率：指在物價(jià)不變、貨幣購買力不變條件下的利率，它等于名義利率減去通貨膨脹率。當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)，這種情況被稱為“負(fù)利率”。-按照利率的計(jì)算期限：-年利率：以年為單位計(jì)算的利率，通常用百分?jǐn)?shù)表示，如一年期存款利率為\(2\%\)。-月利率：以月為單位計(jì)算的利率，通常用千分?jǐn)?shù)表示，如月利率為\(5‰\)。-日利率：以日為單位計(jì)算的利率，通常用萬分?jǐn)?shù)表示，如日利率為\(0.2‰\)，三者之間可以相互轉(zhuǎn)換。3.利率的決定理論-古典利率理論：認(rèn)為利率由儲(chǔ)蓄和投資等實(shí)物因素決定。儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù)，投資是利率的減函數(shù)，當(dāng)儲(chǔ)蓄等于投資時(shí)，利率達(dá)到均衡水平。-凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論：認(rèn)為利率不是由儲(chǔ)蓄和投資的對(duì)比關(guān)系決定，而是由貨幣的供求關(guān)系決定。貨幣需求取決于人們的流動(dòng)性偏好，貨幣供給由中央銀行控制，當(dāng)貨幣供給等于貨幣需求時(shí)，利率達(dá)到均衡。-可貸資金理論：綜合了古典利率理論和凱恩斯流動(dòng)性偏好理論，認(rèn)為利率是由可貸資金的供求關(guān)系決定?？少J資金的供給包括儲(chǔ)蓄和貨幣供給的增加量，可貸資金的需求包括投資和貨幣窖藏的增加量。4.利率的作用-利率對(duì)儲(chǔ)蓄和投資的影響：利率提高，儲(chǔ)蓄增加，投資減少；利率降低，儲(chǔ)蓄可能減少，投資可能增加。但這種影響還受到其他因素的制約，如人們的消費(fèi)習(xí)慣、投資預(yù)期等。-利率對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用：中央銀行可以通過調(diào)整基準(zhǔn)利率（如再貼現(xiàn)率、法定存款準(zhǔn)備金率等）影響市場利率水平，從而影響消費(fèi)、投資和總需求，實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)，如在經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)提高利率，抑制投資和消費(fèi)，防止通貨膨脹；在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)降低利率，刺激投資和消費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。四、金融市場1.金融市場的概念與構(gòu)成要素-概念：金融市場是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種資金交易活動(dòng)的場所。它是金融體系的重要組成部分，是實(shí)現(xiàn)資金融通、優(yōu)化資源配置、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散和管理的重要機(jī)制。-構(gòu)成要素：-市場參與者：包括個(gè)人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等）、政府部門等。不同參與者在金融市場中有不同的角色和需求，例如個(gè)人主要是資金的供給者（儲(chǔ)蓄者）和需求者（如住房貸款者），金融機(jī)構(gòu)則是金融市場的中介機(jī)構(gòu)，在資金融通中發(fā)揮著重要作用。-金融工具：如前面提到的債券、股票、匯票、本票、支票等。金融工具是金融市場交易的對(duì)象，其種類和特征決定了金融市場的交易方式和風(fēng)險(xiǎn)收益特征。-交易價(jià)格：在金融市場中，不同金融工具的交易價(jià)格表現(xiàn)形式不同。如債券的價(jià)格是其票面金額與利息收入的現(xiàn)值之和，股票的價(jià)格反映了投資者對(duì)公司未來收益的預(yù)期。利率是資金的價(jià)格，在貨幣市場和債券市場中直接體現(xiàn)為借貸利率或債券收益率。-組織方式：金融市場的組織方式分為場內(nèi)交易和場外交易。場內(nèi)交易是指在有組織的交易所內(nèi)進(jìn)行的交易，如證券交易所內(nèi)的股票交易，其特點(diǎn)是有固定的交易場所、嚴(yán)格的交易規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)化的交易合約；場外交易是指在交易所之外進(jìn)行的交易，如銀行間債券市場的交易，其交易比較靈活，交易雙方可以根據(jù)需要協(xié)商交易條件。2.貨幣市場-貨幣市場的特點(diǎn)：交易期限短（一般在一年以內(nèi)）、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小、交易額大。貨幣市場是短期資金融通的市場，是中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作的重要場所。-主要子市場：-同業(yè)拆借市場：金融機(jī)構(gòu)之間相互融通短期資金的市場。同業(yè)拆借的目的主要是為了調(diào)劑準(zhǔn)備金頭寸，其拆借利率（如上海銀行間同業(yè)拆借利率SHIBOR）是反映貨幣市場資金供求狀況的重要指標(biāo)。-回購市場：通過回購協(xié)議進(jìn)行短期資金融通的市場?；刭弲f(xié)議是指資金融入方在出售證券的同時(shí)，與資金融出方簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價(jià)格購回所售證券的一種交易方式?；刭徥袌龅慕灰灼贩N包括國債回購、企業(yè)債回購等，它可以為金融機(jī)構(gòu)提供短期融資，也可以作為中央銀行公開市場操作的工具。-票據(jù)市場：包括商業(yè)票據(jù)的發(fā)行和交易市場。商業(yè)票據(jù)是企業(yè)為了籌集短期資金而發(fā)行的無擔(dān)保短期本票，票據(jù)市場的發(fā)展有助于拓寬企業(yè)的融資渠道，提高企業(yè)的短期資金使用效率。-短期國庫券市場：政府發(fā)行短期國庫券的市場。短期國庫券具有安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)、收益穩(wěn)定等特點(diǎn)，是貨幣市場上重要的投資工具，也是中央銀行進(jìn)行公開市場操作的主要對(duì)象。3.資本市場-資本市場的特點(diǎn)：交易期限長（一般在一年以上）、風(fēng)險(xiǎn)大、收益高、流動(dòng)性相對(duì)較弱。資本市場是長期資金融通的市場，主要包括股票市場和長期債券市場。-股票市場：-股票發(fā)行市場（一級(jí)市場）：是股份公司發(fā)行股票籌集資金的場所。股票發(fā)行方式包括公開發(fā)行和私募發(fā)行，公開發(fā)行需要經(jīng)過嚴(yán)格的審核程序，如在中國需要經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)的審核。股票發(fā)行價(jià)格的確定方法有平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行等。-股票交易市場（二級(jí)市場）：是已發(fā)行股票進(jìn)行買賣交易的場所。股票交易方式包括現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易等。股票市場的價(jià)格指數(shù)（如道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)、上證綜合指數(shù)等）是反映股票市場整體行情的重要指標(biāo)。-債券市場：-債券發(fā)行市場：政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)等債券發(fā)行人發(fā)行債券的場所。債券發(fā)行條件包括債券面值、票面利率、償還期限等，不同的發(fā)行條件會(huì)影響債券的發(fā)行價(jià)格和投資者的收益。-債券交易市場：已發(fā)行債券進(jìn)行買賣交易的場所。債券交易方式包括現(xiàn)券交易、回購交易、遠(yuǎn)期交易等。債券的收益率計(jì)算方法有票面收益率、當(dāng)期收益率、到期收益率等，到期收益率是衡量債券投資收益的重要指標(biāo)。五、金融機(jī)構(gòu)1.金融機(jī)構(gòu)的功能與種類-功能：-信用中介功能：金融機(jī)構(gòu)將資金盈余者的資金融通給資金短缺者，實(shí)現(xiàn)資金的重新配置，這是金融機(jī)構(gòu)最基本的功能。例如商業(yè)銀行吸收存款，然后向企業(yè)發(fā)放貸款，在這個(gè)過程中，銀行作為信用中介，溝通了儲(chǔ)蓄和投資。-支付中介功能：金融機(jī)構(gòu)為客戶辦理與貨幣運(yùn)動(dòng)有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，如轉(zhuǎn)賬結(jié)算、貨幣兌換、現(xiàn)金收付等。例如商業(yè)銀行通過其支付系統(tǒng)，為企業(yè)和個(gè)人提供便捷的支付服務(wù)，提高了資金的使用效率。-信用創(chuàng)造功能：商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)具有創(chuàng)造信用的功能。在部分準(zhǔn)備金制度下，商業(yè)銀行可以通過吸收存款、發(fā)放貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款，從而擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量。-金融服務(wù)功能：金融機(jī)構(gòu)為客戶提供各種金融服務(wù)，如金融咨詢、理財(cái)規(guī)劃、信托服務(wù)等。例如證券公司為投資者提供投資咨詢服務(wù)，幫助投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置。-種類：-銀行類金融機(jī)構(gòu)：包括中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行等。中央銀行是一國金融體系的核心，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定等；商業(yè)銀行是以盈利為目的，以多種金融負(fù)債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營對(duì)象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)；政策性銀行是由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以盈利為目的，專門為貫徹、配合政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。-非銀行金融機(jī)構(gòu)：包括證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、基金管理公司、金融租賃公司等。證券公司主要從事證券承銷、證券經(jīng)紀(jì)、自營業(yè)務(wù)等；保險(xiǎn)公司通過收取保費(fèi)，對(duì)被保險(xiǎn)人提供風(fēng)險(xiǎn)保障，并將保費(fèi)收入進(jìn)行投資運(yùn)營；信托公司接受客戶的委托，按照委托人的意愿，以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)；基金管理公司負(fù)責(zé)管理投資基金，通過發(fā)行基金份額募集資金，然后將資金投資于股票、債券等金融資產(chǎn)；金融租賃公司以融資租賃業(yè)務(wù)為主，為企業(yè)提供設(shè)備租賃等金融服務(wù)。2.商業(yè)銀行-商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)：-負(fù)債業(yè)務(wù)：包括存款業(yè)務(wù)（活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款等）、借款業(yè)務(wù)（同業(yè)拆借、向中央銀行借款、發(fā)行金融債券等）。存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最主要的資金來源，負(fù)債業(yè)務(wù)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)影響著商業(yè)銀行的資金成本和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。-資產(chǎn)業(yè)務(wù)：包括現(xiàn)金資產(chǎn)（庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款等）、貸款業(yè)務(wù)（信用貸款、擔(dān)保貸款等）、證券投資業(yè)務(wù)（債券投資、股票投資等）。貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行通過合理配置資產(chǎn)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)盈利和風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)。-中間業(yè)務(wù)：不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括支付結(jié)算、代收代付、銀行卡業(yè)務(wù)、代理融通、基金托管、咨詢顧問等。中間業(yè)務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)低、收入穩(wěn)定等特點(diǎn)，是商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域、提高綜合競爭力的重要方向。-商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則：安全性、流動(dòng)性、盈利性。安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營活動(dòng)中要確保其資產(chǎn)、負(fù)債等業(yè)務(wù)的安全，避免遭受風(fēng)險(xiǎn)損失；流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提取存款、發(fā)放貸款等資金需求的能力；盈利性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營活動(dòng)中要獲取利潤，以實(shí)現(xiàn)自