2025金融必考知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

以下是一些2025金融可能的必考知識(shí)點(diǎn)總結(jié)：一、金融市場(chǎng)基礎(chǔ)1.金融市場(chǎng)的分類-按交易工具的期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)如拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)等，主要進(jìn)行短期資金融通；資本市場(chǎng)如股票市場(chǎng)和長(zhǎng)期債券市場(chǎng)，用于長(zhǎng)期資金的籌集與交易。-按交易性質(zhì)分為發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）和流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）。一級(jí)市場(chǎng)是新證券發(fā)行的場(chǎng)所，二級(jí)市場(chǎng)是已發(fā)行證券交易的場(chǎng)所。-按交易場(chǎng)所分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)（如證券交易所）和場(chǎng)外市場(chǎng)（如OTC市場(chǎng)）。2.金融市場(chǎng)參與者-投資者：包括個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者（如基金公司、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金等）。不同投資者有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)和投資策略。-籌資者：企業(yè)、政府等通過(guò)金融市場(chǎng)籌集資金。例如企業(yè)發(fā)行股票、債券融資，政府發(fā)行國(guó)債。-金融中介機(jī)構(gòu)：-銀行：商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款并提供多種金融服務(wù)；中央銀行負(fù)責(zé)貨幣政策的制定與執(zhí)行，維護(hù)金融穩(wěn)定等。-非銀行金融機(jī)構(gòu)：如證券公司從事證券承銷、經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)業(yè)務(wù)；保險(xiǎn)公司通過(guò)收取保費(fèi)提供風(fēng)險(xiǎn)保障并進(jìn)行資金運(yùn)用；信托公司開(kāi)展信托業(yè)務(wù)等。二、貨幣與貨幣政策1.貨幣的職能與貨幣層次劃分-貨幣職能包括價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣。其中價(jià)值尺度是貨幣衡量和表現(xiàn)商品價(jià)值大小的職能；流通手段是貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能。-貨幣層次劃分：一般將貨幣供應(yīng)量劃分為M0、M1、M2等。M0是流通中的現(xiàn)金；M1=M0+活期存款，是狹義貨幣供應(yīng)量，反映經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力；M2=M1+儲(chǔ)蓄存款+定期存款+其他存款，是廣義貨幣供應(yīng)量，反映社會(huì)總需求的變化和未來(lái)通貨膨脹的壓力狀況。2.貨幣政策目標(biāo)與工具-目標(biāo)：-最終目標(biāo)通常包括穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡。穩(wěn)定物價(jià)旨在控制通貨膨脹或通貨緊縮；充分就業(yè)要求將失業(yè)率維持在自然失業(yè)率水平附近；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)體現(xiàn)為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的持續(xù)增長(zhǎng)；國(guó)際收支平衡是指國(guó)際收支在總量和結(jié)構(gòu)上的平衡。-中介目標(biāo)有貨幣供應(yīng)量、利率等。貨幣供應(yīng)量作為中介目標(biāo)便于中央銀行直接控制；利率作為中介目標(biāo)能及時(shí)反映貨幣市場(chǎng)供求狀況。-工具：-一般性貨幣政策工具：-法定存款準(zhǔn)備金率：中央銀行通過(guò)調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率，影響商業(yè)銀行的可貸資金規(guī)模，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。提高法定存款準(zhǔn)備金率，會(huì)收縮貨幣供應(yīng)量；降低則會(huì)擴(kuò)張貨幣供應(yīng)量。-再貼現(xiàn)政策：中央銀行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率，影響商業(yè)銀行的貼現(xiàn)成本，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和市場(chǎng)利率。再貼現(xiàn)率提高，商業(yè)銀行貼現(xiàn)成本增加，會(huì)減少貼現(xiàn)貸款，收縮貨幣供應(yīng)量；反之則擴(kuò)張。-公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券（主要是國(guó)債），調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。買入有價(jià)證券，投放貨幣，增加貨幣供應(yīng)量；賣出則回籠貨幣，減少貨幣供應(yīng)量。-選擇性貨幣政策工具：如消費(fèi)者信用控制（對(duì)消費(fèi)者購(gòu)房、購(gòu)車等信用進(jìn)行控制）、證券市場(chǎng)信用控制（對(duì)證券交易保證金比率等進(jìn)行調(diào)節(jié)）等。三、利率理論與利率風(fēng)險(xiǎn)管理1.利率的決定理論-古典利率理論：認(rèn)為利率由儲(chǔ)蓄和投資等實(shí)物因素決定。儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù)，投資是利率的減函數(shù)，當(dāng)儲(chǔ)蓄等于投資時(shí)，決定均衡利率。-凱恩斯流動(dòng)性偏好理論：利率由貨幣的供求關(guān)系決定。貨幣需求取決于人們的流動(dòng)性偏好，包括交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)；貨幣供給由中央銀行控制。當(dāng)貨幣供給等于貨幣需求時(shí)確定利率水平。-可貸資金理論：綜合了古典利率理論和凱恩斯理論，認(rèn)為利率由可貸資金的供求決定?？少J資金的供給包括儲(chǔ)蓄和貨幣供給的增加量；可貸資金的需求包括投資和貨幣窖藏的增加量。2.利率風(fēng)險(xiǎn)及其管理-利率風(fēng)險(xiǎn)類型：-重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)：由于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價(jià)期限（就浮動(dòng)利率而言）存在差異所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如，銀行短期存款用于長(zhǎng)期貸款，若利率上升，存款成本上升而貸款收益固定，銀行利差縮小。-收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)：收益率曲線的形狀發(fā)生變化（如變陡或變平）給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期利率和短期利率變動(dòng)幅度不一致會(huì)影響銀行的收益。-基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)基準(zhǔn)利率發(fā)生變化時(shí)，銀行不同業(yè)務(wù)采用不同基準(zhǔn)利率或不同計(jì)算方式，導(dǎo)致利息收入和支出變動(dòng)不一致的風(fēng)險(xiǎn)。-期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)：銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中存在期權(quán)性工具（如含有期權(quán)條款的債券、貸款等），當(dāng)市場(chǎng)利率變化時(shí)，客戶行使期權(quán)給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。-利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法：-缺口分析：通過(guò)計(jì)算利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債之間的缺口，評(píng)估利率變動(dòng)對(duì)銀行凈利息收入的影響。如果利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債，稱為正缺口，利率上升時(shí)銀行凈利息收入增加；反之則為負(fù)缺口，利率下降時(shí)凈利息收入增加。-久期分析：衡量固定收益證券對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的敏感度。久期越長(zhǎng)，債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)越敏感。銀行可以通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的久期來(lái)管理利率風(fēng)險(xiǎn)。四、金融機(jī)構(gòu)管理1.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理-經(jīng)營(yíng)原則：安全性、流動(dòng)性、盈利性。安全性是指銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，要確保資產(chǎn)安全，避免風(fēng)險(xiǎn)損失；流動(dòng)性要求銀行能夠隨時(shí)滿足客戶的提款需求和正常的貸款需求；盈利性則是銀行經(jīng)營(yíng)的最終目的，通過(guò)合理配置資產(chǎn)和負(fù)債，獲取利潤(rùn)。-資產(chǎn)管理理論：-商業(yè)性貸款理論：認(rèn)為銀行的資金來(lái)源主要是活期存款，所以銀行只應(yīng)發(fā)放短期的、與商品周轉(zhuǎn)相聯(lián)系的商業(yè)性貸款。-資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論：銀行的流動(dòng)性強(qiáng)弱取決于資產(chǎn)的迅速變現(xiàn)能力，所以銀行可以持有可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)（如政府債券等），在需要流動(dòng)性時(shí)能夠迅速變現(xiàn)。-預(yù)期收入理論：銀行貸款的安全性和流動(dòng)性取決于借款人的預(yù)期收入，如果借款人預(yù)期收入可靠，銀行可以發(fā)放長(zhǎng)期貸款。-負(fù)債管理理論：銀行可以通過(guò)主動(dòng)負(fù)債（如發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、向中央銀行借款等）來(lái)滿足資金需求，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模。-資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論：綜合考慮銀行的資產(chǎn)和負(fù)債，從整體上協(xié)調(diào)資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)等關(guān)系，以實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的平衡。例如通過(guò)利率敏感性缺口管理等方法。2.保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理-保險(xiǎn)產(chǎn)品類型：-人壽保險(xiǎn)：包括定期壽險(xiǎn)（提供特定期間的死亡保障）、終身壽險(xiǎn)（提供終身的死亡保障并具有儲(chǔ)蓄功能）、兩全保險(xiǎn)（在保險(xiǎn)期間內(nèi)死亡或期滿生存都給付保險(xiǎn)金）、年金保險(xiǎn)（以被保險(xiǎn)人的生存為給付條件，按約定的時(shí)間間隔分期給付保險(xiǎn)金）等。-財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)：如車險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)等，主要對(duì)財(cái)產(chǎn)因自然災(zāi)害、意外事故等造成的損失進(jìn)行賠償。-保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理：-承保風(fēng)險(xiǎn)：包括逆選擇風(fēng)險(xiǎn)（高風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體更傾向于投保）和道德風(fēng)險(xiǎn)（被保險(xiǎn)人因有保險(xiǎn)而改變行為增加風(fēng)險(xiǎn)）。保險(xiǎn)公司通過(guò)核保（對(duì)投保人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估）來(lái)控制承保風(fēng)險(xiǎn)。-投資風(fēng)險(xiǎn)：保險(xiǎn)公司將保費(fèi)進(jìn)行投資以獲取收益，面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（如股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)波動(dòng)）、信用風(fēng)險(xiǎn)（投資對(duì)象違約風(fēng)險(xiǎn)）等。保險(xiǎn)公司通過(guò)資產(chǎn)配置（如分散投資于不同資產(chǎn)類別）來(lái)管理投資風(fēng)險(xiǎn)。五、金融風(fēng)險(xiǎn)管理1.金融風(fēng)險(xiǎn)的種類-信用風(fēng)險(xiǎn)：指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。例如企業(yè)不能按時(shí)償還銀行貸款。-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：由于市場(chǎng)價(jià)格（如利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格等）波動(dòng)而引起的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。-操作風(fēng)險(xiǎn)：由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人為失誤、系統(tǒng)故障或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。例如銀行內(nèi)部員工的違規(guī)操作、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障等。-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)無(wú)法及時(shí)獲得足夠資金或無(wú)法以合理成本獲得所需資金以履行其支付義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（資產(chǎn)無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)）和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（無(wú)法及時(shí)籌集資金）。2.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法-風(fēng)險(xiǎn)回避：直接放棄或停止與風(fēng)險(xiǎn)源有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)以避免風(fēng)險(xiǎn)損失。例如銀行拒絕向高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)貸款。-風(fēng)險(xiǎn)分散：通過(guò)投資組合或業(yè)務(wù)多元化，將風(fēng)險(xiǎn)分散到多個(gè)資產(chǎn)或業(yè)務(wù)中。如投資于不同行業(yè)、不同地區(qū)的股票或債券。-風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人。例如購(gòu)買保險(xiǎn)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司；通過(guò)金融衍生品（如期貨、期權(quán)、互換等）將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給交易對(duì)手。-風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖：利用金融衍生品或其他工具，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行反向操作以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。例如企業(yè)利用期貨合約對(duì)沖原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。-風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償：通過(guò)提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等方式，對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行補(bǔ)償。如銀行提高貸款利率以補(bǔ)償信用風(fēng)險(xiǎn)。六、國(guó)際金融1.外匯與匯率-外匯的概念與種類：外匯是指以外幣表示的可以用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)，包括外幣現(xiàn)鈔、外幣支付憑證（如票據(jù)、銀行存款憑證等）、外幣有價(jià)證券（如債券、股票等）、特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位等。-匯率的標(biāo)價(jià)方法：-直接標(biāo)價(jià)法：以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算折合多少單位的本國(guó)貨幣。例如1美元=6.5元人民幣。在直接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升表示本國(guó)貨幣貶值。-間接標(biāo)價(jià)法：以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算折合多少單位的外國(guó)貨幣。例如1元人民幣=0.15美元。在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升表示本國(guó)貨幣升值。-匯率的決定因素：-國(guó)際收支狀況：國(guó)際收支順差時(shí)，外匯供大于求，本幣升值；國(guó)際收支逆差時(shí)，外匯供小于求，本幣貶值。-通貨膨脹率差異：若本國(guó)通貨膨脹率高于外國(guó)，本幣將貶值；反之則升值。-利率水平差異：本國(guó)利率高于外國(guó)時(shí)，會(huì)吸引外國(guó)資本流入，本幣有升值趨勢(shì)；本國(guó)利率低于外國(guó)時(shí)，本國(guó)資本流出，本幣貶值。-經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快時(shí)，國(guó)內(nèi)需求增加，可能導(dǎo)致進(jìn)口增加，如果出口不能同步增長(zhǎng)，可能引起本幣貶值；但如果經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)伴隨著勞動(dòng)生產(chǎn)率提高等因素，也可能使本幣升值。-政府干預(yù)：中央銀行通過(guò)在外匯市場(chǎng)上買賣外匯，影響外匯供求關(guān)系，從而調(diào)節(jié)匯率。2.國(guó)際收支與國(guó)際儲(chǔ)備-國(guó)際收支平衡表的構(gòu)成：-經(jīng)常賬戶：包括貨物、服務(wù)、收入和經(jīng)常轉(zhuǎn)移。貨物貿(mào)易反映國(guó)家間商品的進(jìn)出口；服務(wù)貿(mào)易涵蓋運(yùn)輸、旅游、金融等服務(wù)的進(jìn)出口；收入包括職工報(bào)酬和投資收益；經(jīng)常轉(zhuǎn)移是指單方面的轉(zhuǎn)移支付，如僑匯、捐贈(zèng)等。-資本和金融賬戶：資本賬戶包括資本轉(zhuǎn)移和非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買或放棄；金融賬戶包括直接投資、證券投資、其他投資和儲(chǔ)備資產(chǎn)。-國(guó)際收支失衡的調(diào)節(jié)：-自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制：-價(jià)格-鑄幣流動(dòng)機(jī)制：在金本位制下，國(guó)際收支逆差時(shí)，黃金流出，國(guó)內(nèi)貨幣供應(yīng)量減少，物價(jià)下降，出口增加，進(jìn)口減少，國(guó)際收支改善；國(guó)際收支順差時(shí)則相反。-利率機(jī)制：國(guó)際收支逆差時(shí)，國(guó)內(nèi)貨幣供應(yīng)量減少，利率上升，吸引外國(guó)資本流入，改善國(guó)際收支；順差時(shí)，國(guó)內(nèi)貨幣供應(yīng)量增加，利率下降，資本流出，減少順差。-政策調(diào)節(jié)：-財(cái)政政策：國(guó)際收支逆差時(shí)，政府可以采用緊縮性財(cái)政政策，減少政府支出，增加稅收，抑制國(guó)內(nèi)需求，減少進(jìn)口，改善國(guó)際收支；順差時(shí)可采用擴(kuò)張性財(cái)政政策。-貨幣政策：國(guó)際收支逆差時(shí)，中央銀行實(shí)行緊縮性貨幣政策，提高利率，減少貨幣供應(yīng)量，抑制國(guó)內(nèi)需求，吸引外國(guó)資本流入；順差時(shí)實(shí)行擴(kuò)張性貨幣政策。-匯率政策：通過(guò)本幣升值或貶值來(lái)調(diào)節(jié)國(guó)際收支。本幣貶值有利于出口，抑制進(jìn)口，改善國(guó)際收支逆差；本幣升值則有利于進(jìn)口，抑制出口，改善國(guó)際收支順差。-