金融學第六版必考知識點

以下是《金融學》（第六版）可能的一些必考知識點：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣職能-價值尺度：貨幣作為衡量和表現(xiàn)其他一切商品價值大小的工具，特點是只需觀念上的貨幣。-流通手段：貨幣充當商品交換媒介的職能，必須是現(xiàn)實的貨幣，一手交錢、一手交貨。-支付手段：貨幣在清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等方面發(fā)揮的職能，這一職能使得商品的讓渡和價值的實現(xiàn)在時間和空間上分離。-貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域，被當作社會財富的一般代表保存起來的職能，一般要求是足值的金屬貨幣。-世界貨幣：貨幣越出國內(nèi)流通領(lǐng)域，在世界市場上發(fā)揮一般等價物的作用，如美元在國際經(jīng)濟交往中的廣泛使用。2.貨幣制度-貨幣制度的構(gòu)成要素：貨幣金屬（貨幣材料）的確定，如歷史上的銀本位、金本位等；貨幣單位的確定，包括貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”（含金量等）；各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序，如本位幣與輔幣的規(guī)定；準備制度，為了穩(wěn)定貨幣流通而建立的準備金制度。-格雷欣法則（劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律）：在雙本位制下，當金銀法定比價與市場比價不一致時，實際價值高于名義價值的貨幣（良幣）會被收藏、熔化而退出流通，實際價值低于名義價值的貨幣（劣幣）則充斥市場。二、信用1.信用的形式-商業(yè)信用：企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式，如企業(yè)之間的賒銷、分期付款等。商業(yè)信用的特點包括主體是工商企業(yè)、客體是商品資本、與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)一致等，是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。-銀行信用：銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，是現(xiàn)代信用的主要形式。它克服了商業(yè)信用在規(guī)模、方向和期限上的局限性，具有資金實力雄厚、信用對象廣泛、信用期限靈活等特點。-國家信用：以國家為主體進行的一種信用活動，主要形式有發(fā)行國債、向銀行借款等，是調(diào)節(jié)經(jīng)濟的重要手段。-消費信用：企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、用于生活消費目的的信用，如住房按揭貸款、信用卡透支等。三、利息與利率1.利息的本質(zhì)-利息是借貸關(guān)系中由借入方支付給貸出方的報酬，是貨幣所有者因暫時讓渡貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的補償。馬克思認為利息是利潤的一部分，是剩余價值的特殊轉(zhuǎn)化形式。2.利率的種類-按照利率的決定方式可分為市場利率和官定利率。市場利率是由市場資金供求關(guān)系決定的利率，官定利率是由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。-按照是否考慮通貨膨脹因素分為名義利率和實際利率，名義利率是指沒有剔除通貨膨脹因素的利率，實際利率=名義利率-通貨膨脹率。-按照利率在借貸期內(nèi)是否調(diào)整可分為固定利率和浮動利率，固定利率在借貸期內(nèi)保持不變，浮動利率則根據(jù)市場利率的變化定期調(diào)整。3.利率的決定理論-馬克思的利率決定理論：利息是利潤的一部分，利率取決于平均利潤率，利率的高低在零與平均利潤率之間。-古典利率決定理論：強調(diào)儲蓄和投資等實物因素對利率的決定作用，認為利率取決于儲蓄與投資的均衡點。-凱恩斯的流動性偏好理論：認為利率不是由儲蓄和投資決定的，而是由貨幣的供求關(guān)系決定的，貨幣需求主要取決于人們的流動性偏好，貨幣供給由中央銀行控制。-可貸資金理論：綜合了古典利率理論和凱恩斯的流動性偏好理論，認為利率是由可貸資金的供求關(guān)系決定的，可貸資金的供給包括儲蓄和貨幣供給的增加量，可貸資金的需求包括投資和貨幣窖藏的增加量。四、金融市場1.金融市場的功能-資金融通功能：這是金融市場的基本功能，通過金融市場，資金盈余者將閑置資金轉(zhuǎn)移到資金短缺者手中，實現(xiàn)資金的有效配置。-風險分配功能：金融市場可以將風險在不同的投資者之間進行重新分配，投資者可以根據(jù)自己的風險偏好選擇不同風險程度的金融產(chǎn)品。-價格發(fā)現(xiàn)功能：金融市場上金融資產(chǎn)的價格反映了市場參與者對其價值的預(yù)期，通過市場供求關(guān)系的變化，形成合理的價格。-調(diào)節(jié)經(jīng)濟功能：金融市場通過調(diào)節(jié)資金供求關(guān)系、影響利率和匯率等經(jīng)濟變量，進而影響宏觀經(jīng)濟的運行。-節(jié)約信息成本功能：金融市場上有大量的信息發(fā)布和傳播，投資者可以通過金融市場獲取相關(guān)金融資產(chǎn)的信息，減少信息搜集成本。2.貨幣市場與資本市場-貨幣市場：是短期資金融通市場，主要包括同業(yè)拆借市場、回購市場、票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場等。其特點是期限短、流動性強、風險小、收益低，主要滿足金融機構(gòu)短期資金周轉(zhuǎn)、企業(yè)短期資金需求等。-資本市場：是長期資金融通市場，包括股票市場和債券市場等。其特點是期限長、風險高、收益高、流動性相對較弱，主要為企業(yè)和政府的長期資金需求提供融資渠道。五、金融機構(gòu)1.金融機構(gòu)的功能-信用中介功能：金融機構(gòu)將社會閑置資金集中起來，再貸放給資金需求者，實現(xiàn)資金的融通，提高資金的使用效率。-支付中介功能：金融機構(gòu)為客戶辦理貨幣收付、結(jié)算和貨幣兌換等業(yè)務(wù)，如銀行的轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)，加速了資金的周轉(zhuǎn)。-信用創(chuàng)造功能：商業(yè)銀行等金融機構(gòu)通過吸收存款、發(fā)放貸款等業(yè)務(wù)，在貨幣乘數(shù)的作用下，創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款，擴大了社會信用總量。-金融服務(wù)功能：金融機構(gòu)為客戶提供各種金融服務(wù)，如代理證券買賣、財務(wù)顧問、代客理財?shù)取?.商業(yè)銀行-商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)：負債業(yè)務(wù)（包括存款業(yè)務(wù)，如活期存款、定期存款等；借款業(yè)務(wù)，如向中央銀行借款、同業(yè)拆借等）、資產(chǎn)業(yè)務(wù)（包括貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)等）和中間業(yè)務(wù)（如支付結(jié)算、代收代付、銀行卡業(yè)務(wù)、代理銷售、資金托管、擔保承諾、金融衍生業(yè)務(wù)等）。-商業(yè)銀行的經(jīng)營原則：安全性、流動性和盈利性。安全性是指銀行在經(jīng)營活動中，要確保資產(chǎn)安全，避免遭受風險損失；流動性是指銀行能夠隨時滿足客戶提取存款和正常貸款需求的能力；盈利性是指銀行通過經(jīng)營活動獲取利潤的能力，這三個原則既相互矛盾又相互統(tǒng)一。六、中央銀行1.中央銀行的職能-發(fā)行的職能：中央銀行是唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)，壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，這有利于統(tǒng)一貨幣標準、控制貨幣供應(yīng)量、穩(wěn)定貨幣價值等。-銀行的職能：中央銀行是銀行的銀行，表現(xiàn)在集中存款準備金、充當最后貸款人、組織全國的清算等方面。-政府的職能：中央銀行是政府的銀行，包括代理國庫、代理政府債券的發(fā)行、為政府融通資金、執(zhí)行貨幣政策、監(jiān)管金融機構(gòu)等。2.中央銀行的貨幣政策目標與工具-貨幣政策目標：包括最終目標（如穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長、國際收支平衡等）、中介目標（如貨幣供應(yīng)量、利率等）和操作目標（如基礎(chǔ)貨幣、短期利率等）。-貨幣政策工具：一般性貨幣政策工具包括法定存款準備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務(wù)。法定存款準備金率的調(diào)整會影響商業(yè)銀行的資金成本和可貸資金規(guī)模；再貼現(xiàn)率的調(diào)整影響商業(yè)銀行的融資成本；公開市場業(yè)務(wù)是中央銀行通過在公開市場上買賣有價證券（如國債）來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。選擇性貨幣政策工具包括消費者信用控制、證券市場信用控制等，主要是針對特定的經(jīng)濟領(lǐng)域或特定的信用行為進行調(diào)節(jié)。七、貨幣供求與均衡1.貨幣需求理論-傳統(tǒng)的貨幣數(shù)量論：包括現(xiàn)金交易說（費雪方程式：MV=PT，M為貨幣數(shù)量，V為貨幣流通速度，P為物價水平，T為商品和勞務(wù)的交易量）和現(xiàn)金余額說（劍橋方程式：M=kPY，M為貨幣需求量，k為人們愿意以貨幣形式持有的財富占總財富的比例，P為物價水平，Y為總收入）。-凱恩斯的貨幣需求理論：認為人們的貨幣需求取決于三種動機，即交易動機、預(yù)防動機和投機動機。交易動機和預(yù)防動機的貨幣需求主要取決于收入水平，投機動機的貨幣需求主要取決于利率水平。-弗里德曼的貨幣需求理論：強調(diào)貨幣需求主要取決于總財富、財富構(gòu)成、持有貨幣的機會成本等因素，他提出的貨幣需求函數(shù)為：M/P=f(Yp,w;rm,rb,re,1/p·dp/dt;u)，其中M為名義貨幣需求量，P為物價水平，Yp為恒久收入，w為非人力財富占總財富的比例，rm為貨幣的名義報酬率，rb為債券的名義報酬率，re為股票的名義報酬率，1/p·dp/dt為物價水平的預(yù)期變動率，u為其他影響貨幣需求的因素。2.貨幣供給-貨幣供給層次的劃分：一般按照貨幣的流動性將貨幣供應(yīng)量劃分為M0（流通中的現(xiàn)金）、M1（M0+活期存款）、M2（M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款等）等不同層次。不同層次的貨幣供應(yīng)量反映了貨幣的不同職能和在經(jīng)濟中的不同作用。-貨幣供給的決定因素：中央銀行、商業(yè)銀行和社會公眾的行為都會影響貨幣供給。中央銀行通過貨幣政策工具調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣的供應(yīng)量；商業(yè)銀行通過存款創(chuàng)造機制影響派生存款的規(guī)模；社會公眾的現(xiàn)金持有傾向、儲蓄傾向等也會對貨幣供給產(chǎn)生影響。3.貨幣均衡與失衡-貨幣均衡是指貨幣供給與貨幣需求大體上相等的一種狀態(tài)。當貨幣供給大于貨幣需求時，會出現(xiàn)通貨膨脹現(xiàn)象，表現(xiàn)為物價上漲、貨幣貶值等；當貨幣供給小于貨幣需求時，會出現(xiàn)通貨緊縮現(xiàn)象，表現(xiàn)為物價下跌、經(jīng)濟衰退等。八、通貨膨脹與通貨緊縮1.通貨膨脹-通貨膨脹的定義：在信用貨幣制度下，流通中的貨幣數(shù)量超過經(jīng)濟實際需要而引起的貨幣貶值和物價水平全面、持續(xù)的上漲。-通貨膨脹的類型：按照通貨膨脹的成因可分為需求拉上型通貨膨脹（由于總需求超過總供給所引起的價格水平的持續(xù)顯著上漲）、成本推動型通貨膨脹（由于生產(chǎn)成本提高而引起的物價水平的上漲，如工資推動、原材料價格推動等）、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹（由于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)因素的變動，如不同部門勞動生產(chǎn)率差異等，導(dǎo)致物價水平的上漲）。-通貨膨脹的影響：對經(jīng)濟的影響有利有弊，適度的通貨膨脹可能刺激經(jīng)濟增長，但高通貨膨脹會破壞經(jīng)濟秩序，影響收入分配公平，降低貨幣的信譽等。2.通貨緊縮-通貨緊縮的定義：物價水平持續(xù)下降、貨幣供應(yīng)量持續(xù)減少并伴隨著經(jīng)濟衰退的一種經(jīng)濟現(xiàn)象。-通貨緊縮的成因：可能是由于貨幣政策過緊、有效需求不足、技術(shù)進步和勞動生產(chǎn)率提高等多種因素共同作用的結(jié)果。-通貨緊縮的影響：會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難、失業(yè)率上升、銀行不良資產(chǎn)增加等，嚴重時會影響整個經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。九、金融監(jiān)管1.金融監(jiān)管的目標-維護金融體系的安全與穩(wěn)定：通過監(jiān)管金融機構(gòu)的經(jīng)營活動，防止金融機構(gòu)的過度冒險行為，避免金融風險的積累和爆發(fā)，保障金融體系的穩(wěn)健運行。-保護存款人和投資者的利益：確保存款人和投資者的資金安全，防止金融機構(gòu)的欺詐、挪用等行為，提高公眾對金融體系的信心。-促進金融體系公平、有效競爭：防止金融機構(gòu)之