2025基金從業(yè)考試必考知識點

以下是一些基金從業(yè)考試可能的必考知識點：一、基金法律法規(guī)1.法律法規(guī)框架-不同層次的法律規(guī)范，如法律（《證券投資基金法》）、部門規(guī)章（《公開募集證券投資基金運作管理辦法》等）、規(guī)范性文件等的效力層級和主要內(nèi)容。-例如，《證券投資基金法》對基金管理人、托管人、投資者的權利和義務的基本規(guī)定。2.基金銷售適用性-銷售適用性的指導原則，包括投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀性原則、及時性原則等。-對基金產(chǎn)品風險評價的依據(jù)，如基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例等。-投資者風險承受能力的類型劃分及評估方法。3.基金信息披露-信息披露的原則，如真實性、準確性、完整性、及時性、公平性等。-不同類型的信息披露文件，如招募說明書、定期報告（季度報告、半年度報告、年度報告）、臨時報告的內(nèi)容和披露要求。-基金凈值信息的披露要求，包括封閉式基金和開放式基金的不同披露頻率等。4.合規(guī)管理-合規(guī)管理的目標，包括建立健全基金管理人合規(guī)風險管理體系、實現(xiàn)對合規(guī)風險的有效識別和管理等。-合規(guī)管理的基本原則，如獨立性原則、客觀性原則、公正性原則、專業(yè)性原則、協(xié)調(diào)性原則等。-合規(guī)管理部門的設置及其職責。二、證券投資基金基礎知識1.投資組合管理-現(xiàn)代投資組合理論，包括馬科維茨均值-方差模型的基本概念，如有效前沿、最優(yōu)投資組合等。-資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），其基本公式\(E(R_i)=R_f+\beta_i[E(R_m)-R_f]\)中各參數(shù)的含義（\(E(R_i)\)為資產(chǎn)\(i\)的預期收益率，\(R_f\)為無風險利率，\(\beta_i\)為資產(chǎn)\(i\)的系統(tǒng)性風險系數(shù)，\(E(R_m)\)為市場組合的預期收益率）。-投資組合構建的步驟，如確定投資目標、選擇投資策略、進行資產(chǎn)配置等。2.證券投資基金類型-不同類型基金的特點，如股票基金的風險收益特征（一般風險較高，收益也可能較高，主要投資于股票市場）、債券基金（主要投資于債券，風險和收益相對股票基金較低）、貨幣市場基金（流動性強，風險極低，投資于貨幣市場工具）等。-混合基金的資產(chǎn)配置比例和不同子類型（偏股型、偏債型、平衡型混合基金等）。-特殊類型基金，如ETF（交易型開放式指數(shù)基金）的特點，如實物申購贖回機制、二級市場交易等；LOF（上市開放式基金）與ETF的區(qū)別。3.債券投資-債券的基本要素，包括票面價值、票面利率、到期日等。-債券的估值方法，如按單利、復利計算債券的價格，久期和凸性的概念及其在債券風險管理中的作用。-債券收益率的計算，如當期收益率、到期收益率等。4.股票投資-股票的價值分析，如基本面分析中的公司財務分析（主要財務比率如市盈率、市凈率等的含義和分析價值）。-股票估值模型，如股息貼現(xiàn)模型、市盈率估值法等。三、私募股權投資基金基礎知識1.私募股權投資基金概述-私募股權投資基金的概念和特點，如非公開募集、投資于未上市企業(yè)股權等。-私募股權投資基金的組織形式，如公司型、合伙型、契約型基金的結構、治理機制和稅收特點等。2.私募股權投資基金的投資運作-項目尋找與項目評估的方法和標準，包括對企業(yè)的商業(yè)模式、市場競爭力、管理團隊等方面的評估。-投資協(xié)議條款，如估值條款（確定企業(yè)價值的方法）、優(yōu)先清算權條款、反稀釋條款等的含義和作用。-私募股權投資基金的退出機制，如首次公開發(fā)行（IPO）、并購退出、管理層回購等方式的特點和適用情況。3.私募股權投資基金的內(nèi)部管理-基金管理人的職責和要求，包括基金募集、投資管理、風險管理等方面的能