2025年證券從業(yè)考試題庫附參考答案（a卷）1.下列關(guān)于金融市場(chǎng)功能的表述中，錯(cuò)誤的是：A.資本積累功能通過金融市場(chǎng)引導(dǎo)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資實(shí)現(xiàn)；B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能依賴市場(chǎng)參與者的信息披露和交易行為；C.風(fēng)險(xiǎn)分散功能要求投資者必須持有單一資產(chǎn)；D.宏觀調(diào)控功能通過貨幣政策工具影響市場(chǎng)利率實(shí)現(xiàn)。參考答案：C2.根據(jù)《證券法》（2023年修訂），證券發(fā)行注冊(cè)制下，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)充分披露的信息不包括：A.業(yè)務(wù)模式；B.核心技術(shù)；C.實(shí)際控制人婚姻狀況；D.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。參考答案：C3.某投資者以10元/股買入某股票，持有期間獲得每股0.5元現(xiàn)金分紅，6個(gè)月后以11元/股賣出，假設(shè)無交易費(fèi)用，其持有期收益率為：A.5%；B.10%；C.15%；D.20%。參考答案：C（計(jì)算：（11-10+0.5）/10=15%）4.關(guān)于公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別，正確的是：A.公司債券由股份有限公司發(fā)行，企業(yè)債券由有限責(zé)任公司發(fā)行；B.公司債券監(jiān)管機(jī)構(gòu)為證監(jiān)會(huì)，企業(yè)債券監(jiān)管機(jī)構(gòu)為發(fā)改委；C.公司債券采用審批制，企業(yè)債券采用注冊(cè)制；D.公司債券募集資金用途無限制，企業(yè)債券需用于固定資產(chǎn)投資。參考答案：B5.下列不屬于金融衍生工具特征的是：A.跨期性；B.杠桿性；C.確定性；D.聯(lián)動(dòng)性。參考答案：C6.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，普通投資者申請(qǐng)轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者，需滿足的條件不包括：A.金融資產(chǎn)不低于500萬元；B.具有2年以上證券、基金投資經(jīng)歷；C.最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元；D.接受過專業(yè)投資者培訓(xùn)并通過測(cè)試。參考答案：D7.某上市公司擬非公開發(fā)行股票，下列符合條件的投資者是：A.凈資產(chǎn)800萬元的合伙企業(yè)；B.金融資產(chǎn)300萬元的個(gè)人投資者；C.已備案的私募證券投資基金；D.最近一年虧損的保險(xiǎn)公司。參考答案：C（非公開發(fā)行對(duì)象需為合格投資者，私募證券投資基金屬于合格投資者）8.關(guān)于證券承銷，下列說法錯(cuò)誤的是：A.向不特定對(duì)象發(fā)行證券聘請(qǐng)承銷團(tuán)承銷的，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成；B.證券代銷期限最長不得超過90日；C.股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗；D.證券公司可以為本公司預(yù)留所代銷的證券。參考答案：D9.下列屬于貨幣市場(chǎng)工具的是：A.中長期國債；B.可轉(zhuǎn)換債券；C.同業(yè)拆借協(xié)議；D.股票指數(shù)期貨。參考答案：C10.根據(jù)《反洗錢法》，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保存客戶身份資料和交易記錄的期限為：A.自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少5年；B.自交易發(fā)生當(dāng)年起至少3年；C.自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少10年；D.自交易發(fā)生當(dāng)年起至少1年。參考答案：A11.某基金的貝塔系數(shù)為1.2，市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為8%，無風(fēng)險(xiǎn)利率為3%，根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），該基金的預(yù)期收益率為：A.7.8%；B.9%；C.9.6%；D.10.2%。參考答案：B（計(jì)算：3%+1.2×(8%-3%)=9%）12.關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)，下列行為符合規(guī)定的是：A.利用內(nèi)幕信息買賣證券；B.將自營賬戶借給他人使用；C.建立獨(dú)立的自營賬戶；D.與客戶交易進(jìn)行對(duì)賭。參考答案：C13.下列不屬于證券市場(chǎng)主體的是：A.證券發(fā)行人；B.證券投資者；C.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)；D.證券行情軟件開發(fā)商。參考答案：D14.根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，重大事件的信息披露時(shí)點(diǎn)為：A.董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)就該重大事件形成決議時(shí)；B.有關(guān)各方就該重大事件簽署意向書或協(xié)議時(shí)；C.董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報(bào)告時(shí)；D.以上均需及時(shí)披露。參考答案：D15.某投資者通過融資融券買入某股票，融資保證金比例為50%，其最多可融資買入的金額為自有資金的：A.1倍；B.2倍；C.3倍；D.4倍。參考答案：B（融資保證金比例=保證金/融資買入金額，50%=保證金/融資買入金額→融資買入金額=2×保證金）16.關(guān)于優(yōu)先股與普通股的區(qū)別，錯(cuò)誤的是：A.優(yōu)先股股息固定，普通股股息隨公司盈利變動(dòng)；B.優(yōu)先股股東一般無表決權(quán)，普通股股東有表決權(quán)；C.公司破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股股東清償順序在普通股之后；D.優(yōu)先股可約定贖回條款，普通股不可贖回。參考答案：C17.下列屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)的是：A.上海證券交易所；B.深圳證券交易所；C.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)；D.銀行間債券市場(chǎng)。參考答案：D18.根據(jù)《證券投資基金法》，公開募集基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)不包括：A.計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值；B.辦理基金份額的申購、贖回；C.對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告出具審計(jì)報(bào)告；D.進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。參考答案：C（審計(jì)報(bào)告由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具）19.某債券面值1000元，票面利率5%，每年付息一次，剩余期限3年，當(dāng)前市場(chǎng)利率6%，其理論價(jià)格為（保留兩位小數(shù)）：A.973.27元；B.983.46元；C.1010.25元；D.1027.65元。參考答案：A（計(jì)算：50/(1+6%)+50/(1+6%)2+1050/(1+6%)3≈973.27）20.關(guān)于證券投資咨詢業(yè)務(wù)，下列行為被禁止的是：A.向客戶提供投資建議時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)；B.與客戶約定分享投資收益；C.對(duì)證券市場(chǎng)走勢(shì)做出客觀分析；D.經(jīng)客戶同意后引用真實(shí)研究數(shù)據(jù)。參考答案：B21.下列屬于直接融資工具的是：A.銀行匯票；B.企業(yè)債券；C.人壽保險(xiǎn)單；D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。參考答案：B22.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司應(yīng)當(dāng)至少（）向客戶提供一次準(zhǔn)確、完整的資產(chǎn)管理報(bào)告。A.每月；B.每季度；C.每半年；D.每年。參考答案：B23.某股票的市盈率（P/E）為20倍，每股收益（EPS）為1.5元，其當(dāng)前股價(jià)為：A.15元；B.20元；C.30元；D.45元。參考答案：C（股價(jià)=P/E×EPS=20×1.5=30）24.關(guān)于證券登記結(jié)算制度，錯(cuò)誤的是：A.實(shí)行證券實(shí)名制；B.結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向客戶交付證券或資金；C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以挪用客戶的證券；D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、存管和結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件。參考答案：C25.下列不屬于證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的是：A.證券公司；B.證券交易所；C.證券登記結(jié)算公司；D.證券投資咨詢公司。參考答案：B（證券交易所是自律組織）26.根據(jù)《證券法》，操縱證券市場(chǎng)的行為不包括：A.單獨(dú)集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣；B.與他人串通以約定價(jià)格交易；C.利用虛假信息影響交易價(jià)格；D.依法進(jìn)行的做市交易。參考答案：D27.某投資者持有1000股某股票，該股票實(shí)施10送5轉(zhuǎn)5派2元的分配方案，除權(quán)除息后，其持有的股票數(shù)量和現(xiàn)金分紅分別為：A.2000股，200元；B.1500股，200元；C.2000股，100元；D.1500股，100元。參考答案：A（送5轉(zhuǎn)5后股數(shù)=1000×(1+0.5+0.5)=2000股；現(xiàn)金分紅=1000×0.2=200元）28.關(guān)于基金份額持有人大會(huì)，下列說法正確的是：A.份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表50%以上基金份額的持有人參加；B.大會(huì)決議需經(jīng)參加大會(huì)的持有人所持表決權(quán)的1/2以上通過；C.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式的決議需經(jīng)參加大會(huì)的持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過；D.基金合同終止的決議需經(jīng)全體持有人所持表決權(quán)的1/2以上通過。參考答案：C29.下列屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是：A.公司管理層變動(dòng)；B.行業(yè)政策調(diào)整；C.宏觀經(jīng)濟(jì)衰退；D.產(chǎn)品市場(chǎng)競爭加劇。參考答案：C30.根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于：A.100%；B.80%；C.60%；D.50%。參考答案：A31.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，下列說法錯(cuò)誤的是：A.轉(zhuǎn)換價(jià)格一般高于發(fā)行時(shí)的股價(jià)；B.具有債權(quán)和股權(quán)雙重屬性；C.轉(zhuǎn)換期限通常自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后至債券到期日；D.持有人必須在轉(zhuǎn)換期內(nèi)轉(zhuǎn)換為股票。參考答案：D（可選擇轉(zhuǎn)換或持有至到期）32.下列屬于權(quán)益類衍生工具的是：A.利率互換；B.股票期權(quán)；C.貨幣期貨；D.國債期貨。參考答案：B33.根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，單一資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者人數(shù)上限為：A.20人；B.50人；C.100人；D.200人。參考答案：A（集合計(jì)劃為200人，單一計(jì)劃為20人）34.某投資者在上海證券交易所進(jìn)行國債逆回購交易，選擇GC001（1天期），申報(bào)價(jià)格為2.5%，融出資金10萬元，其到期收益為（按365天計(jì)算）：A.6.85元；B.8.22元；C.10.96元；D.13.70元。參考答案：A（計(jì)算：100000×2.5%×1/365≈6.85元）35.關(guān)于證券市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)，正確的是：A.按交易對(duì)象分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)；B.按組織形式分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)；C.按功能分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)；D.按地域分為國內(nèi)市場(chǎng)和國際市場(chǎng)。參考答案：C（層次結(jié)構(gòu)主要指發(fā)行市場(chǎng)<一級(jí)市場(chǎng)>和交易市場(chǎng)<二級(jí)市場(chǎng)>）36.根據(jù)《上市公司收購管理辦法》，通過證券交易所的證券交易，投資者持有上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到（）時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)報(bào)告并公告。A.5%；B.10%；C.15%；D.20%。參考答案：A37.下列不屬于QDII基金可投資的境外金融產(chǎn)品的是：A.已與中國證監(jiān)會(huì)簽署監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股；B.銀行存款；C.不動(dòng)產(chǎn)；D.遠(yuǎn)期合約。參考答案：C（QDII禁止投資不動(dòng)產(chǎn)）38.關(guān)于證券公司合規(guī)管理，錯(cuò)誤的是：A.合規(guī)負(fù)責(zé)人由董事會(huì)任免；B.合規(guī)部門獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門；C.合規(guī)管理人員不得兼任與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)；D.合規(guī)檢查結(jié)果無需向董事會(huì)報(bào)告。參考答案：D（需向董事會(huì)報(bào)告）39.某債券的久期為4.5年，當(dāng)前市場(chǎng)利率為3%，若市場(chǎng)利率上升0.5個(gè)百分點(diǎn)，該債券價(jià)格變動(dòng)的近似幅度為：A.上漲2.25%；B.下跌2.25%；C.上漲4.5%；D.下跌4.5%。參考答案：B（久期近似公式：價(jià)格變動(dòng)≈-久期×利率變動(dòng)=-4.5×0.5%=-2.25%）40.根據(jù)《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，證券投資者保護(hù)基金的來源不包括：A.上海、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20%納入基金；B.所有在中國境內(nèi)注冊(cè)的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%-5%繳納基金；C.發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)，申購凍結(jié)資金的利息收入；D.基金投資收益。參考答案：A（應(yīng)為交易經(jīng)手費(fèi)的20%納入，無“風(fēng)險(xiǎn)基金達(dá)到上限后”的限制）41.關(guān)于股票的流動(dòng)性，正確的是：A.流動(dòng)性是指股票可以依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性；B.流通盤越小，流動(dòng)性越強(qiáng)；C.上市公司業(yè)績?cè)讲睿鲃?dòng)性越強(qiáng)；D.交易成本越高，流動(dòng)性越強(qiáng)。參考答案：A42.根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》，下列行為允許的是：A.向客戶提供禮金；B.利用職務(wù)便利獲取未公開信息；C.按照商業(yè)慣例贈(zèng)送小額廣告禮品；D.以明顯低于市場(chǎng)的價(jià)格向客戶購買房產(chǎn)。參考答案：C43.某開放式基金的資產(chǎn)凈值為10億元，基金份額為8億份，該基金的份額凈值為：A.1.00元；B.1.25元；C.1.50元；D.1.75元。參考答案：B（份額凈值=資產(chǎn)凈值/基金份額=10/8=1.25）44.關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)，錯(cuò)誤的是：A.標(biāo)的證券為股票的，需滿足上市交易滿3個(gè)月；B.單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時(shí)，交易所可以暫停其融資買入；C.投資者信用證券賬戶內(nèi)的證券可以用于質(zhì)押；D.證券公司向客戶收取的保證金可以是現(xiàn)金或可充抵保證金的證券。參考答案：C（信用證券賬戶內(nèi)的證券不可用于質(zhì)押）45.下列屬于證券市場(chǎng)法律的是：A.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》；B.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》；C.《證券法》；D.《上海證券交易所交易規(guī)則》。參考答案：C（法律由全國人大或常委會(huì)制定）46.根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的：A.凈資產(chǎn)額；B.總資產(chǎn)額；C.年利潤額；D.注冊(cè)資本額。參考答案：A（不超過凈資產(chǎn)的40%）47.某投資者買入看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為50元，期權(quán)費(fèi)為3元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為45元時(shí)，該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為：A.0元；B.2元；C.5元；D.8元。參考答案：C（內(nèi)在價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格=50-45=5元