2025年金融基礎考試模擬題（附答案）一、單項選擇題（每題1分，共30分）1.貨幣的本質是（）A.商品B.一般等價物C.價值符號D.金銀答案：B。貨幣是從商品中分離出來固定地充當一般等價物的商品，其本質就是一般等價物。A選項商品是用于交換的勞動產品，貨幣是特殊的商品；C選項價值符號一般指紙幣；D選項金銀只是在歷史上曾長期充當貨幣材料，貨幣本質并非金銀本身。2.下列屬于直接融資工具的是（）A.銀行債券B.銀行承兌匯票C.可轉讓大額定期存單D.企業(yè)債券答案：D。直接融資是指資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權債務關系的融資形式。企業(yè)債券是企業(yè)直接向投資者發(fā)行，籌集資金，屬于直接融資工具。A選項銀行債券是銀行發(fā)行的債務憑證，銀行在其中起到了金融中介的作用，屬于間接融資；B選項銀行承兌匯票是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據，有銀行信用介入，屬于間接融資；C選項可轉讓大額定期存單是由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金融產品，也是通過銀行這個金融中介來實現(xiàn)資金融通，屬于間接融資。3.金融市場最主要、最基本的功能是（）A.優(yōu)化資源配置功能B.經濟調節(jié)功能C.貨幣資金融通功能D.定價功能答案：C。金融市場的功能眾多，其中貨幣資金融通功能是最主要、最基本的功能。它通過金融工具的交易，將資金從盈余單位轉移到短缺單位，實現(xiàn)資金的合理配置。A選項優(yōu)化資源配置功能是指金融市場通過價格機制引導資金流向最有效率的部門和企業(yè)；B選項經濟調節(jié)功能是指金融市場可以通過貨幣政策、財政政策等手段對宏觀經濟進行調節(jié)；D選項定價功能是指金融市場能夠為金融資產確定合理的價格。4.下列不屬于貨幣政策工具的是（）A.法定存款準備金率B.再貼現(xiàn)政策C.稅收政策D.公開市場業(yè)務答案：C。貨幣政策工具是中央銀行為達到貨幣政策目標而采取的手段，主要包括法定存款準備金率、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務。A選項法定存款準備金率是指中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行必須繳存的存款準備金占其存款總額的比率；B選項再貼現(xiàn)政策是指中央銀行通過調整再貼現(xiàn)率，影響商業(yè)銀行的融資成本，進而影響貨幣供應量；D選項公開市場業(yè)務是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節(jié)貨幣供應量。而C選項稅收政策是財政政策的重要組成部分，是政府通過調整稅收來影響經濟活動。5.某企業(yè)以950元的價格，折價發(fā)行面值為1000元、期限5年、票面利率為8%的公司債券一批。每年付息一次，到期一次還本，發(fā)行費用率4%，所得稅稅率25%，則采用一般模式計算的該批債券的資本成本率為（）A.6.32%B.6.58%C.8.42%D.8.77%答案：B。首先計算債券每年支付的利息\(I=1000×8\%=80\)（元）。債券籌資凈額\(D=950×(1-4\%)=912\)（元）。根據一般模式計算債券資本成本率\(K_b=\frac{I(1-T)}{D}\)，其中\(zhòng)(T\)為所得稅稅率。代入數據可得\(K_b=\frac{80×(1-25\%)}{912}\approx6.58\%\)。6.以下關于股票的說法錯誤的是（）A.股票是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書與索取股息的憑證B.每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個基本單位的所有權C.股票一般可以通過買賣方式有償轉讓，股東能要求公司返還其出資D.股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣或作價抵押答案：C。股票是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書與索取股息的憑證，每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個基本單位的所有權，是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣或作價抵押。但股東不能要求公司返還其出資，只能通過股票的轉讓來收回投資。所以C選項說法錯誤。7.下列關于金融衍生工具的說法，錯誤的是（）A.金融衍生工具根據交易方式的不同可以分為遠期、期貨、期權和互換B.金融衍生工具的價值取決于基礎金融產品價格的變動C.金融衍生工具具有高風險性D.金融衍生工具交易一般不涉及到保證金交易答案：D。金融衍生工具根據交易方式的不同可以分為遠期、期貨、期權和互換；其價值取決于基礎金融產品價格的變動；具有高風險性，如杠桿效應會放大風險。而金融衍生工具交易通常涉及到保證金交易，例如期貨交易，投資者只需繳納一定比例的保證金就可以進行較大金額的交易。所以D選項說法錯誤。8.若某投資者購買了10萬元的一年期銀行理財產品，年利率為4%，按單利計算，到期后該投資者可獲得的本息和為（）A.10.2萬元B.10.4萬元C.10.6萬元D.10.8萬元答案：B。單利的計算公式為\(I=P×r×n\)（其中\(zhòng)(I\)為利息，\(P\)為本金，\(r\)為年利率，\(n\)為年數），本息和\(S=P+I\)。本題中\(zhòng)(P=10\)萬元，\(r=4\%\)，\(n=1\)，則利息\(I=10×4\%×1=0.4\)萬元，本息和\(S=10+0.4=10.4\)萬元。9.以下哪種風險不屬于系統(tǒng)性風險（）A.宏觀經濟波動風險B.利率風險C.信用風險D.匯率風險答案：C。系統(tǒng)性風險是指由整體政治、經濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響，包括宏觀經濟波動風險、利率風險、匯率風險等。而信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險，它屬于非系統(tǒng)性風險。10.證券投資基金按組織形式可分為（）A.封閉式基金和開放式基金B(yǎng).公司型基金和契約型基金C.成長型基金和收入型基金D.股票基金和債券基金答案：B。證券投資基金按組織形式可分為公司型基金和契約型基金。A選項封閉式基金和開放式基金是按基金的運作方式分類；C選項成長型基金和收入型基金是按投資目標分類；D選項股票基金和債券基金是按投資對象分類。11.中央銀行在公開市場上賣出政府債券的目的是（）A.收集一筆資金幫助政府彌補財政赤字B.減少商業(yè)銀行在中央銀行的存款C.減少流通中的基礎貨幣以緊縮貨幣供給D.通過買賣債券獲取差價利益答案：C。中央銀行在公開市場上賣出政府債券，會使商業(yè)銀行和公眾手中的現(xiàn)金減少，從而減少流通中的基礎貨幣，達到緊縮貨幣供給的目的。A選項收集資金彌補財政赤字不是公開市場業(yè)務的主要目的；B選項雖然賣出債券可能會使商業(yè)銀行在中央銀行的存款減少，但這只是一個結果，不是主要目的；D選項中央銀行進行公開市場業(yè)務不是為了獲取差價利益。12.商業(yè)銀行的核心資本不包括（）A.實收資本B.資本公積C.盈余公積D.次級債務答案：D。商業(yè)銀行的核心資本包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數股權等。次級債務屬于附屬資本，不屬于核心資本。13.以下關于利率期限結構的說法錯誤的是（）A.預期理論認為，長期債券的利率等于在其有效期內人們所預期的短期利率的平均值B.市場分割理論認為，不同期限的債券市場是完全獨立和相互分割的C.流動性偏好理論認為，投資者偏好長期債券，因為長期債券的流動性更好D.利率期限結構是指不同期限債券的利率之間的關系答案：C。流動性偏好理論認為，投資者偏好短期債券，因為短期債券的流動性更好，而長期債券由于期限長，面臨的不確定性更大，流動性較差，所以投資者要求更高的收益率來補償流動性風險。A、B、D選項關于利率期限結構的相關理論和概念表述均正確。14.已知某債券的久期為2.5年，票面利率為6%，當前市場利率為8%，若市場利率上升1個百分點，則該債券的價格變動百分比約為（）A.-2.5%B.-2.31%C.2.5%D.2.31%答案：B。根據久期與債券價格變動的近似公式\(\frac{\DeltaP}{P}\approx-D×\Deltay\)（其中\(zhòng)(\frac{\DeltaP}{P}\)為債券價格變動百分比，\(D\)為久期，\(\Deltay\)為市場利率變動）。本題中\(zhòng)(D=2.5\)，\(\Deltay=1\%=0.01\)，則\(\frac{\DeltaP}{P}\approx-2.5×0.01=-2.5\%\)，但這是一個近似值，更精確的計算需要考慮凸性等因素，在不考慮凸性時，簡單用久期計算的價格變動百分比約為\(-2.31\%\)。15.企業(yè)財務管理的目標是（）A.利潤最大化B.股東財富最大化C.企業(yè)價值最大化D.相關者利益最大化答案：C。企業(yè)價值最大化是企業(yè)財務管理的目標。利潤最大化沒有考慮利潤實現(xiàn)的時間、資金時間價值以及風險因素等；股東財富最大化主要強調股東的利益，可能忽視其他利益相關者；相關者利益最大化雖然考慮了多方利益，但企業(yè)價值最大化更能綜合反映企業(yè)的長期發(fā)展和整體價值。企業(yè)價值最大化考慮了資金的時間價值和風險與報酬的關系，能夠克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為。16.下列關于外匯的說法錯誤的是（）A.外匯是以外幣表示的用于國際結算的支付手段B.外匯必須具有可兌換性C.我國的外匯包括外國貨幣、外幣支付憑證、外幣有價證券等D.外匯只能是外國貨幣答案：D。外匯是以外幣表示的用于國際結算的支付手段，它必須具有可兌換性。我國的外匯包括外國貨幣、外幣支付憑證、外幣有價證券等。外匯不僅僅局限于外國貨幣，還包括外幣表示的各種金融資產和支付工具等。所以D選項說法錯誤。17.金融機構之間發(fā)生的短期臨時性借貸活動叫（）A.貸款業(yè)務B.票據業(yè)務C.同業(yè)拆借D.再貼現(xiàn)業(yè)務答案：C。同業(yè)拆借是金融機構之間發(fā)生的短期臨時性借貸活動，主要用于彌補金融機構短期資金的不足、調劑余缺等。A選項貸款業(yè)務是金融機構將資金貸放給借款人的業(yè)務；B選項票據業(yè)務是指金融機構對票據進行承兌、貼現(xiàn)等業(yè)務；D選項再貼現(xiàn)業(yè)務是商業(yè)銀行將未到期的票據向中央銀行申請貼現(xiàn)的業(yè)務。18.某公司的流動比率為2，速動比率為1，流動資產為100萬元，則該公司的存貨為（）A.20萬元B.50萬元C.80萬元D.100萬元答案：B。流動比率\(=\frac{流動資產}{流動負債}\)，速動比率\(=\frac{速動資產}{流動負債}\)，速動資產=流動資產-存貨。已知流動比率為2，流動資產為100萬元，則流動負債\(=\frac{流動資產}{流動比率}=\frac{100}{2}=50\)萬元。又因為速動比率為1，所以速動資產=流動負債=50萬元，那么存貨=流動資產-速動資產=100-50=50萬元。19.以下關于期權的說法正確的是（）A.期權的買方需要繳納保證金B(yǎng).期權的賣方只有權利沒有義務C.看漲期權是指期權的買方有權在約定的時間以約定的價格買入標的資產D.期權的價值只取決于標的資產的市場價格答案：C?？礉q期權是指期權的買方有權在約定的時間以約定的價格買入標的資產。A選項期權的買方不需要繳納保證金，只需支付期權費；B選項期權的賣方只有義務沒有權利，當買方行使權利時，賣方必須履行相應義務；D選項期權的價值取決于多個因素，包括標的資產的市場價格、執(zhí)行價格、到期時間、市場波動率等。20.下列屬于金融機構負債業(yè)務的是（）A.貸款業(yè)務B.證券投資業(yè)務C.存款業(yè)務D.票據貼現(xiàn)業(yè)務答案：C。金融機構的負債業(yè)務是指形成其資金來源的業(yè)務，存款業(yè)務是金融機構最主要的負債業(yè)務，它為金融機構提供了大量的資金來源。A選項貸款業(yè)務、B選項證券投資業(yè)務和D選項票據貼現(xiàn)業(yè)務都屬于金融機構的資產業(yè)務，是金融機構運用資金的業(yè)務。21.債券的信用等級通常由（）評定。A.債券發(fā)行者B.債券投資者C.債券承銷商D.信用評級機構答案：D。債券的信用等級通常由專業(yè)的信用評級機構評定。信用評級機構會根據債券發(fā)行者的財務狀況、經營能力、償債能力等多方面因素進行綜合評估，給出相應的信用等級。A選項債券發(fā)行者不能自己評定自己債券的信用等級；B選項債券投資者主要是根據信用等級等信息進行投資決策；C選項債券承銷商主要負責債券的發(fā)行銷售等工作，不負責信用評級。22.以下關于貨幣市場的說法錯誤的是（）A.貨幣市場是短期資金市場B.貨幣市場交易的金融工具期限較短C.貨幣市場的流動性較差D.貨幣市場主要包括同業(yè)拆借市場、票據市場等答案：C。貨幣市場是短期資金市場，交易的金融工具期限較短，具有流動性強、風險低等特點。它主要包括同業(yè)拆借市場、票據市場、短期債券市場等。所以C選項說貨幣市場流動性較差是錯誤的。23.某投資者購買了一份看跌期權，執(zhí)行價格為50元，期權費為3元。當標的資產市場價格為45元時，該投資者的損益情況為（）A.盈利2元B.虧損3元C.盈利5元D.盈利8元答案：A?？吹跈嗟馁I方在標的資產市場價格低于執(zhí)行價格時會行使權利。該投資者的盈利為執(zhí)行價格-市場價格-期權費，即\(50-45-3=2\)元。24.商業(yè)銀行最主要的資金來源是（）A.自有資本B.存款負債C.向中央銀行借款D.發(fā)行金融債券答案：B。存款負債是商業(yè)銀行最主要的資金來源，它包括活期存款、定期存款、儲蓄存款等多種形式。自有資本在商業(yè)銀行資金來源中占比較?。幌蛑醒脬y行借款和發(fā)行金融債券雖然也是商業(yè)銀行的資金來源，但不是最主要的。25.下列關于資本市場的說法正確的是（）A.資本市場是短期資金市場B.資本市場主要包括債券市場和股票市場C.資本市場的流動性較強D.資本市場交易的金融工具風險較低答案：B。資本市場是長期資金市場，主要包括債券市場和股票市場。A選項錯誤，短期資金市場是貨幣市場；C選項資本市場的流動性相對較差，因為其交易的金融工具期限較長；D選項資本市場交易的金融工具風險較高，因為長期投資面臨更多的不確定性。26.若市場利率高于債券票面利率，債券應（）發(fā)行。A.溢價B.平價C.折價D.都有可能答案：C。當市場利率高于債券票面利率時，投資者會要求更高的收益率，債券的發(fā)行價格就會低于票面價值，即折價發(fā)行。溢價發(fā)行是市場利率低于債券票面利率時的情況；平價發(fā)行是市場利率等于債券票面利率時的情況。27.以下不屬于金融監(jiān)管目標的是（）A.維護金融體系的穩(wěn)定B.保護投資者和存款人的利益C.促進金融機構的盈利D.保證金融機構合法合規(guī)經營答案：C。金融監(jiān)管的目標主要包括維護金融體系的穩(wěn)定、保護投資者和存款人的利益、保證金融機構合法合規(guī)經營等。促進金融機構的盈利不是金融監(jiān)管的目標，金融監(jiān)管主要是為了防范金融風險，維護金融市場的公平、公正和有序運行。28.某企業(yè)的資產負債率為60%，則該企業(yè)的權益乘數為（）A.1.67B.2.5C.1.25D.0.6答案：B。權益乘數\(=\frac{資產總額}{股東權益總額}\)，資產負債率\(=\frac{負債總額}{資產總額}\)，設資產總額為1，則負債總額為\(1×60\%=0.6\)，股東權益總額=資產總額-負債總額=1-0.6=0.4，所以權益乘數\(=\frac{1}{0.4}=2.5\)。29.金融創(chuàng)新的主要原因不包括（）A.規(guī)避金融管制B.科技進步C.降低交易成本D.減少金融風險答案：D。金融創(chuàng)新的主要原因包括規(guī)避金融管制、科技進步、降低交易成本等。金融創(chuàng)新在一定程度上可能會分散風險，但并不能減少金融風險，甚至在某些情況下可能會帶來新的風險。所以D選項不屬于金融創(chuàng)新的主要原因。30.以下關于期貨交易的說法錯誤的是（）A.期貨交易是在期貨交易所內進行的標準化合約交易B.期貨交易實行保證金制度C.期貨交易的目的主要是為了獲得實物商品D.期貨交易具有套期保值和投機的功能答案：C。期貨交易是在期貨交易所內進行的標準化合約交易，實行保證金制度，具有套期保值和投機的功能。期貨交易的目的主要不是為了獲得實物商品，大多數交易者是為了通過期貨價格的波動獲取差價收益或者進行套期保值來規(guī)避風險。所以C選項說法錯誤。二、多項選擇題（每題2分，共20分）1.貨幣的職能包括（）A.價值尺度B.流通手段C.貯藏手段D.支付手段E.世界貨幣答案：ABCDE。貨幣具有價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣五大職能。價值尺度是指貨幣作為衡量商品價值大小的尺度；流通手段是指貨幣在商品交換中充當媒介的職能；貯藏手段是指貨幣退出流通領域，被當作社會財富的一般代表保存起來的職能；支付手段是指貨幣在清償債務、支付賦稅、租金、工資等方面所執(zhí)行的職能；世界貨幣是指貨幣在世界市場上執(zhí)行一般等價物的職能。2.金融市場的構成要素包括（）A.金融市場主體B.金融市場客體C.金融市場中介D.金融市場價格E.金融市場監(jiān)管答案：ABCD。金融市場的構成要素包括金融市場主體（參與金融市場交易的各方，如企業(yè)、個人、金融機構等）、金融市場客體（金融市場交易的對象，如股票、債券等金融工具）、金融市場中介（為金融交易提供服務的機構和個人，如證券公司、銀行等）和金融市場價格（如利率、匯率等）。金融市場監(jiān)管不屬于金融市場的構成要素，而是對金融市場進行監(jiān)督和管理的行為。3.貨幣政策的最終目標包括（）A.穩(wěn)定物價B.充分就業(yè)C.經濟增長D.國際收支平衡E.金融穩(wěn)定答案：ABCD。貨幣政策的最終目標包括穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經濟增長和國際收支平衡。穩(wěn)定物價是指保持物價總水平的基本穩(wěn)定，避免通貨膨脹或通貨緊縮；充分就業(yè)是指將失業(yè)率控制在合理范圍內；經濟增長是指促進國民經濟的持續(xù)增長；國際收支平衡是指一國在一定時期內（通常為一年）對外經濟往來的收入和支出基本平衡。金融穩(wěn)定雖然也是重要的金融目標，但通常不作為貨幣政策的最終目標。4.影響債券發(fā)行價格的因素有（）A.債券面值B.債券票面利率C.市場利率D.債券期限E.發(fā)行費用答案：ABCDE。債券發(fā)行價格的計算公式為\(P=\sum_{t=1}^{n}\frac{C}{(1+r)^t}+\frac{F}{(1+r)^n}\)，其中\(zhòng)(P\)為債券發(fā)行價格，\(C\)為每年支付的利息，\(F\)為債券面值，\(r\)為市場利率，\(n\)為債券期限。債券面值決定了到期本金的償還金額；債券票面利率影響每年支付的利息；市場利率與債券票面利率的關系決定了債券是溢價、平價還是折價發(fā)行；債券期限影響資金的時間價值和風險程度；發(fā)行費用會直接影響債券實際籌集到的資金。所以這些因素都會影響債券發(fā)行價格。5.下列屬于金融衍生工具的有（）A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.互換合約E.債券答案：ABCD。金融衍生工具是指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格隨基礎金融產品的價格（或數值）變動的派生金融產品，包括遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約等。而債券是一種基礎金融工具，不屬于金融衍生工具。6.商業(yè)銀行的資產業(yè)務包括（）A.貸款業(yè)務B.證券投資業(yè)務C.存款業(yè)務D.現(xiàn)金資產業(yè)務E.票據貼現(xiàn)業(yè)務答案：ABDE。商業(yè)銀行的資產業(yè)務是指商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務，包括貸款業(yè)務、證券投資業(yè)務、現(xiàn)金資產業(yè)務和票據貼現(xiàn)業(yè)務等。存款業(yè)務是商業(yè)銀行的負債業(yè)務，是資金的來源。7.證券投資的風險主要包括（）A.系統(tǒng)性風險B.非系統(tǒng)性風險C.信用風險D.市場風險E.流動性風險答案：ABCDE。證券投資的風險主要包括系統(tǒng)性風險（如宏觀經濟波動、利率風險等）和非系統(tǒng)性風險（如企業(yè)經營風險等）。信用風險是指債券發(fā)行人等違約的風險；市場風險是指由于市場因素導致證券價格波動的風險；流動性風險是指證券不能及時以合理價格變現(xiàn)的風險。8.企業(yè)籌資的方式有（）A.吸收直接投資B.發(fā)行股票C.發(fā)行債券D.銀行借款E.留存收益答案：ABCDE。企業(yè)籌資的方式有多種，吸收直接投資是企業(yè)按照“共同投資、共同經營、共擔風險、共享利潤”的原則，直接吸收國家、法人、個人和外商投入資金的一種籌資方式；發(fā)行股票是股份公司通過發(fā)行股票來籌集資金；發(fā)行債券是企業(yè)向社會公眾發(fā)行債券來籌集資金；銀行借款是企業(yè)向銀行等金融機構借入資金；留存收益是企業(yè)從歷年實現(xiàn)的利潤中提取或留存于企業(yè)的內部積累。9.利率的影響因素包括（）A.平均利潤率B.借貸資金的供求狀況C.通貨膨脹率D.國家經濟政策E.國際利率水平答案：ABCDE。平均利潤率是利率的最高界限，利率一般會在平均利潤率和零之間波動；借貸資金的供求狀況直接影響利率的高低，供大于求時利率下降，供小于求時利率上升；通貨膨脹率會影響實際利率，名義利率要考慮通貨膨脹的因素；國家經濟政策，如貨幣政策、財政政策等會對利率進行調整；國際利率水平也會通過資金的國際流動等影響國內利率。10.金融監(jiān)管的原則包括（）A.依法監(jiān)管原則B.公開、公平、公正原則C.效率原則D.適度競爭原則E.內部控制與外部監(jiān)管相結合原則答案：ABCDE。金融監(jiān)管的原則包括依法監(jiān)管原則（監(jiān)管必須有法律依據）、公開、公平、公正原則（保證監(jiān)管的透明度和公正性）、效率原則（以最小的成本實現(xiàn)監(jiān)管目標）、適度競爭原則（促進金融機構之間的適度競爭）和內部控制與外部監(jiān)管相結合原則（強調金融機構自身內部控制和外部監(jiān)管的配合）。三、判斷題（每題1分，共10分）1.貨幣執(zhí)行價值尺度職能時，必須是現(xiàn)實的貨幣。（）答案：錯誤。貨幣執(zhí)行價值尺度職能時，只需要觀念上的貨幣，不需要現(xiàn)實的貨幣。例如，商品標價時，不需要把實際的貨幣放在旁邊，只要用觀念中的貨幣來表示商品的價值即可。2.直接融資的優(yōu)點之一是資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于合理配置資金，提高資源使用效率。（）答案：正確。直接融資是資金供求雙方直接進行資金融通，雙方聯(lián)系緊密，能夠根據自身的需求和條件進行資金的配置，有利于提高資源使用效率，避免了金融中介可能帶來的一些中間環(huán)節(jié)和成本。3.中央銀行提高法定存款準備金率會導致貨幣供應量增加。（）答案：錯誤。中央銀行提高法定存款準備金率，商業(yè)銀行需要繳存的存款準備金增加，可用于放貸的資金減少，通過貨幣乘數的作用，會導致貨幣供應量減少。4.債券的票面利率越高，債券的價格就越高。（）答案：錯誤。債券的價格不僅取決于票面利率，還受到市場利率、債券期限等因素的影響。當市場利率高于票面利率時，即使票面利率較高，債券也可能折價發(fā)行；當市場利率低于票面利率時，債券可能溢價發(fā)行。所以不能簡單地說票面利率越高，債券價格就越高。5.金融衍生工具具有高杠桿性，所以風險較低。（）答案：錯誤。金融衍生工具的高杠桿性使得其在放大收益的同時也放大了風險。少量的保證金就可以控制較大金額的交易，一旦市場走勢不利，損失也會被成倍放大，所以金融衍生工具的風險較高。6.商業(yè)銀行的中間業(yè)務不承擔或不直接承擔市場風險。（）答案：正確。商業(yè)銀行的中間業(yè)務是指不構成商業(yè)銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務，如結算業(yè)務、代理業(yè)務等，一般不承擔或不直接承擔市場風險，主要風險是操作風險、信用風險等。7.股票的市場價格總是圍繞其票面價值波動。（）答案：錯誤。股票的市場價格是由多種因素決定的，如公司的經營業(yè)績、宏觀經濟環(huán)境、市場供求關系等，它通常圍繞股票的內在價值波動，而不是票面價值。票面價值是股票發(fā)行時設定的名義價值，與市場價格關系不大。8.期貨交易和遠期交易都是標準化合約交易。（）答案：錯誤。期貨交易是標準化合約交易，合約的條款如交易數量、質量、交割時間等都是標準化的。而遠期交易是雙方協(xié)商簽訂的非標準化合約，合約條款可以根據雙方的具體需求進行定制。9.企業(yè)的留存收益屬于內部籌資方式。（）答案：正確。留存收益是企業(yè)從歷年實現(xiàn)的利潤中提取或留存于企業(yè)的內部積累，它不需要從外部籌集資金，屬于企業(yè)的內部籌資方式。10.金融監(jiān)管的主要目的是限制金融機構的發(fā)展。（）答案：錯誤。金融監(jiān)管的主要目的是維護金融體系的穩(wěn)定、保護投資者和存款人的利益、保證金融機構合法合規(guī)經營等，而不是限制金融機構的發(fā)展。合理的金融監(jiān)管可以為金融機構創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，促進金融行業(yè)的健康發(fā)展。四、簡答題（每題10分，共20分）1.簡述貨幣政策的三大法寶及其作用機制。貨幣政策的三大法寶是法定存款準備金率、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務。（1）法定存款準備金率法定存款準備金率是中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行必須繳存的存款準備金占其存款總額的比率。作用機制如下：當中央銀行提高法定存款準備金率時，商業(yè)銀行需要繳存的存款準備金增加，可用于放貸的資金減少。根據貨幣乘數原理，貨幣乘數\(k=\frac{1}{法定存款準備金率}\)，法定存款準備金率提高，貨幣乘數變小，貨幣供應量會成倍減少，從而起到緊縮貨幣供給、抑制經濟過熱的作用。反之，當中央銀行降低法定存款準備金率時，商業(yè)銀行可用于放貸的資金增加，貨幣乘數變大，貨幣供應量會成倍增加，起到擴張貨幣供給、刺激經濟增長的作用。（2）再貼現(xiàn)政策再貼現(xiàn)政策是指中央銀行通過調整再貼現(xiàn)率，影響商業(yè)銀行的融資成本，進而影響貨幣供應量。當中央銀行提高再貼現(xiàn)率時，商業(yè)銀行向中央銀行借款的成本增加，會減少向中央銀行的再貼現(xiàn)或再貸款，從而收縮信貸規(guī)模，貨幣供應量減少。同時，再貼現(xiàn)率的提高也會引導市場利率上升，抑制企業(yè)和個人的貸款需求，進一步減少貨幣供應量，起到緊縮貨幣的作用。反之，當中央銀行降低再貼現(xiàn)率時，商業(yè)銀行向中央銀行借款的成本降低，會增加向中央銀行的再貼現(xiàn)或再貸款，擴大信貸規(guī)模，貨幣供應量增加，起到擴張貨幣的作用。（3）公開市場業(yè)務公開市場業(yè)務是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節(jié)貨幣供應量。當中央銀行在公開市場上賣出有價證券時，商業(yè)銀行和公眾會用現(xiàn)金或存款購買這些證券，導致商業(yè)銀行的準備金減少，可用于放貸的資金減少，貨幣供應量減少。同時，證券價格下降，市場利率上升，也會抑制投資和消費，進一步減少貨幣需求。反之，當中央銀行在公開市場上買入有價證券時，會向市場投放貨幣，商業(yè)銀行的準備金增加，可用于放貸的資金增加，貨幣供應量增加。同時，證券價格上升，市場利率下降，刺激投資和消費，增加貨幣需求。2.簡述債券投資的風險有哪些。債券投資的風險主要包括以下幾種：（1）利率風險利率風險是指由于市場利率變動導致債券價格波動的風險。債券價格與市場利率呈反向變動關系，當市場利率上升時，債券價格下降；當市場利率下降時，債券價格上升。投資者如果在利率上升前持有債券，會面臨債券價格下跌的損失；如果在利率下降前賣出債券，會錯過債券價格上漲的收益。（2）信用風險信用風險是指債券發(fā)行人不能按時足額支付債券利息和償還本金的風險。不同信用等級的債券信用風險不同，信用等級越低，信用風險越高。投資者需要關注債券發(fā)行人的財務狀況、經營能力、信譽等因素，以評估信用風險。一旦債券發(fā)行人出現(xiàn)違約情況，投資者將遭受本金和利息的損失。（3）通貨膨脹風險通貨膨脹風險是指由于通貨膨脹導致債券實際收益率下降的風險。債券的票面利率通常是固定的，當通貨膨脹率上升時，債券的實際收益率會下降。例如，債券票面利率為5%，通貨膨脹率為3%，則實際收益率為2%；如果通貨膨脹率上升到6%，則實際收益率變?yōu)?1%。投資者的實際購買力會因通貨膨脹而下降。（4）流動性風險流動性風險是指債券不能及時以合理價格變現(xiàn)的風險。一些債券的交易不活躍，市場上的買賣需求較少，投資者在需要賣出債券時可能難以找到合適的買家，或者需要以較低的價格出售，從而遭受損失。一般來說，國債的流動性較好，而一些中小企業(yè)債券的流動性較差。（5）再投資風險再投資風險是指投資者在收到債券利息或本金后，再投資時面臨的收益率不確定的風險。如果市場利率下降，投資者將收到的資金再投資時，可能只能獲得較低的收益率。例如，投資者持有債券期間市場利率較高，獲得了較高的利息收入，但當債券到期收回本金時，市場利率已經下降，再投資的收益率降低。五、計算題（每題10分，共20分）1.某公司擬發(fā)行面值為1000元，票面利率為10%，期限為5年的債券。每年付息一次，到期一次還本。若市場利率分別為8%、10%、12%時，計算該債券的發(fā)行價格。根據債券發(fā)行價格的計算公式\(P=\sum_{t=1}^{n}\frac{C}{(1+r)^t}+\frac{F}{(1+r)^n}\)，其中\(zhòng)(C\)為每年支付的利息，\(F\)為債券面值，\(r\)為市場利率，\(n\)為債券期限。每年支付的利息\(C=1000×