第七章信托機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)法第一節(jié)信托機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)概述一、信托概述（一）信托的定義及分類 我國(guó)立法將信托定義為“委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為”。 我國(guó)《信托法》將信托分為民事、營(yíng)業(yè)和公益信托。第一節(jié)信托機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)概述一、信托概述（二）信托法律關(guān)系 信托法律關(guān)系，是指由信托法調(diào)整和保護(hù)的在委托人、受托人和受益人之間形成的，以信托當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)為內(nèi)容的社會(huì)關(guān)系。 信托法律關(guān)系可以按不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，如民事信托法律關(guān)系和商事信托法律關(guān)系、公益信托法律關(guān)系和私益信托法律關(guān)系等。第一節(jié)信托機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)概述一、信托概述（三）信托與相關(guān)法律概念的比較 1、信托與代理 2、信托與行紀(jì) 3、信托與居間第一節(jié)信托機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)概述二、信托機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)概況（一）信托機(jī)構(gòu)

信托的營(yíng)業(yè)性特征成為現(xiàn)代信托的一個(gè)重要表現(xiàn)。隨著信托運(yùn)用范圍的日益擴(kuò)大，信托已經(jīng)演變成為一種商業(yè)組織安排，專業(yè)從事營(yíng)業(yè)信托的信托機(jī)構(gòu)也應(yīng)運(yùn)而生。信托機(jī)構(gòu)在不同的國(guó)家有不同的稱謂。第一節(jié)信托機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)概述二、信托機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)概況（二）信托機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)

信托機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)一般包括信托業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和兼營(yíng)業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)是其主營(yíng)業(yè)務(wù)，即接受委托人的委托，收受、管理和處分信托財(cái)產(chǎn)，包括資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托等。投資業(yè)務(wù)是指信托機(jī)構(gòu)受托辦理的各類投資業(yè)務(wù)和自營(yíng)投資業(yè)務(wù)，包括股票投資、債權(quán)投資等。兼營(yíng)業(yè)務(wù)是指信托機(jī)構(gòu)在以信托業(yè)務(wù)為主的同時(shí)，兼營(yíng)銀行業(yè)及其他相關(guān)業(yè)務(wù)，包括辦理儲(chǔ)蓄存款、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、居間、咨詢、資信調(diào)查等。第二節(jié)信托公司的設(shè)立、變更、終止一、信托公司的設(shè)立（一）信托公司設(shè)立的條件（二）設(shè)立程序二、信托公司的變更與終止第三節(jié)信托公司的業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)規(guī)則一、信托公司的業(yè)務(wù)范圍（一）信托業(yè)務(wù)

信托公司可經(jīng)營(yíng)的信托業(yè)務(wù)包括資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、有價(jià)證券信托、其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)信托、公益信托等。（二）投資基金業(yè)務(wù)（三）投資銀行業(yè)務(wù)（四）中間業(yè)務(wù)第三節(jié)信托公司的業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)規(guī)則二、信托公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)則（一）信托的設(shè)立（二）勤勉謹(jǐn)慎地處理信托事務(wù)（三）利益沖突的防范規(guī)則（四）信托財(cái)產(chǎn)分別管理規(guī)則（五）建立賠償準(zhǔn)備金（六）其他規(guī)則第四節(jié)信托監(jiān)督管理和自律一、政府監(jiān)督管理（一）我國(guó)信托業(yè)監(jiān)管體制沿革與發(fā)展 1、1978～1988年，雙層監(jiān)管和混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的形成 2、1988～2001年，單層監(jiān)管和分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的建立 3、2001年至今（二）我國(guó)信托業(yè)監(jiān)督管理模式定位（三）政府監(jiān)管的主要內(nèi)容第四節(jié)信托監(jiān)督管理和自律二、信托公司的自律管理（一）信托公司個(gè)體自律管理 1、完善公司治理結(jié)構(gòu) 2、建立健全信托公司內(nèi)部控制制度（二）信托公司行業(yè)自律第八章投資基金及業(yè)務(wù)法第一節(jié)投資基金及業(yè)務(wù)概述一、投資基金（一）投資基金的概念與特征

投資基金，是指由專業(yè)機(jī)構(gòu)根據(jù)特定投資目的，向公眾或者特定對(duì)象募集資金，實(shí)行分工和專業(yè)化管理的組合資產(chǎn)，通過專業(yè)性的投資管理機(jī)構(gòu)將投資者的出資按照收益風(fēng)險(xiǎn)最佳組合原則進(jìn)行投資，獲得收益后由投資者按出資比例分享。 1、投資基金不同于基金 2、投資基金不同于信托 3、投資基金不同于國(guó)際上的基金組織第一節(jié)投資基金及業(yè)務(wù)概述一、投資基金（二）投資基金的分類

按照不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，可以對(duì)投資基金進(jìn)行不同的分類： 1、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可以分為契約型投資基金、公司型投資基金和有限合伙型投資基金 2、根據(jù)資金進(jìn)出自由度的不同，投資基金可以分為開放式投資基金和封閉式投資基金 3、根據(jù)基金追求的回報(bào)形式的不同，分為收益型投資基金和成長(zhǎng)型投資基金 4、根據(jù)投資理念的不同，分為進(jìn)取型投資基金和穩(wěn)健型投資基金 5、根據(jù)基金募集方式的不同，分為公募投資基金和私募投資基金 6、根據(jù)基金投向的不同，分為證券投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金第一節(jié)投資基金及業(yè)務(wù)概述二、投資基金法（一）投資基金法的概念

投資基金法是調(diào)整基金管理人、基金托管人與基金份額持有人在基金發(fā)行、管理和運(yùn)作過程中產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。投資基金法在不同的國(guó)家或地區(qū)稱謂不同，有證券投資信托法、投資公司法、證券投資基金法、投資基金法等各種稱謂。（二）投資基金法的立法沿革及現(xiàn)狀第二節(jié)證券投資基金一、證券投資基金的概念與特征

證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額募集資金形成獨(dú)立的基金財(cái)產(chǎn)，由基金管理人管理、基金托管人托管，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資，基金份額持有人按其所持份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本集合體。

第二節(jié)證券投資基金二、證券投資基金的功能（一）通過組合投資分散投資風(fēng)險(xiǎn)（二）促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展（三）實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)資源有效配置（四）推動(dòng)金融市場(chǎng)創(chuàng)新第二節(jié)證券投資基金三、證券投資基金法律關(guān)系的主體（一）基金管理人（二）基金托管人（三）基金份額持有人第二節(jié)證券投資基金四、證券投資基金的監(jiān)管（一）證券投資基金監(jiān)管體制（二）監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)與權(quán)限第三節(jié)產(chǎn)業(yè)投資基金一、產(chǎn)業(yè)投資基金的概念與特征 產(chǎn)業(yè)投資基金是一種對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資和提供經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)的，利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度。 產(chǎn)業(yè)投資基金通常具有如下特征： 1、投資對(duì)象主要是未上市企業(yè) 2、投資與管理相結(jié)合 3、投資期限較長(zhǎng) 4、退出渠道多樣化 5、產(chǎn)業(yè)投資基金往往受到政府扶持第三節(jié)產(chǎn)業(yè)投資基金二、產(chǎn)業(yè)投資基金募集與登記管理 按照我國(guó)《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，政府向產(chǎn)業(yè)投資基金出資，可以采取全部由政府出資、與社會(huì)資本共同出資或向符合條件的已有產(chǎn)業(yè)投資基金投資等形式。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金社會(huì)資金部分應(yīng)當(dāng)采取私募方式募集，除政府外的其他基金投資者為具備一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力的合格機(jī)構(gòu)投資者。 國(guó)家發(fā)改委建立全國(guó)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)，并指導(dǎo)地方發(fā)展改革部門建立本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)。第