股票期末考試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共30分）1.以下哪種股票交易方式屬于場(chǎng)內(nèi)交易？（）A.柜臺(tái)交易B.第三市場(chǎng)交易C.證券交易所交易D.第四市場(chǎng)交易答案：C。場(chǎng)內(nèi)交易是指通過(guò)證券交易所進(jìn)行的股票交易，證券交易所是有組織、有固定場(chǎng)所、集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)。柜臺(tái)交易、第三市場(chǎng)和第四市場(chǎng)都屬于場(chǎng)外交易。2.股票價(jià)格指數(shù)是反映（）變動(dòng)情況的指標(biāo)。A.單個(gè)股票價(jià)格B.多數(shù)股票價(jià)格C.所有股票價(jià)格D.股票市場(chǎng)總體價(jià)格水平答案：D。股票價(jià)格指數(shù)是用以反映整個(gè)股票市場(chǎng)上各種股票市場(chǎng)價(jià)格的總體水平及其變動(dòng)情況的指標(biāo)。它不是反映單個(gè)、多數(shù)或所有股票價(jià)格，而是反映市場(chǎng)總體價(jià)格水平。3.某公司股票上一年每股股利為2元，預(yù)計(jì)股利增長(zhǎng)率為5%，投資者要求的必要報(bào)酬率為10%，則該股票的內(nèi)在價(jià)值為（）元。A.20B.21C.40D.42答案：D。根據(jù)固定增長(zhǎng)股票的價(jià)值計(jì)算公式\(V=D_0(1+g)/(Rg)\)，其中\(zhòng)(D_0\)是上一年股利，\(g\)是股利增長(zhǎng)率，\(R\)是必要報(bào)酬率。代入數(shù)據(jù)可得\(V=2×(1+5\%)/(10\%5\%)=42\)元。4.下列關(guān)于優(yōu)先股的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.優(yōu)先股股東有優(yōu)先分配股利的權(quán)利B.優(yōu)先股股東有優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利C.優(yōu)先股股東一般沒(méi)有表決權(quán)D.優(yōu)先股股息率隨公司經(jīng)營(yíng)情況波動(dòng)答案：D。優(yōu)先股股息率是固定的，不隨公司經(jīng)營(yíng)情況波動(dòng)。優(yōu)先股股東有優(yōu)先分配股利和剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，且一般沒(méi)有表決權(quán)。5.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)不包括（）。A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.公司基本面決定股價(jià)答案：D。技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是三大假設(shè)：市場(chǎng)行為涵蓋一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重演。公司基本面決定股價(jià)是基本面分析的觀點(diǎn)。6.當(dāng)某只股票的RSI（相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)）達(dá)到80時(shí)，一般認(rèn)為該股票（）。A.處于超買狀態(tài)B.處于超賣狀態(tài)C.走勢(shì)強(qiáng)勁D.走勢(shì)疲軟答案：A。RSI指標(biāo)取值范圍在0100之間，一般認(rèn)為，當(dāng)RSI超過(guò)80時(shí)，表明該股票處于超買狀態(tài)，股價(jià)可能會(huì)下跌；當(dāng)RSI低于20時(shí)，表明該股票處于超賣狀態(tài)，股價(jià)可能會(huì)上漲。7.上市公司進(jìn)行分紅派息時(shí)，股權(quán)登記日是指（）。A.公司宣布分紅派息方案的日期B.公司向股東發(fā)放股息的日期C.統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股息紅利分配股東的日期D.除權(quán)除息的日期答案：C。股權(quán)登記日是統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股息紅利分配股東的日期，在這一天收盤時(shí)持有該股票的股東才有資格參與分紅派息。8.以下屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.公司經(jīng)營(yíng)不善風(fēng)險(xiǎn)B.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)C.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D.公司財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)答案：C。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。公司經(jīng)營(yíng)不善風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)和公司財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)都屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是可以通過(guò)分散投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)。9.某股票的β系數(shù)為1.5，市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，則該股票的預(yù)期收益率為（）。A.13%B.10%C.16%D.19%答案：A。根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型\(R_i=R_f+\beta×(R_mR_f)\)，其中\(zhòng)(R_i\)是股票預(yù)期收益率，\(R_f\)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，\(\beta\)是貝塔系數(shù)，\(R_m\)是市場(chǎng)組合預(yù)期收益率。代入數(shù)據(jù)可得\(R_i=4\%+1.5×(10\%4\%)=13\%\)。10.股票首次公開發(fā)行（IPO）是指（）。A.上市公司向原有股東配售股票B.上市公司向社會(huì)公眾發(fā)售新股票C.非上市公司首次向社會(huì)公眾公開招股發(fā)行股票D.上市公司向特定對(duì)象非公開發(fā)行股票答案：C。股票首次公開發(fā)行（IPO）是指一家企業(yè)或公司（股份有限公司）第一次將它的股份向社會(huì)公眾公開招股發(fā)行股票。11.當(dāng)股票價(jià)格下跌到某一價(jià)位附近時(shí)，股價(jià)停止下跌，甚至有可能回升，這一價(jià)位被稱為（）。A.壓力線B.支撐線C.趨勢(shì)線D.阻力線答案：B。支撐線是指當(dāng)股價(jià)下跌到某價(jià)位附近時(shí)，股價(jià)停止下跌，甚至有可能回升，這是多方在此價(jià)位買入造成的。壓力線（阻力線）是指當(dāng)股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，股價(jià)會(huì)停止上漲，甚至回落。趨勢(shì)線是用來(lái)判斷股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)方向的直線。12.下列關(guān)于市盈率的說(shuō)法，正確的是（）。A.市盈率越高，股票越具有投資價(jià)值B.市盈率是股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn)的比率C.市盈率反映了投資者對(duì)公司未來(lái)盈利的預(yù)期D.不同行業(yè)的市盈率沒(méi)有可比性答案：C。市盈率是股票價(jià)格與每股收益的比率，它反映了投資者對(duì)公司未來(lái)盈利的預(yù)期。一般來(lái)說(shuō)，市盈率高可能意味著投資者對(duì)公司未來(lái)盈利增長(zhǎng)有較高預(yù)期，但不是市盈率越高股票就越有投資價(jià)值。不同行業(yè)由于盈利模式、增長(zhǎng)潛力等不同，市盈率是有可比性的，但不能簡(jiǎn)單直接對(duì)比。13.下列哪種情況可能導(dǎo)致股票市場(chǎng)整體下跌？（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好B.央行降低利率C.政府出臺(tái)嚴(yán)厲的監(jiān)管政策D.上市公司盈利普遍增長(zhǎng)答案：C。政府出臺(tái)嚴(yán)厲的監(jiān)管政策可能會(huì)對(duì)股票市場(chǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響，導(dǎo)致市場(chǎng)整體下跌。宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好、央行降低利率和上市公司盈利普遍增長(zhǎng)一般會(huì)推動(dòng)股票市場(chǎng)上漲。14.股票的賬面價(jià)值是指（）。A.股票的市場(chǎng)價(jià)格B.每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值C.股票的發(fā)行價(jià)格D.股票未來(lái)股息的現(xiàn)值答案：B。股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。它是用公司的凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。15.下列屬于基本面分析方法的是（）。A.分析K線圖B.分析移動(dòng)平均線C.分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表D.分析成交量答案：C?；久娣治鲋饕峭ㄟ^(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本情況的分析，評(píng)估股票的內(nèi)在價(jià)值。分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表屬于基本面分析方法。分析K線圖、移動(dòng)平均線和成交量都屬于技術(shù)分析方法。二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分）1.影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素包括（）。A.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值B.通貨膨脹率C.利率D.匯率答案：ABCD。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值反映了宏觀經(jīng)濟(jì)的總體增長(zhǎng)情況，會(huì)影響企業(yè)的盈利和股票市場(chǎng)的整體表現(xiàn)；通貨膨脹率會(huì)影響企業(yè)的成本和盈利，也會(huì)影響投資者的預(yù)期和資金流向；利率的變動(dòng)會(huì)影響企業(yè)的融資成本和投資者的投資選擇；匯率的變化會(huì)影響出口企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和外資的流入流出，從而影響股票價(jià)格。2.股票投資的收益來(lái)源主要有（）。A.股息收入B.資本利得C.債券利息收入D.公司送股答案：ABD。股票投資的收益來(lái)源主要有股息收入，即公司向股東分配的利潤(rùn)；資本利得，即股票買賣差價(jià)；公司送股會(huì)增加股東持有的股票數(shù)量，也可能帶來(lái)潛在的收益。債券利息收入是債券投資的收益，不是股票投資的收益。3.下列關(guān)于K線圖的說(shuō)法，正確的有（）。A.陽(yáng)線表示收盤價(jià)高于開盤價(jià)B.陰線表示收盤價(jià)低于開盤價(jià)C.上影線越長(zhǎng)，說(shuō)明上方壓力越大D.下影線越長(zhǎng)，說(shuō)明下方支撐越強(qiáng)答案：ABCD。在K線圖中，陽(yáng)線是收盤價(jià)高于開盤價(jià)的K線，通常用紅色或空心表示；陰線是收盤價(jià)低于開盤價(jià)的K線，通常用綠色或?qū)嵭谋硎?。上影線是指K線實(shí)體上方的細(xì)線，上影線越長(zhǎng)，說(shuō)明股價(jià)上漲過(guò)程中遇到的上方壓力越大；下影線是指K線實(shí)體下方的細(xì)線，下影線越長(zhǎng)，說(shuō)明股價(jià)下跌過(guò)程中遇到的下方支撐越強(qiáng)。4.股票市場(chǎng)的功能包括（）。A.籌集資金B(yǎng).優(yōu)化資源配置C.分散風(fēng)險(xiǎn)D.宏觀調(diào)控答案：ABC。股票市場(chǎng)可以為企業(yè)籌集資金，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展；通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制，引導(dǎo)資金流向效益好、有發(fā)展前景的企業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置；投資者可以通過(guò)投資多只股票分散風(fēng)險(xiǎn)。宏觀調(diào)控是政府通過(guò)貨幣政策、財(cái)政政策等手段對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)節(jié)，股票市場(chǎng)本身不具備宏觀調(diào)控功能。5.下列關(guān)于權(quán)證的說(shuō)法，正確的有（）。A.權(quán)證是一種期權(quán)B.認(rèn)購(gòu)權(quán)證賦予持有人買入標(biāo)的股票的權(quán)利C.認(rèn)沽權(quán)證賦予持有人賣出標(biāo)的股票的權(quán)利D.權(quán)證的價(jià)值主要取決于標(biāo)的股票的價(jià)格答案：ABCD。權(quán)證是一種期權(quán)，是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。認(rèn)購(gòu)權(quán)證賦予持有人買入標(biāo)的股票的權(quán)利，認(rèn)沽權(quán)證賦予持有人賣出標(biāo)的股票的權(quán)利。權(quán)證的價(jià)值主要取決于標(biāo)的股票的價(jià)格、行權(quán)價(jià)格、剩余期限等因素。6.下列哪些因素可能影響上市公司的估值？（）A.公司的盈利能力B.行業(yè)的發(fā)展前景C.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境D.公司的治理結(jié)構(gòu)答案：ABCD。公司的盈利能力是影響其估值的核心因素，盈利能力越強(qiáng)，估值通常越高；行業(yè)的發(fā)展前景好會(huì)提升公司的估值；宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境會(huì)影響整個(gè)市場(chǎng)的估值水平，也會(huì)對(duì)上市公司產(chǎn)生影響；公司的治理結(jié)構(gòu)合理、有效，有助于提升公司的運(yùn)營(yíng)效率和競(jìng)爭(zhēng)力，從而影響公司的估值。7.以下屬于技術(shù)分析指標(biāo)的有（）。A.MACD（指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線）B.PSY（心理線指標(biāo)）C.ROE（凈資產(chǎn)收益率）D.OBV（能量潮指標(biāo)）答案：ABD。MACD、PSY和OBV都屬于技術(shù)分析指標(biāo)，用于分析股票的價(jià)格走勢(shì)和市場(chǎng)買賣力量等。ROE是凈資產(chǎn)收益率，是基本面分析中衡量公司盈利能力的指標(biāo)。8.股票分割的作用包括（）。A.降低股票價(jià)格B.增加股東財(cái)富C.提高股票的流動(dòng)性D.向市場(chǎng)傳遞積極信號(hào)答案：ACD。股票分割會(huì)增加發(fā)行在外的普通股股數(shù)，降低每股股票的價(jià)格，從而提高股票的流動(dòng)性。同時(shí)，股票分割往往被視為一種積極的信號(hào)，向市場(chǎng)傳遞公司發(fā)展前景良好的信息。但股票分割不會(huì)增加股東財(cái)富，只是改變了股票的數(shù)量和價(jià)格。9.下列關(guān)于融資融券交易的說(shuō)法，正確的有（）。A.融資交易是投資者向證券公司借入資金買入股票B.融券交易是投資者向證券公司借入股票賣出C.融資融券交易可以放大投資者的收益，但也增加了風(fēng)險(xiǎn)D.只有符合一定條件的投資者才能參與融資融券交易答案：ABCD。融資交易是投資者向證券公司借入資金買入股票，融券交易是投資者向證券公司借入股票賣出。融資融券交易具有杠桿效應(yīng)，可以放大投資者的收益，但同時(shí)也會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，只有符合一定條件（如資產(chǎn)規(guī)模、交易經(jīng)驗(yàn)等）的投資者才能參與融資融券交易。10.下列關(guān)于股票投資風(fēng)險(xiǎn)控制的方法有（）。A.分散投資B.設(shè)定止損點(diǎn)C.進(jìn)行套期保值D.只投資大盤藍(lán)籌股答案：ABC。分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；設(shè)定止損點(diǎn)可以在股票價(jià)格下跌到一定程度時(shí)及時(shí)賣出，控制損失；進(jìn)行套期保值可以通過(guò)其他金融工具對(duì)沖股票投資的風(fēng)險(xiǎn)。只投資大盤藍(lán)籌股并不能完全控制風(fēng)險(xiǎn)，大盤藍(lán)籌股也會(huì)受到市場(chǎng)波動(dòng)等因素的影響。三、判斷題（每題1分，共10分）1.股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。（）答案：正確。從長(zhǎng)期來(lái)看，股票的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)圍繞其內(nèi)在價(jià)值上下波動(dòng)。雖然在短期內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格可能會(huì)受到各種因素的影響而偏離內(nèi)在價(jià)值，但最終會(huì)向內(nèi)在價(jià)值回歸。2.技術(shù)分析認(rèn)為市場(chǎng)行為涵蓋一切信息，所以不需要考慮基本面因素。（）答案：錯(cuò)誤。技術(shù)分析雖然基于市場(chǎng)行為涵蓋一切信息的假設(shè)，但基本面因素對(duì)股票價(jià)格也有重要影響。在實(shí)際投資中，綜合運(yùn)用技術(shù)分析和基本面分析可以更全面地評(píng)估股票。3.上市公司的總股本越大，其股票價(jià)格就越低。（）答案：錯(cuò)誤。上市公司的總股本大小與股票價(jià)格之間沒(méi)有必然的因果關(guān)系。股票價(jià)格受到公司盈利、市場(chǎng)供求關(guān)系、行業(yè)前景等多種因素的影響。4.股票的市盈率越高，說(shuō)明該股票越值得投資。（）答案：錯(cuò)誤。市盈率高可能意味著投資者對(duì)公司未來(lái)盈利增長(zhǎng)有較高預(yù)期，但也可能是股價(jià)被高估。過(guò)高的市盈率可能蘊(yùn)含較大風(fēng)險(xiǎn)，不能簡(jiǎn)單地認(rèn)為市盈率越高股票越值得投資。5.分紅派息后，股票的價(jià)格會(huì)除權(quán)除息，股東的總資產(chǎn)會(huì)減少。（）答案：錯(cuò)誤。分紅派息后，股票價(jià)格會(huì)除權(quán)除息，但股東獲得了現(xiàn)金股息或股票股息，股東的總資產(chǎn)不會(huì)減少。除權(quán)除息只是對(duì)股票價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，以反映分紅派息的影響。6.所有的股票都可以在證券交易所上市交易。（）答案：錯(cuò)誤。只有符合證券交易所規(guī)定的上市條件的股票才能在證券交易所上市交易。不符合條件的股票可以在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行交易。7.當(dāng)移動(dòng)平均線呈多頭排列時(shí)，說(shuō)明股價(jià)處于下跌趨勢(shì)。（）答案：錯(cuò)誤。當(dāng)移動(dòng)平均線呈多頭排列時(shí)，即短期均線在上，中期均線次之，長(zhǎng)期均線在下，且各均線向上發(fā)散，說(shuō)明股價(jià)處于上漲趨勢(shì)。8.公司的財(cái)務(wù)報(bào)表是基本面分析的重要依據(jù)。（）答案：正確。公司的財(cái)務(wù)報(bào)表（如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表）可以反映公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等信息，是基本面分析的重要依據(jù)。9.股票投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)越高，收益一定越高。（）答案：錯(cuò)誤。一般來(lái)說(shuō)，股票投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益有一定的正相關(guān)關(guān)系，但不是絕對(duì)的。高風(fēng)險(xiǎn)并不一定意味著高收益，只是存在獲得高收益的可能性，也可能導(dǎo)致更大的損失。10.投資者可以通過(guò)購(gòu)買ETF（交易型開放式指數(shù)基金）來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)股票市場(chǎng)的廣泛投資。（）答案：正確。ETF是一種跟蹤特定指數(shù)的基