雙創(chuàng)基金管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本雙創(chuàng)基金管理辦法（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本辦法”）旨在規(guī)范雙創(chuàng)基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”）的運(yùn)作與管理，引導(dǎo)社會(huì)資本投向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)基金的可持續(xù)發(fā)展，為國(guó)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供有力支持。（二）適用范圍本辦法適用于雙創(chuàng)基金的設(shè)立、募集、投資、管理、退出以及相關(guān)的監(jiān)督與考核等活動(dòng)?；鹚婕暗膮⑴c主體包括基金管理機(jī)構(gòu)、投資者、被投資企業(yè)以及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)等，均應(yīng)遵守本辦法的規(guī)定。（三）基本原則1.合法性原則基金的運(yùn)作與管理必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和相關(guān)政策規(guī)定，確?；鸬脑O(shè)立、運(yùn)營(yíng)等活動(dòng)合法合規(guī)。2.專(zhuān)業(yè)性原則充分發(fā)揮基金管理機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用科學(xué)的投資決策方法和風(fēng)險(xiǎn)管理手段，提高基金投資運(yùn)作的效率和質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的保值增值。3.市場(chǎng)化原則遵循市場(chǎng)規(guī)律，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制配置資源，以市場(chǎng)化的方式選擇投資項(xiàng)目和合作伙伴，促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)和健康發(fā)展。4.風(fēng)險(xiǎn)可控原則建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)基金投資運(yùn)作過(guò)程中的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面識(shí)別、評(píng)估和控制，確?；鹳Y產(chǎn)的安全和穩(wěn)定。5.公開(kāi)透明原則基金的運(yùn)作過(guò)程應(yīng)保持公開(kāi)、透明，定期披露基金的運(yùn)作情況、投資項(xiàng)目進(jìn)展等信息，接受投資者和社會(huì)公眾的監(jiān)督。二、基金的設(shè)立與募集（一）基金的設(shè)立1.設(shè)立依據(jù)雙創(chuàng)基金依據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)和政策要求，經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立。基金的設(shè)立應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，聚焦于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，重點(diǎn)支持具有創(chuàng)新性、高成長(zhǎng)性的企業(yè)和項(xiàng)目。2.組織形式基金可采用公司制、有限合伙制等組織形式。根據(jù)不同的組織形式，明確基金的治理結(jié)構(gòu)、決策機(jī)制和運(yùn)營(yíng)規(guī)則等。3.基金規(guī)模基金規(guī)模根據(jù)市場(chǎng)需求、投資目標(biāo)和資金募集情況等因素合理確定。在設(shè)立階段，應(yīng)明確基金的初始規(guī)模，并根據(jù)實(shí)際運(yùn)作情況適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。（二）基金的募集1.募集方式基金可以通過(guò)多種方式進(jìn)行募集，包括但不限于向合格投資者定向募集、公開(kāi)募集等。募集過(guò)程應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保募集行為合法合規(guī)。2.投資者范圍基金的投資者應(yīng)符合國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，包括機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。機(jī)構(gòu)投資者如各類(lèi)投資基金、企業(yè)年金、社?；鸬?；個(gè)人投資者應(yīng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)。3.募集期限明確基金的募集期限，在募集期限內(nèi)，基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)按照規(guī)定的程序和要求進(jìn)行募集工作。募集期限屆滿(mǎn)，如未達(dá)到預(yù)定的募集規(guī)模，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定處理。4.募集資金管理募集資金應(yīng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)進(jìn)行管理，確保資金的安全和獨(dú)立核算。基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)按照規(guī)定的程序和要求使用募集資金，不得挪用或擅自改變資金用途。三、基金的投資（一）投資目標(biāo)與策略1.投資目標(biāo)基金的投資目標(biāo)是通過(guò)投資于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，獲取合理的投資回報(bào)，同時(shí)促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展壯大，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。2.投資策略基金應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)情況和投資目標(biāo)，制定科學(xué)合理的投資策略。投資策略應(yīng)注重分散投資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化投資組合，選擇具有創(chuàng)新性、高成長(zhǎng)性和良好發(fā)展前景的企業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行投資。（二）投資領(lǐng)域與方向1.投資領(lǐng)域基金主要投資于國(guó)家重點(diǎn)支持的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，包括但不限于新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，以及其他具有創(chuàng)新性和高成長(zhǎng)性的科技型企業(yè)。2.投資方向在投資領(lǐng)域內(nèi)，基金重點(diǎn)關(guān)注以下方向：具有核心技術(shù)和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新型企業(yè)；處于初創(chuàng)期或成長(zhǎng)期的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)；商業(yè)模式創(chuàng)新、技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新的企業(yè)和項(xiàng)目；能夠帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的企業(yè)和項(xiàng)目。（三）投資決策程序1.項(xiàng)目篩選與評(píng)估基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立科學(xué)合理的項(xiàng)目篩選和評(píng)估機(jī)制，對(duì)潛在投資項(xiàng)目進(jìn)行全面、深入的調(diào)研和分析。項(xiàng)目篩選應(yīng)從技術(shù)創(chuàng)新性、市場(chǎng)前景、商業(yè)模式、團(tuán)隊(duì)素質(zhì)、財(cái)務(wù)狀況等多個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估，確保投資項(xiàng)目具有投資價(jià)值和可行性。2.投資決策委員會(huì)設(shè)立投資決策委員會(huì)，作為基金投資決策的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。投資決策委員會(huì)由基金管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)負(fù)責(zé)人、外部專(zhuān)家等組成，負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行審議和決策。投資決策應(yīng)遵循科學(xué)、民主、公正的原則，充分考慮投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況。3.投資決策流程投資項(xiàng)目經(jīng)篩選和評(píng)估后，提交投資決策委員會(huì)審議。投資決策委員會(huì)成員應(yīng)認(rèn)真審議項(xiàng)目情況，發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)，按照規(guī)定的決策程序進(jìn)行表決。投資決策通過(guò)后，由基金管理機(jī)構(gòu)按照相關(guān)規(guī)定與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，實(shí)施投資行為。（四）投資限制1.禁止投資領(lǐng)域基金不得投資于國(guó)家法律法規(guī)禁止或限制的行業(yè)和領(lǐng)域，以及不符合基金投資目標(biāo)和策略的項(xiàng)目。2.單一項(xiàng)目投資比例限制明確基金對(duì)單一項(xiàng)目的投資比例限制，以控制投資風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，基金對(duì)單一項(xiàng)目的投資比例不得超過(guò)基金總資產(chǎn)的一定比例。3.關(guān)聯(lián)交易限制嚴(yán)格限制基金與關(guān)聯(lián)方之間的交易行為，確?；鹜顿Y運(yùn)作的獨(dú)立性和公正性。如涉及關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定履行審批程序，并進(jìn)行充分披露。四、基金的管理（一）基金管理機(jī)構(gòu)1.基金管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金的日常運(yùn)營(yíng)和管理工作，包括但不限于基金的募集、投資、管理、退出等環(huán)節(jié)。具體職責(zé)包括：制定基金的投資策略和管理制度；篩選、評(píng)估和投資項(xiàng)目；對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行跟蹤管理和服務(wù)；負(fù)責(zé)基金的財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等。2.基金管理機(jī)構(gòu)的資質(zhì)要求基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備相應(yīng)的資質(zhì)和專(zhuān)業(yè)能力，符合國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管要求。一般應(yīng)具有豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)、專(zhuān)業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)和良好的市場(chǎng)信譽(yù)。3.基金管理機(jī)構(gòu)的考核與監(jiān)督建立對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)的考核與監(jiān)督機(jī)制，定期對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)的運(yùn)作情況進(jìn)行評(píng)估和考核?？己酥笜?biāo)包括投資業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部管理等方面。如發(fā)現(xiàn)基金管理機(jī)構(gòu)存在違規(guī)行為或不履行職責(zé)的情況，應(yīng)及時(shí)采取措施進(jìn)行糾正和處理。（二）基金的財(cái)務(wù)管理1.財(cái)務(wù)管理制度建立健全基金的財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范基金的會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)報(bào)告、資金管理等工作。財(cái)務(wù)管理制度應(yīng)符合國(guó)家法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，確保基金財(cái)務(wù)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。2.財(cái)務(wù)報(bào)告與披露基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)定期編制基金的財(cái)務(wù)報(bào)告，向投資者和相關(guān)監(jiān)管部門(mén)披露基金的財(cái)務(wù)狀況、投資收益、費(fèi)用支出等情況。財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)經(jīng)過(guò)審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)，確保其真實(shí)性和可靠性。3.費(fèi)用管理明確基金的費(fèi)用種類(lèi)、標(biāo)準(zhǔn)和支付方式等?；鹳M(fèi)用應(yīng)合理控制，確?；鹳Y產(chǎn)的保值增值。費(fèi)用包括基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、投資顧問(wèn)費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)等。（三）基金的風(fēng)險(xiǎn)管理1.風(fēng)險(xiǎn)管理制度建立健全基金的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)基金投資運(yùn)作過(guò)程中的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面識(shí)別、評(píng)估和控制。風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等環(huán)節(jié)，確?；鹉軌蛴行?yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)。2.風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)與應(yīng)對(duì)措施基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。針對(duì)不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。例如，通過(guò)分散投資降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)對(duì)被投資企業(yè)的信用評(píng)估和管理控制信用風(fēng)險(xiǎn)；合理安排資金流動(dòng)性管理防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)內(nèi)部管理和監(jiān)督防范操作風(fēng)險(xiǎn)等。3.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過(guò)設(shè)定的預(yù)警值時(shí)，應(yīng)及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，確保基金資產(chǎn)的安全。五、基金的退出（一）退出方式1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓基金可通過(guò)將持有的被投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他投資者或戰(zhàn)略合作伙伴等方式實(shí)現(xiàn)退出。股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和投資協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行，確保交易的合法合規(guī)。2.企業(yè)上市推動(dòng)被投資企業(yè)上市，通過(guò)在證券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行股票，實(shí)現(xiàn)基金的退出。基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)積極協(xié)助被投資企業(yè)進(jìn)行上市籌備工作，提高企業(yè)的上市成功率。3.企業(yè)并購(gòu)當(dāng)被投資企業(yè)被其他企業(yè)并購(gòu)時(shí)，基金可通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)退出。并購(gòu)?fù)顺鰬?yīng)關(guān)注并購(gòu)交易的價(jià)格、條款等因素，確保基金能夠獲得合理的投資回報(bào)。4.清算退出如被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善或出現(xiàn)其他無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況，基金可通過(guò)清算退出。清算退出應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和投資協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行清算，確?；鹳Y產(chǎn)的合理分配。（二）退出決策程序1.退出時(shí)機(jī)評(píng)估基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)定期對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)環(huán)境等進(jìn)行評(píng)估，判斷是否達(dá)到退出時(shí)機(jī)。退出時(shí)機(jī)的評(píng)估應(yīng)綜合考慮投資收益、風(fēng)險(xiǎn)狀況、市場(chǎng)前景等因素。2.退出方案制定當(dāng)確定退出時(shí)機(jī)后，基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)制定詳細(xì)的退出方案。退出方案應(yīng)包括退出方式、退出價(jià)格、退出時(shí)間等內(nèi)容，并報(bào)投資決策委員會(huì)審議。3.退出決策實(shí)施投資決策委員會(huì)審議通過(guò)退出方案后，基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)按照方案實(shí)施退出行為。在退出過(guò)程中，應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和投資協(xié)議的規(guī)定，確保退出工作的順利進(jìn)行。六、監(jiān)督與考核（一）監(jiān)督機(jī)制1.內(nèi)部監(jiān)督基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)基金運(yùn)作過(guò)程的內(nèi)部審計(jì)和監(jiān)督。內(nèi)部監(jiān)督應(yīng)涵蓋基金的各個(gè)環(huán)節(jié)，確?；疬\(yùn)作合法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控。2.外部監(jiān)督接受相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督管理，按照規(guī)定定期報(bào)送基金的運(yùn)作情況、財(cái)務(wù)報(bào)告等信息。同時(shí)，鼓勵(lì)投資者、社會(huì)公眾等對(duì)基金的運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)反饋意見(jiàn)和建議。（二）考核機(jī)制1.考核指標(biāo)建立對(duì)基金的考核機(jī)制，明確考核指標(biāo)?？己酥笜?biāo)應(yīng)包括投資業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)管理、社會(huì)效益等方面。投資業(yè)績(jī)指標(biāo)如投資回報(bào)率、凈現(xiàn)金流等；風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)如風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)完成情況等；社會(huì)效益指標(biāo)如對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的支持?jǐn)?shù)量、帶動(dòng)就業(yè)人數(shù)等。2.考核周期確定考核周期，一般為年度考核。在考核周期結(jié)束后，對(duì)基金的運(yùn)作情況進(jìn)行全面考核評(píng)價(jià)。3.考核結(jié)果應(yīng)用根據(jù)考核結(jié)果，對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)懲。對(duì)運(yùn)作良好、業(yè)績(jī)突出的基金管理機(jī)構(gòu)給予獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)存在問(wèn)題或未達(dá)到考核要求的基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行督促整改，情節(jié)嚴(yán)重的采取相應(yīng)的處罰措施。七、信息披露（一）信息披露原則基金應(yīng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的信息披露原則，定期向投資者和相關(guān)監(jiān)管部門(mén)披露基金的運(yùn)作情況、投資項(xiàng)目進(jìn)展、財(cái)務(wù)狀況等信息，確保信息披露的透明度。（二）信息披露內(nèi)容與方式1.披露內(nèi)容信息披露內(nèi)容應(yīng)包括基金的基本情況、募集情況、投資情況、管理情況、退出情況、財(cái)務(wù)狀況、收益分配情況、重大事項(xiàng)等。具體披露內(nèi)容應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求。2.披露方式信息披露可通過(guò)基金管理機(jī)構(gòu)網(wǎng)站、指定媒體、定期報(bào)告等方式進(jìn)行