保薦暫行管理辦法一、總則（一）目的本辦法旨在規(guī)范保薦行為，提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量，保護投資者合法權(quán)益，促進證券市場健康發(fā)展。通過明確保薦機構(gòu)和保薦代表人的職責(zé)、資格條件、執(zhí)業(yè)規(guī)范等，確保保薦工作能夠為證券發(fā)行和上市等活動提供專業(yè)、可靠的支持，維護市場秩序和公平公正。（二）適用范圍本辦法適用于在中國境內(nèi)證券發(fā)行、上市以及上市公司重大資產(chǎn)重組等相關(guān)活動中，保薦機構(gòu)及保薦代表人從事保薦業(yè)務(wù)的行為。包括首次公開發(fā)行股票并上市、上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券及中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）認定的其他情形。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則保薦機構(gòu)和保薦代表人應(yīng)當(dāng)嚴格遵守國家法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定以及證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，依法履行保薦職責(zé)，確保保薦業(yè)務(wù)活動合法合規(guī)。2.誠實守信原則秉持誠實守信的態(tài)度，如實披露信息，不得隱瞞或虛假陳述，對所保薦的項目和相關(guān)信息負責(zé)，維護市場誠信環(huán)境。3.勤勉盡責(zé)原則以高度的敬業(yè)精神和專業(yè)能力，勤勉履行保薦職責(zé)，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行全面、深入、細致的核查驗證，督促發(fā)行人規(guī)范運作，保障投資者利益。4.公平公正原則在保薦業(yè)務(wù)中，對待所有發(fā)行人一視同仁，不偏袒、不歧視，遵循公平公正的市場原則，維護市場競爭秩序，確保保薦服務(wù)的質(zhì)量和公信力。二、保薦機構(gòu)和保薦代表人（一）保薦機構(gòu)資格1.設(shè)立條件具有獨立法人資格，注冊資本不低于人民幣[X]萬元。具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險控制指標符合相關(guān)規(guī)定。保薦業(yè)務(wù)部門具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險評估和控制系統(tǒng)，內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置合理，具備相應(yīng)的研究、銷售、質(zhì)量控制、內(nèi)核等專業(yè)部門，且各部門之間職責(zé)明確、相互制約。擁有一定數(shù)量的保薦代表人，其中最近[X]年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于[X]人。具有良好的保薦業(yè)務(wù)團隊，團隊成員具備證券從業(yè)資格，熟悉證券發(fā)行上市相關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)流程，具備較強的專業(yè)分析、判斷和溝通協(xié)調(diào)能力。中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。2.申請與審批申請保薦機構(gòu)資格的證券公司，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交申請文件，包括公司基本情況、業(yè)務(wù)資格證明文件、內(nèi)部控制制度、保薦業(yè)務(wù)團隊情況等相關(guān)資料。中國證監(jiān)會依照法定程序?qū)ι暾埼募M行審查，自受理申請之日起[X]個工作日內(nèi)作出核準或者不予核準的決定。予以核準的，頒發(fā)保薦機構(gòu)資格證書；不予核準的，書面通知申請人并說明理由。（二）保薦代表人資格1.任職條件具備[X]年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷。最近[X]年內(nèi)在境內(nèi)證券發(fā)行項目中擔(dān)任過項目協(xié)辦人。參加中國證監(jiān)會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效。誠實守信，品行良好，無不良誠信記錄，最近[X]年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰。中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。2.注冊登記保薦代表人通過保薦代表人勝任能力考試后，應(yīng)當(dāng)由保薦機構(gòu)向中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“證券業(yè)協(xié)會”）申請注冊登記。申請注冊登記時，應(yīng)當(dāng)提交注冊申請表、個人簡歷、身份證明、學(xué)歷證書等相關(guān)材料。證券業(yè)協(xié)會自受理申請之日起[X]個工作日內(nèi)完成注冊登記工作，并向社會公告。（三）保薦機構(gòu)和保薦代表人職責(zé)1.保薦機構(gòu)職責(zé)對發(fā)行人進行盡職調(diào)查，對發(fā)行人申請文件、信息披露資料進行審慎核查，向中國證監(jiān)會、證券交易所出具保薦意見，并對相關(guān)文件的真實性、準確性、完整性負責(zé)。輔導(dǎo)發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)、證券市場規(guī)范運作和信息披露等方面的知識，使其具備進入證券市場的基本條件。對發(fā)行人的發(fā)行上市申請進行持續(xù)督導(dǎo)，督促發(fā)行人履行規(guī)范運作、信守承諾、信息披露等義務(wù)，及時發(fā)現(xiàn)并糾正發(fā)行人存在的問題。保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部管理制度，加強對保薦業(yè)務(wù)的管理，提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量，防范保薦風(fēng)險。中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。2.保薦代表人職責(zé)負責(zé)具體項目的保薦工作，組織協(xié)調(diào)項目團隊完成盡職調(diào)查、申請文件編制等工作。對項目相關(guān)文件進行簽字確認，確保所簽署文件的真實性、準確性、完整性。持續(xù)關(guān)注發(fā)行人的經(jīng)營情況和財務(wù)狀況，對發(fā)行人的重大事項發(fā)表獨立意見，并及時向保薦機構(gòu)報告。協(xié)助發(fā)行人及其他相關(guān)方與中國證監(jiān)會、證券交易所等監(jiān)管機構(gòu)溝通協(xié)調(diào)，解答監(jiān)管機構(gòu)的問詢。中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。三、保薦業(yè)務(wù)規(guī)程（一）保薦業(yè)務(wù)承接1.項目承接標準保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)合理的項目承接標準，對擬承接的項目進行全面評估。評估內(nèi)容包括發(fā)行人的行業(yè)前景、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、規(guī)范運作情況、發(fā)展戰(zhàn)略等方面，確保項目具有可行性和投資價值。2.項目承接程序發(fā)行人提出保薦申請后，保薦機構(gòu)業(yè)務(wù)部門對項目進行初步審查，判斷是否符合承接標準。如符合標準，業(yè)務(wù)部門應(yīng)組織項目團隊進行盡職調(diào)查前的準備工作，包括制定調(diào)查計劃、確定調(diào)查人員等。項目團隊開展盡職調(diào)查，收集相關(guān)資料，對發(fā)行人進行全面了解。盡職調(diào)查結(jié)束后，項目團隊撰寫盡職調(diào)查報告，詳細闡述發(fā)行人的基本情況、存在的問題及風(fēng)險等。保薦機構(gòu)內(nèi)核部門對項目進行審核，重點關(guān)注項目的合規(guī)性、風(fēng)險控制、信息披露等方面。內(nèi)核通過后，保薦機構(gòu)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。（二）保薦工作底稿1.工作底稿內(nèi)容保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實、準確、完整地反映保薦工作的全過程，包括盡職調(diào)查獲取的資料、對發(fā)行人問題的分析判斷、內(nèi)部審核意見等。工作底稿應(yīng)涵蓋發(fā)行人基本情況、業(yè)務(wù)與技術(shù)、同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易、董事監(jiān)事高級管理人員與核心技術(shù)人員、公司治理與內(nèi)部控制、財務(wù)與會計、業(yè)務(wù)發(fā)展目標、募集資金運用、風(fēng)險因素及其他重要事項等方面的內(nèi)容。2.工作底稿編制與管理項目團隊在盡職調(diào)查過程中應(yīng)當(dāng)及時編制工作底稿，確保工作底稿的真實性和完整性。工作底稿應(yīng)當(dāng)由參與項目的人員簽字確認，并注明日期。保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立工作底稿管理制度，對工作底稿進行分類整理、妥善保管。工作底稿的保存期限不少于[X]年，自保薦工作完成之日起計算。（三）盡職調(diào)查1.盡職調(diào)查范圍盡職調(diào)查應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況、內(nèi)部控制、公司治理、行業(yè)競爭、發(fā)展戰(zhàn)略等方面進行全面深入的調(diào)查。調(diào)查內(nèi)容包括但不限于發(fā)行人的基本信息、業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、財務(wù)會計資料、重大合同協(xié)議、關(guān)聯(lián)交易、訴訟仲裁等事項。2.盡職調(diào)查方法查閱文件資料，包括發(fā)行人的營業(yè)執(zhí)照、公司章程、財務(wù)報表、審計報告、合同協(xié)議等相關(guān)資料。訪談相關(guān)人員，包括發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、員工、客戶、供應(yīng)商、律師、會計師等，了解發(fā)行人的實際情況。實地考察，對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營場所、倉庫等進行實地查看，了解其生產(chǎn)經(jīng)營狀況。問卷調(diào)查，設(shè)計相關(guān)問卷，對發(fā)行人的相關(guān)情況進行調(diào)查統(tǒng)計分析。行業(yè)研究，對發(fā)行人所處行業(yè)進行研究分析，了解行業(yè)發(fā)展趨勢、市場競爭狀況等。（四）內(nèi)核1.內(nèi)核機構(gòu)與人員保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立內(nèi)核機構(gòu)，內(nèi)核機構(gòu)成員應(yīng)當(dāng)包括保薦業(yè)務(wù)負責(zé)人、內(nèi)核負責(zé)人、投資銀行部門負責(zé)人、合規(guī)負責(zé)人、風(fēng)險管理負責(zé)人等相關(guān)人員。內(nèi)核機構(gòu)成員應(yīng)當(dāng)具備豐富的行業(yè)經(jīng)驗、專業(yè)知識和良好的職業(yè)道德，能夠獨立、客觀、公正地對項目進行審核。2.內(nèi)核程序項目團隊完成盡職調(diào)查和申請文件編制后，將項目材料提交內(nèi)核機構(gòu)。內(nèi)核機構(gòu)成員對項目材料進行審閱，提出審核意見。審核意見應(yīng)包括對項目合規(guī)性、風(fēng)險控制、信息披露等方面的評價和建議。項目團隊根據(jù)內(nèi)核意見進行補充調(diào)查、修改完善申請文件。內(nèi)核機構(gòu)對修改后的申請文件進行再次審核，如審核通過，出具內(nèi)核意見，同意推薦該項目；如審核不通過，項目團隊?wèi)?yīng)根據(jù)內(nèi)核意見繼續(xù)整改，直至內(nèi)核通過。（五）保薦文件的編制、審核與報送1.保薦文件編制保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會和證券交易所的要求，編制保薦文件，包括保薦說明書、發(fā)行保薦書、保薦工作報告、盡職調(diào)查報告等。保薦文件應(yīng)當(dāng)內(nèi)容完整、格式規(guī)范、表述準確，符合相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求。2.保薦文件審核保薦機構(gòu)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立嚴格的審核制度，對保薦文件進行多層級審核。首先由項目團隊成員進行自查，然后由項目負責(zé)人、部門負責(zé)人進行審核，最后由內(nèi)核機構(gòu)進行審核。審核過程中應(yīng)當(dāng)對文件的真實性、準確性、完整性進行全面審查，確保保薦文件質(zhì)量。3.保薦文件報送保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的時間內(nèi)，將保薦文件報送中國證監(jiān)會和證券交易所。報送的保薦文件應(yīng)當(dāng)一式多份，并按照規(guī)定的格式和要求進行裝訂。在報送保薦文件的同時，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)提交相關(guān)的電子文檔，確保信息的及時、準確傳遞。（六）持續(xù)督導(dǎo)1.持續(xù)督導(dǎo)期限首次公開發(fā)行股票并上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后[X]個完整會計年度；上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后[X]個完整會計年度。持續(xù)督導(dǎo)期屆滿，如有尚未完結(jié)的保薦工作，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)完成。2.持續(xù)督導(dǎo)內(nèi)容督導(dǎo)發(fā)行人履行有關(guān)法律法規(guī)、公司章程及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的義務(wù)，規(guī)范運作。督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止控股股東、實際控制人、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度。督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止其董事、監(jiān)事、高級管理人員利用職務(wù)之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度。督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見。持續(xù)關(guān)注發(fā)行人募集資金的使用、投資項目的實施等情況，督促發(fā)行人按照募集資金用途使用募集資金，履行信息披露義務(wù)。持續(xù)關(guān)注發(fā)行人為他人提供擔(dān)保等事項，并發(fā)表意見。中國證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定的其他事項。四、保薦業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)（一）與發(fā)行人的協(xié)調(diào)1.溝通機制建立保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人建立良好的溝通機制，定期召開溝通會議，及時了解發(fā)行人的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、重大事項進展等情況。溝通會議可以采取定期例會、臨時會議等形式，確保信息的及時傳遞和問題的及時解決。2.協(xié)助規(guī)范運作保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全內(nèi)部控制制度，規(guī)范發(fā)行人的運作行為。對發(fā)行人存在的問題提出整改建議，并督促發(fā)行人落實整改措施，提高發(fā)行人的規(guī)范運作水平。（二）與證券交易所的協(xié)調(diào)1.信息報送與溝通保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的要求，及時報送保薦文件、定期報告、臨時報告等相關(guān)信息。與證券交易所保持密切溝通，及時了解證券交易所的監(jiān)管要求和工作安排，積極配合證券交易所的各項工作。2.應(yīng)對問詢與監(jiān)管當(dāng)證券交易所對發(fā)行人或保薦機構(gòu)提出問詢時，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時組織發(fā)行人及相關(guān)人員進行回復(fù)，按照證券交易所的要求提供相關(guān)資料和說明。對證券交易所的監(jiān)管意見，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)督促發(fā)行人認真落實整改，及時反饋整改情況。（三）與其他中介機構(gòu)的協(xié)調(diào)1.協(xié)作配合保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)與律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等其他中介機構(gòu)建立協(xié)作配合機制，明確各方的職責(zé)分工，共同做好項目的相關(guān)工作。在盡職調(diào)查過程中，相互溝通信息，共享資料，避免重復(fù)工作，提高工作效率。2.專業(yè)意見交流定期組織召開中介機構(gòu)協(xié)調(diào)會，就項目進展情況、發(fā)現(xiàn)的問題及解決方案等進行交流討論。各方應(yīng)當(dāng)充分發(fā)表專業(yè)意見，共同研究解決項目中遇到的困難和問題，確保項目順利推進。五、保薦業(yè)務(wù)監(jiān)管（一）中國證監(jiān)會監(jiān)管措施1.現(xiàn)場檢查中國證監(jiān)會有權(quán)對保薦機構(gòu)的保薦業(yè)務(wù)進行現(xiàn)場檢查?，F(xiàn)場檢查內(nèi)容包括保薦機構(gòu)的內(nèi)部控制制度、保薦業(yè)務(wù)工作底稿、盡職調(diào)查情況、內(nèi)核工作情況、保薦文件質(zhì)量等方面。保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極配合中國證監(jiān)會的現(xiàn)場檢查工作，提供相關(guān)資料和信息。2.監(jiān)管談話對于保薦機構(gòu)在保薦業(yè)務(wù)中存在的問題，中國證監(jiān)會可以對保薦機構(gòu)的相關(guān)負責(zé)人進行監(jiān)管談話，要求其就存在的問題作出解釋說明，并提出整改要求。保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)認真落實監(jiān)管談話提出的要求，及時整改存在的問題。3.責(zé)令改正如保薦機構(gòu)的保薦業(yè)務(wù)違反法律法規(guī)或中國證監(jiān)會的規(guī)定，中國證監(jiān)會可以責(zé)令保薦機構(gòu)改正。保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的要求，限期整改存在的問題，并將整改情況書面報告中國證監(jiān)會。4.行政處罰對于保薦機構(gòu)嚴重違反法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定的行為，中國證監(jiān)會將依法給予行政處罰。行政處罰措施包括警告、罰款、暫停保薦機構(gòu)資格、撤銷保薦機構(gòu)資格等。保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴格遵守法律法規(guī)和監(jiān)管要求，避免受到行政處罰。（二）證券業(yè)協(xié)會自律管理1.會員管理證券業(yè)協(xié)會負責(zé)對保薦機構(gòu)和保薦代表人進行會員管理。保薦機構(gòu)和保薦代表人應(yīng)當(dāng)按照證券業(yè)協(xié)會的要求，履行會員義務(wù)，參加證券業(yè)協(xié)會組織的培訓(xùn)、會議等活動。2.誠信檔案管理證券業(yè)協(xié)會建立保薦機構(gòu)和保薦代表人的誠信檔案，記錄其保薦業(yè)務(wù)活動中的誠信情況。對保薦機構(gòu)和保薦代表人的違法違規(guī)行為、誠信缺失行為等進行記錄，并向社會公開披露。誠信檔案將作為證券業(yè)協(xié)會對保薦機構(gòu)和保薦代表人進行自律管理的重要依據(jù)。3.違規(guī)處分對于保薦機構(gòu)和保薦代表人違反證券業(yè)協(xié)會自律規(guī)則的行為，證券業(yè)協(xié)會將視情節(jié)輕重給予相應(yīng)的紀律處分，包括警告、通報批評、公開譴責(zé)等。保薦機構(gòu)和保薦代表人應(yīng)當(dāng)遵守證券業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則，維護行業(yè)良好形象。六、法律責(zé)任（一）保薦機構(gòu)責(zé)任1.行政責(zé)任保薦機構(gòu)違反本辦法規(guī)定，中國證監(jiān)會可以采取責(zé)令改正、警告、罰款、暫停保薦機構(gòu)資格、撤銷保薦機構(gòu)資格等行政措施。如保薦機構(gòu)在保薦業(yè)務(wù)中存在虛假陳述、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等違法行為，中國證監(jiān)會將依法追究其行政責(zé)任。2.民事責(zé)任因保薦機構(gòu)的過錯給投資者造成損失的，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。保薦機構(gòu)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但能夠證明自己沒有過錯的除外。保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險賠償機制，妥善處理因保薦業(yè)務(wù)引發(fā)的民事賠償糾紛。3.刑事責(zé)任保薦機構(gòu)及其工作人員的保薦行為構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。如保薦機構(gòu)在保薦業(yè)務(wù)中涉及欺詐發(fā)行、內(nèi)幕交易、操縱市場等犯罪行為，將按照《中華人民共和國刑法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進行懲處。（二）保薦代表人責(zé)任1.行政責(zé)任保薦代表人違反本辦法規(guī)定，中國證