旅游債券管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范旅游債券的發(fā)行、交易、償還及相關(guān)管理活動，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)旅游業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》等相關(guān)法律法規(guī)以及旅游行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行、交易、償還的旅游債券。旅游債券是指旅游企業(yè)或相關(guān)項目主體為籌集旅游項目建設(shè)、運營等資金而發(fā)行的有價證券。（三）基本原則1.合法性原則旅游債券的發(fā)行、交易、償還等活動必須遵守國家法律法規(guī)，不得損害國家利益、社會公共利益和投資者合法權(quán)益。2.安全性原則加強(qiáng)旅游債券的風(fēng)險管理，確保債券本息的按時足額償還，保障投資者資金安全。3.公開、公平、公正原則旅游債券發(fā)行、交易等信息應(yīng)依法公開披露，保障投資者平等獲取信息的權(quán)利，維護(hù)市場公平競爭環(huán)境。二、旅游債券發(fā)行管理（一）發(fā)行主體資格1.具有獨立法人資格的旅游企業(yè)，包括但不限于旅游景區(qū)開發(fā)運營企業(yè)、旅游酒店企業(yè)、旅游交通企業(yè)等。2.主體經(jīng)營狀況良好，具有持續(xù)盈利能力，近[X]年財務(wù)狀況穩(wěn)定，資產(chǎn)負(fù)債率合理。3.信用狀況良好，近[X]年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為，無不良信用記錄。（二）發(fā)行條件1.籌集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和旅游業(yè)發(fā)展規(guī)劃，主要用于旅游項目的建設(shè)、改造、升級等。2.債券發(fā)行規(guī)模合理，根據(jù)項目資金需求、企業(yè)償債能力等因素綜合確定，且累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的[X]%。3.具有合理的債券期限結(jié)構(gòu)，短期債券期限一般不超過[X]年，中期債券期限一般為[X][X]年，長期債券期限一般不超過[X]年。4.債券利率根據(jù)市場情況、企業(yè)信用等級等因素合理確定，不得高于同期限銀行貸款利率的一定比例（具體比例由相關(guān)部門規(guī)定）。（三）發(fā)行申請與審核1.發(fā)行主體向所在地省級旅游主管部門提交發(fā)行申請文件，申請文件應(yīng)包括企業(yè)基本情況、財務(wù)報告、債券發(fā)行方案、募集資金用途說明、償債計劃及保障措施等。2.省級旅游主管部門對發(fā)行申請進(jìn)行初審，提出初審意見后報國家旅游主管部門。3.國家旅游主管部門會同相關(guān)金融監(jiān)管部門對發(fā)行申請進(jìn)行審核，重點審查發(fā)行主體資格、發(fā)行條件、募集資金用途等是否符合規(guī)定。審核通過后，出具審核意見。（四）發(fā)行方式1.旅游債券可以采取公開發(fā)行或非公開發(fā)行方式。公開發(fā)行應(yīng)符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的公開發(fā)行條件，并通過證券交易所等合法交易場所進(jìn)行交易。非公開發(fā)行對象不得超過[X]人，且不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式發(fā)行。2.公開發(fā)行旅游債券可以采用承銷方式，由具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷。承銷方式可以分為代銷和包銷，發(fā)行主體應(yīng)與承銷商簽訂承銷協(xié)議，明確雙方權(quán)利義務(wù)。三、旅游債券交易管理（一）交易場所1.公開發(fā)行的旅游債券在依法設(shè)立的證券交易所等合法交易場所進(jìn)行交易。2.非公開發(fā)行的旅游債券可以在合格投資者之間進(jìn)行協(xié)議轉(zhuǎn)讓，但不得在公開市場進(jìn)行交易。（二）交易規(guī)則1.旅游債券交易應(yīng)遵循證券交易的一般規(guī)則，包括但不限于價格優(yōu)先、時間優(yōu)先等原則。2.交易雙方應(yīng)按照交易場所規(guī)定的程序進(jìn)行交易申報、成交確認(rèn)等操作，確保交易的合法性、合規(guī)性和真實性。3.旅游債券交易實行漲跌幅限制，漲跌幅比例由交易場所根據(jù)市場情況確定并公布。（三）信息披露1.旅游債券發(fā)行主體應(yīng)按照規(guī)定定期披露企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、債券本息償還情況等信息，確保投資者及時了解債券相關(guān)信息。2.信息披露應(yīng)通過指定媒體、交易場所網(wǎng)站等渠道進(jìn)行，披露內(nèi)容應(yīng)真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。3.發(fā)生可能影響旅游債券價格或投資者權(quán)益的重大事項時，發(fā)行主體應(yīng)及時發(fā)布臨時公告，向投資者披露相關(guān)信息。四、旅游債券償還管理（一）償債資金來源1.旅游項目運營收入，包括門票收入、住宿收入、餐飲收入、娛樂收入等。2.旅游企業(yè)其他業(yè)務(wù)收入，如旅游商品銷售收入、會議會展收入等。3.必要時，企業(yè)可通過資產(chǎn)處置、再融資等方式籌集償債資金。（二）償債計劃1.發(fā)行主體應(yīng)在債券發(fā)行前制定詳細(xì)的償債計劃，明確債券本息償還的時間、金額、方式等。2.償債計劃應(yīng)根據(jù)旅游項目現(xiàn)金流狀況、企業(yè)財務(wù)狀況等因素合理安排，確保債券本息按時足額償還。3.償債計劃應(yīng)在債券存續(xù)期內(nèi)嚴(yán)格執(zhí)行，如遇特殊情況需要調(diào)整償債計劃，應(yīng)提前公告并經(jīng)債券持有人會議審議通過。（三）償債保障措施1.設(shè)立償債專項賬戶，將旅游項目運營收入等償債資金及時足額存入專項賬戶，實行?？顚Ｓ茫_保債券本息償還資金的安全。2.提供擔(dān)?；蛸Y產(chǎn)抵押，如由第三方提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，或用旅游項目相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行抵押擔(dān)保等，增強(qiáng)債券的償債能力。3.建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，對旅游項目運營狀況、企業(yè)財務(wù)狀況等進(jìn)行實時監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)和預(yù)警可能影響債券償還的風(fēng)險因素，并采取相應(yīng)措施加以防范和化解。五、旅游債券評級與信用增進(jìn)（一）債券評級1.鼓勵旅游債券發(fā)行主體聘請具有資質(zhì)的信用評級機(jī)構(gòu)對債券進(jìn)行評級。信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)按照獨立、客觀、公正的原則，對發(fā)行主體的信用狀況、債券償還能力等進(jìn)行評估，并出具信用評級報告。2.債券信用評級結(jié)果應(yīng)向社會公開披露，為投資者提供參考。投資者可根據(jù)信用評級結(jié)果，結(jié)合自身風(fēng)險承受能力，做出投資決策。（二）信用增進(jìn)1.發(fā)行主體可通過多種方式進(jìn)行信用增進(jìn)，如第三方擔(dān)保、資產(chǎn)支持證券化、信用保險等。2.第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)具備良好的信用狀況和擔(dān)保能力，能夠為旅游債券提供有效的信用支持。3.資產(chǎn)支持證券化應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，通過將旅游項目未來現(xiàn)金流進(jìn)行證券化，提高債券的信用等級和流動性。六、監(jiān)督管理與法律責(zé)任（一）監(jiān)督管理部門1.國家旅游主管部門負(fù)責(zé)對旅游債券發(fā)行、交易、償還等活動進(jìn)行行業(yè)指導(dǎo)和監(jiān)督管理。2.相關(guān)金融監(jiān)管部門按照各自職責(zé)，對旅游債券涉及的金融活動進(jìn)行監(jiān)督管理，防范金融風(fēng)險。（二）監(jiān)督檢查措施1.監(jiān)督管理部門有權(quán)對旅游債券發(fā)行主體、承銷商、信用評級機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查或非現(xiàn)場檢查，查閱、復(fù)制有關(guān)文件和資料，詢問相關(guān)人員，了解旅游債券發(fā)行、交易、償還等情況。2.發(fā)行主體、承銷商、信用評級機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)積極配合監(jiān)督管理部門的檢查工作，如實提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙或隱瞞。（三）法律責(zé)任1.對違反本辦法規(guī)定的發(fā)行主體、承銷商、信用評級機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，由監(jiān)督管理部門依法給予行政處罰；構(gòu)成犯罪的，依法