我國基金管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本基金管理辦法旨在規(guī)范我國基金行業(yè)的運(yùn)作，保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)基金市場的健康發(fā)展，維護(hù)金融市場的穩(wěn)定與秩序。通過明確基金管理的各項(xiàng)規(guī)則和要求，確?；鸬脑O(shè)立、運(yùn)作、托管、銷售等環(huán)節(jié)合法合規(guī)，保障基金資產(chǎn)的安全與增值，為投資者提供專業(yè)、透明、公平的投資服務(wù)。（二）適用范圍本辦法適用于在我國境內(nèi)設(shè)立的各類證券投資基金，包括開放式基金、封閉式基金、ETF（交易型開放式指數(shù)基金）、LOF（上市型開放式基金）等不同類型的基金產(chǎn)品。涵蓋公募基金和私募基金，但私募基金在具體適用時，部分條款可根據(jù)其特點(diǎn)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整和補(bǔ)充，以確保符合其運(yùn)作特性和監(jiān)管要求。（三）基本原則1.合法性原則基金的設(shè)立、運(yùn)作、管理等活動必須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)，不得從事任何違法違規(guī)行為。從基金的發(fā)起設(shè)立到日常運(yùn)營，每一個環(huán)節(jié)都要在法律框架內(nèi)進(jìn)行，確?；鹦袠I(yè)的整體規(guī)范有序。2.公平公正原則對待所有投資者應(yīng)一視同仁，不偏袒任何一方。在基金份額的發(fā)售、交易、收益分配等方面，要保證公平公正的市場環(huán)境，為投資者提供平等的機(jī)會和待遇。無論是機(jī)構(gòu)投資者還是個人投資者，都應(yīng)在相同的規(guī)則下參與基金投資活動。3.誠實(shí)信用原則基金管理人和托管人等相關(guān)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)誠實(shí)守信，如實(shí)披露基金信息，不得隱瞞或虛假陳述。在基金投資決策、資金管理、信息披露等各個環(huán)節(jié)，都要秉持誠實(shí)信用的態(tài)度，維護(hù)投資者的信任。4.風(fēng)險控制原則強(qiáng)調(diào)對基金投資風(fēng)險的識別、評估和控制?；鸸芾砣藨?yīng)建立健全風(fēng)險管理制度，合理配置資產(chǎn)，控制投資組合的風(fēng)險水平，確?；鹳Y產(chǎn)的安全穩(wěn)健。同時，要根據(jù)市場變化及時調(diào)整風(fēng)險管理策略，以應(yīng)對各種不確定性因素。二、基金的設(shè)立與募集（一）基金設(shè)立的條件1.有符合規(guī)定的基金管理人基金管理人應(yīng)具備相應(yīng)的注冊資本、專業(yè)人員、良好的信譽(yù)和完善的內(nèi)部管理制度。其注冊資本應(yīng)不低于規(guī)定的最低限額，并具有符合要求的高級管理人員和專業(yè)投資人員團(tuán)隊。同時，要建立健全風(fēng)險管理、內(nèi)部控制等制度，確保能夠獨(dú)立、專業(yè)地管理基金資產(chǎn)。2.有符合規(guī)定的基金托管人基金托管人需具有安全保管基金資產(chǎn)的條件和能力，具備完善的托管業(yè)務(wù)流程和內(nèi)部控制制度。其資產(chǎn)規(guī)模、人員配備、技術(shù)設(shè)施等方面應(yīng)滿足基金托管的要求，能夠?qū)鹳Y產(chǎn)進(jìn)行獨(dú)立核算和監(jiān)督，保障基金資產(chǎn)的安全。3.有明確的基金運(yùn)作方式基金應(yīng)明確采用開放式、封閉式或其他符合規(guī)定的運(yùn)作方式。開放式基金需滿足投資者隨時申購、贖回的要求，封閉式基金則在一定期限內(nèi)封閉運(yùn)作，期滿后可根據(jù)規(guī)定進(jìn)行清盤或轉(zhuǎn)型等操作。不同運(yùn)作方式的基金在份額發(fā)售、交易規(guī)則等方面存在差異，需在設(shè)立時明確并向投資者披露。4.有符合規(guī)定的基金合同基金合同應(yīng)詳細(xì)規(guī)定基金的基本情況、基金份額持有人的權(quán)利義務(wù)、基金的運(yùn)作方式、投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、收益分配原則等重要事項(xiàng)。合同條款應(yīng)符合法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，確保清晰明確、公平合理，能夠充分保護(hù)投資者的利益。5.有符合規(guī)定的募集方案募集方案應(yīng)包括基金的募集期限、募集方式、募集對象、募集規(guī)模上限等內(nèi)容。募集期限一般不得超過規(guī)定的最長時間，募集方式可采用直銷、代銷等多種形式。募集對象應(yīng)符合法律法規(guī)規(guī)定的投資者范圍，募集規(guī)模上限應(yīng)根據(jù)基金的類型、投資策略等因素合理確定。（二）基金募集的程序1.申請與核準(zhǔn)基金管理人應(yīng)向中國證監(jiān)會提交基金募集申請，申請材料包括基金合同草案、招募說明書草案、基金托管協(xié)議草案等。中國證監(jiān)會對申請材料進(jìn)行審核，對符合條件的予以核準(zhǔn)。在審核過程中，會重點(diǎn)關(guān)注基金的投資策略、風(fēng)險控制措施、投資者保護(hù)機(jī)制等方面是否符合要求。2.發(fā)售基金經(jīng)核準(zhǔn)后，基金管理人應(yīng)在規(guī)定的募集期限內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。發(fā)售方式可分為直銷和代銷，直銷是指基金管理人直接向投資者銷售基金份額，代銷則是通過銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)代理銷售。在發(fā)售過程中，要向投資者充分披露基金的相關(guān)信息，包括基金的基本情況、投資風(fēng)險、收益預(yù)期等，確保投資者充分了解后做出投資決策。3.備案基金募集期限屆滿，達(dá)到規(guī)定的募集規(guī)模和其他條件后，基金管理人應(yīng)向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)。備案時需提交基金驗(yàn)資報告、基金合同生效備案表等材料。中國證監(jiān)會對備案材料進(jìn)行審核，對符合要求的予以備案，基金正式成立。（三）募集資金的管理1.專戶存儲基金募集資金應(yīng)存入專門的賬戶進(jìn)行管理，該賬戶由基金托管人負(fù)責(zé)開立和保管?；鸸芾砣瞬坏蒙米耘灿媚技Y金，確保資金的獨(dú)立性和安全性。專戶存儲的資金應(yīng)與基金管理人、托管人的自有資金嚴(yán)格分開，實(shí)行獨(dú)立核算。2.使用監(jiān)督基金托管人應(yīng)對基金募集資金的使用進(jìn)行監(jiān)督，確保資金按照基金合同約定的用途使用?；鸸芾砣嗽谑褂媚技Y金進(jìn)行投資時，需向托管人提供投資指令，托管人對投資指令的合規(guī)性進(jìn)行審核，如發(fā)現(xiàn)問題有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告。同時，基金管理人應(yīng)定期向投資者披露募集資金的使用情況，接受投資者的監(jiān)督。三、基金的運(yùn)作與管理（一）基金投資1.投資范圍基金的投資范圍應(yīng)符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，一般包括股票、債券、貨幣市場工具等金融資產(chǎn)。不同類型的基金在投資范圍上會有所差異，如股票型基金主要投資于股票市場，債券型基金主要投資于債券市場，混合型基金則可以根據(jù)投資策略在股票和債券之間進(jìn)行靈活配置?；鸸芾砣藨?yīng)根據(jù)基金的投資目標(biāo)和風(fēng)險收益特征，合理確定投資范圍，并在基金合同中明確披露。2.投資限制為防范風(fēng)險，基金投資存在一定的限制。例如，基金不得投資于關(guān)聯(lián)方發(fā)行的證券，不得從事內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為。同時，對單一證券的投資比例、基金資產(chǎn)的集中度等也有相應(yīng)的限制規(guī)定?；鸸芾砣藨?yīng)嚴(yán)格遵守這些投資限制，確?；鹜顿Y的合規(guī)性和穩(wěn)健性。3.投資決策基金投資決策應(yīng)建立科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牧鞒??；鸸芾砣藨?yīng)設(shè)立投資決策委員會等專業(yè)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定投資策略和審批重大投資決策。投資決策過程中，要充分考慮宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展趨勢、公司基本面等因素，進(jìn)行深入的研究分析和風(fēng)險評估。同時，要建立健全投資組合的跟蹤和調(diào)整機(jī)制，根據(jù)市場變化及時優(yōu)化投資組合，以實(shí)現(xiàn)基金的投資目標(biāo)。（二）基金估值1.估值原則基金估值應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則，采用科學(xué)合理的估值方法。對于存在活躍市場的證券，應(yīng)按照市場價格進(jìn)行估值；對于不存在活躍市場的證券，應(yīng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定采用估值技術(shù)進(jìn)行估值。估值方法應(yīng)保持一致性和穩(wěn)定性，不得隨意變更。如確需變更，應(yīng)提前公告并說明變更的原因和對基金資產(chǎn)凈值的影響。2.估值頻率基金一般應(yīng)至少每個工作日對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。在特殊情況下，如市場大幅波動、證券停牌等，可根據(jù)需要增加估值頻率。及時準(zhǔn)確的估值能夠反映基金資產(chǎn)的真實(shí)價值，為投資者提供合理的交易價格參考，同時也有助于基金管理人進(jìn)行投資決策和風(fēng)險控制。（三）基金費(fèi)用1.費(fèi)用種類基金費(fèi)用主要包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用等。管理費(fèi)是基金管理人管理基金資產(chǎn)所收取的費(fèi)用，托管費(fèi)是基金托管人保管基金資產(chǎn)所收取的費(fèi)用，銷售服務(wù)費(fèi)是用于支付基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售費(fèi)用等。交易費(fèi)用則包括基金買賣證券時產(chǎn)生的傭金、印花稅等。這些費(fèi)用的收取標(biāo)準(zhǔn)和方式應(yīng)在基金合同中明確約定。2.費(fèi)用計提與支付管理費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，并按月支付給基金管理人和托管人。銷售服務(wù)費(fèi)根據(jù)基金合同的約定進(jìn)行計提和支付。交易費(fèi)用則在基金交易時直接扣除?；鸸芾砣藨?yīng)定期向投資者披露基金費(fèi)用的計提和支付情況，確保投資者了解費(fèi)用的支出情況。（四）基金收益分配1.分配原則基金收益分配應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則，按照基金合同約定的收益分配方式進(jìn)行。收益分配比例不得低于基金當(dāng)年可供分配利潤的一定比例，一般應(yīng)在基金合同中明確規(guī)定。同時，要考慮基金的投資目標(biāo)、投資策略、風(fēng)險特征等因素，合理確定收益分配的頻率和方式。2.分配方式基金收益分配方式主要有現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種?，F(xiàn)金分紅是指將基金收益以現(xiàn)金形式分配給投資者，紅利再投資則是將投資者應(yīng)得的收益再投資于基金，增加基金份額。投資者可根據(jù)自己的需求選擇合適的收益分配方式?；鸸芾砣藨?yīng)在基金合同中明確說明收益分配方式，并在每次收益分配前向投資者公告。（五）基金信息披露1.披露內(nèi)容基金信息披露應(yīng)包括基金合同、招募說明書、定期報告（年度報告、中期報告、季度報告）、臨時報告等?；鸷贤驼心颊f明書應(yīng)詳細(xì)介紹基金的基本情況、投資策略、風(fēng)險收益特征等重要信息，定期報告應(yīng)披露基金的資產(chǎn)凈值、份額凈值、投資組合、收益分配等情況，臨時報告則應(yīng)及時披露基金的重大事件，如基金經(jīng)理變更、投資策略調(diào)整、重大投資損失等。2.披露方式與頻率基金信息披露應(yīng)通過中國證監(jiān)會指定的媒體進(jìn)行，如指定網(wǎng)站、報紙等。定期報告應(yīng)在規(guī)定的時間內(nèi)披露，年度報告應(yīng)在每個會計年度結(jié)束后的規(guī)定時間內(nèi)編制并披露，中期報告和季度報告也應(yīng)按照相應(yīng)的時間要求進(jìn)行披露。臨時報告應(yīng)在事件發(fā)生后的規(guī)定時間內(nèi)及時披露，確保投資者能夠及時了解基金的相關(guān)信息。四、基金托管（一）托管人的職責(zé)1.安全保管基金資產(chǎn)基金托管人應(yīng)確?；鹳Y產(chǎn)的安全，對基金資產(chǎn)進(jìn)行獨(dú)立的保管和核算。建立健全資產(chǎn)保管制度，采取有效的安全防范措施，防止基金資產(chǎn)被盜、挪用等風(fēng)險。同時，要定期對基金資產(chǎn)進(jìn)行清查核對，確保賬實(shí)相符。2.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作對基金管理人的投資指令進(jìn)行合規(guī)性審核，監(jiān)督基金管理人按照基金合同約定的投資范圍、投資比例等進(jìn)行投資運(yùn)作。如發(fā)現(xiàn)投資指令存在問題，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告。定期對基金投資組合進(jìn)行監(jiān)控，評估投資風(fēng)險，確?；鹜顿Y符合法律法規(guī)和基金合同的要求。3.復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格對基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格進(jìn)行復(fù)核和審查，確保計算結(jié)果的準(zhǔn)確性。如發(fā)現(xiàn)計算錯誤等問題，應(yīng)及時與基金管理人溝通并要求更正，保障投資者的利益。4.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項(xiàng)按照法律法規(guī)和基金合同的要求，辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項(xiàng)，如定期報告中關(guān)于基金托管情況的披露等。及時向投資者披露基金托管的相關(guān)信息，確保投資者了解基金托管的運(yùn)作情況。（二）托管人的更換1.更換條件當(dāng)出現(xiàn)托管人不再具備托管資格、被依法取消托管資格、托管人職責(zé)終止等情況時，應(yīng)及時更換托管人。例如，托管人因違法違規(guī)行為受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰，無法繼續(xù)履行托管職責(zé)；或者托管人自身經(jīng)營狀況惡化，無法保證基金資產(chǎn)的安全保管等。2.更換程序基金管理人應(yīng)在規(guī)定的時間內(nèi)提出更換托管人的申請，并向中國證監(jiān)會報告。中國證監(jiān)會對申請進(jìn)行審核，對符合條件的批準(zhǔn)更換托管人。更換托管人時，要確?；鹳Y產(chǎn)的平穩(wěn)交接，避免對基金運(yùn)作造成不利影響。新的托管人應(yīng)在規(guī)定的時間內(nèi)接管基金資產(chǎn)，繼續(xù)履行托管職責(zé)。五、基金銷售（一）銷售機(jī)構(gòu)的資格與管理**1.資格條件基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)具備相應(yīng)的資質(zhì)條件，如具有符合規(guī)定的注冊資本、專業(yè)的銷售團(tuán)隊、完善的內(nèi)部控制制度等。同時，要取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的基金銷售業(yè)務(wù)資格證書，并在規(guī)定的范圍內(nèi)從事基金銷售活動。不同類型的銷售機(jī)構(gòu)，如銀行、證券公司、基金銷售公司等，還需滿足各自行業(yè)的相關(guān)規(guī)定和要求。2.管理要求基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全內(nèi)部管理制度，加強(qiáng)對銷售人員的培訓(xùn)和管理。銷售人員應(yīng)具備基金從業(yè)資格，熟悉基金產(chǎn)品知識和銷售業(yè)務(wù)流程，能夠?yàn)橥顿Y者提供專業(yè)的投資咨詢服務(wù)。銷售機(jī)構(gòu)要對基金銷售行為進(jìn)行規(guī)范，不得采取不正當(dāng)競爭手段銷售基金產(chǎn)品，不得誤導(dǎo)投資者進(jìn)行投資決策。（二）銷售行為規(guī)范1.投資者適當(dāng)性管理基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力、投資目標(biāo)、投資經(jīng)驗(yàn)等因素，對投資者進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估，并為其推薦合適的基金產(chǎn)品。不得向風(fēng)險承受能力不匹配的投資者銷售高風(fēng)險基金產(chǎn)品，確保投資者能夠在充分了解投資風(fēng)險的情況下做出合理的投資決策。2.禁止性規(guī)定基金銷售機(jī)構(gòu)不得從事虛假宣傳、誤導(dǎo)投資者、挪用投資者資金等違法違規(guī)行為。不得承諾收益或承擔(dān)損失，不得夸大基金產(chǎn)品的收益情況。在銷售過程中，要如實(shí)向投資者披露基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征、投資范圍、投資策略等重要信息，不得隱瞞或虛假陳述。六、基金的終止與清算（一）終止條件1.基金合同期限屆滿基金合同約定的存續(xù)期限屆滿，基金一般應(yīng)進(jìn)行終止。在基金合同期限屆滿前，基金管理人應(yīng)提前公告，并按照規(guī)定進(jìn)行基金資產(chǎn)的清算。2.基金份額持有人大會決定終止當(dāng)基金份額持有人大會通過決議決定終止基金時，基金也應(yīng)進(jìn)入終止程序?；鸱蓊~持有人大會應(yīng)按照規(guī)定的程序召開，充分聽取投資者的意見，對基金終止等重大事項(xiàng)進(jìn)行表決。3.基金管理人、托管人職責(zé)終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新基金托管人承接如果基金管理人或托管人因各種原因無法繼續(xù)履行職責(zé)，且在規(guī)定的時間內(nèi)沒有新的管理人或托管人承接，基金將面臨終止。此時，應(yīng)及時進(jìn)行基金資產(chǎn)的清算，保障投資者的利益。4.基金合同約定的其他情形基金合同可根據(jù)具體情況約定其他導(dǎo)致基金終止的情形，如基金資產(chǎn)規(guī)模連續(xù)低于規(guī)定的下限、基金發(fā)生重大違法違規(guī)行為等。當(dāng)出現(xiàn)這些情形時，基金應(yīng)按照合同約定進(jìn)行終止和清算。（二）清算程序1.成立清算組基金終止后，應(yīng)成立清算組負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的清算工作。清算組由基金管理人、托管人以及相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)組成，如會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。清算組應(yīng)制定清算方案，明確清算的步驟和程序。2.資產(chǎn)處置清算組對基金資產(chǎn)進(jìn)行清理和處置，按照法定順序清償債務(wù)和分配剩余資產(chǎn)。首先支付清算費(fèi)用，然后依次支付所欠職工工資和社會保險費(fèi)用、繳納所欠稅款、清償基金債務(wù)等。在完成上述支付后，剩余的基金資產(chǎn)按照基金份額持