滬深港通管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)1.為規(guī)范滬深港通交易行為，加強(qiáng)對滬深港通業(yè)務(wù)的管理，保障投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等相關(guān)法律法規(guī)以及中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）的有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。2.本辦法旨在明確滬深港通業(yè)務(wù)的各項(xiàng)規(guī)則和要求，確保該業(yè)務(wù)在合法、合規(guī)、有序的框架內(nèi)運(yùn)行，促進(jìn)內(nèi)地與香港資本市場的互聯(lián)互通，提升市場效率和資源配置能力。（二）適用范圍1.本辦法適用于參與滬深港通業(yè)務(wù)的境內(nèi)外投資者、證券公司、證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中國結(jié)算”）以及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)和個人。2.滬深港通包括滬股通、深股通、港股通（滬）和港股通（深）。滬股通是指香港投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡稱“香港聯(lián)交所”）設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）進(jìn)行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票；深股通是指香港投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)交所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）進(jìn)行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的深圳證券交易所上市的股票；港股通（滬）是指內(nèi)地投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由上交所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)交所進(jìn)行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票；港股通（深）是指內(nèi)地投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由深交所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)交所進(jìn)行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。（三）基本原則1.滬深港通業(yè)務(wù)遵循“公平、公正、公開”的原則，保障各類投資者的平等參與權(quán)，維護(hù)市場的公平競爭環(huán)境。2.嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，確保業(yè)務(wù)操作合法合規(guī)，防范市場風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險。3.注重保護(hù)投資者合法權(quán)益，加強(qiáng)投資者教育和服務(wù)，提高投資者風(fēng)險意識和自我保護(hù)能力。4.促進(jìn)內(nèi)地與香港資本市場的協(xié)同發(fā)展，推動市場創(chuàng)新，提升市場整體競爭力。二、投資者管理（一）投資者資格1.參與滬股通的香港投資者應(yīng)當(dāng)符合香港聯(lián)交所規(guī)定的投資者適當(dāng)性條件，包括但不限于擁有一定的資產(chǎn)規(guī)模、具備一定的投資經(jīng)驗(yàn)等。2.參與深股通的香港投資者應(yīng)當(dāng)符合香港聯(lián)交所規(guī)定的投資者適當(dāng)性條件，具體要求與滬股通投資者資格要求保持一致。3.參與港股通（滬）的內(nèi)地投資者應(yīng)當(dāng)符合上交所規(guī)定的投資者適當(dāng)性條件，包括但不限于申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券），且具備一定的港股投資知識和經(jīng)驗(yàn)等。4.參與港股通（深）的內(nèi)地投資者應(yīng)當(dāng)符合深交所規(guī)定的投資者適當(dāng)性條件，具體要求與港股通（滬）投資者資格要求保持一致。（二）投資者教育與風(fēng)險揭示1.證券公司應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示滬深港通業(yè)務(wù)的風(fēng)險，包括但不限于市場風(fēng)險、匯率風(fēng)險、交易規(guī)則差異風(fēng)險等，并提供必要的風(fēng)險測評和投資建議。2.證券公司應(yīng)當(dāng)定期開展投資者教育活動，通過多種渠道向投資者普及滬深港通業(yè)務(wù)知識，提高投資者的風(fēng)險意識和投資能力。3.證券交易所和中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)配合證券公司做好投資者教育工作，提供相關(guān)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和宣傳資料，共同營造良好的市場環(huán)境。（三）投資者權(quán)益保護(hù)1.建立健全投資者投訴處理機(jī)制，及時受理和處理投資者的投訴和建議，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。2.加強(qiáng)對證券公司投資者服務(wù)質(zhì)量的監(jiān)督檢查，督促證券公司切實(shí)履行投資者保護(hù)職責(zé)，提高服務(wù)水平。3.鼓勵投資者通過合法途徑維護(hù)自身權(quán)益，對于侵害投資者權(quán)益的行為，依法予以嚴(yán)肅處理。三、交易規(guī)則（一）交易時間1.滬股通和深股通的交易時間與內(nèi)地證券交易所的交易時間一致，具體為每個工作日的上午9:30至11:30，下午13:00至15:00。2.港股通（滬）和港股通（深）的交易時間與香港聯(lián)交所的交易時間一致，具體為每個工作日的上午9:30至12:00，下午13:00至16:00。（二）交易申報1.投資者通過證券公司進(jìn)行滬深港通交易申報，申報指令應(yīng)當(dāng)符合內(nèi)地證券交易所和香港聯(lián)交所的相關(guān)規(guī)定。2.滬股通和深股通的申報指令包括買賣方向、證券代碼、交易數(shù)量、申報價格等；港股通（滬）和港股通（深）的申報指令包括買賣方向、證券代碼、交易數(shù)量、申報價格、交易單元等。3.投資者應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的申報方式和時間進(jìn)行申報，確保申報指令的準(zhǔn)確性和及時性。（三）交易結(jié)算1.滬深港通交易的結(jié)算由中國結(jié)算和香港結(jié)算按照各自的業(yè)務(wù)規(guī)則分別負(fù)責(zé)。2.滬股通和深股通的結(jié)算流程包括資金交收和證券交收，中國結(jié)算根據(jù)內(nèi)地證券交易所的成交數(shù)據(jù)，與證券公司進(jìn)行資金和證券的交收；港股通（滬）和港股通（深）的結(jié)算流程包括資金交收和證券交收，香港結(jié)算根據(jù)香港聯(lián)交所的成交數(shù)據(jù)，與內(nèi)地證券公司進(jìn)行資金和證券的交收。3.投資者應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時足額繳納交易費(fèi)用和結(jié)算資金，確保交易結(jié)算的順利進(jìn)行。（四）漲跌幅限制1.滬股通和深股通股票的漲跌幅限制按照內(nèi)地證券交易所的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。2.港股通（滬）和港股通（深）股票的漲跌幅限制按照香港聯(lián)交所的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。（五）停牌與復(fù)牌1.滬深港通股票的停牌與復(fù)牌按照內(nèi)地證券交易所和香港聯(lián)交所的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。2.當(dāng)滬深港通股票出現(xiàn)停牌等異常情況時，證券公司應(yīng)當(dāng)及時向投資者披露相關(guān)信息，并協(xié)助投資者做好應(yīng)對措施。四、證券公司管理（一）資格條件1.證券公司參與滬深港通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備中國證監(jiān)會規(guī)定的相關(guān)業(yè)務(wù)資格，并符合一定的風(fēng)險控制指標(biāo)要求。2.證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對滬深港通業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理和合規(guī)管理，確保業(yè)務(wù)操作合法合規(guī)。（二）業(yè)務(wù)規(guī)范1.證券公司應(yīng)當(dāng)按照本辦法和相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的要求，為投資者提供滬深港通交易服務(wù)，包括開戶、交易申報、資金結(jié)算、信息披露等。2.證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對滬深港通業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)和管理，提高業(yè)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平。3.證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全客戶資料管理制度，妥善保管投資者的開戶資料、交易記錄等相關(guān)信息，確保信息安全。（三）監(jiān)督管理1.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依法對證券公司的滬深港通業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，對違反本辦法和相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的行為，依法予以查處。2.證券交易所和中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對證券公司滬深港通業(yè)務(wù)的日常監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)問題及時督促證券公司整改。3.證券公司應(yīng)當(dāng)定期向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)、證券交易所和中國結(jié)算報送滬深港通業(yè)務(wù)的相關(guān)報表和資料，接受監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查。五、證券交易所管理（一）交易服務(wù)1.上交所和深交所應(yīng)當(dāng)為滬深港通交易提供必要的交易設(shè)施和技術(shù)支持，確保交易系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行。2.證券交易所應(yīng)當(dāng)制定和完善滬深港通交易的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，明確交易流程、申報要求、漲跌幅限制等具體規(guī)定，并及時向市場公布。3.證券交易所應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對滬深港通交易的實(shí)時監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)和處理異常交易行為，維護(hù)市場秩序。（二）信息披露1.證券交易所應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定，及時、準(zhǔn)確、完整地披露滬深港通交易的相關(guān)信息，包括交易數(shù)據(jù)、市場動態(tài)、風(fēng)險提示等。2.證券交易所應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露制度，加強(qiáng)對信息披露工作的管理和監(jiān)督，確保信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和及時性。（三）監(jiān)督管理1.中國證監(jiān)會依法對證券交易所的滬深港通業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，對違反本辦法和相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的行為，依法予以查處。2.證券交易所應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對自身滬深港通業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理，建立健全內(nèi)部控制制度，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險和操作風(fēng)險。3.證券交易所應(yīng)當(dāng)定期向中國證監(jiān)會報送滬深港通業(yè)務(wù)的相關(guān)報表和資料，接受監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查。六、中國結(jié)算管理（一）結(jié)算服務(wù)1.中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)為滬深港通交易提供安全、高效、準(zhǔn)確的結(jié)算服務(wù)，確保資金和證券的及時交收。2.中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)制定和完善滬深港通結(jié)算的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，明確結(jié)算流程、資金交收、證券交收等具體規(guī)定，并及時向市場公布。3.中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對滬深港通結(jié)算業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，建立健全風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警機(jī)制，及時發(fā)現(xiàn)和處理結(jié)算風(fēng)險。（二）資金管理1.中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定，對滬深港通資金進(jìn)行專戶管理，確保資金安全。2.中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)建立健全資金交收制度，明確資金交收的時間、方式、流程等具體規(guī)定，并及時與證券公司進(jìn)行資金交收。3.中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對滬深港通資金的清算和核算，確保資金清算的準(zhǔn)確性和及時性。（三）證券管理1.中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定，對滬深港通證券進(jìn)行集中存管，確保證券的安全。2.中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)建立健全證券交收制度，明確證券交收的時間、方式、流程等具體規(guī)定，并及時與證券公司進(jìn)行證券交收。3.中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對滬深港通證券的登記和托管，確保證券登記和托管的準(zhǔn)確性和及時性。（四）監(jiān)督管理1.中國證監(jiān)會依法對中國結(jié)算的滬深港通業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，對違反本辦法和相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的行為，依法予以查處。2.中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對自身滬深港通業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理，建立健全內(nèi)部控制制度，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險和操作風(fēng)險。3.中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)定期向中國證監(jiān)會報送滬深港通業(yè)務(wù)的相關(guān)報表和資料，接受監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查。七、跨境監(jiān)管合作（一）監(jiān)管合作機(jī)制1.中國證監(jiān)會與香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會（以下簡稱“香港證監(jiān)會”）建立跨境監(jiān)管合作機(jī)制，加強(qiáng)對滬深港通業(yè)務(wù)的監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作。2.雙方應(yīng)當(dāng)定期就滬深港通業(yè)務(wù)的監(jiān)管情況進(jìn)行溝通和交流，共同研究解決業(yè)務(wù)發(fā)展中出現(xiàn)的問題。3.雙方應(yīng)當(dāng)建立跨境執(zhí)法合作機(jī)制，對涉及滬深港通業(yè)務(wù)的違法違規(guī)行為，依法進(jìn)行查處和打擊。（二）信息共享1.中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)建立信息共享機(jī)制，及時、準(zhǔn)確、完整地交換滬深港通業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，包括交易數(shù)據(jù)、投資者信息、市場動態(tài)等。2.雙方應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對信息共享的管理和監(jiān)督，確保信息的安全和保密。3.信息共享機(jī)制應(yīng)當(dāng)遵循合法、合規(guī)、安全、高效的原則，為雙方的監(jiān)管工作提供有力支持