理財(cái)新規(guī)管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國(guó)民法典》《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)以及相關(guān)監(jiān)管要求，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱(chēng)銀行），以及經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的理財(cái)公司。銀行理財(cái)子公司開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法以及理財(cái)公司相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。（三）基本原則銀行與理財(cái)公司開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，遵循自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用原則，充分披露信息，保護(hù)投資者合法權(quán)益，不得欺詐、誤導(dǎo)投資者。同時(shí)，應(yīng)確保業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)。二、理財(cái)業(yè)務(wù)定義與分類(lèi)（一）理財(cái)業(yè)務(wù)定義理財(cái)業(yè)務(wù)是指銀行和理財(cái)公司接受投資者委托，按照與投資者事先約定的投資策略、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和收益分配方式，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。（二）理財(cái)業(yè)務(wù)分類(lèi)1.固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品：投資于存款、債券等債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于80%的理財(cái)產(chǎn)品。此類(lèi)產(chǎn)品收益相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較低。2.權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品：投資于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于80%的理財(cái)產(chǎn)品。權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)包括股票、未上市企業(yè)股權(quán)等，收益潛力較大，但風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高。3.商品及金融衍生品類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品：投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%的理財(cái)產(chǎn)品。這類(lèi)產(chǎn)品具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性和杠桿性，收益波動(dòng)較大。4.混合類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品：投資于債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)、商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)且任一資產(chǎn)的投資比例未達(dá)到前三類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的理財(cái)產(chǎn)品。其風(fēng)險(xiǎn)和收益特征介于上述三類(lèi)產(chǎn)品之間。三、理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)則（一）公司治理與內(nèi)部控制1.銀行和理財(cái)公司應(yīng)建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，明確股東、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層的職責(zé)權(quán)限，確保決策科學(xué)、執(zhí)行有效、監(jiān)督有力。2.應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制體系，涵蓋風(fēng)險(xiǎn)管理、投資管理、運(yùn)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)管理等各個(gè)環(huán)節(jié)，有效防范各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。（二）業(yè)務(wù)隔離銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)等其他業(yè)務(wù)相分離，建立符合理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的獨(dú)立核算、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和投資者保護(hù)制度。理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)性質(zhì)實(shí)行相對(duì)獨(dú)立的管理，明確業(yè)務(wù)邊界，防范利益輸送。（三）投資者適當(dāng)性管理1.銀行和理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)、投資期限等情況，對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果將投資者分為不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。2.應(yīng)當(dāng)向投資者銷(xiāo)售與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的理財(cái)產(chǎn)品，禁止誤導(dǎo)投資者購(gòu)買(mǎi)與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相符合的理財(cái)產(chǎn)品。在銷(xiāo)售過(guò)程中，應(yīng)充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，確保投資者充分了解投資產(chǎn)品的性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)。（四）產(chǎn)品管理1.理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行定價(jià)，充分反映資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本和管理成本等因素。2.銀行和理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)體現(xiàn)，由低到高至少包括一級(jí)至五級(jí)，并可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分。3.理財(cái)產(chǎn)品名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)恰當(dāng)反映產(chǎn)品屬性，不得使用帶有誘惑性、誤導(dǎo)性和承諾性的稱(chēng)謂以及易引發(fā)爭(zhēng)議的模糊性語(yǔ)言。（五）投資管理1.理財(cái)資金投資范圍應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求，不得投資于違反國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)政策的項(xiàng)目，不得投資于高污染、高能耗、產(chǎn)能過(guò)剩等國(guó)家禁止投資的行業(yè)。2.銀行和理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)按照投資性質(zhì)的不同，將理財(cái)產(chǎn)品分為固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、商品及金融衍生品類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品和混合類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，并分別對(duì)各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍、投資資產(chǎn)種類(lèi)和投資比例進(jìn)行明確規(guī)定。3.理財(cái)資金不得直接投資于信貸資產(chǎn)，不得直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)及其受（收）益權(quán)，不得直接或間接投資于本行或其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。（六）銷(xiāo)售管理1.銀行和理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)制定理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售管理辦法，明確銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、銷(xiāo)售人員的資質(zhì)要求和銷(xiāo)售流程。2.理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售應(yīng)當(dāng)由具有理財(cái)從業(yè)資格的銷(xiāo)售人員進(jìn)行，銷(xiāo)售人員應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，不得隱瞞或誤導(dǎo)投資者。3.銀行和理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、官方網(wǎng)站、手機(jī)銀行等渠道進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售信息的披露，確保投資者能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地獲取產(chǎn)品信息。（七）托管管理1.理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立于理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的具有托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。2.托管人應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和托管協(xié)議的約定，履行安全保管資金、辦理資金收付、監(jiān)督投資運(yùn)作等職責(zé)，確保理財(cái)產(chǎn)品資金的安全和獨(dú)立。四、理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)管理體系銀行和理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制等，有效識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（二）信用風(fēng)險(xiǎn)1.銀行和理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)理財(cái)資金投資的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和管理，合理確定投資組合的信用風(fēng)險(xiǎn)水平。2.對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)較高的投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)采取有效的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，如要求提供擔(dān)保、增加風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)頻率等。（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)1.應(yīng)當(dāng)對(duì)理財(cái)資金投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和管理，密切關(guān)注市場(chǎng)波動(dòng)情況，及時(shí)調(diào)整投資策略。2.可以運(yùn)用套期保值、對(duì)沖交易等風(fēng)險(xiǎn)管理工具，有效降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)1.應(yīng)當(dāng)建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，確保理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性與投資資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)相匹配。2.合理安排理財(cái)產(chǎn)品的投資期限和資金募集規(guī)模，避免因資金錯(cuò)配導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（五）操作風(fēng)險(xiǎn)1.應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，防范因操作失誤、內(nèi)部欺詐等原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)。2.建立健全內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵崗位和重要環(huán)節(jié)的監(jiān)督和管理。五、理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)銀行和理財(cái)公司的理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，制定監(jiān)管規(guī)則，實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，督促銀行和理財(cái)公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)，防范風(fēng)險(xiǎn)。（二）信息披露1.銀行和理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，定期披露理財(cái)產(chǎn)品的投資組合、收益情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息，確保投資者能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地了解產(chǎn)品運(yùn)作情況。2.信息披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得隱瞞或虛假披露信息。（三）現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管1.銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)銀行和理財(cái)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢查內(nèi)容包括公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面。2.銀行和理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管要求，定期報(bào)送理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)報(bào)表和資料，接受非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。六、法律責(zé)任（一）銀行和理財(cái)公司違法違規(guī)責(zé)任銀行和理財(cái)公司違反本辦法規(guī)定的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)將依法責(zé)令改正，并處二十萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰款；情節(jié)特別嚴(yán)重或者逾期不改正的，可以責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷(xiāo)其經(jīng)營(yíng)許可證；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。（二）相關(guān)人員違法違規(guī)責(zé)任銀行和理財(cái)公司的董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員違反本辦法規(guī)定的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)將依法給予警告，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重