私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為了規(guī)范私募投資基金活動，保護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)私募投資基金行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》及相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法所稱私募投資基金（以下簡稱私募基金），是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募基金財產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。（三）基本原則私募基金的監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、審慎監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管的原則，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)金融市場秩序和社會穩(wěn)定。二、基金管理人（一）登記備案私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)，報送基本情況、高級管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息等材料。未經(jīng)登記，任何單位或者個人不得使用“基金”或者“基金管理”字樣或者近似名稱進(jìn)行證券投資活動；但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。（二）合格投資者要求私募基金管理人的高級管理人員應(yīng)當(dāng)具備基金從業(yè)資格，且應(yīng)當(dāng)誠實守信，具備良好的職業(yè)道德和經(jīng)營管理能力。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，防范經(jīng)營風(fēng)險，保障私募基金財產(chǎn)的安全、獨(dú)立。（三）職責(zé)與義務(wù)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金合同約定，負(fù)責(zé)私募基金的投資運(yùn)作，履行誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)。私募基金管理人不得將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于私募基金財產(chǎn)從事投資活動。私募基金管理人不得從事?lián)p害私募基金財產(chǎn)及投資者利益的活動，不得利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送。三、基金托管人（一）托管資格私募基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管，但基金合同另有約定除外?；鹜泄苋擞梢婪ㄔO(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。（二）職責(zé)與義務(wù)基金托管人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，對私募基金財產(chǎn)進(jìn)行托管，保障私募基金財產(chǎn)的安全、獨(dú)立?；鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)按照規(guī)定開設(shè)私募基金財產(chǎn)的托管賬戶，不同私募基金財產(chǎn)的托管賬戶應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立。基金托管人應(yīng)當(dāng)對所托管的不同私募基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財產(chǎn)的完整與獨(dú)立。（三）監(jiān)督職責(zé)基金托管人發(fā)現(xiàn)私募基金管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知私募基金管理人，并及時向中國證監(jiān)會報告?；鹜泄苋税l(fā)現(xiàn)私募基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知私募基金管理人，并及時向中國證監(jiān)會報告。四、基金的募集（一）募集方式私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合前款規(guī)定。（二）募集規(guī)則私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。（三）風(fēng)險揭示私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示投資風(fēng)險，并根據(jù)投資者的風(fēng)險承擔(dān)能力銷售不同風(fēng)險等級的私募基金。私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機(jī)構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對私募基金進(jìn)行風(fēng)險評級，向投資者推介與其風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配的私募基金。五、投資運(yùn)作（一）投資范圍私募基金財產(chǎn)的投資范圍包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。（二）投資限制私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù)，不得有下列行為：將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于私募基金財產(chǎn)從事投資活動；不公平地對待其管理的不同私募基金財產(chǎn)；利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送；侵占、挪用基金財產(chǎn)；泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動；從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動；玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；從事內(nèi)幕交易、操縱證券期貨市場及其他不正當(dāng)交易活動；法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。（三）信息披露私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。信息披露規(guī)則由基金業(yè)協(xié)會另行制定。六、行業(yè)自律（一）基金業(yè)協(xié)會職責(zé)基金業(yè)協(xié)會是私募基金行業(yè)的自律性組織，負(fù)責(zé)制定和實施私募基金行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分?；饦I(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)建立私募基金管理人及其從業(yè)人員誠信檔案，記錄私募基金管理人及其從業(yè)人員的誠信信息。（二）自律管理措施基金業(yè)協(xié)會可以采取會員管理、信息公示、自律檢查、紀(jì)律處分等自律管理措施，對私募基金管理人及其從業(yè)人員進(jìn)行自律管理?；饦I(yè)協(xié)會可以根據(jù)私募基金管理人的信用狀況，實施差異化的監(jiān)督管理措施。（三）行業(yè)規(guī)范制定基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)根據(jù)私募基金行業(yè)發(fā)展的需要，制定和完善私募基金行業(yè)自律規(guī)則，規(guī)范私募基金運(yùn)作，促進(jìn)私募基金行業(yè)健康發(fā)展?；饦I(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對私募基金行業(yè)的研究和統(tǒng)計分析，定期發(fā)布私募基金行業(yè)發(fā)展報告，為政府決策和行業(yè)發(fā)展提供參考。七、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依照《證券投資基金法》、本辦法和中國證監(jiān)會的其他有關(guān)規(guī)定，對私募基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以對私募基金管理人及其從業(yè)人員采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施。（二）現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以對私募基金管理人及其從業(yè)人員進(jìn)行現(xiàn)場檢查，也可以要求私募基金管理人及其從業(yè)人員報送有關(guān)書面材料。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以對私募基金管理人及其從業(yè)人員的證券投資活動進(jìn)行非現(xiàn)場檢查，包括監(jiān)測其證券投資交易情況、分析其投資組合、評估其風(fēng)險狀況等。（三）違規(guī)處罰私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)及本辦法規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以對其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施；依法應(yīng)予行政處罰的，依照《證券投資基金法》、《行政處罰法》等法律法規(guī)進(jìn)行處罰；涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)，依法追究刑事責(zé)任。八、關(guān)于合格投資者（一）合格投資者標(biāo)準(zhǔn)本辦法所稱合格投資者，是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。（二）穿透式核查以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。但是，符合下列情形的投資者，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)：社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。（三）投資者人數(shù)限制私募基金應(yīng)當(dāng)向合格