frm考試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.FRM（FinancialRiskManager）是由以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)提供的認(rèn)證？

A.CFAInstitute

B.GARP

C.ACCA

D.CFPBoard

2.FRM考試分為兩個(gè)部分，其中第一部分主要考察哪些內(nèi)容？

A.投資工具和風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理

C.信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理

D.操作風(fēng)險(xiǎn)和彈性

3.以下哪個(gè)不是FRM考試中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的組成部分？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

4.以下哪個(gè)模型不是用于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的？

A.Z-Score模型

B.KMV模型

C.期權(quán)定價(jià)模型

D.CreditMetrics模型

5.FRM考試中，以下哪個(gè)不是操作風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源？

A.人員因素

B.系統(tǒng)缺陷

C.外部事件

D.市場(chǎng)波動(dòng)

6.FRM考試中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟？

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)消除

7.以下哪個(gè)不是FRM考試中提到的風(fēng)險(xiǎn)度量工具？

A.VaR（ValueatRisk）

B.ES（ExpectedShortfall）

C.CVaR（ConditionalValueatRisk）

D.ROI（ReturnonInvestment）

8.FRM考試中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理策略？

A.對(duì)沖

B.保險(xiǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

9.以下哪個(gè)不是FRM考試中提到的金融衍生品？

A.期貨

B.期權(quán)

C.債券

D.掉期

10.FRM考試中，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管框架？

A.BaselI

B.BaselII

C.BaselIII

D.SOX法案

答案：

1.B

2.A

3.C

4.C

5.D

6.D

7.D

8.D

9.C

10.D

二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.FRM考試中，以下哪些屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的類型？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

2.在FRM考試中，以下哪些因素會(huì)影響信用風(fēng)險(xiǎn)？

A.借款人的財(cái)務(wù)狀況

B.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

C.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

D.利率水平

3.FRM考試中，以下哪些屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的分類？

A.人員因素

B.流程因素

C.系統(tǒng)因素

D.外部事件

4.在FRM考試中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的方法？

A.對(duì)沖

B.保險(xiǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

5.以下哪些是FRM考試中提到的風(fēng)險(xiǎn)度量工具？

A.VaR

B.ES

C.CVaR

D.ROI

6.FRM考試中，以下哪些屬于金融衍生品？

A.期貨

B.期權(quán)

C.債券

D.掉期

7.在FRM考試中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管框架？

A.BaselI

B.BaselII

C.BaselIII

D.SOX法案

8.以下哪些是FRM考試中提到的風(fēng)險(xiǎn)管理策略？

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

9.在FRM考試中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟？

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)消除

10.以下哪些是FRM考試中提到的風(fēng)險(xiǎn)管理工具？

A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）

B.壓力測(cè)試

C.情景分析

D.敏感性分析

答案：

1.A,B,D

2.A,B,C

3.A,B,C,D

4.A,B,C,D

5.A,B,C

6.A,B,D

7.A,B,C

8.A,B,C,D

9.A,B,C

10.A,B,C,D

三、判斷題（每題2分，共10題）

1.FRM考試是由CFAInstitute提供的認(rèn)證。（錯(cuò)誤）

2.FRM考試的第一部分主要考察投資工具和風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)。（正確）

3.信用風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一部分。（錯(cuò)誤）

4.KMV模型是用于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的模型之一。（正確）

5.操作風(fēng)險(xiǎn)不包括外部事件。（錯(cuò)誤）

6.風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟不包括風(fēng)險(xiǎn)消除。（錯(cuò)誤）

7.ROI不是FRM考試中提到風(fēng)險(xiǎn)度量工具。（正確）

8.債券不是金融衍生品。（正確）

9.BaselI、BaselII和BaselIII都是FRM考試中提到的風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管框架。（正確）

10.風(fēng)險(xiǎn)管理策略不包括風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)。（錯(cuò)誤）

答案：

1.錯(cuò)誤

2.正確

3.錯(cuò)誤

4.正確

5.錯(cuò)誤

6.錯(cuò)誤

7.正確

8.正確

9.正確

10.錯(cuò)誤

四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述FRM考試的目的和重要性。

2.描述FRM考試的兩個(gè)部分分別考察哪些主要內(nèi)容。

3.解釋什么是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并給出一個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的例子。

4.討論信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中常用的模型，并簡(jiǎn)述它們的基本原理。

答案：

1.FRM考試的目的是評(píng)估和認(rèn)證金融專業(yè)人士在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)和技能。它的重要性在于幫助專業(yè)人士在全球金融行業(yè)中建立信譽(yù)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以及促進(jìn)金融穩(wěn)定性。

2.FRM考試的第一部分主要考察投資工具和風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)，包括定量分析、金融市場(chǎng)和產(chǎn)品、估值和風(fēng)險(xiǎn)模型。第二部分則側(cè)重于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理、信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理、操作風(fēng)險(xiǎn)和彈性以及投資管理。

3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)因素（如利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的波動(dòng)導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)。例如，如果一家公司持有大量外幣資產(chǎn)，匯率波動(dòng)可能導(dǎo)致這些資產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)，從而產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中常用的模型包括Z-Score模型、KMV模型和CreditMetrics模型。Z-Score模型通過(guò)財(cái)務(wù)比率來(lái)預(yù)測(cè)公司破產(chǎn)的可能性；KMV模型使用期權(quán)定價(jià)理論來(lái)估計(jì)公司的違約概率；CreditMetrics模型則是一個(gè)基于信用評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移的信用風(fēng)險(xiǎn)模型，它考慮了信用評(píng)級(jí)變化的概率和時(shí)間。

五、討論題（每題5分，共4題）

1.討論FRM認(rèn)證對(duì)于金融行業(yè)專業(yè)人士職業(yè)發(fā)展的影響。

2.探討FRM考試中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別及其對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響。

3.分析操作風(fēng)險(xiǎn)管理在現(xiàn)代金融體系中的重要性。

4.討論金融衍生品在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用及其潛在風(fēng)險(xiǎn)。

答案：

1.FRM認(rèn)證對(duì)于金融行業(yè)專業(yè)人士職業(yè)發(fā)展具有積極影響，它不僅提升了專業(yè)人士的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，還增強(qiáng)了其在全球金融行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力和信譽(yù)度，有助于職業(yè)晉升和薪資增長(zhǎng)。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要涉及市場(chǎng)因素的波動(dòng)，而信用風(fēng)險(xiǎn)則關(guān)注借款人違約的可能性。兩者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響資產(chǎn)價(jià)值和投資回