全國大學(xué)生金融知識競賽試題（外匯期貨180題）

全國大學(xué)生金融知識競賽題庫（外匯期貨180題）

一、單選題

691.以下關(guān)于貨幣互換說法不正確的是（）o

A.一般為一年以上的交易

B.前期交換和后期收回的本金金額通常不一致

C.前后交換貨幣通常使用相同匯率

D.通常進(jìn)行利息交換，交易雙方需向?qū)Ψ街Ц稉Q進(jìn)貨幣的利息

692.牛市套利、熊市套利和蝶式套利實質(zhì)屬于（）o

A.期限套利

B.跨市場套利

C.跨幣種套利

D.跨期套利

693.國際外匯市場中，外匯掉期交易中最為活躍的期限是（）。

A.7天以內(nèi)

B.7天-1個月

C.1個月-3個月

D.3個月-6個月

694.無本金交割的外匯遠(yuǎn)期（NDF）也是一種外匯遠(yuǎn)期交易，一般來

說產(chǎn)生于貨幣為（）的國家（地區(qū)）。

A可兌換

B.不可兌換

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C.低利率

D.高利率

695.2013年2月25日()首次推出人民幣外匯期貨。

A.CME

B.港交所

C.新交所

D.中金所

696.對于美國投資者來說，外匯空頭套期保值是指()為防止外幣貶

值，而在外匯期貨市場上做一筆相應(yīng)的空頭交易。

A.現(xiàn)匯市場上處于空頭地位的交易者

B.現(xiàn)匯市場上處于多頭地位的交易者

C.期匯市場上處于空頭地位的交易者

D.期匯市場上處于多頭地位的交易者

697.貨幣互換中本金交換的形式不包括()o

A.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙

方再以相同的匯率、相同的金額進(jìn)行一次本金的反向交換

B.在協(xié)議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金

C.在協(xié)議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金

D.在協(xié)議生效日實際交換兩種貨幣本金、到期日不實際交換本金

698.現(xiàn)匯期權(quán)和外匯期貨期權(quán)是按照()圻做的劃分。

A.期權(quán)持有者的時間

B.產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品

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C.期權(quán)持有者可行使交割權(quán)力的時間

D.期權(quán)持有者的交易目的

699.企業(yè)在選擇匯率避險策略時，不應(yīng)遵循()o

A.風(fēng)險中性原則

B.重在避險原則

C.管理多樣化原則

D.收益最大化原則

700.外匯期貨市場的功能主要表現(xiàn)在()。

A.規(guī)避匯率風(fēng)險

B.規(guī)避資本管制

C.可以清除貿(mào)易和金融交易的全部風(fēng)險

D.增加經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)營收益

701.外匯期貨套期保值的類型不包括()o

A.空頭套保

B.多頭套保

C.交叉套保

D.信用風(fēng)險套保

702.某國內(nèi)貿(mào)易企業(yè)在未來5個月需要從日本采購一批價值10億日

元的商品，考慮到將來日元升值可能增加企業(yè)的采購成本，該企業(yè)決

定采用日元兌人民幣外匯期貨進(jìn)行套期保值。已知日元兌人民幣外匯

期貨的相關(guān)情況如下：期貨合約面值10萬人民幣當(dāng)前期貨合約的報

價5.7445人民幣/100日元保證金比例5%那么該企業(yè)正確的做法是

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Oo

A.做多57445手日元/人民幣外匯期貨，繳納5000元人民幣保證金

B.做多57445手日元/人民幣外匯期貨，繳納28723元人民幣保證金

C.做多574手日元/'人民幣外匯期貨，繳納5000元人民幣保證金

D.做多574手日元/'人民幣外匯期貨，繳納2872250元人民幣保證金

703.國際外匯衍生品市場上交易量最大的交易形式是()。

A.外匯期貨交易

B.貨幣互換交易

C.外匯期權(quán)交易

D.外匯掉期交易

704.關(guān)于外匯掉期的說法錯誤的是()o

A.外匯掉期交易的形式包括即期對遠(yuǎn)期掉期、遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期掉期和隔夜

掉期

B.S/N掉期是指買進(jìn)下一個交易日到期的外匯，賣出第三個交易日到

期的外匯；或賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第三個交易日到期的

外匯

C.外匯遠(yuǎn)期匯率可根據(jù)掉期交易的價格推算得出

D.外匯掉期交易可用來管理未來外匯收支、外匯頭寸和同種貨幣的期

限

705.假設(shè)歐元兌美元的即期匯率為1.1256,美元無風(fēng)險利率為4%,

歐元無風(fēng)險利率為5%,6個月的歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率為1.1240,則

()O

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A.此遠(yuǎn)期合約定價合理，沒有套利機(jī)會

B.存在套利機(jī)會，交易者應(yīng)該買入歐元，同時賣出此遠(yuǎn)期合約

C.存在套利機(jī)會，交易者應(yīng)該賣出歐元，同時買入此遠(yuǎn)期合約

D.存在套利機(jī)會，交易者應(yīng)該買入歐元，同時買入此遠(yuǎn)期合約

706.日本某汽車公司3月份對美國出口汽車，合同金額為1000萬美

元，約定進(jìn)口方付款期限為6個月。假設(shè)合同訂立時美元兌日元的即

期匯率是108,付款到期日美元兌日元的匯率是107,則該公司（）o

A.盈利1000萬日元

B.虧損1000萬日元

C.盈利500萬日元

D.虧損500萬日元

707.某日，CME交易所9月份澳元/美元期貨合約價格為0.7379,ICE

交易所9月份澳元/美元期貨合約價格為0.7336（交易單位均為

100000AUD）,若CME和ICE澳元/美元合約的合理價差為55點，交

易者認(rèn)為當(dāng)前價差偏小，存在套利機(jī)會。則該交易者適宜采取的操作

策略是（）。（不考慮各項交易費用）

A.買入CME澳元/美元期貨合約，同時賣出相同數(shù)量的ICE澳元/美元

期貨合約

B.賣出CME澳元/美元期貨合約，同時買入相同數(shù)量的ICE澳元/美元

期貨合約

C.買入CME澳元/美元期貨合約，同時賣出不相同數(shù)量的ICE澳元/

美元期貨合約

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D.賣出CME澳元/美元期貨合約，同時買入不相同數(shù)量的ICE澳元/

美元期貨合約

708.我國某貿(mào)易公司從美國進(jìn)口一批機(jī)械設(shè)備，雙方約定以信用證方

式結(jié)算，付款日期為出票后90天，貨款為200萬美元。出票當(dāng)日美

元兌人民幣匯率為6.2530,若90天后美元兌人民幣匯率為6.2630,

則該公司將()o

A.盈利2萬人民幣

B.虧損2萬人民幣

C.盈利2萬美元

D.虧損2萬美元

709.中國境內(nèi)外匯市場上交易量最大的交易形式是()o

A.外匯期貨交易

B.貨幣互換交易

C.外匯期權(quán)交易

D.外匯掉期交易

710.外匯期貨市場()的操作實質(zhì)上是為現(xiàn)貨外匯資產(chǎn)"鎖定匯價’，

減少或消除其受匯價上下波動的影響。

A.套期保值

B.投機(jī)

C.套利

D.遠(yuǎn)期

711.遠(yuǎn)期結(jié)售匯履約()以本金全額交割，無本金交割遠(yuǎn)期外匯交易

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()以本金全額交割。

A.必須必須

B.必須無需

C.無需必須

D.無需無需

712.當(dāng)前美元兌人民幣期貨價格為6.7243,合約面值為100,000美

元，最小變動價位為0.0001點，那么當(dāng)期貨合約價格每跳動0.0001

點時，合約價值變動()O

A.67.24美元

B.67.24人民幣

C10美元

D.10人民幣

713.3月2日，2016年9月到期的中國金融期貨交易所EUR/USD和

AUD/USD仿真期貨合約的價格分別為110.56和82.89(兩合約報價方

式分別為每100歐元的美元價格和每100澳元的美元價格，交易單位

分別為10000EUR和10000AUD),某交易者根據(jù)市場行情判斷這兩個

合約間的價差過大，如果市場機(jī)制運行正常，則兩合約間的價差將恢

復(fù)到合理水平，該交易者決定進(jìn)行套利交易。為滿足合約持倉價值基

本相當(dāng)，賣出210手EUR/USD期貨合約的同時買入280手AUD/USD期

貨合約。3個月后，上述EUR/USD和AUD/USD期貨合約的價格分別跌

至110.27和82.71,交易者將所持合約全部對沖平倉。則該交易者

的套利損益為()o(不考慮各項交易費用)

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A.盈利1050美元

B.虧損1050美元

C.盈利105000美元

D.虧損105000美元

714.以下哪個交易所沒有外匯衍生品交易()o

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.美國洲際交易所

C.香港交易所

D.上海證券交易所

715.投資者持有50萬歐元，擔(dān)心美元兌歐元升值，于是利用3個月

期的歐元期貨進(jìn)行套期保值。此時，歐元兌換美元即期匯率為1.2549,

3個月期的歐元期貨合約價格為1.2601。三個月后即期匯率為

1.2120,該投資者歐元期貨平倉價格為1.2101。若不計交易手續(xù)費,

該投資者套期保值的結(jié)果為Oo

A.期貨盈利24000美元

B.期貨虧損24000美元

C整體相當(dāng)于盈利3550美元

D.整體相當(dāng)于虧損3550美元

716.2006年8月，()推出了人民幣期貨及期權(quán)交易。

A.香港交易所(HKEX)

B.芝加哥商業(yè)交易所(CME)

C.新加坡交易所(SGX)

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D.芝加哥期貨交易所(CBOT)

717.在歐洲貨幣市場上，美元3個月持有期收益率為3%,英鎊3個

月持有期收益率為5%,英鎊兌美元的即期匯率為1.5370。則下列關(guān)

于3個月英鎊遠(yuǎn)期匯率升貼水的描述，正確的是()o

A.升水200點

B.貼水200點

C.升水293點

D.貼水293點

718.若當(dāng)前銀行報價如下：即期匯率3個月遠(yuǎn)期美元/加元

L2486/9110/15則3個月期的美元兌加元遠(yuǎn)期匯率為()。

A.1.2476

B.1.2471/1.2481

C.1.2486/1.2491

D.1.2496/1.2506

719.已知某投資者賣出一份3個月期人民幣無本金交割遠(yuǎn)期合約

(NDF),合約報價為1美元兌6.1155人民幣，面值為200萬人民幣。

假設(shè)3個月后美元兌人民幣的即期匯率為6.2035,則投資者()o

A.虧損約4685美元

B.虧損約4768美元

C.盈利約4639美元

D.盈利約4752美元

720.3月1日，某交易者在CME交易所買入20手6月份歐元期貨合

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約，價格為1.3616,同時賣出20手9月份歐元期貨合約，價格為

1.3466。5月10日，該交易者分別以1.3526和1.2693的價格將所

持6月份合約和9月份合約平倉。則該交易者()o(不考慮交易費

用，合約交易單位為125000歐元)

A.虧損34.15萬美元

B.虧損17.075萬美元

C.盈利34.15萬美元

D.盈利17.075萬美元

721.8月110,某客戶發(fā)現(xiàn)9月份美元兌人民幣期貨(合約面值為

100,000美元)價格為6.4512,12月份的美元兌人民幣期貨價格為

6.4600。該投資者預(yù)期美元相對于人民幣將會繼續(xù)上漲，同時判斷9

月份和12月份合約價差將縮小，則該投資者應(yīng)進(jìn)行()o

A.牛市套利

B.熊市套利

C.普通投機(jī)

D.普通套保

722.以下關(guān)于進(jìn)出口企業(yè)管理外匯風(fēng)險，說法不正確的是()o

A.融資套期保值又稱貨幣市場套期保值或即期套期保值，主要操作是

貨幣市場交易和外匯即期交易相結(jié)合

B.BSI法就是借款-即期合同-投資法，利用BSI法可以消除外匯風(fēng)險,

但存在利率風(fēng)險(融資風(fēng)險)

C.LSI法就是提早收付-即期合同-投資法，利用LSI法可以消除外匯

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風(fēng)險，也不存在利率風(fēng)險（融資風(fēng)險）

D.出口企業(yè)是本幣天然的多頭套期保值者，進(jìn)口企業(yè)是天然的本幣的

空頭套期保值者

723.假設(shè)當(dāng)前美元兌人民幣的即期匯率為6.2034,人民幣1個月期

的SHTB0R為4.4711%,美元1個月期的LIBOR為0.26063%,則1個

月期（實際天數(shù)為31天）的美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率應(yīng)為（）。（一

年按360天計算）

A.6.2034

B.6.2196

C.6.2259

D.6.4808

724.2016年3月，某投資者購買了100萬歐元，決定持有6個月，

他擔(dān)心在持有期間歐元兌美元貶值，為規(guī)避匯率波動風(fēng)險，投資者打

算利用外匯期貨進(jìn)行套期保值。已知歐元兌美元的外匯期貨合約交易

單位為125000歐元，他應(yīng)采取的操作策略是（）o

A.買入8張2016年9月到期的期貨合約

B.賣出4張2016年9月到期的期貨合約

C.買入4張2016年6月到期的期貨合約

D.賣出8張2016年9月到期的期貨合約

725.我國某進(jìn)出口公司海外子公司在5月獲得價值為100萬美元的訂

單，與客戶約定在季度末交付貨物并收取貨款。假設(shè)該企業(yè)在5月下

旬準(zhǔn)備做一筆外匯掉期業(yè)務(wù)，具體操作如下：（1）以美元兌人民幣

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的即期匯率買入100萬美元。（2）同時賣出100萬美元的1個月期

美元兌人民幣的遠(yuǎn)期合約。根據(jù)某金融機(jī)構(gòu)的報價，美元兌人民幣即

期匯率為6.7340-6.7380,1個月后的遠(yuǎn)期匯率報價為

6.7250-6.7310o則該公司在外匯掉期中（）。

A.支出A3萬美元

B.收入1.3萬美元

C.支出1.3萬元人民幣

D.收入1.3萬元人民幣

726.美元兌人民幣即期匯率為6.8,1年計息一次的中國無風(fēng)險利率

為5%,1年計息一次的美國無風(fēng)險利率為2%,則一年的遠(yuǎn)期匯率約

為（）。

A.6.61

B.7.14

C.6.94

D.7.00

727.我國最早推出遠(yuǎn)期結(jié)售匯產(chǎn)品的銀行是（）o

A.中國工商銀行

B.中國進(jìn)出口銀行

C.中國銀行

D.中國人民銀行

728.某投資公司擁有200萬美元用于投資海外商品期貨，其所持有商

品期貨市值為1000萬美元，持倉占用保證金100萬美元，則該公司

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面臨的外匯風(fēng)險敞口為（）。

A.200萬美元

B.100萬美元

C.1000萬美元

D.1100萬美元

729.某年12月31日，一籃子商品在中國的價格是1000元人民幣，

在美國的價格是100美元。若次年中國的通貨膨脹率是8%,美國的

通貨膨脹率是3%,12月31日的一籃子商品價格變?yōu)?080元人民幣

和103美元，則根據(jù)絕對購買力平價理論，美元兌人民幣的匯率變動

率為（）。

A.3%

B.4.85%

C.5%

D.8%

730.某企業(yè)3個月后將收到一筆美元貨款，總價值200萬美元。為防

范美元兌人民幣貶值，企業(yè)決定利用期貨合約對美元的風(fēng)險頭寸進(jìn)行

保值。已知美元兌人民幣的即期匯率為6.5264,賣出美元兌人民幣

期貨成交價為6.5267,3個月后即期匯率變?yōu)?.3239,若企業(yè)期貨

平倉成交價為6.3228,期貨合約面值為10萬美元，保證金比例1.5%,

則企業(yè)所需保證金的保證金數(shù)量和套期保值損益分別為（）O

A.1.5萬美元，現(xiàn)貨盈利40.5萬人民幣

B.1.5萬美元，期貨虧損40.78萬人民幣

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C.3萬美元，現(xiàn)貨和期貨總盈利0.28萬人民幣

D.3萬美元，總損益為0

731.假定存在一份歐元兌美元的期貨合約，合約大小為125000歐元,

3個月后交割，若當(dāng)前合約價格為1.2122美元/歐元，交易者買入開

倉，2個月后的某一天，合約價格變?yōu)?.2136美元/歐元，此時交易

者的浮動盈虧為()O

A.175美元

B.175歐元

C.-175美元

D.-175歐元

732.美元兌人民幣即期匯率為6.7000,人民幣市場年利率水平為5%,

美元市場年利率水平為3%,則3個月的美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率約為

()O

A.6.7333

B.6.8343

C.6.5663

D.6.6663

733.某商業(yè)銀行預(yù)計1個月后將有10億歐元的頭寸空缺，而3個月

后該空缺的頭寸將得到補(bǔ)充，該銀行準(zhǔn)備利用歐元兌人民幣掉期交易

管理外匯頭寸，已知報價方的報價如下：買價賣價

EURCNY7.13777.1382

EURCNY1MS167.59169.63

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EURCNY2MS325.07331.98

EURCNY3MS464.47475.11

以下關(guān)于該商業(yè)銀行的操作，說法正確的是()0

A.該銀行應(yīng)利用IM/2M的掉期交易,買入價是7.155163,賣出價是

7.170707

B.該銀行應(yīng)利用IM/2M的掉期交易，買入價是7.155163,賣出價是

7.170207

C.該銀行應(yīng)利用IM/3M的掉期交易,買入價是7.155163,賣出價是

7.184647

D.該銀行應(yīng)利用IM/3M的掉期交易,買入價是7.155163,賣出價是

7.184147

734.假設(shè)英鎊兌美元看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為1.5600,面值為10萬英

鎊，期權(quán)費為5000美元。則行權(quán)日，損益平衡點時的英鎊兌美元匯

率為OO

A.1.5100

B.1.5600

C.1.6000

D.1.6100

735.某日，美元兌人民幣即期匯率為6.4500,人民幣1個月的上海

銀行間同業(yè)拆借利率(SHIB0R)為4%,美元1個月的倫敦銀行間同

業(yè)拆借利率(LIBOR)為2.08%,則1個月期的美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯

率為()o(結(jié)果保留小數(shù)點后四位)

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A.6.4500

B.6.4603

C.6.4715

D.6.4612

736.某客戶到銀行用美元兌換日元，美元兌日元的即期匯率價格為

133.10,美元年利率為8.5樂日元年利率為3.5%,則3個月期美元

兌日元遠(yuǎn)期匯率約為()O

A.升水1.664

B.升水6.656

C.貼水1.664

D.貼水6.656

737.在套利操作中，套利者通過即期外匯交易買入高利率貨幣，同時

做一筆遠(yuǎn)期外匯交易，賣出與短期投資期限相吻合的該貨幣，該匯率

風(fēng)險防范方法稱為OO

A.掉期交易

B.貨幣互換

C.貨幣期權(quán)交易

D.福費廷

738.某國內(nèi)貿(mào)易商6個月后將支付500萬美元貨款。為規(guī)避外匯風(fēng)險,

該貿(mào)易商與銀行簽訂了遠(yuǎn)期合約，將匯率鎖定為6.2110o假設(shè)6個

月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.2100,則貿(mào)易商()o

A.盈利500000元人民幣

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B.盈利805.15美元

C損失500000元人民幣

D.損失805.15美元

739.近年來，交叉匚率期貨合約不斷出現(xiàn)，將使得()套利交易逐漸

減少。

A.外匯期現(xiàn)

B.外匯掉期

C.外匯期貨跨市場

D.外匯期貨跨品種

740.國內(nèi)某出口商預(yù)期3個月后將回收出口貨款2000萬美元，為了

避免人民幣升值對貨款價值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場上進(jìn)

行美元的()o

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.多頭投機(jī)

D.空頭投機(jī)

741.以下關(guān)于外匯掉期，說法不正確的是()。

A.按計息日的不同一般分為即期對遠(yuǎn)期的掉期、遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期以

及隔夜掉期交易等三種

B.即期對遠(yuǎn)期的掉期，是指交易者買入即期外匯的同時賣出數(shù)量和幣

種相同的遠(yuǎn)期外匯，或者賣出即期外匯的同時買入數(shù)量和幣種相同的

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遠(yuǎn)期外匯

C.遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期，是指交易者同時買賣兩筆數(shù)量幣種相同但交割

日不同的遠(yuǎn)期外匯c可在買進(jìn)短期外匯的同時賣出長期外匯，也可在

賣出短期外匯的同時買入長期外匯

D.外匯隔夜掉期交易，包括0/N、T/N和S/N三種形式。0/N的掉期

形式是買進(jìn)或賣出當(dāng)天外匯的同時，賣出或買進(jìn)下一個交易日的外

匯。T/N的掉期形式是指買進(jìn)（賣出）當(dāng)天外匯同時，同時賣出（買

進(jìn)）第二個交易日到期的外匯。S/N的掉期形式是指買進(jìn)（賣出）當(dāng)

天外匯同時，賣出（買進(jìn)）第三個交易日到期的外匯

742.8.11匯改是指（）o

A.宣布調(diào)整人民幣對美元匯率形成機(jī)制，人民幣匯率對一攬子貨幣保

持穩(wěn)定

B.宣布調(diào)整人民幣對美元匯率中間價報價機(jī)制，做市商參考上日銀行

間外匯市場收盤匯率，向中國外匯交易中心提供中間價報價

C.宣布調(diào)整人民幣對美元匯率形成，做市商參考上日人民幣中間價，

向中國外匯交易中心提供中間價報價

D.宣布調(diào)整人民幣對美元匯率形成，做市商參考上日人民幣匯率指

數(shù)，向中國外匯交易中心提供中間價報價

743,在某一貨幣互換交易中，假設(shè)一方收3%（本金250萬美元），

付7.5%（本金200萬英鎊），互換期限為18個月。假設(shè)美國和英國

的利率期限結(jié)構(gòu)都為水平，美元利率為4.25%,英鎊利率為7.75%,

英鎊兌美元的即期匯率為1.65。假定距離下一年付息日還有6個月，

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且使用連續(xù)復(fù)利，那么該互換的價值為（）美元。

A.-1237500

B.-4893963

C.-9068742

D.-8250000

744.以下對掉期交易的描述，不正確的是（）。

A.有利于進(jìn)出口商進(jìn)行套期保值

B.有利于銀行規(guī)避與客戶單獨進(jìn)行遠(yuǎn)期交易承受的匯率風(fēng)險

C.買賣同時進(jìn)行，買賣的幣種相同

D.買賣的金額與交割期限相同

745.某國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)與某國外企業(yè)簽署設(shè)備采購協(xié)議,3個月后付款,

由于擔(dān)心外幣升值，因而使用外匯期貨鎖定匯率，該行為屬于OO

A.套期保值

B.期現(xiàn)套利

C.跨期套利

D.跨幣種套利

746.某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元利率高于美元利率，決定購買50萬歐元

以獲取高息，計劃持有3個月。為了對沖匯率風(fēng)險，該投資者可以、（）。

A.在外匯期貨市場上做一筆相應(yīng)的歐元兌美元多頭交易

B.在外匯期貨市場上做一筆相應(yīng)的歐元兌美元空頭交易

C.在外匯期貨市場上根據(jù)具體情況，既可以選擇多頭交易，也可選擇

空頭交易

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D.不必采取其他措施，直接持有歐元資產(chǎn)

747.某中國投資者持有美國股票組合多頭，通過下列（）可以對沖外

匯風(fēng)險和美國股票市場的風(fēng)險。

A.買入美元遠(yuǎn)期合約,賣出標(biāo)普500指數(shù)期貨

B.賣出美元遠(yuǎn)期合約,賣出標(biāo)普500指數(shù)期貨

C.買入美元遠(yuǎn)期合約,買入標(biāo)普500指數(shù)期貨

D.賣出美元遠(yuǎn)期合約,買入標(biāo)普500指數(shù)期貨

748.倫敦外匯市場上,即期匯率為1英鎊兌換1.5846美元，90天遠(yuǎn)

期匯率為1英鎊兌換1.5933美元，表明美元的遠(yuǎn)期匯率為（）。

A.升水

B.平價

C.貼水

D.無法確定

749.某投機(jī)者計劃進(jìn)行外匯期權(quán)的投機(jī)交易，預(yù)期瑞郎/人民幣的匯

率在未來3個月將在6.4450?6.6550區(qū)間波動，那么他適宜采取的

投機(jī)策略是（）O

A.賣出一份執(zhí)行價格為6.4450的看漲策權(quán)，賣出一份執(zhí)行價格為

6.6500的看跌期權(quán)

B.賣出一份執(zhí)行價格為6.4400的看漲期權(quán)，賣出一份執(zhí)行價格為

6.6600的看跌期權(quán)

C.賣出一份執(zhí)行價格為6.4450的看跌期權(quán)，賣出一份執(zhí)行價格為

6.6500的看漲期權(quán)

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D.賣出一份執(zhí)行價格為6.4400的看跌挑權(quán)，賣出一份執(zhí)行價格為

6.6600的看漲期權(quán)

750.我國某公司與銀行簽訂遠(yuǎn)期合約，約定3個月后以

1USD=6.2760CNY的匯率購買100萬美元，用于支付進(jìn)口貨款，若3

個月后美元兌人民幣的匯率為6.2820,則該銀行將()o

A.盈利6000元人民幣

B.損失6000元人民幣

C.盈利1500元人民幣

D.其他三項結(jié)論都不正確

751.英鎊兌美元的即期匯率為1.5445/65,3個月期遠(yuǎn)期貼水50/80

點，則3個月期的美元兌英鎊遠(yuǎn)期匯率為()o

A.1.5495/1.5545

B.0.6433/0.6454

C.0.6466/0.6475

D.0.6496/0.6500

752.當(dāng)前美元兌人民幣即期匯率為6.7152,已知3個月理論遠(yuǎn)期價

格為6.7149,LIB0R3M為2.5966%,則SHZB0R3M(90天)應(yīng)為()。

A.2.6745%

B.2.6146%

C.2.5786%

D.2.5745%

753.某投資者上一日做多3手中金所澳元兌美元仿真期貨合約

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AF1606(報價方式為每100澳元的美元價格，合約面值為10000澳元),

開倉價格為69.10,當(dāng)日該合約價格上漲到70.35,假設(shè)上一日和當(dāng)

日美元/人民幣折算匯率均為6.5610,那么該投資者賬面盈利()元

人民幣。

A.2460.38

B.246038.5

C.82012.5

D.37500

754.某美國公司出口貨物至日本，并以日元結(jié)算。如果公司預(yù)計日元

貶值，則該公司可以通過()對沖外匯風(fēng)險。

A.賣出日元兌美元看跌期權(quán)

B.買入日元兌美元看漲期權(quán)

C.買入日元兌美元期貨合約

D.賣出日元兌美元期貨合約

755.以下()不是外匯期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)化合約所必須有的內(nèi)容。

A.執(zhí)行方式

B.標(biāo)的資產(chǎn)和合約規(guī)模

C.到期日

D.期權(quán)價格

756.關(guān)于銀行外匯遠(yuǎn)期交易的下列說法中，錯誤的是()o

A.可按固定交割日交割，也可由交易的某一方選擇在一定期限內(nèi)的任

何一天交割

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B.遠(yuǎn)期外匯升水表示在直接標(biāo)價法下，遠(yuǎn)期匯率數(shù)值小于即期匯率數(shù)

值

C.遠(yuǎn)期外匯交易具有能夠?qū)_匯率風(fēng)險的優(yōu)點

D.需要事前約定交易的幣種、金額和匯率等

757.假設(shè)美國的830美元的購買力相當(dāng)于中國的5120元人民幣。年

內(nèi)中國CPT為1.2%,美國CPI為0.2%。根據(jù)購買力平價理論，美元

兌人民幣年初、年末匯率用直接標(biāo)價法應(yīng)分別為()O

A.6.3202,6.6187

B.6.6187,6.3202

C.6.2302,6.1687

D.6.1687,6.2302

758.假設(shè)當(dāng)前3月和6月的歐元兌美元外匯期貨價格分別為1.2250

和1.2200,交易者進(jìn)行熊市套利，賣出10手3月合約和買入10手6

月合約。1個月后，3月合約和6月合約的價格分別變?yōu)?.2275和

1.2190o每手歐元兌美元外匯期貨中一個點變動的價值為11.2美元,

那么交易者的盈虧情況為()。

A.虧損3920美元

B.虧損2800美元

C.盈利2800美元

D.盈利1120美元

759.國內(nèi)某出口企業(yè)在3月3日與美國客戶簽訂了總價為100萬美元

的食品出口合同，付款期限為1個月，雙方約定到期時按即期利率支

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付貨款，簽約時的即期匯率為1美元=6.5412元人民幣。由于擔(dān)心人

民幣在此期間升值帶來不利影響，該企業(yè)決定利用外匯遠(yuǎn)期交易規(guī)避

匯率風(fēng)險。假設(shè)3月3日，銀行1個月遠(yuǎn)期美元兌人民幣報價為

6.5477/6.5865,一個月后，與企業(yè)的預(yù)期一致，人民幣出現(xiàn)了升值,

即期匯率已升至6.4639。與不做套期保值相比，企業(yè)多收入()o

A.6500元人民幣

B.122600元人民幣

C.83800元人民幣

D.45300元人民幣

760.已知中金所澳元兌美元仿真期貨合約AF1603當(dāng)前價格為70.35

(報價方式為每100澳元的美元價格)，該合約面值為10000澳元，

那么如果投資者做多2份AF1603合約，當(dāng)前美元兌人民幣的折算匯

率為6.4536,保證金比例為3%,則投資者所需繳納的保證金為()

兀人民幣。

A.1936.08

B.90802.15

C.136203.24

D.2724.06

761.外匯期貨合約的價值主要受以下哪些因素影響較大？()

A.當(dāng)前的匯率

B.兩種貨幣之間的利差

C.交易時間

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D.報價方式

762.外匯期貨交易的風(fēng)險主要來源于以下哪些因素？()

A.匯率波動

B.市場流動性

C.利率變動

D.政治事件

763.下列屬于外匯衍生品的是()合約。

A.貨幣互換

B.外匯掉期

C.無本金交割外匯遠(yuǎn)期

D.美元指數(shù)期貨

764.外匯期貨交易中，以下哪種情況不可能導(dǎo)致投資者被迫平倉？()

A.匯率波動過小

B.匯率波動過大

C.上市新合約

D.持倉超過交易所限制

765.外匯期貨交易的交割方式一般是通過乂下哪些方式進(jìn)行的？()

A.實物交割

B.現(xiàn)金交割

C.電子交割

D.銀行交割

766.場內(nèi)外匯衍生品相比場外產(chǎn)品的優(yōu)勢包括()o

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A.中央對手方降低信用風(fēng)險

B.監(jiān)管透明

C.可以定制化，更加靈活

D.公開競價，更加公平

767.美元指數(shù)(USDollarlndex,即USDX),是綜合反映美元在國際

外匯市場的匯率情況的指標(biāo)，用來衡量美元對一攬子貨幣的匯率變化

程度。按照各幣種權(quán)重由高到低排序，美元指數(shù)涉及的貨幣有()。

A.歐元

B.英鎊

C.澳元

D,加元

768.外匯衍生品包括()o

A.外匯遠(yuǎn)期

B.外匯期貨

C.外匯期權(quán)

D.信用違約互換

769.當(dāng)前，香港交易所上市的人民幣期貨合約有()兌人民幣等。

A.美元

B.澳元

C.港幣

D.新加坡元

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770.在我國銀行間外匯市場交易的外匯品種包括()o

A.外匯遠(yuǎn)期

B.外匯掉期

C.外匯期貨

D.外匯即期

771.外匯期權(quán)按照行權(quán)時間不同可分為()o

A.買入看漲期權(quán)

B.買入看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

答案：CD

772.目前芝加哥商業(yè)交易所交易的外匯期貨品種包括()o

A.英鎊期貨

B.人民幣期貨

C.日元期貨

D.歐元期貨

773.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券和外幣債券的說法正確的是

()。

A.可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)嵌股票看漲期權(quán)，可交換債券內(nèi)嵌股票看跌期權(quán)

B.可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券均內(nèi)嵌股票看漲期權(quán)

C.如果要管理外幣債券的風(fēng)險，既要用到外匯衍生品又要用到利率衍

生品

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D.我國發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券均需要提供質(zhì)押擔(dān)保

答案：BC

774.關(guān)于貨幣互換的說法正確的是()o

A.可以降低雙方的借貸成本

B.到期時要反向交換同樣數(shù)量貨幣

C,貨幣互換是即期交易與遠(yuǎn)期交易的結(jié)合

D.貨幣互換僅包含遠(yuǎn)期交易

775.下列()是影響外匯期貨價格偏離其理論價格的因素。

A.較高的交易成本

B.不同的市場預(yù)期

C.外匯管制

D.外匯期貨成交量較大

776.某國內(nèi)企業(yè)與美國客戶簽訂總價為1000萬美元的汽車零部件進(jìn)

口合同，付款期限為3個月，簽約時美元兌人民幣匯率為6.2709。

由于近期美國貨幣政策調(diào)整，為規(guī)避美元劇烈波動的不利影響，該企

業(yè)計劃利用外匯遠(yuǎn)期進(jìn)行套期保值。假設(shè)簽訂合同當(dāng)天，銀行3個月

遠(yuǎn)期美元兌人民幣報價為6.2654/6.2721,三個月后美元兌人民幣即

期匯率為6.4253,以下說法正確的有()、

A.簽訂合同當(dāng)天，企業(yè)約定按照6.2721的價格與銀行成交，賣出

6.2721千萬元人民幣，買入1000萬美元

B.簽訂合同當(dāng)天，企業(yè)約定按照6.2654的價格與銀行成交，賣出

6.2654千萬元人民幣，買入1000萬美元

第28頁共52頁

C.與不利用外匯遠(yuǎn)期進(jìn)行套期保值相比，企業(yè)少支付貨款1532000元

人民幣

D.與不利用外匯遠(yuǎn)期進(jìn)行套期保值相比，企業(yè)少支付貨款1599000元

人民幣

777.9月12日，某投資者判斷歐元利率將高于美元利率，于是他決

定購買500萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在3個月之

內(nèi)歐元兌美元貶值°為避免歐元貶值，該投資者計劃在外匯期貨市場

進(jìn)行空頭套期保值,已知9月12日的即期匯率為1美元二0.8445歐

元，某交易所每張合約面值為12.5萬歐元，期貨價格為1.1855美元

兌歐元。12月12日，歐元即期匯率為1美元=0.9445歐元，當(dāng)日期

貨價格為L0599美元兌歐元。以下描述正確的是()o

A.該投資者在期貨市場虧損62.8萬美元

B.該投資者應(yīng)交易40手期貨合約

C.經(jīng)過套期保值交易，該投資者可獲利0.11萬美元

D.現(xiàn)貨獲利62.69萬美元

答案：BC

778.以下()不是外匯期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)化合約所必須有的內(nèi)容。

A.期權(quán)價格

B.標(biāo)的資產(chǎn)

C.到期日

D.合約面值

779.某美國企業(yè)將在未來收取一筆瑞士法郎款項，并希望規(guī)避外匯風(fēng)

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險，則以下策略最適合的為（）O

A.買入瑞士法郎的看漲期權(quán)

B.賣出瑞士法郎期貨合約

C.買入瑞士法郎遠(yuǎn)期

D.其他三項均正確

780.交易雙方約定在前后兩個不同的起息日（貨幣收款或付款執(zhí)行生

效日）以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換的衍生品交易，被

稱之為OO

A.貨幣互換

B.外匯掉期

C.外匯期貨交易

D.外匯期權(quán)交易

781.假設(shè)CME9月CNY/EUR期貨合約價格為0.09561,即期匯率為1

歐元二10.4583元人民幣。期貨合約面值為100萬人民幣，交易所要

求的保證金比例為2%,某投資者有10000萬歐元的貶值的風(fēng)險敞口，

若選擇期貨套期保值，下列說法正確的是（）O

A.買入期貨合約1046手，需要保證金2092萬人民幣

B.賣出期貨100手，需要保證金2092萬人民幣

C.買入期貨合約100手，需要保證金200萬歐元

D.賣出期貨合約1046手，需要保證金200萬歐元

782.假設(shè)3月2日，芝加哥商業(yè)交易所（CME）9月份到期的澳元期

貨合約的價格為0.7379,美國洲際交易所（ICE）9月份到期的澳元

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期貨合約的價格為0.7336(兩合約交易單位均為100000AUD)o若

CME和ICE澳元期貨合約的合理價差為55點。某交易者認(rèn)為CME和

ICE澳元期貨合約存在套利機(jī)會，一段時間后兩合約的價差將向合理

價差收斂。則該交易者適宜操作方式是()。(不考慮各項交易費用)

A.買入CME澳元期貨合約，同時賣出相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約

B.賣出CME澳元期貨合約，同時買入相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約

C.買入CME澳元期貨合約，同時賣出不相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約

D.賣出CME澳元期貨合約，同時買入不相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約

783.某公司不確定將來收入或支出某筆外匯的期限，可以同銀行簽訂

遠(yuǎn)期合約，并在合約中注明交割的時間區(qū)段，以保留選擇交割時間的

權(quán)利。若外幣利率高于本幣利率，則公司最優(yōu)操作是()O

①如果公司持有多頭頭寸，選擇最早的交割日進(jìn)行交割

②如果公司持有多頭頭寸，選擇最晚的交割日進(jìn)行交割

③如果公司持有空頭頭寸，選擇最早的交割日進(jìn)行交割

④如果公司持有空頭頭寸，選擇最晚的交割日進(jìn)行交割

A.①③

B.①④

C.②③

D.②④

784.香港交易所上市的美元兌人民幣期貨合約的結(jié)算，由賣方繳付合

約指定的()金額，買方繳付以最后結(jié)算價計算的()金額。

A.人民幣人民幣

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B.人民幣美元

C.美元人民幣

D.人民幣港元

785.某年1月15日，某外匯投資者發(fā)現(xiàn)3月份、6月份和9月份的

CME美元兌人民幣期貨價格分別為6.3049、6.3032、6.3021o交易者

認(rèn)為3月和6月的價差會縮小而6月份和9月份的價差會擴(kuò)大。所以

交易者賣出50手3月份的美元兌人民幣期貨合約、買入100手6月

份合約、同時賣出50手9月份的合約。到了1月30日，3個合約均

出現(xiàn)不同程度的下跌，3月份、6月份和9月份的美元兌人民幣期貨

價格分別為6.3029、6.3022、6.3007。交易者同時將三個合約平倉,

從而完成套利交易，則該交易者進(jìn)行了（）元人民幣。

A.牛市套利并盈利7000

B.熊市套利并虧損7000

C.蝶式套利并盈利7000

D.蝶式套利并虧損7000

786.某進(jìn)出口貿(mào)易公司為防范匯率風(fēng)險，若當(dāng)前美元兌人民幣的匯率

為6.5095,1個月后美元升值可能給公司帶來匯率風(fēng)險，于是該公司

決定向銀行買入一筆1000萬美元的人民幣無本金交割遠(yuǎn)期（NDF）協(xié)

議。已知當(dāng)前的NDF報價如下所示：

買價賣價

1W6.51606.5210

1M6.53506.5400

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2M6.55206.5570

1個月后美元/人民幣匯率變?yōu)?.6204,那么，到期時()o

A.銀行應(yīng)支付給公司121443美元

B.公司應(yīng)支付給銀行121443美元

C.銀行應(yīng)支付給公司122936美元

D.公司應(yīng)支付給銀行122936美元

787.某投機(jī)者賣出2張9月到期的歐元兌美元期貨合約，每張金額為

125,000歐元，成交價為1.1321美元/歐元，半個月后，該投機(jī)者將

2張合約平倉，成交價為1.2108美元/歐元，則該筆投機(jī)的結(jié)果為()。

A.盈利19675美元

B.虧損19675美元

C.盈利8760美元

D.虧損8760美元

二、多選題

788.企業(yè)進(jìn)口澳洲鐵礦石，約定三個月以后以美元結(jié)算，為了防范人

民幣貶值風(fēng)險，企業(yè)可以采取的交易策略是OO

A.買入美元兌人民幣看跌期權(quán)

B.買入美元兌人民幣看漲期權(quán)

C.買入美元兌人民幣期貨

D.賣出美元兌人民幣期貨

答案：BC

789.某投資者決定購買100萬歐元，持有期限為6個月，他擔(dān)心在持

第33頁共52頁

有期間歐元兌美元貶值，為規(guī)避匯率波動風(fēng)險，投資者利用歐元期貨

進(jìn)行賣出套期保值。已知歐元兌美元的外匯期貨合約交易單位為

125000歐元。合約開倉日到平倉日的現(xiàn)貨和期貨價格如下表所示：

日期現(xiàn)貨市場價格期貨市場價格

3月8日1美元=0.7339歐元1美元=0.7328歐元

9月8日1美元=0.8437歐元1美元=0.8453歐元

則該投資者的盈虧狀況為()o(結(jié)果保留兩位小數(shù))

A現(xiàn)貨盈利17.73萬美元

B.現(xiàn)貨虧損17.73萬美元

C期貨盈利18.16萬美元

D.期貨虧損18.16萬美元

答案：BC

790.企業(yè)在選擇匯率避險策略時，應(yīng)遵循()o

A.最低成本原則

B.重在避險原則

C.管理多樣化原則

D.收益最大化原則

791.假設(shè)當(dāng)前人民幣3個月Shibor利率為3.2%,美元3個月Libor

利率為0.5%,人民幣兌美元匯率為6.6,那么三個月后，人民幣兌美

元匯率可能為()c

A.6.6356

B.6.5646

第34頁共52頁

C.6.6

D.6.7

792.我國金融機(jī)構(gòu)一般傾向于在境外發(fā)“功夫債’融資，一段時間內(nèi)出

現(xiàn)了集中償還"功夫債’的現(xiàn)象，造成這一現(xiàn)象的原因可能是OO

A.美元升值

B.美元貶值

C.人民幣升值

150

D.人民幣貶值

793.假設(shè)當(dāng)前6月和9月的美元兌人民幣外匯期貨價格分別為6.2255

和6.2365,交易者進(jìn)行牛市套利，買入5手6月合約和賣出5手9

月合約。1個月后，6月合約和9月合約的價格分別變?yōu)?.3285和

6.3375o每手美元兌人民幣期貨中的一個點變動的價值為10美元，

那么交易者的盈虧情況為OO

A.虧損

B.200美元

C.盈利

D.250美元

答案：BC

794.以下關(guān)于匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，說法正確的是()o

A.雙障礙觸發(fā)型匯率掛鉤產(chǎn)品隱含了路徑依賴期權(quán)

B.區(qū)間累積型匯率掛鉤產(chǎn)品的收益率取決于是否達(dá)到預(yù)定條件的天

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數(shù)

C.收益分享型匯率掛鉤產(chǎn)品的投資者對未來的匯率有一個方向性的

趨勢

D.掛鉤一籃子貨幣票據(jù)的收益率取決于籃子里表現(xiàn)最好的貨幣的收

益率

795.在歐元兌美元指數(shù)處于上升趨勢的情況下，某企業(yè)希望回避歐元

相對美元匯率的變化所帶來的匯率風(fēng)險，該企業(yè)可以進(jìn)行OO

A.買入歐元兌美元期貨

B.買入歐元兌美元看漲期權(quán)

C.買入歐元兌美元看跌期權(quán)

D.賣出歐元兌美元看漲期權(quán)

796.某國內(nèi)企業(yè)計劃投資香港某項目，計劃3個月后付出1000萬港

幣，為了防止匯率波動風(fēng)險，該公司可以做()操作。

A.買入人民幣兌港幣看跌期權(quán)

B.買入人民幣兌美元看漲期權(quán)

C.賣出人民幣兌美元期貨

D.其它選項均正確

797.根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，掉期匯率可分為()。

A.近端匯率

B.遠(yuǎn)端匯率

C.起始匯率

D.末端匯率

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798.某國內(nèi)企業(yè)計劃投資美國某項目，預(yù)計6個月后支付1億美元，

為了防止匯率波動風(fēng)險，下述操作適當(dāng)?shù)氖?)0

A.買入美元兌人民幣期貨

B.買入美元兌人民幣看漲期權(quán)

C.買入美元兌人民幣看跌期權(quán)

D.賣出美元兌人民幣看漲期權(quán)

799.決定外匯期貨合約的理論價格的因素有()o

A.現(xiàn)貨價格

B.貨幣的利率水平

C.合約到期時間

D.合約大小

800.某企業(yè)半年后將收到一筆美元貸款，總金額為5,000,000美元，

企業(yè)計劃在期貨市場進(jìn)行套期保值。已知當(dāng)前即期匯率為1美元

二6.3551元人民幣，賣出美元兌人民幣期貨成交價為6.3580,6個月

后人民幣即期匯率為1美元二6.3830人民幣，企業(yè)期貨平倉價位1美

元二6.3621人民幣，期貨合約面值為100萬美元，保證金比例為2%,

則下列描述正確的是()O

A.繳納10萬美元保證金

B.繳納2萬美元保證金

C現(xiàn)貨虧損139,500元人民幣

D.期現(xiàn)貨組合相當(dāng)于總盈利119,000元人民幣

801.除了人民幣，SDR貨幣還包括()。

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A.美元

B.歐元

C.日元

D.英鎊

802.2016年5月，中國外匯交易中心推出標(biāo)準(zhǔn)化人民幣遠(yuǎn)期

(C-Forward),與場內(nèi)外匯期貨相比，以下描述正確的是()。

A.兩者的合約面值均為標(biāo)準(zhǔn)化

B.兩者均采用撮合交易

C.標(biāo)準(zhǔn)化人民幣遠(yuǎn)期基于雙邊授信交易

D.兩者均采用”逐日盯市制度’

803.我國外匯規(guī)定中，以下屬于違規(guī)換匯的有()o

A.借出本人便利化額度協(xié)助他人購匯

B.借用他人便利化額度實施分拆購匯

C.購買境外房產(chǎn)

D.購買境外人壽保險

804.東方航空公司每年因為租賃飛機(jī)需支付大量美元，為了規(guī)避匯率

波動風(fēng)險，航空公司可以采用的方式有()O

A.利用美元收入自然對沖匯率風(fēng)險

B.買入美元兌人民幣的外匯遠(yuǎn)期

C.買入美元兌人民幣看漲期權(quán)

D.賣出美元指數(shù)期貨

805.外匯期貨套利一般包含()o

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A.跨品種套利

B.跨市套利

C.套息交易

D.跨期套利

806.在我國銀行間外匯市場交易的外匯衍生品包括（）o

A.外匯遠(yuǎn)期

B.外匯掉期

C.外匯期貨

D.外匯期權(quán)

807.假設(shè)2月15日，芝加哥商業(yè)交易所（CME）9月份到期的澳元期

貨合約價格為0.7361,美國洲際交易所（ICE）6月份到期的澳元期

貨合約價格為0.7326（兩合約交易單位均為100000AUD,報價方式均

為每1澳元的美元價格）。若CME和ICE澳元期貨合約的合理價差為

50點。某交易者判斷這兩個合約之間存在跨市場套利機(jī)會，決定買

入60手CME澳元期貨合約的同時賣出60手1CE澳元期貨合約。2個

月后，該投資者將上述合約對沖平倉。則下列說法正確的是（）。（兩

個交易所澳元期貨合約每1點價值10美元，不考慮各項交易費用）

A.平倉時CME與ICE澳元期貨合約價差大于35點，該交易者盈利

B.平倉時CME與ICE澳元期貨合約價差大于35點小于50點，該交易

者虧損

C.平倉時CME與ICE澳元期貨合約價差小于35點，該交易者虧損

D.平倉時CME與ICE澳元期貨合約價差，只有大于50點，該交易者

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才能盈利

808.銀行間外匯市場的參與者包括()o

A.外匯指定銀行

B.符合相關(guān)條件的非銀行金融機(jī)構(gòu)

C.符合相關(guān)條件的非金融企業(yè)

D.期貨公司

809.關(guān)于進(jìn)出口企業(yè)面臨匯率風(fēng)險，說法正確的有()o

A.出口型企業(yè)將面臨本幣升值的風(fēng)險

B.出口型企業(yè)將面臨本幣貶值的風(fēng)險

C.進(jìn)口型企業(yè)將面臨本幣升值的風(fēng)險

D.進(jìn)口型企業(yè)將面臨本幣貶值的風(fēng)險

810.中國外匯交易中心的市場參與者包括()o

A.商業(yè)銀行

B.證券公司

C.保險公司

D.具有交易資格的非金融機(jī)構(gòu)

811.關(guān)于8.11匯改，以下錯誤的有()。

A.2014年8月11日中國央行宣布調(diào)整人民幣對美元匯率中間價報價

機(jī)制

B.將人民幣兌美元的波動范圍擴(kuò)大到中間價的2%

C.做市商參考上日銀行間外匯市場中間價，向中國外匯交易中心提供

中間價報價

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D.做市商參考上日根行間外匯市場收盤價，向中國外匯交易中心提供

中間價報價

812.如果某進(jìn)口商預(yù)計計價外幣將貶值，則該進(jìn)口商應(yīng)該()o

A.推遲向國外購貨

B.允許外國出口商推遲交貨日期，交貨同時付款

C.采用延期付款的方式

D.縮短出口商提供的短期信用期限

813.甲企業(yè)為德國一家貿(mào)易公司，在全球均有貿(mào)易往來，在3月，甲

企業(yè)與非洲某公司簽訂一份貿(mào)易合同，當(dāng)月月底進(jìn)口一份貨物，但必

須在

4月底支付金額80萬美元。同時，該家企業(yè)在3月底將此貨物轉(zhuǎn)賣

給亞洲一家公司，預(yù)期在三個月后獲得收入100萬美元。甲企業(yè)認(rèn)為

目前歐元匯率不太穩(wěn)定，因而甲企業(yè)準(zhǔn)備采取風(fēng)險管理來避免未來匯

率風(fēng)險帶來可能的損失。則()。

A.甲企業(yè)可以用歐元兌美元的外匯掉期來轉(zhuǎn)移風(fēng)險，管理未來外匯收

支

B.甲企業(yè)可以用歐元兌美元的貨幣互換來轉(zhuǎn)移風(fēng)險，管理未來外匯收

支

C.甲企業(yè)即期用歐元買入美元80萬，同時賣出三個月歐元遠(yuǎn)期

D.甲企業(yè)即期用歐元買入美元80萬，同時購入三個月歐元遠(yuǎn)期

814.外匯期貨與外匯遠(yuǎn)期的區(qū)別主要在于()o

A.報價

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B.交易場所

C.成交方式

D.合約是否標(biāo)準(zhǔn)化

815.外匯期貨跨期套利是指交易者同時買入或賣出相同品種不同交

割月份的外匯期貨合約。以下不屬于外匯跨期套利的是()O

A.牛市套利

B.垂直套利

C.熊市套利

D.日歷套利

答案：BD

816.布雷頓森林協(xié)定包括以下()文件。

A.《聯(lián)合國貨幣金融會議最后決議書》

B.《國際貨幣基金協(xié)定》

C.《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》

D.《史密森協(xié)定》

817.國內(nèi)某出口商6個月后將收到一筆歐元貨款，則可用的套期保值

方式有()。

A.買進(jìn)歐元外匯遠(yuǎn)期合約

B.賣出歐元外匯遠(yuǎn)期合約

C.歐元期貨的空頭套期保值

D.歐元期貨的多頭套期保值

答案：BC

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818.外匯掉期和貨幣互換的主要區(qū)別有()。

A.外匯掉期一般為1年以內(nèi)的交易，貨幣互換一般為1年以上的交易

B.外匯掉期先后交換貨幣通常使用不同匯率，貨幣互換一般使用相同

匯率

C.外匯掉期不進(jìn)行利息交換，貨幣互換涉及利息交換

D.外匯掉期和貨幣互換先后交換的本金金額不變

819.中國是俄羅斯最大的貿(mào)易伙伴國，2016年我國人民幣兌盧布的

即期交易量高達(dá)118億元人民幣。為了進(jìn)一步服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，我國銀

行間外匯市場還推出了()等人民幣兌盧布衍生產(chǎn)品。

A.外匯遠(yuǎn)期

B.外匯掉期

C.外匯期貨

D.外匯期權(quán)

820.外匯掉期的特點有()o

A.場內(nèi)衍生品交易，合約標(biāo)準(zhǔn)化

B.企業(yè)可以根據(jù)自身需求和對手方一起制定合約

C.對雙方資產(chǎn)規(guī)模本身沒有改變

D.匯率是提前確定的

答案：BCD

三、判斷題

821.外匯期貨是以貨幣為標(biāo)的物的期貨合約。

A.正確

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B.錯誤

822.無本金交割的外匯遠(yuǎn)期也是一種外匯遠(yuǎn)期交易。

A.正確

B.錯誤

823.交易成本和沖擊成本因素的存在使得外匯期貨和現(xiàn)貨價格的波

動會有一個無套利區(qū)間，當(dāng)外匯期貨價格超出這個范圍才會出現(xiàn)無套

利機(jī)會。

A.正確

B.錯誤

824.貨幣互換的到期日為期末本金交換日和最后一次利息交換日。

A,正確

B.錯誤

825.在國際外匯期貨市場上，可以運用交叉貨幣套期保值規(guī)避兩種非

美元貨幣之間的匯率風(fēng)險。

A.正確

156

B.錯誤

826