基于因子分析法的農(nóng)業(yè)銀行對公信貸業(yè)務信用風險的實證研究目錄TOC\o"1-3"\h\u219741緒論 198891.1研究背景及意義 1223291.1.1研究背景 1134971.1.2研究意義 114901.2國內(nèi)外關(guān)于公信貸業(yè)務的研究現(xiàn)狀 1285181.2.1國外研究現(xiàn)狀 238351.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀 26371.3研究的主要內(nèi)容及框架 3152701.3.1研究內(nèi)容 3301541.3.2研究方法 3298111.3.3研究框架 36371.4創(chuàng)新點與不足 379512信貸業(yè)務及信用風險理論研究 536192.1信貸業(yè)務理論 5266032.2信用風險內(nèi)涵 5314172.3信用風險的特點 6251663中國農(nóng)業(yè)銀行對公信貸的業(yè)務概況 626233.1基本情況 6313083.2信貸流程 1299133.3信用風險管理現(xiàn)狀及問題 12202673.3.1農(nóng)業(yè)銀行信用風險現(xiàn)狀分析 125743.3.2農(nóng)業(yè)銀行信用風險產(chǎn)生原因 13229123.3.3農(nóng)業(yè)銀行信用風險管理存在的問題 1495303.3.3中國農(nóng)業(yè)銀行信用風險對策的完善 16271964農(nóng)業(yè)銀行對公信貸業(yè)務指標構(gòu)建 1632174.1指標體系設(shè)計原則 16274914.2農(nóng)業(yè)銀行公信貸業(yè)務指標體系 17269135農(nóng)業(yè)銀行公信貸業(yè)務信用風險實證分析 18163545.1農(nóng)業(yè)銀行2015-2020年公信貸信用風險的因子分析 18251575.1.1經(jīng)濟發(fā)展指標統(tǒng)計分析 1898545.1.2農(nóng)業(yè)銀行內(nèi)部發(fā)展力指標分析 21205705.1.3農(nóng)業(yè)發(fā)展力指標 24241786實證結(jié)論與建議 266.1實證結(jié)論 276.2建議 277949參考文獻 2820383附錄 301緒論1.1研究背景及意義農(nóng)業(yè)銀行的基本業(yè)務和主要盈利來源是信貸資產(chǎn)，其發(fā)展的好壞,將直接作用于農(nóng)業(yè)銀行的生存與發(fā)展。因此,本文將對信貸業(yè)務風險進行研究以降低和化解風險。研究背景在當前經(jīng)濟體下，信貸業(yè)務也逐漸繁榮，越來越多的的人們加入投資這一行列。由于各種因素的影響此時就會出現(xiàn)各種風險問題，因此,對信貸風險控制進行強化,是當前商業(yè)銀行工作的重點內(nèi)容。1.1.2研究意義其一，農(nóng)業(yè)銀行作為中國四大行之一，作為研究對象極具代表意義，但是在中國四大行中農(nóng)業(yè)銀行相較其他銀行的排名較后，與中國建設(shè)銀行相比更是相形見絀。因此，對農(nóng)業(yè)銀行公信貸業(yè)務進行分析，深入研究影響中國農(nóng)業(yè)銀行公信貸業(yè)務的因素，制定出針對性較強的金融發(fā)展策略，從而使農(nóng)業(yè)銀行公信貸業(yè)務的風險得到很好的改善，這對處于排名較后的農(nóng)業(yè)銀行具有重要意義。其二，農(nóng)業(yè)銀行是由在政府出資專門為農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、林業(yè)、漁業(yè)的發(fā)展提供金融服務的銀行。而農(nóng)業(yè)一直是我國經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。為了更好的促進農(nóng)業(yè)的發(fā)展，應升入研究農(nóng)業(yè)銀行公信貸業(yè)務的情況，明確農(nóng)業(yè)銀行在該方面的不足，減少農(nóng)業(yè)銀行公信貸業(yè)務產(chǎn)生的風險，進而帶動農(nóng)業(yè)的發(fā)展。1.2國內(nèi)外關(guān)于公信貸業(yè)務的研究現(xiàn)狀公信貸指的是公司以償還和付息為條件向銀行借貸的活動，公信貸是銀行收入的主要來源。國內(nèi)外對于公信貸業(yè)務的研究，主要集中于公信貸流程分析、影響因素進行分析，在相關(guān)概念上也有研究，這是本文研究農(nóng)業(yè)銀行公信貸業(yè)務的基本的基礎(chǔ)。1.2.1國外研究現(xiàn)狀因為國外商業(yè)銀行起步早，導致對信貸業(yè)務的研究也比較早。早在上世紀，國外的經(jīng)濟學家就開始對商業(yè)銀行的各種方面進行研究，研究過程大概分為三個階段:初步形成階段、細化探索階段、精確預防階段。在最初的分析階段提出了各種資本轉(zhuǎn)換、分散、轉(zhuǎn)換理論。到探索階段后，為了將研究重點更加細化，研究學家首先提出了重視信貸業(yè)務管理制度這一觀點。美國學家在商業(yè)銀行信貸業(yè)務為研究對象時發(fā)現(xiàn)信貸業(yè)務制度的引導能發(fā)現(xiàn)銀行市場的需求，并且好的管理制度能規(guī)避風險。研究學家在對全球銀行信貸化業(yè)務進行研究并提出結(jié)論：銀行與企業(yè)之間存在著信息嚴重不對稱，它阻礙了商業(yè)銀行的可持續(xù)性發(fā)展，所以完善信息管理制度對銀行的發(fā)展有著積極的影響。第三階段的經(jīng)濟體系下信貸風險的管理更趨于用定量的方法來實現(xiàn)，因此形成了成熟的度量模型，這些模型更好的規(guī)避了銀行的信貸風險。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀信貸風險指的是，銀行的審批人員根據(jù)個人、企業(yè)、組織的信用情況，進行貸款發(fā)放，在銀行與貸款方交易結(jié)算之前，在整個過程中所存在或出現(xiàn)的風險。信貸風險時銀行最為常見的風險。當前，我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)還在不斷調(diào)整，導致銀行工作者缺少對信貸風險的認知。另一方面我國對信貸風險的研究時間較短經(jīng)驗較少，以至于在遇到風險時的反應能力弱，而且管理理念較為傳統(tǒng)，缺少對風險的全面控制。1.3研究的主要內(nèi)容及框架1.3.1研究內(nèi)容（1）查閱學習相關(guān)文獻。結(jié)合農(nóng)業(yè)銀行實際情況，提出了本文的研究命題：農(nóng)業(yè)銀行對公信貸業(yè)務信用風險對策研究，并利用數(shù)據(jù)對該影響因素進行實證分析。（2）理解本文相關(guān)理論。為本文的研究提供理論基礎(chǔ)，包括信貸業(yè)務、信用風險、信用管理風險等理論。（3）分析研究2009-2013年農(nóng)業(yè)銀行年報數(shù)據(jù)。了解農(nóng)業(yè)銀行盈利情況。（4）分析實證后得出結(jié)論。分析農(nóng)業(yè)銀行公信貸業(yè)務信用風險影響因素針對性提出意見，從而改善農(nóng)業(yè)銀行的信貸風險。1.3.2研究方法（1）參照法。利用學校網(wǎng)上圖書館的數(shù)字資源，查閱研究有關(guān)農(nóng)業(yè)銀行信貸業(yè)務的風險研究等相關(guān)中外文獻資料，在其基礎(chǔ)上對農(nóng)業(yè)銀行公信貸業(yè)務進行研究。（2）spss因子分析法。本文在桂林電子科技大學圖書館數(shù)據(jù)庫查閱了近幾年農(nóng)業(yè)銀行貸款、利潤、固定資產(chǎn)投資等數(shù)據(jù)，運用計量統(tǒng)計的方法將數(shù)據(jù)進行分析（3）比較分析。本文以中國各市2015-2019年的經(jīng)濟數(shù)據(jù)為樣本，縱向分析中國各市近5年農(nóng)業(yè)銀行信貸業(yè)務情況，根據(jù)分析的結(jié)果給出解決農(nóng)業(yè)銀行信貸業(yè)務風險的建議。1.3.3研究框架本文主要分為六個部分，由理論研究引出問題再利用數(shù)據(jù)來分析影響因素最后得出相關(guān)結(jié)論?？蚣苋鐖D1.1。圖1.1框架圖1.4創(chuàng)新與不足創(chuàng)新之處在于：大多數(shù)學者更傾向于以某個地區(qū)的銀行為代表或者是一些經(jīng)濟能力較強的商業(yè)銀行如：建行、交行等進行研究。本文以農(nóng)業(yè)銀行作為研究對象，根據(jù)農(nóng)業(yè)銀行實際情況出發(fā)來探究其公信貸業(yè)務的信用風險，選題角度更加新穎，更具有代表性。不足之處在于：查找數(shù)據(jù)與整理的整理分析數(shù)據(jù)比較困難，存在一定的數(shù)據(jù)缺失；而且由于本人的水平有限，在分析過程中可能過于理想化。2信貸業(yè)務及信用風險理論研究2.1信貸理論即信用貸款，是指以借款人的信譽來發(fā)放貸款，而借款人不需要提供擔保的一種貸款方式。其主要特征是無需提供擔保以信用就可以向銀行進行貸款，以借款人的信用程度作為還款保障。信用貸款是我國銀行主要放貸形式，但是貸款風險較大，所以在進行貸款前要對借款人的發(fā)展前景、經(jīng)營水平等進行詳細的了解，以降低風險。2.2信用風險內(nèi)涵信用風險又稱違約風險，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性。2.3信用風險的特點1、風險的潛在性。有些企業(yè)失去了盈利能力但依舊向銀行借款，而他們沒有還款能力。有數(shù)據(jù)表明，我國國有企業(yè)平均資產(chǎn)負債率高達80%左右，其中有70%以上是銀行貸款。這種現(xiàn)象導致企業(yè)盈利減少，增強了潛在風險。2、風險的長期性。只要有交易就會產(chǎn)生風險，而且是會一直存在的，我們要做的是盡可能的較少風險的發(fā)生。3、風險的破壞性。在不良資產(chǎn)形成以后，企業(yè)能以誠實守信的態(tài)度了來進行合作，企業(yè)和銀行的損失都會減少到最低限度，但許多企業(yè)在此情況下，則采取欺騙的方式，這就給銀行造成了巨大的工作難度，產(chǎn)生了無法彌補的損失。4、控制的艱巨性。目前我國銀行在不良資產(chǎn)處理措施中，都具滯后性，這時風險已經(jīng)造成了損失，之后再采取補救措施，但損失已經(jīng)挽回不了了。2.4信用風險管理理論信用風險管理指的是利用信息政策，完善各機構(gòu)業(yè)務活動，對客戶資信調(diào)查、付款方式的選擇、信用限額的確定以及款項回收等方面實行的全面監(jiān)督和控制，以保障應收款項的安全回收。2.5信用風險管理特點1.量化困難。主要原因在于兩個方面：一是數(shù)據(jù)匱乏，二是難以檢驗模型的有效性。2.存在信用悖論現(xiàn)象。信用悖論指的是銀行在管理信用風險時應遵循投資分散化和多樣化原則。3.定價困難。信用風險屬于非系統(tǒng)風險，而CAPM和套利資產(chǎn)定價模型只作用于系統(tǒng)風險。3中國農(nóng)業(yè)銀行對公信貸的業(yè)務概況3.1農(nóng)業(yè)銀行基本情況3.1.1基本介紹中國農(nóng)業(yè)銀行前身是1951年成立的農(nóng)業(yè)合作銀行，是四大國有獨資商業(yè)銀行之一。農(nóng)業(yè)銀行追求的是經(jīng)營特色明顯、功能齊全、服務態(tài)度良好企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，主營業(yè)務是綜合性金融服務。在國內(nèi)，中國農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點遍布城鄉(xiāng)，資金實力雄厚，服務功能齊全。業(yè)務范圍涵蓋投資銀行、基金管理、金融租賃、人壽保險等領(lǐng)域。目前擁有32個一級分行，5個直屬分行，一個總營業(yè)部。企業(yè)的使命是面向“三農(nóng)”，服務城鄉(xiāng)：核心價值觀是誠信立興，穩(wěn)健行遠。3.1.22009-2013年年報分析（1）資產(chǎn)分析表3.12009-2013年農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)表列120092010201120122013發(fā)放貸款和墊款凈額40114954788008541008661534116902522投資凈額26166722527431262805228561483220098現(xiàn)金及存放中央銀行存款15178062082332248708226131112603802存放同業(yè)和拆出資金111128173268344557485613706333買入返售金融資產(chǎn)421093525331529440814620737052其他204394241036278360321439392295資產(chǎn)總額888258810337406116775771324434214562102資產(chǎn)總額增速26.63%16.38%12.96%13.42%9.95%（單位：百萬元）圖3.12009-2013年農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)總額柱形圖由圖表可以看出，農(nóng)業(yè)銀行2009-2013年的資產(chǎn)總額在逐年增加，但增速在逐年遞減，由2009年的26.63%降到了2013年的9.95%。由表3.1可知在農(nóng)業(yè)銀行的資產(chǎn)中占比重最大的是，貸款及墊款、現(xiàn)金及中央銀行款項、投資凈額。這說明農(nóng)業(yè)銀行對資金的運用主要以貸款和投資為主，同時在央行存入的款項逐年增加，這說明農(nóng)業(yè)銀行的準備金充足。（2）負債分析表3.22009-2013年農(nóng)業(yè)銀行負債表列120092010201120122013吸收存款7497618888790596220261086293511811411同業(yè)存放和拆入資金600261582952724236934073903717賣出回購金融資產(chǎn)款1008123746792079763126787發(fā)行債券499554996299922150885156300其他負債2910172368844895265374618193950負債總額85396639795170110277891249298813717565負債總額增速27.00%14.70%12.58%13.29%9.80%（單位：百萬元）圖3.22009-2013年負債總額柱狀圖從圖表可以看出，農(nóng)業(yè)銀行的負債總額從2009-2013年逐年增加，但資產(chǎn)總額增速在逐年遞減，由27%降到了9.8%。從表3.2負債表可以看出，農(nóng)業(yè)銀行的負債主要通過于吸收存款，資產(chǎn)總額又依賴于負債總額，所以銀行吸收存款的多少對資產(chǎn)總額具有巨大影響。利潤分析表3.32009-2013年農(nóng)業(yè)銀行利潤表列120092010201120122013營業(yè)收入222274290418377731421964462625營業(yè)支出148532170988220993234993249613營業(yè)利潤73742119430156738186971213012利潤總額73928120734158201187927214174利息收入181639242152307199341879376202利息占收入比重81.72%83.38%81.33%81.02%81.32%（單位：百萬元）圖3.32009-2013年農(nóng)業(yè)銀行收入條形圖從圖表中可以看出，農(nóng)業(yè)銀行的營業(yè)收入和利息收入在逐年遞增，而利息占收入的比重沒變，說明農(nóng)業(yè)銀行每年大致保持著相同的利息比率。每年的營業(yè)收入中的大部分取決于利息收入，而利息的收入大部分通過存貸利差來實現(xiàn)。所以存貸差決定了農(nóng)業(yè)銀行的利潤總額。（3）盈利能力分析表3.42009-2013年農(nóng)業(yè)銀行盈利表列120092010201120122013利潤總額73.928120734158201187927214174資產(chǎn)總額888258810377406116775771324434214562102稅前資產(chǎn)收益率0.83%1.17%1.35%1.42%1.47%凈利息收益率2.28%2.57%2.85%2.81%2.79%資本收益率16.79%19.34%20.73%20.65%19.92%（單位：百萬元）圖3.42009-2013年農(nóng)業(yè)銀行資本收益率折線圖圖3.52009-2013年稅前資產(chǎn)收益率和凈利息收益率折線圖資產(chǎn)收益率和資本收益率反映了農(nóng)業(yè)銀行的盈利能力，結(jié)果越大說明盈利能力越強，償還債款能力也越強。從圖表可以看出，農(nóng)業(yè)銀行2009年到2013年的稅前資產(chǎn)收益率由0.83%增長到1.47%，說明農(nóng)行5年來的盈利能力不斷增強，能更好的保證農(nóng)行存款償還能力，不會造成風險。而資本收益率從2011年的20.73%連續(xù)兩年小幅下降到2013年19.92%，而農(nóng)行的利潤總額和資本凈額都在不斷上升，說明資本增速大于利潤增速，也就說明農(nóng)行在不斷增加資本總量的同時，資本成本要上升，使得利潤減少。凈利息收益率反映了商業(yè)銀行通過存貸利差以及債券投資帶來的收益，也反映了銀行的盈利能力。償債能力分析表3.52009-2013年農(nóng)業(yè)銀行流動性比率20092010201120122013流動性比率人民幣40.99%38.36%40.18%44.75%43.57%外幣122.54%127.03%154.66%161.78%114.95%圖3.62009-2013年農(nóng)業(yè)銀行流動性比率折線圖流動性比率=流動資產(chǎn)/流動負債，反映了商業(yè)銀行用現(xiàn)金償還負債的能力，其值越大說明銀行的短期償債能力越強。農(nóng)業(yè)銀行人民幣的流動性比率從2009年到2013年都在40%左右，說明銀行的流動性資產(chǎn)完全可以滿足監(jiān)管要求，資金的流動性好可以償債能力強。而2009-2013年的外幣的流動性比率都大大超過了100%。說明農(nóng)行的外幣流動資產(chǎn)完全可以償付流動負債。流動性比率的數(shù)據(jù)說明了銀行在資產(chǎn)負債管理中，對于本幣的資產(chǎn)負債采取更為謹慎的態(tài)度，以確保其短期負債的償還能力，而外幣則相對更為激進。3.1.3四大行2016-2017年經(jīng)營業(yè)績對比表3.6經(jīng)營業(yè)績對比表銀行項目2016年2016年增速2017年2017年增速工行凈利息收入4178.46-7.09%5220.7810.65%營業(yè)總收入6758.91-3.12%7265.027.49%凈利潤2782.490.40%2860.492.80%建行凈利息收入4177.99-8.73%4524.568.30%營業(yè)總收入6050.90-0.02%6216.592.74%凈利潤2314.601.45%2422.644.67%中行凈利息收入3060.48-6.88%3383.8910.57%營業(yè)總收入4836.301.96%4832.78-0.07%凈利潤1654.78-3.67%1724.074.67%農(nóng)行凈利息收入3981.04-8.72%4419.3011.01%營業(yè)總收入5060.16-5.62%5370.416.13%凈利潤1839.411.86%1929.624.90%資料來源：2018年前瞻產(chǎn)業(yè)研究院.由表3.6可知在四大行中中國工商銀行實現(xiàn)的凈利潤最大，日均凈利潤達到了7.88億元。從凈利潤增速來看，中國農(nóng)業(yè)銀行以同比4.9%的增幅達到第一，說明農(nóng)業(yè)銀行采用了積極的政策來促進銀行的發(fā)展。凈利息收入的增長可以營業(yè)收入和凈利潤的提升。表3.6顯示2017年四大凈利息收入都實現(xiàn)了快速增長。3.2信貸流程圖3.7信貸流程圖3.3信用風險管理現(xiàn)狀及問題3.3.1農(nóng)業(yè)銀行信用風險現(xiàn)狀分析1.不良貸款現(xiàn)狀高的不良貸款率，表明銀行存在較大的信用風險。近些年，為了減少不良貸款率，農(nóng)行積極采用各種方式來以減少信貸風險的產(chǎn)生。2010-2011年我國商業(yè)銀行的不良貸款率呈下降趨勢但在2012年因為受到宏觀經(jīng)濟形式和銀行內(nèi)部經(jīng)營指標的影響我國商業(yè)銀行的不良貸款率開始上升。主要是因為2010年的歐債危機和世界經(jīng)濟形式的影響，我國經(jīng)濟的發(fā)展也開始減緩，銀行的不良貸款率上升。由表3.7可知制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)占比較大，貸款方向過于集中，形成惡性循環(huán)。表3.7不良貸款率占比各類行業(yè)制造業(yè)批發(fā)和零售采礦業(yè)房地產(chǎn)業(yè)建筑業(yè)制造業(yè)2農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率占比6%12%5%1%3%10%資料來源：2018年前瞻產(chǎn)業(yè)研究院.在我國商業(yè)銀行中，農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率增速最高，主要是因為農(nóng)業(yè)銀行的貸款規(guī)模擴大，需求的成本較高，內(nèi)部的管理體系不夠完善。貸款集中度分析農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率較高主要原因是貸款集中度較高，它傾向于發(fā)達的地區(qū)、高收益的產(chǎn)業(yè)、以及固定的貸款客戶。這一固定的投資特點使得農(nóng)業(yè)銀行受個別產(chǎn)業(yè)的興衰和個別貸款客戶的影響較大，而農(nóng)業(yè)銀行還沒有有效的應對措施去分散該種風險，所以加大了農(nóng)業(yè)銀行的信用風險。3.資本充足率現(xiàn)狀資本充足率指的是集中反映商業(yè)銀行面對資產(chǎn)損失前，能夠以資本承擔的損失能力。合理的資本充足率能夠衡量商業(yè)銀行的信用風險大小。農(nóng)行自2008年以來，資本充足率呈不斷上升趨勢，說明農(nóng)行一直采取積極的措施來控制信用風險。3.3.2農(nóng)業(yè)銀行信用風險產(chǎn)生原因從中國農(nóng)業(yè)銀行對企業(yè)授信的實際案例出發(fā),由問題的分析可知農(nóng)業(yè)銀行的對公信貸業(yè)務信用風險的產(chǎn)生因素有:觀念傳統(tǒng)。主要原因有兩個，第一是有些企業(yè)的領(lǐng)導盲目自信，不重視客戶的信息，忽視了信用管理工作，導致了客戶重要信息的缺失，在沒有充足的信息了解情況下就開始進行交易，以至于產(chǎn)生信用風險。第二是企業(yè)方面過于追求定單的數(shù)量和銷售額，而忽視其后艱難的賬款回收工作，無視了風險的存在。2、客戶信用狀況判斷不準確。在接觸新的貸款用戶時，銀行沒有事先做好準備工作，認真的去了解企業(yè)的信用狀況以及營業(yè)情況，因此會造成判斷上的失誤，導致選擇信用狀況和盈利能力較差的客戶。當銀行在接觸老用戶時，自身認為已經(jīng)掌握了該貸款人較多的信息而放松了警惕，對于老客戶企業(yè)中的變化沒有做深層次的了解，這樣很容易產(chǎn)生信用風險。3、部門之間缺乏溝通。銀行工作體系分為許多部門，每個部門之間的分工和職能的不同，他們僅了解了與自己業(yè)務相關(guān)聯(lián)的的某一方面的信息。而各部門間在日常工作中又缺乏必要、有效的溝通和交流，這就導致銀行對信息的掌握不夠全面和信息之間的聯(lián)系不夠完整，不利于企業(yè)管理者對客戶作出整體的認識和判斷。4、信用管理制度不科學。信用管理制度是銀行對客戶進行信用分析的基礎(chǔ)。如果沒有科學的信用管理制度來對客戶的信用進行監(jiān)控，那就無法確定客戶的信用等級，導致各部門工作沒有密切的聯(lián)系，也就無法采用相應的信用政策，這就導致了企業(yè)內(nèi)部資金的運營能力，影響了企業(yè)的盈利性，造成信用風險的產(chǎn)生。5、客戶拖欠貸款。由于企業(yè)經(jīng)營經(jīng)營不善，沒有足夠的盈利能力來償還拖欠的賬款，而導致信用等級降低。有的企業(yè)為了保證本企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，在面臨負債時依舊進行借貸，拖欠他人的貨款，從而導致債務關(guān)系更加復雜化，形成了制約企業(yè)發(fā)展的連環(huán)效應。3.3.3農(nóng)業(yè)銀行信用風險管理存在的問題1.信用風險管理組織問題農(nóng)業(yè)銀行實行客戶-經(jīng)理制，該制度存在一定的缺陷?？傂泄緲I(yè)務部負責全國范圍內(nèi)的大型客戶，分行負責所在區(qū)域的大型客戶。但是，這樣就會導致道德風險的發(fā)生。2.信用評級體系不完善信用評級體系分為內(nèi)外兩個部分。第一部分是外部信用評級體系因為我們國內(nèi)的外部評級機構(gòu)剛剛建立，沒有完整的運作程序，沒有準確的運作規(guī)范，沒有完善的規(guī)模體系，不能夠單獨的準確的對我國大多數(shù)企業(yè)進行信用評級。為了解決這一問題，我國商業(yè)銀行在外部信用評級的基礎(chǔ)上慢慢建立起內(nèi)部信用評級體系。但是建立的內(nèi)部評級還不夠完善與發(fā)達國家銀行的評級體系相比還存在很大的差距，在一定程度上限制了其在識別和控制信用風險方面的應用。3.信用風險量化技術(shù)落后與發(fā)達國家的信息風險量化技術(shù)相比我國主要采用的是人工與機器相結(jié)合的方法即專家分析和計算機計算信貸風險。這一方法靈活性高但是卻受外部條件的影響因素較大，存在不可忽略的缺陷，難以適應現(xiàn)代銀行進行全面和動態(tài)風險管理的需要。4.缺乏信用風險因?qū)κ侄物L險補償機制是銀行承擔風險獲取收益并能維持正常運營的保障，我國農(nóng)業(yè)銀行在風險補償機制上的研究不夠徹底，補償機制不夠完善。其次，農(nóng)業(yè)銀行在對企業(yè)進行信用保障要求時的效果也不理想。企業(yè)間會出現(xiàn)相互私連、相互擔保、多頭擔保的現(xiàn)象，這導致銀行除了要承擔貸款人的信用風險外還要承擔擔保人的信用風險。而且我國農(nóng)業(yè)銀行不能主動運用資產(chǎn)組合合或其他金融衍生工具來分散和規(guī)避風險。5.信用風險防范機制不全（1）信用風險的內(nèi)控制度不完善。存在的主要問題如下所示：圖3.8內(nèi)控制度存在的問題外部監(jiān)管存在缺陷。我國主要的監(jiān)管機構(gòu)是銀監(jiān)會，它的主要職能是監(jiān)督機構(gòu)的審批，所以就將注意力過度的集中到了這一業(yè)務上而忽略了銀行日常運營活動的有效監(jiān)督。其次，我國銀監(jiān)對表外業(yè)務的監(jiān)督的監(jiān)督不夠重視，尤其對以金融創(chuàng)新為主的銀行業(yè)務缺乏合理有效的監(jiān)管手段，進一步加大了信用風險。而且銀行監(jiān)管的主要方式為現(xiàn)場檢查即檢查銀行或企業(yè)在進行信貸業(yè)務時是否合規(guī)，對后續(xù)的風險監(jiān)控不足，非現(xiàn)場資產(chǎn)的清查也不完全，尚未形成非現(xiàn)場監(jiān)督體系，無法發(fā)揮監(jiān)督作用。外部交易制度不健全。我國的信貸利率由中國人民銀行把控，其他銀行不能隨意改動內(nèi)部的信貸利率，所以銀行不能通過信貸定價來減少風險損失。此外，目前我國在面對企業(yè)破產(chǎn)時的清查制度不完善。企業(yè)破產(chǎn)會造成受擔保的銀行受損，而銀行對該企業(yè)的清算破產(chǎn)成本相對較高，更加重了銀行的信用風險。3.3.3中國農(nóng)業(yè)銀行信用風險對策的完善1.建立風險預警機制和管理制度首先，根據(jù)對象的不同建立不同的預防機制，這樣更具針對性才能最好的發(fā)揮作用。然后，完善地建立一套風險限額控制的體系。最后，建立貸款失敗后評價制度，嚴厲懲罰不當行為，并在銀行內(nèi)部進行批評和警示。2.建立高效的內(nèi)部評級體制數(shù)據(jù)的收集是完成內(nèi)部評級體系的首要目標，之前再對數(shù)據(jù)進行分析、研究，在此基礎(chǔ)上建立一個包含客戶信息和符合管理要求的系統(tǒng)，為內(nèi)部查詢、監(jiān)控等提供準備。3.推進信貸資產(chǎn)證券化積極推進信貸資產(chǎn)證券化，能高效的對沖風險，農(nóng)行要根據(jù)自身的特點，有條理的實行資產(chǎn)證券化，同時，對于產(chǎn)生的問題要做好相應的解決措施，制度對策，積極防范資產(chǎn)證券化帶來的額外風險。4農(nóng)業(yè)銀行對公信貸業(yè)務指標構(gòu)建4.1指標體系設(shè)計原則在進行指標體系的構(gòu)建之前應先明確了解各指標體系間的相互關(guān)系。之后再根據(jù)指標體系設(shè)計原則建立有效的指標體系。主要原則有系統(tǒng)性、代表性、全面性、科學性、可比、可操作性等原則。代表性原則指的是盡可能全面反映出特定區(qū)域的變化的綜合特征，選擇具有代表性的指標數(shù)據(jù)，即使在減少指標數(shù)量的情況下，也能得到精確的數(shù)據(jù)結(jié)果和可靠的結(jié)論。全面性原則指的是指標要盡可能的全面。信用風險指標體系的構(gòu)建因素較為復雜，對其進行分析時應考慮各個方面的因素，不僅要考慮到外在因素還要考慮到內(nèi)在因素，這樣評價農(nóng)業(yè)銀行公信貸業(yè)務的信用風險才比較全面?？茖W性原則指的是在指標體系中必須以科學理論為基礎(chǔ)，以實際情況為研究方向。獲取的數(shù)據(jù)與信息要真實可靠，要客觀反映信用風險的影響因素?？杀刃栽瓌t指的是選取的指標要在不同時空中具有可比性。對于長時間穩(wěn)定不變或變化不大以及相差不大的指標要進行篩選，因為這樣的指標本身的可比性就比較低，計算出來的結(jié)果也將毫無意義。對于同一指標的數(shù)據(jù)應保持同一度量單位，這是指標可比性的前提。如果數(shù)據(jù)的單位不同意那那篩選出來的結(jié)果也是錯誤的。所以在進行數(shù)據(jù)處理之前我們需要將同一指標數(shù)據(jù)化成同一度量單位。可行性原則指的是選取指標的數(shù)據(jù)要易于獲取，并且獲取渠道可靠。本文大部分數(shù)據(jù)通過圖書館數(shù)據(jù)庫以及可靠的網(wǎng)址獲得。系統(tǒng)性原則是指各指標之間需要邏輯關(guān)系，即不但要從側(cè)面反映出它們主要特征和狀態(tài)，還要反映它們之間的內(nèi)在聯(lián)系。4.2農(nóng)業(yè)銀行公信貸業(yè)務指標體系（1）經(jīng)濟發(fā)展指標信貸業(yè)務與經(jīng)濟的發(fā)展密切相關(guān)，一個良好的經(jīng)濟發(fā)展可以帶動信貸業(yè)務的發(fā)展，反過來一個好的信貸體系也能夠更好的促進經(jīng)濟的發(fā)展。經(jīng)濟對信貸業(yè)務的影響力可見一般。所以，本文選取了下面四個指標來對經(jīng)濟體系進行衡量：GDP。反映一定時期經(jīng)濟發(fā)展情況；人均GDP。反映一定時期經(jīng)濟發(fā)展效率；消費價格指數(shù)CPI。反映一定時期內(nèi)居民消費傾向；固定資產(chǎn)投資。反映一定時期內(nèi)投入的資本總額和經(jīng)濟增長情況；農(nóng)業(yè)銀行內(nèi)部發(fā)展力指標農(nóng)行的發(fā)展情況會直接影響農(nóng)業(yè)銀行的公信貸情況和信用風險狀況，所以本文將從以下六個指標來進行分析營業(yè)收入。反映農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營能力；營業(yè)支出。反映農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營能力；投資凈收益。反映商業(yè)銀行吸引資金的能力；凈利潤。反映銀行的獲利能力；銀行市盈率。反映商業(yè)銀行信用擴張能力；利息凈收入。反映農(nóng)業(yè)銀行的盈利性；農(nóng)業(yè)發(fā)展力指標農(nóng)業(yè)銀行是指由政府出資，專門為農(nóng)、畜牧、林、漁業(yè)等的發(fā)展提供金融服務的銀行。所以農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、林業(yè)、漁業(yè)的發(fā)展情況能直接印證農(nóng)業(yè)銀行的發(fā)展情況。從而，選取了下面兩個指標來對該體系進行衡量：農(nóng)業(yè)發(fā)展總產(chǎn)量。總體反映農(nóng)業(yè)發(fā)展情況；農(nóng)產(chǎn)品出口量。反映一定時期農(nóng)產(chǎn)品拉動經(jīng)濟的能力；農(nóng)產(chǎn)品進口量。反映一定時期農(nóng)產(chǎn)品吸引資金的能力；農(nóng)業(yè)銀行國內(nèi)信貸。評價一定時期農(nóng)業(yè)銀行信貸業(yè)務情況；5農(nóng)業(yè)銀行公信貸業(yè)務信用風險實證分析本文采用因子分析法對收集到的各項指標進行計算并且按照得分對各類指標進行影響力排序。5.1農(nóng)業(yè)銀行2015-2020年公信貸信用風險的因子分析本文選取計算影響公信貸業(yè)務的得分的方法是因子分析法，首先運用降維的方法來分析原始變量的相關(guān)性，去除冗余特征，概括性的對多項因子進行分析。本文以2015-2020年各項指標數(shù)據(jù)為樣本，原始數(shù)據(jù)的采集主要通過桂林電子科技大學圖書館數(shù)據(jù)庫以及國泰安數(shù)據(jù)庫等。因子分析法的主要步驟如下：導入Excel數(shù)據(jù)文件并將數(shù)據(jù)標準化。本文利用的是spss24.0軟件進行因子分析，在導入過程中可以直接將數(shù)據(jù)標準化，因此，可省略此步。對導入的數(shù)據(jù)進行降維。對數(shù)據(jù)進行概括性的統(tǒng)計便于數(shù)據(jù)的計算。進行KMO和Bartlett檢驗，判斷是否適合做因子分析，一般KMO>0.6即可做因子分析。主成分發(fā)提取公因子，得出因子貢獻率，通常大于80%。旋轉(zhuǎn)矩陣采用最大方差法旋轉(zhuǎn)矩陣。5.1.1經(jīng)濟發(fā)展指標統(tǒng)計分析（1）KMO與Bartlett檢驗。對于該體系采用了4個指標進行計量，首先將采集的原始數(shù)據(jù)進行KNO和巴特利檢驗。由表5.1的檢驗結(jié)果可知，KMO的值為0.712>0.6;巴特利特的值為112.431，顯著性為0小于0.05，所以適合進行因子分析。結(jié)果如下表所示：表5.1KMO和巴特利特檢驗KMO取樣適切性量數(shù)。.712巴特利特球形度檢驗近似卡方112.431自由度6顯著性.000數(shù)據(jù)來源spss24.0軟件（2）主成分法提取因子，得到特征值、方差貢獻率和累計方差貢獻率。由下圖可知，第一個因子的特征值為2.108，解釋了原有4各變量總方差為52.692%，2個因子的累積貢獻率為83.517%，說明了這兩個因子中的大量的數(shù)據(jù)都得以保留，所以可以用來對該項指標進行評價。并且旋轉(zhuǎn)后還為83.517%，沒有發(fā)生改變。表5.2公因子方差初始提取GDP1.000.998人均GDP1.000.999固定資產(chǎn)投資1.000.656消費價格指數(shù)1.000.688提取方法：主成分分析法。數(shù)據(jù)來源spss24.0軟件表5.3總方差解釋成分初始特征值提取載荷平方和旋轉(zhuǎn)載荷平方和總計方差百分比累積%總計方差百分比累積%總計方差百分比累積%12.10852.69252.6922.10852.69252.6921.99949.96749.96721.23330.82583.5171.23330.82583.5171.34233.54983.5173.65916.46599.9824.001.018100.000提取方法：主成分分析法。數(shù)據(jù)來源：spss24.0軟件（3）最大方差法對矩陣進行旋轉(zhuǎn)，使得旋轉(zhuǎn)后的因子含義更加容易理解。下表為旋轉(zhuǎn)后的矩陣，由該中人均GDP（x1）、GDP（x2）、消費價格指數(shù)（x3）、固定資產(chǎn)投資（x4）因子成分數(shù)據(jù)可知x1、x2在第一個因子的負荷率比較高，所以可將第一個因子命名為經(jīng)濟規(guī)模因子，而消費價格指數(shù)x3在第二個因子的負荷率較高，所以將第二個因子命名為經(jīng)濟效率因子。表5.4旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣a成分12人均GDP.996.087GDP.995.086消費價格指數(shù).017.829固定資產(chǎn)投資.128.800提取方法：主成分分析法。旋轉(zhuǎn)方法：凱撒正態(tài)化最大方差法。a.旋轉(zhuǎn)在3次迭代后已收斂。數(shù)據(jù)來源spss24.0軟件（4）因子得分計算。下表為spss24.0軟件系統(tǒng)計算得出的成分得分系數(shù)矩陣，因子F1與F2的得分，系統(tǒng)在計算得分系數(shù)矩陣的同時自動計算得出。具體計算公式為F1=0.504*X1+0.504*X2-0.23*X3-0.083*X4;F2=-0.44*X1-0.44*X2+0.61*X3+0.636*X4。其中X1-X4是原始數(shù)據(jù)標準化后的值。得到F1與F2的得分后再計算綜合得分F=F1*49.967%+F2*33.547%，因子得分如下表5.6所示表5.5成分得分系數(shù)矩陣成分12GDP.504-.044人均GDP.504-.044固定資產(chǎn)投資-.023.601消費價格指數(shù)-.083.636提取方法：主成分分析法。旋轉(zhuǎn)方法：凱撒正態(tài)化最大方差法。組件得分。數(shù)據(jù)來源spss24.0軟件表農(nóng)業(yè)銀行內(nèi)部發(fā)展力指標分析由表5.10可知營業(yè)總成本、利息總收入在第一個因子的負荷率較高所以將它們命名為盈利效應因子，而投資凈效應在第二個因子的負荷率較高所以命名為投資效應因子。根據(jù)系統(tǒng)得到2個因子的得分之后再根據(jù)因子得到的方差貢獻率確定權(quán)重。實驗過程如下表所示，實驗結(jié)果因子得分如表5.12表5.7KMO和巴特利特檢驗KMO取樣適切性量數(shù)。.733巴特利特球形度檢驗近似卡方44.553自由度21顯著性.002數(shù)據(jù)來源：spss24.0軟件表5.8公因子方差初始提取營業(yè)總收入1.000.947利息凈收入1.000.971營業(yè)總支出1.000.385投資凈收益1.000.700凈利潤1.000.834營業(yè)總成本1.000.959銀行市盈率1.000.880提取方法：主成分分析法。數(shù)據(jù)來源：spss24.0軟件表5.9總方差解釋成分初始特征值提取載荷平方和旋轉(zhuǎn)載荷平方和總計方差百分比累積%總計方差百分比累積%總計方差百分比累積%13.70752.95852.9583.70752.95852.9583.65152.15952.15921.96928.13281.0901.96928.13281.0902.02528.93181.0903.79911.41592.5054.3985.68698.1915.0851.21199.4026.041.58299.9847.001.016100.000提取方法：主成分分析法。數(shù)據(jù)來源spss24.0軟件表5.10成分矩陣a成分12利息凈收入.985-.019營業(yè)總成本.936.287營業(yè)總收入.897.378凈利潤.862-.301營業(yè)總支出.493-.377銀行市盈率.064.936投資凈收益.255-.797提取方法：主成分分析法。a.提取了2個成分。數(shù)據(jù)來源：spss24.0軟件表5.11表5.12成分得分系數(shù)矩陣成分12營業(yè)總收入.272-.145利息凈收入.260.057營業(yè)總支出.097.212投資凈收益-.005.410凈利潤.201.192營業(yè)總成本.275-.098銀行市盈率.102-.465提取方法：主成分分析法。旋轉(zhuǎn)方法：凱撒正態(tài)化最大方差法。組件得分。數(shù)據(jù)來源spss24.0軟件旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣a成分12營業(yè)總成本.973-.115利息凈收入.966.196營業(yè)總收入.950-.211凈利潤.794.451銀行市盈率.231-.909投資凈收益.107.830營業(yè)總支出.418.459提取方法：主成分分析法。旋轉(zhuǎn)方法：凱撒正態(tài)化最大方差法。a.旋轉(zhuǎn)在3次迭代后已收斂。數(shù)據(jù)來源spss2.0軟件表表農(nóng)業(yè)發(fā)展力指標由表5.16可知，農(nóng)業(yè)總產(chǎn)量和農(nóng)業(yè)銀行國內(nèi)信貸業(yè)務在第一個因子的負荷率較高，因此命名為農(nóng)業(yè)發(fā)展規(guī)模因子；而農(nóng)產(chǎn)品出口量在第二個因子的負荷率較高所以命名為農(nóng)業(yè)發(fā)展水平因子。實驗過程如下表所示，實驗結(jié)果因子得分如表5.19表5.14KMO和巴特利特檢驗KMO取樣適切性量數(shù)。.761巴特利特球形度檢驗近似卡方42.760自由度6顯著性.000數(shù)據(jù)來源spss24.0軟件表5.15公因子方差初始提取農(nóng)產(chǎn)品進口量1.000.842農(nóng)產(chǎn)品出口量1.000.872國內(nèi)農(nóng)業(yè)信貸1.000.929農(nóng)業(yè)總產(chǎn)量1.000.952提取方法：主成分分析法。數(shù)據(jù)來源spss24.0軟件表5.16總方差解釋成分初始特征值提取載荷平方和旋轉(zhuǎn)載荷平方和總計方差百分比累積%總計方差百分比累積%總計方差百分比累積%12.36759.16759.1672.36759.16759.1672.35758.92058.92021.22930.72789.8941.22930.72789.8941.23930.97489.8943.3619.02498.9184.0431.082100.000提取方法：主成分分析法。數(shù)據(jù)來源spss24.0軟件表5.17旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣a成分12農(nóng)業(yè)總產(chǎn)量.965.142農(nóng)業(yè)銀行國內(nèi)信貸.959.099農(nóng)產(chǎn)品出口量.337.871農(nóng)產(chǎn)品進口量-.626.671提取方法：主成分分析法。旋轉(zhuǎn)方法：凱撒正態(tài)化最大方差法。a.旋轉(zhuǎn)在3次迭代后已收斂。表5.18成分得分系數(shù)矩陣成分12農(nóng)產(chǎn)品進口量-.291.567農(nóng)產(chǎn)品出口量.112.693國內(nèi)農(nóng)業(yè)信貸.405.045農(nóng)業(yè)總產(chǎn)量.406.080提取方法：主成分分析法。旋轉(zhuǎn)方法：凱撒正態(tài)化最大方差法。組件得分。表5.196實證結(jié)論與建議6.1實證結(jié)論本文運用因子分析法分析了農(nóng)業(yè)銀行公信貸業(yè)務信用風險的影響因素，從分析結(jié)果總體來看，經(jīng)濟的發(fā)展情況、農(nóng)業(yè)銀行內(nèi)部影響因素以及農(nóng)業(yè)的發(fā)展情況都會對農(nóng)業(yè)銀行的公信貸的信用風險產(chǎn)生影響。首先經(jīng)濟的發(fā)展可以帶動人們進行存款和投資，這時信貸業(yè)務也就會得到發(fā)展，而良好的信貸環(huán)境會反過來影響經(jīng)濟的發(fā)展，所以加強經(jīng)濟的發(fā)展可以有效的促進信貸業(yè)務的發(fā)展。其次，在對農(nóng)業(yè)銀行內(nèi)部發(fā)展力指標的分析中，