重點(diǎn)分析基金從業(yè)資格試題及答案姓名：____________________

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.以下哪項(xiàng)不屬于基金投資的風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

2.投資者通過基金進(jìn)行投資時(shí)，最關(guān)注的指標(biāo)是？

A.基金規(guī)模

B.基金凈值

C.基金收益率

D.基金經(jīng)理經(jīng)驗(yàn)

3.基金公司的主要職責(zé)是？

A.管理基金資產(chǎn)

B.為投資者提供投資建議

C.發(fā)行基金產(chǎn)品

D.以上都是

4.下列哪項(xiàng)不屬于基金的分類？

A.股票型基金

B.債券型基金

C.混合型基金

D.貨幣型基金

5.基金份額凈值計(jì)算公式中，以下哪項(xiàng)不屬于扣除項(xiàng)？

A.基金管理費(fèi)

B.基金托管費(fèi)

C.投資收益

D.基金銷售服務(wù)費(fèi)

6.基金投資中，投資者最常遇到的風(fēng)險(xiǎn)是？

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

7.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)的機(jī)構(gòu)是？

A.基金托管人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

D.基金審計(jì)機(jī)構(gòu)

8.以下哪項(xiàng)不是基金份額持有人大會(huì)的職權(quán)？

A.審議基金合同

B.修改基金合同

C.審議基金管理人的報(bào)酬

D.解聘基金管理人

9.基金管理人進(jìn)行基金投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則是？

A.分散投資原則

B.高風(fēng)險(xiǎn)高收益原則

C.高收益低風(fēng)險(xiǎn)原則

D.短期投資原則

10.以下哪項(xiàng)不是基金份額發(fā)售的方式？

A.面向不特定投資者發(fā)售

B.面向特定投資者發(fā)售

C.通過證券交易所發(fā)售

D.通過銀行發(fā)售

11.基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，其中不包括？

A.董事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.執(zhí)行委員會(huì)

D.投資決策委員會(huì)

12.基金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)控制部門是？

A.投資部

B.風(fēng)險(xiǎn)控制部

C.市場部

D.銷售部

13.基金托管人的職責(zé)不包括？

A.確?；鹳Y產(chǎn)的安全

B.審核基金管理人的投資行為

C.管理基金資產(chǎn)

D.監(jiān)督基金管理人的運(yùn)作

14.基金銷售機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是？

A.基金銷售

B.基金投資

C.基金風(fēng)險(xiǎn)管理

D.基金注冊(cè)登記

15.以下哪項(xiàng)不是基金份額登記人的職責(zé)？

A.記錄基金份額持有人的基金份額余額

B.發(fā)放或更換基金份額持有人名冊(cè)

C.處理基金份額的登記業(yè)務(wù)

D.管理基金資產(chǎn)

16.基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者披露的信息不包括？

A.基金凈值

B.基金投資組合

C.基金管理人報(bào)酬

D.基金份額持有人大會(huì)決議

17.基金投資中，以下哪項(xiàng)屬于被動(dòng)管理策略？

A.指數(shù)基金

B.積極型基金

C.量化基金

D.股票型基金

18.以下哪項(xiàng)不屬于基金投資的收益來源？

A.資產(chǎn)增值

B.收益分配

C.管理費(fèi)用

D.托管費(fèi)用

19.基金管理人的報(bào)酬通常與？

A.基金規(guī)模相關(guān)

B.基金業(yè)績相關(guān)

C.基金份額持有人相關(guān)

D.以上都是

20.基金投資中，以下哪項(xiàng)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.基金投資中，投資者可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)有？

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

2.基金管理人的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)應(yīng)包括？

A.董事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.執(zhí)行委員會(huì)

D.投資決策委員會(huì)

3.基金托管人的職責(zé)包括？

A.確保基金資產(chǎn)的安全

B.審核基金管理人的投資行為

C.管理基金資產(chǎn)

D.監(jiān)督基金管理人的運(yùn)作

4.基金份額發(fā)售的方式有？

A.面向不特定投資者發(fā)售

B.面向特定投資者發(fā)售

C.通過證券交易所發(fā)售

D.通過銀行發(fā)售

5.基金投資中，以下哪些屬于被動(dòng)管理策略？

A.指數(shù)基金

B.積極型基金

C.量化基金

D.股票型基金

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.基金投資中，市場風(fēng)險(xiǎn)是投資者面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。（）

2.基金管理人的報(bào)酬通常與基金業(yè)績相關(guān)。（）

3.基金托管人負(fù)責(zé)管理基金資產(chǎn)。（）

4.基金份額持有人大會(huì)的決議具有法律效力。（）

5.基金投資中，信用風(fēng)險(xiǎn)是指投資者無法收回投資本息的風(fēng)險(xiǎn)。（）

6.基金投資中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指投資者無法及時(shí)變現(xiàn)基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。（）

7.基金管理人的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)應(yīng)包括董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、執(zhí)行委員會(huì)和投資決策委員會(huì)。（）

8.基金投資中，操作風(fēng)險(xiǎn)是指基金管理人在投資過程中出現(xiàn)的錯(cuò)誤。（）

9.基金投資中，指數(shù)基金屬于被動(dòng)管理策略。（）

10.基金投資中，股票型基金屬于積極管理策略。（）

四、簡答題（每題10分，共25分）

題目：請(qǐng)簡要說明基金投資中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別。

答案：

1.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指影響整個(gè)市場或整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)無法通過分散投資來消除，對(duì)所有投資者和所有投資品種都有可能產(chǎn)生影響。例如，通貨膨脹、利率變動(dòng)、政策調(diào)整等都是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指與特定行業(yè)或特定公司相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資來降低，因?yàn)樗翘囟ㄓ谀硞€(gè)投資組合或某個(gè)公司的風(fēng)險(xiǎn)。例如，某一行業(yè)的政策變動(dòng)可能影響該行業(yè)內(nèi)所有公司的股票價(jià)格。

主要區(qū)別如下：

-影響范圍：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響整個(gè)市場，而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)只影響特定行業(yè)或公司。

-不可分散性：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不可通過分散投資來消除，而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資來降低。

-潛在影響：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致投資組合整體價(jià)值的重大損失，而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致特定投資或行業(yè)內(nèi)的損失。

-風(fēng)險(xiǎn)來源：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來源于宏觀經(jīng)濟(jì)和整體市場環(huán)境，而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來源于特定行業(yè)或公司內(nèi)部的經(jīng)營狀況。

-應(yīng)對(duì)策略：應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常需要依賴宏觀經(jīng)濟(jì)政策或市場整體趨勢的變化，而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則可以通過多樣化投資組合來規(guī)避。

五、論述題

題目：論述基金管理人在基金投資過程中的職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

答案：

基金管理人在基金投資過程中扮演著至關(guān)重要的角色，其職責(zé)包括但不限于以下幾個(gè)方面：

1.制定投資策略：基金管理人負(fù)責(zé)根據(jù)基金合同和投資者的需求，制定符合市場趨勢和風(fēng)險(xiǎn)偏好的一致性投資策略。

2.實(shí)施投資決策：基金管理人依據(jù)投資策略，進(jìn)行具體的投資決策，包括選擇合適的投資標(biāo)的、投資比例和時(shí)機(jī)。

3.風(fēng)險(xiǎn)控制：基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)基金投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制。

4.信息披露：基金管理人應(yīng)確?；鹜顿Y相關(guān)信息及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露給投資者。

5.日常管理：基金管理人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的日常運(yùn)作管理，包括交易、清算、結(jié)算等工作。

在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，基金管理人可以采取以下措施：

1.審慎選擇合作伙伴：與信譽(yù)良好的基金托管人、銷售機(jī)構(gòu)等合作伙伴建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，共同維護(hù)基金資產(chǎn)的安全。

2.嚴(yán)格的投資審批流程：對(duì)于投資決策，建立嚴(yán)格的審批流程，確保投資決策的合理性和合規(guī)性。

3.定期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：對(duì)基金投資組合進(jìn)行定期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)。

4.分散投資：通過分散投資于不同行業(yè)、不同地域、不同市值規(guī)模的公司，降低單一投資的風(fēng)險(xiǎn)。

5.持續(xù)監(jiān)督：對(duì)投資標(biāo)的進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督，關(guān)注其經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況和市場變化，及時(shí)調(diào)整投資組合。

6.法律合規(guī)：嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，確?；鹜顿Y活動(dòng)合法合規(guī)。

7.基金業(yè)績?cè)u(píng)估：定期評(píng)估基金業(yè)績，為投資者提供投資回報(bào)，并作為投資決策的參考。

試卷答案如下：

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.D

解析思路：基金投資的風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，其中政策風(fēng)險(xiǎn)不屬于基金投資的風(fēng)險(xiǎn)。

2.C

解析思路：投資者通過基金進(jìn)行投資時(shí)，最關(guān)注的指標(biāo)是基金收益率，因?yàn)樗苯臃从沉送顿Y者的投資回報(bào)。

3.D

解析思路：基金公司的主要職責(zé)包括管理基金資產(chǎn)、為投資者提供投資建議、發(fā)行基金產(chǎn)品等，因此選項(xiàng)D是正確的。

4.C

解析思路：基金的分類包括股票型基金、債券型基金、混合型基金和貨幣型基金，混合型基金不屬于基金的分類。

5.C

解析思路：基金份額凈值計(jì)算公式中，扣除項(xiàng)包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、基金銷售服務(wù)費(fèi)等，投資收益不屬于扣除項(xiàng)。

6.A

解析思路：基金投資中，投資者最常遇到的風(fēng)險(xiǎn)是市場風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭袌霾▌?dòng)直接影響到基金資產(chǎn)的價(jià)值。

7.A

解析思路：基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)基金托管人，以確保基金資產(chǎn)的安全。

8.D

解析思路：基金份額持有人大會(huì)的職權(quán)包括審議基金合同、修改基金合同、審議基金管理人的報(bào)酬等，解聘基金管理人不是其職權(quán)。

9.A

解析思路：基金管理人進(jìn)行基金投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循分散投資原則，以降低單一投資的風(fēng)險(xiǎn)。

10.D

解析思路：基金份額發(fā)售的方式包括面向不特定投資者發(fā)售、面向特定投資者發(fā)售、通過證券交易所發(fā)售等，通過銀行發(fā)售不屬于基金份額發(fā)售的方式。

11.D

解析思路：基金管理人的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)應(yīng)包括董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、執(zhí)行委員會(huì)和投資決策委員會(huì)，不包括審計(jì)機(jī)構(gòu)。

12.B

解析思路：基金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制部門，負(fù)責(zé)對(duì)基金投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制。

13.C

解析思路：基金托管人的職責(zé)不包括管理基金資產(chǎn)，這是基金管理人的職責(zé)。

14.A

解析思路：基金銷售機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是基金銷售，為投資者提供購買基金的服務(wù)。

15.D

解析思路：基金份額登記人的職責(zé)包括記錄基金份額持有人的基金份額余額、發(fā)放或更換基金份額持有人名冊(cè)、處理基金份額的登記業(yè)務(wù)等，不包括管理基金資產(chǎn)。

16.D

解析思路：基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者披露的信息包括基金凈值、基金投資組合、基金管理人報(bào)酬等，基金份額持有人大會(huì)決議不是必須披露的信息。

17.A

解析思路：指數(shù)基金屬于被動(dòng)管理策略，其投資目標(biāo)是復(fù)制特定指數(shù)的表現(xiàn)。

18.C

解析思路：基金投資的收益來源包括資產(chǎn)增值和收益分配，管理費(fèi)用和托管費(fèi)用是成本，不屬于收益來源。

19.B

解析思路：基金管理人的報(bào)酬通常與基金業(yè)績相關(guān)，業(yè)績好的基金管理人可以獲得更高的報(bào)酬。

20.D

解析思路：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指特定于某個(gè)投資組合或某個(gè)公司的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.ABCD

解析思路：基金投資中，投資者可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

2.ABCD

解析思路：基金管理人的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)應(yīng)包括董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、執(zhí)行委員會(huì)和投資決策委員會(huì)。

3.ABCD

解析思路：基金托管人的職責(zé)包括確保基金資產(chǎn)的安全、審核基金管理人的投資行為、管理基金資產(chǎn)、監(jiān)督基金管理人的運(yùn)作。

4.ABCD

解析思路：基金份額發(fā)售的方式包括面向不特定投資者發(fā)售、面向特定投資者發(fā)售、通過證券交易所發(fā)售、通過銀行發(fā)售。

5.ABC

解析思路：指數(shù)基金、量化基金和股票型基金屬于被動(dòng)管理策略，混合型基金屬于積極管理策略。

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.×

解析思路：基金投資中，市場風(fēng)險(xiǎn)是投資者面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，但并非唯一風(fēng)險(xiǎn)。

2.√

解析思路：基金管理人的報(bào)酬通常與基金業(yè)績相關(guān)，業(yè)績好的基金管理人可以獲得更高的報(bào)酬。

3.×

解析思路：基金托管人負(fù)責(zé)確?；鹳Y產(chǎn)的安全，但不負(fù)責(zé)管理基金資產(chǎn)。

4.√

解析思路：基金份額持有人大會(huì)的決議具有法律效力，因?yàn)樗砹嘶鸱蓊~持有人的意愿。

5.×

解析思路：基金投資中，信用風(fēng)險(xiǎn)是指投資對(duì)象無法履行合同