金融產(chǎn)品營銷與管理1第一章金融產(chǎn)品第二章金融產(chǎn)品營銷概述第三章金融市場環(huán)境第十三章信托產(chǎn)品營銷策略第四章銀行產(chǎn)品營銷概述第五章銀行產(chǎn)品營銷策略第六章保險(xiǎn)概述第七章保險(xiǎn)產(chǎn)品營銷策略第八章基金概述第九章基金的市場營銷策略第十一章海外信托現(xiàn)狀第十章信托產(chǎn)品概述第十二章中國信托業(yè)的發(fā)展金融產(chǎn)品營銷與管理第一節(jié)信托產(chǎn)品的概述信托產(chǎn)品的定義

信托(entrust)又稱“相信委托”，它是以資財(cái)為核心、信任為基礎(chǔ)、委托為方式的一種財(cái)產(chǎn)管理制度。有財(cái)產(chǎn)的人為了自己的或第三者的利益，把自己不能很好管理和運(yùn)用的財(cái)產(chǎn)交給所信任的人去進(jìn)行管理或處理。受托財(cái)產(chǎn)權(quán)的人要收取一定的費(fèi)用。信托產(chǎn)品是指一種為投資者提供了低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收入回報(bào)的金融產(chǎn)品。信托的成立條件

有信托業(yè)務(wù)的成立具備下述條件：一是必須有委托人（信托人）、受托人和受益人三方信托關(guān)系人；二是必須由信托關(guān)系人共同訂立的信托合同；三是信托的財(cái)產(chǎn)或資金必須是確屬委托人所有。第一節(jié)信托產(chǎn)品的概述信托業(yè)務(wù)運(yùn)營模式圖第一節(jié)信托產(chǎn)品的概述信托產(chǎn)品的特點(diǎn)差異分析票面，預(yù)期收益，財(cái)產(chǎn)保證，上市條件等不同。收益方面，投資渠道方面不同?；鹗菢?biāo)準(zhǔn)化的信托。投資領(lǐng)域，標(biāo)準(zhǔn)化程度，監(jiān)管單位不同。債券

分紅保險(xiǎn)基金第一節(jié)信托產(chǎn)品的概述信托產(chǎn)品與其他金融產(chǎn)品的區(qū)別財(cái)產(chǎn)管理職能融通資金職能協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系職能社會投資職能為社會公益事業(yè)服務(wù)職能信托產(chǎn)品的職能第一節(jié)信托產(chǎn)品的概述信托業(yè)的職能第二節(jié)信托產(chǎn)品的分類及主要的信托產(chǎn)品按信托目的劃分按設(shè)立信托的不同行為方式劃分：合同信托、遺囑信托按照信托的資產(chǎn)劃分：資金信托、財(cái)產(chǎn)信托按委托人的主體地位劃分：個(gè)人信托、法人信托、共同信托按照受益對象劃分：私益信托、公益信托按照委托人與受托人的關(guān)系劃分：自益信托、他益信托信托產(chǎn)品的劃分以信托關(guān)系建立的法律依據(jù)為標(biāo)準(zhǔn)：任意信托、推定信托、法定信托按信托是否跨國劃分：國內(nèi)信托、國際信托按信托設(shè)立時(shí)是否保留了委托人的撤銷權(quán)劃分：可撤銷信托、不可撤銷信托第二節(jié)信托產(chǎn)品的分類及主要的信托產(chǎn)品其他劃分方式通過信托方式吸收資金用來發(fā)放貸款的信托方式。這種類型的信托產(chǎn)品是數(shù)量最多的一種。貸款信托第二節(jié)信托產(chǎn)品的分類及主要的信托產(chǎn)品主要信托產(chǎn)品特點(diǎn)：（1）項(xiàng)目的收益是封頂?shù)摹＃?）貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)必須通過外部機(jī)制來控制。是委托人基于對受托人的信任，將其合法所有的、不被禁止或限制流通的、適合于租賃的財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為委托人的利益或特定目的，以融資租賃的方式運(yùn)用和處分的行為。融資租賃信托第二節(jié)信托產(chǎn)品的分類及主要的信托產(chǎn)品主要信托產(chǎn)品融資租賃

貸款1重視項(xiàng)目本身的創(chuàng)利能力重視企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)營狀況2重視租賃物件的變現(xiàn)和處置重視企業(yè)償債能力、資產(chǎn)變現(xiàn)能力3重視項(xiàng)目的市場環(huán)境、企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況重視企業(yè)的整套財(cái)務(wù)報(bào)表分析4重視如何保證租賃設(shè)備不被非法抵押、變賣、轉(zhuǎn)租重視對貸款的質(zhì)押、抵押和擔(dān)保的設(shè)立5重視租金出問題時(shí)如何快速完好地收回租賃設(shè)備重視在貸款出問題時(shí)擔(dān)保的實(shí)現(xiàn)6重視對租金和租賃物件回收的法律保障文件重視貸款人和擔(dān)保人的訴訟時(shí)效第二節(jié)信托產(chǎn)品的分類及主要的信托產(chǎn)品主要信托產(chǎn)品權(quán)益投資信托將信托資金投資于能夠帶來穩(wěn)定持續(xù)的現(xiàn)金收益的財(cái)產(chǎn)權(quán)或者權(quán)益的資金信托品種，這些權(quán)益包括基礎(chǔ)設(shè)施收費(fèi)權(quán)、公共交通營運(yùn)權(quán)、旅游項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)、教育項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)等，甚至可以是另外一個(gè)信托的受益權(quán)本身。保險(xiǎn)信托也稱人壽保險(xiǎn)信托，是一項(xiàng)結(jié)合保險(xiǎn)與信托的金融信托服務(wù)產(chǎn)品，以保險(xiǎn)金給付為信托財(cái)產(chǎn)，由保險(xiǎn)受益人和信托機(jī)構(gòu)簽訂保險(xiǎn)信托合同書，當(dāng)被保險(xiǎn)人身故發(fā)生理賠或滿期發(fā)生保險(xiǎn)金給付時(shí)，由保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)金交付受托人（即信托機(jī)構(gòu)），由受托人依信托合同的約定管理、運(yùn)用，并按信托合同約定方式，將信托財(cái)產(chǎn)分配給受益人，于信托終止或到期時(shí)，交付剩余資產(chǎn)給信托受益人。房地產(chǎn)投資信托第二節(jié)信托產(chǎn)品的分類及主要的信托產(chǎn)品主要信托產(chǎn)品指在接受信托時(shí)，若信托的物件為房地產(chǎn)，該信托即為房地產(chǎn)投資信托，該信托可以，保障當(dāng)事人的權(quán)利和收益，例如建筑商不怕土地所有者毀約，而土地所有者也不怕建筑商賴賬或惡性倒閉。房地產(chǎn)投資信托可分為房產(chǎn)信托和土地信托。作用：（1）有助于免除房地產(chǎn)業(yè)主因?qū)I(yè)知識不足而遭受經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。（2）有助于為改良房地產(chǎn)提供資金的方便。（3）有助于提供信用保證，實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)的銷售。案例：李書福的全球化戰(zhàn)略終于開花結(jié)果

吉利汽車２０２２年全年?duì)I收1480億元收入和總現(xiàn)金水平均創(chuàng)新高

2023年3月21日，吉利汽車控股有限公司（簡稱“吉利汽車”）（0175．ＨＫ）發(fā)布2022年財(cái)報(bào)。2022年全年，公司實(shí)現(xiàn)累計(jì)總銷量1,432,988輛，同比上漲8％，營業(yè)收入1480億元，同比增幅高達(dá)45.6％，創(chuàng)歷史新高；新能源汽車銷量增長300％，銷量占比由去年同期6.2％進(jìn)一步提升至22.9％；出口銷量占比提升至13.8％，增加5.1個(gè)百分點(diǎn)；歸母凈利潤同比增長8.5％，至人民幣52.6億元；財(cái)務(wù)狀況保持強(qiáng)勁，總現(xiàn)金水平上升20.4％至人民幣337億元，創(chuàng)歷史新高。從產(chǎn)品輸出到技術(shù)輸出，吉利汽車技術(shù)授權(quán)共實(shí)現(xiàn)16.6億元收入，同比增長29.9％，進(jìn)一步支撐了未來穩(wěn)定盈利預(yù)期，也持續(xù)帶動(dòng)了吉利汽車國際化，奠定吉利在全球的領(lǐng)先地位和品牌影響力。2022年，面對嚴(yán)峻復(fù)雜的外部環(huán)境，吉利汽車表現(xiàn)出較強(qiáng)的發(fā)展韌勁和底氣，各項(xiàng)財(cái)務(wù)和經(jīng)營數(shù)據(jù)表現(xiàn)穩(wěn)健，在新能源、智能化、國際化、高端化方面取得顯著進(jìn)展。

錨定高價(jià)值主流品牌，單車售價(jià)同比增長29.6％2022年吉利汽車單車銷售收入10.3萬元，同比增長29.6％，平均單車毛利1.75萬元，同比增長11.1％。以“中國星”為代表的高價(jià)值產(chǎn)品，持續(xù)帶動(dòng)吉利實(shí)現(xiàn)品牌向上、價(jià)值向上的目標(biāo)。2022年，“中國星”高端系列實(shí)現(xiàn)總體銷量252,787輛，占吉利（含幾何）品牌比重近23％，最高月銷達(dá)到3萬輛，單車平均售價(jià)達(dá)15萬元。2022年2月，吉利品牌全新中高端新能源系列———“吉利銀河”正式發(fā)布。吉利銀河新能源戰(zhàn)略的發(fā)布，不僅是“造車者”吉利對自身尖端技術(shù)的一次集中展現(xiàn)，更是以吉利銀河為載體，開啟吉利品牌的全面向新之路。第二節(jié)信托產(chǎn)品的分類及主要的信托產(chǎn)品資料來源：吉利汽車２０２２年全年?duì)I收１４８０億元，收入和總現(xiàn)金水平均創(chuàng)新高．騰訊網(wǎng)，

全球新高端品牌領(lǐng)克汽車在全球市場的銷量和品牌認(rèn)可度也不斷提升，2022年銷量達(dá)180,127輛，截至2023年2月累計(jì)總銷量已超85萬輛，成為最快突破80萬輛的中國高端汽車品牌。旗下產(chǎn)品線覆蓋中高端市場，旗艦產(chǎn)品領(lǐng)克09已經(jīng)進(jìn)入30萬元價(jià)格帶，產(chǎn)品溢價(jià)能力持續(xù)提升，創(chuàng)造了中國高端汽車品牌價(jià)值新高度。極氪品牌持續(xù)刷新中國豪華智能純電價(jià)值高度，2022年交付71,941臺，超額完成全年7萬臺目標(biāo)，成為主流新能源唯一完成目標(biāo)的品牌。極氪００１作為豪華車市場萬輛俱樂部中唯一的中國品牌豪華純電車型，平均訂單金額超33.6萬元，持續(xù)多月蟬聯(lián)30萬元以上中國品牌純電車型銷量冠軍。極氪第二款車型極氪００９已于2023年1月開啟交付，平均訂單金額達(dá)52.7萬元。新能源銷量增長300％，智能化賦能未來出行吉利汽車持續(xù)夯實(shí)純電、混動(dòng)、換電、甲醇等多技術(shù)路線新能源生態(tài)布局，進(jìn)一步加快新能源智能化領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新。2022年，吉利汽車新能源產(chǎn)品（含吉利、幾何、領(lǐng)克、極氪、睿藍(lán)）銷量328,727輛，同比增長超300％，單月新能源滲透率多次突破30％，成為國內(nèi)新能源增速最快的車企。智能駕駛方面，吉利“天地一體化”立體出行科技生態(tài)持續(xù)進(jìn)化。重點(diǎn)布局的Ｌ2＋、Ｌ3智能駕駛技術(shù)，全新一代“ＮＯＡ（自動(dòng)輔助導(dǎo)航駕駛）高階智駕輔助系統(tǒng)”已應(yīng)用于博越Ｌ，后續(xù)還將在領(lǐng)克、吉利最新產(chǎn)品上應(yīng)用。2022年6月，“吉利未來出行星座”首軌九星成功發(fā)射入軌，未來將完成72顆低軌道衛(wèi)星組網(wǎng)。天地一體化高精定位、衛(wèi)星遙感ＡＩ（人工智能）、天基通信服務(wù)等技術(shù)將推動(dòng)吉利在出行領(lǐng)域的持續(xù)變革。

在智能座艙領(lǐng)域，由億咖通科技戰(zhàn)略投資的芯擎科技打造的“龍鷹一號”芯片，是全球領(lǐng)先、國內(nèi)唯一的7納米車規(guī)級智能座艙芯片，將于2023年中實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，首發(fā)領(lǐng)克。此外，吉利汽車2023年推出的全棧自研分布式操作系統(tǒng)———銀河ＮＯＳ，速度體驗(yàn)超越新勢力標(biāo)桿，將引領(lǐng)智能電動(dòng)車從軟件定義邁向生態(tài)定義的新時(shí)代，為用戶創(chuàng)造更好的出行體驗(yàn)。第二節(jié)信托產(chǎn)品的分類及主要的信托產(chǎn)品資料來源：吉利汽車２０２２年全年?duì)I收１４８０億元，收入和總現(xiàn)金水平均創(chuàng)新高．騰訊網(wǎng)，案例：李書福的全球化戰(zhàn)略終于開花結(jié)果

資料來源：吉利汽車２０２２年全年?duì)I收１４８０億元，收入和總現(xiàn)金水平均創(chuàng)新高．騰訊網(wǎng)，

全年授權(quán)收入16.6億元，技術(shù)輸出帶動(dòng)高水平國際化隨著吉利海外產(chǎn)品矩陣不斷豐富，吉利在全球市場的競爭力進(jìn)一步提升。2022年，吉利汽車全年出口銷量198,242輛，同比勁增72.4％，高于行業(yè)56.7％的增長率。繽越、博越、星越占據(jù)各國細(xì)分市場排名前列。領(lǐng)克穩(wěn)步推進(jìn)歐洲、亞太戰(zhàn)略，持續(xù)踐行全球化發(fā)展布局。2022年，領(lǐng)克全年出運(yùn)整車35,588輛，新能源車型占比97％，位列中國品牌25萬元以上車型出口第一。截至2023年3月，領(lǐng)克已在荷蘭、瑞典、比利時(shí)、德國、意大利和西班牙等國家開設(shè)了11家領(lǐng)克體驗(yàn)店，“歐洲戰(zhàn)略”的版圖進(jìn)一步拓展，實(shí)現(xiàn)整車出口歐洲常態(tài)化。2022年11月，“亞太戰(zhàn)略”落地一周年之際，領(lǐng)克繼首站落地科威特后，先后開拓以色列、沙特阿拉伯市場。未來，領(lǐng)克還將繼續(xù)開拓中東海灣國家，登陸東南亞新市場。

從產(chǎn)品輸出到技術(shù)輸出，吉利汽車的授權(quán)收入進(jìn)一步增長，2022年共實(shí)現(xiàn)16.6億元收入，同比增長29.9％，進(jìn)一步支撐未來盈利。2022年11月，吉利汽車完成入股雷諾韓國汽車，將向韓國市場推出全新混動(dòng)技術(shù)及車型。新產(chǎn)品將采用吉利位于瑞典研發(fā)中心研發(fā)的世界級ＣＭＡ（高度集成模塊化架構(gòu)），并使用吉利先進(jìn)的混動(dòng)技術(shù)，預(yù)計(jì)2024年量產(chǎn)。吉利汽車致力打造汽車行業(yè)ＥＳＧ全球領(lǐng)導(dǎo)力，以2020年為基準(zhǔn)年，吉利汽車2022年單車全生命周期碳排放下降了8％。吉利汽車承諾到2025年單車全生命周期碳排放減少25％以上，到2045年實(shí)現(xiàn)碳中和。憑借在ＥＳＧ方面的不斷耕耘，吉利汽車的明晟（ＭＳＣ）ＩＥＳＧ評級由ＢＢＢ級提升至Ａ級；獲選為“恒生ＥＳＧ50指數(shù)”等指數(shù)的成份股。第二節(jié)信托產(chǎn)品的分類及主要的信托產(chǎn)品案例：李書福的全球化戰(zhàn)略終于開花結(jié)果第二節(jié)信托產(chǎn)品的分類及主要的信托產(chǎn)品案例：房地產(chǎn)投資信托一、房地產(chǎn)投資信托在我國的發(fā)展1．房地產(chǎn)投資信托在我國發(fā)展的背景及現(xiàn)狀

近年來房地產(chǎn)貸款在金融機(jī)構(gòu)新增資產(chǎn)中的比重呈快速上升的趨勢，大多房地產(chǎn)開發(fā)資金來自銀行貸款的支持，房地產(chǎn)業(yè)成為與銀行業(yè)高度依存的行業(yè)。國家展開的一系列宏觀調(diào)控，以及銀行的一系列政策性信貸緊縮政策，使得房地產(chǎn)融資渠道單一的缺點(diǎn)顯露出來。于是，構(gòu)建渠道多元化、高效并且有利于風(fēng)險(xiǎn)分散的房地產(chǎn)金融成為當(dāng)前我國房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)亟待解決的問題。由于國家加強(qiáng)了對房地產(chǎn)公司信貸資金的管理，在政策高壓下，房地產(chǎn)公司為了保證資金鏈條而與信托機(jī)構(gòu)合作，從而推動(dòng)了房地產(chǎn)投資信托的發(fā)展。從組織形態(tài)來看，我國的房地產(chǎn)投資信托都是契約型的，即信托機(jī)構(gòu)推出信托計(jì)劃，然后由投資者與信托公司簽訂信托合同，每份合同都有最低的認(rèn)購金額（根據(jù)規(guī)定最低為5萬元）。我國發(fā)行的房地產(chǎn)投資信托產(chǎn)品主要有兩種形式：一種是貸款信托。信托資金用于貸款，與商業(yè)銀行貸款基本相同，如中煤信托發(fā)行的“太陽星城貸款項(xiàng)目集合資金信托”，募集到的資金將以貸款方式專項(xiàng)用于北京市太陽星城金星園的開發(fā)建設(shè)。另一種是權(quán)益信托。信托機(jī)構(gòu)從房地產(chǎn)開發(fā)公司處購買房地產(chǎn)的全部或部分產(chǎn)權(quán)，靠經(jīng)營房地產(chǎn)來獲得收入。如北京國投推出“法國歐尚天津第一店資金信托計(jì)劃”，購買已與天津歐尚超市有限公司簽訂長期租約的天津峰匯廣場1～3層商鋪（即法國歐尚天津第一店）的產(chǎn)權(quán)，通過租金收入的形式實(shí)現(xiàn)投資人長期穩(wěn)定的收益。貸款信托是我國房地產(chǎn)投資信托的主要形式。2．房地產(chǎn)投資信托的中國化發(fā)展模式從組織形態(tài)來看，公司型基金具有基金經(jīng)理和公司股東信息不對稱、股東權(quán)益難以得到保障、雙重稅收負(fù)擔(dān)（公司所得稅和股東分紅個(gè)人所得稅）等缺點(diǎn)；而契約型基金因所有權(quán)與受益權(quán)的分離使得信托財(cái)產(chǎn)具有相第二節(jié)信托產(chǎn)品的分類及主要的信托產(chǎn)品案例：房地產(chǎn)投資信托獨(dú)立性，基金收益可得到法律保護(hù)。此外，契約型基金只需納稅一次，可提高基金收益。美國作為成熟的房地產(chǎn)投資信托市場，其房地產(chǎn)投資信托主要為公司型基金。考慮到我國初期房地產(chǎn)投資信托的發(fā)展應(yīng)以穩(wěn)定為主，以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，我國在初期宜采用契約型基金模式，雖然這種模式不利于基金的擴(kuò)張，但它可以保證基金的相對穩(wěn)定，不會因投資者的退出而使基金解散或削弱。另外，對缺乏成功操作經(jīng)驗(yàn)、處于起步階段的我國來說，發(fā)展房地產(chǎn)投資信托的規(guī)模不宜太大，期限應(yīng)以10～15年為佳。在房地產(chǎn)投資信托資金籌集上，權(quán)益型有限期、自我償付式房地產(chǎn)投資信托的資金籌集方式，應(yīng)以私募為主，其資金來源則應(yīng)主要出自機(jī)構(gòu)投資者，如保險(xiǎn)基金、養(yǎng)老基金。右圖為房地產(chǎn)投資信托的運(yùn)作模式。第二節(jié)信托產(chǎn)品的分類及主要的信托產(chǎn)品我國財(cái)產(chǎn)（房地產(chǎn)）信托業(yè)務(wù)實(shí)例2017年10月24日，中信資本控股有限公司（以下簡稱“中信資本”）宣布，旗下房地產(chǎn)部門成功發(fā)行權(quán)益型類房地產(chǎn)投資信托產(chǎn)品“渤海匯金中信資本悅方ＩＤＭａｌｌ資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”，發(fā)行規(guī)模為27.7億元人民幣，獲得機(jī)構(gòu)投資者的積極認(rèn)購，為中信資本的商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目帶來了更為靈活和市場化的退出方式。據(jù)介紹，該計(jì)劃是具有權(quán)益型房地產(chǎn)投資信托屬性的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，發(fā)起人為中信資本旗下的房地產(chǎn)部門，計(jì)劃管理人為渤海匯金證券資產(chǎn)管理有限公司。該計(jì)劃以中信資本旗下“湖南長沙悅方IDMALL購物中心”（以下簡稱“長沙悅方IDMALL”）作為標(biāo)的資產(chǎn)，采取分級結(jié)構(gòu)，權(quán)益檔、優(yōu)先A檔及優(yōu)先B檔證券均獲得機(jī)構(gòu)投資者踴躍認(rèn)購，其中優(yōu)先A檔及優(yōu)先B檔證券分別獲得中誠信證券評估有限公司給予的AAA與AA＋評級，體現(xiàn)了市場對于“悅方IDMALL”品牌和中信資本商業(yè)地產(chǎn)管理水平的充分認(rèn)可。該計(jì)劃不依賴企業(yè)主體直接增信，屬于國內(nèi)首度此類型的市場化創(chuàng)新嘗試。投資者的踴躍認(rèn)購，更加凸顯投資者對于中信資本的認(rèn)可，以及對“長沙悅方IDMALL”持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營和物業(yè)增值的信心。中信資本表示：“本次專項(xiàng)計(jì)劃的發(fā)行，是中信資本首度發(fā)起資產(chǎn)