國(guó)泰君安證券股份股權(quán)投資分析報(bào)告〔本報(bào)告僅供參考，據(jù)此投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)〕二〇一〇年四月目錄TOC\o"1-2"\h\z\u目錄2一、國(guó)泰君安的根本情況21.公司概況22.公司經(jīng)營(yíng)范圍介紹43.公司主要負(fù)責(zé)人員情況44.公司董事人員情況簡(jiǎn)介55.公司前十大股東介紹76.公司財(cái)務(wù)情況77.公司目前經(jīng)營(yíng)情況7二、證券行業(yè)分析71.寬松的政策與轉(zhuǎn)暖的經(jīng)濟(jì)給證券業(yè)帶來豐厚收益72.融資結(jié)構(gòu)改革、融資融券等將帶來新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)103.2023年度非上市證券公司業(yè)績(jī)排名134.2023年度證券公司排名145.2023年未上市券商年度業(yè)績(jī)總表156.2023年非上市券商收入結(jié)構(gòu)總表16三、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析171.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)172.投資銀行業(yè)務(wù)193.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)204.期貨業(yè)務(wù)215.融資融券業(yè)務(wù)216.直接投資業(yè)務(wù)217.證券及衍生產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)228.境外業(yè)務(wù)22四、公司優(yōu)勢(shì)22五、投資價(jià)值分析241.主要財(cái)務(wù)指標(biāo)242.公司價(jià)值評(píng)估243.未來升值空間25國(guó)泰君安證券股份股權(quán)投資分析報(bào)告一、國(guó)泰君安的根本情況公司概況國(guó)泰君安證券股份是由原國(guó)泰證券有限公司和原君安證券有限責(zé)任公司通過新設(shè)合并、增資擴(kuò)股，于1999年8月18日組建成立的，目前注冊(cè)資本47億元，第一、二、三大股東分別為上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、中央?yún)R金公司和深圳市投資管理公司。所屬的4家子公司、23家直屬營(yíng)業(yè)部及26家分公司所轄的共計(jì)123家營(yíng)業(yè)局部布于全國(guó)28個(gè)省、自治區(qū)、直轄市、特別行政區(qū)，是目前國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、經(jīng)營(yíng)范圍最寬、網(wǎng)點(diǎn)分布最廣的證券公司之一。公司中文名稱國(guó)泰君安證券股份公司英文名稱GuotaiJunanSecuritiesCo.,Ltd.法定代表人祝幼一總裁〔總經(jīng)理〕陳耿公司類別股份注冊(cè)資本〔萬元〕470,000經(jīng)營(yíng)范圍證券的代理買賣；代理證券的還本付息和分紅派息；證券的代保管、鑒證；代理證券登記開戶；證券的自營(yíng)買賣；證券的承銷和上市推薦；證券投資咨詢；資產(chǎn)管理；發(fā)起設(shè)立證券投資基金和基金管理公司；中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)成立時(shí)間1999年8月18日注冊(cè)地址上海市浦東新區(qū)商城路618號(hào)注冊(cè)地200120主要辦公地址上海市延平路135號(hào)主要辦公地200042聯(lián)系6258081862185054公司網(wǎng)址電子信箱員工情況截止2005年12月31〔一〕職工專業(yè)構(gòu)成管理人員：196人，占職工總?cè)藬?shù)7%；業(yè)務(wù)人員：2,694人，占職工總?cè)藬?shù)93%?！捕陈毠つ挲g構(gòu)成30歲以下： 438人，占職工總?cè)藬?shù)15%；30～39歲： 1,849人，占職工總?cè)藬?shù)64%；40～49歲： 510人，占職工總?cè)藬?shù)18%；50歲以上：93人，占職工總?cè)藬?shù)3%?！踩陈毠そ逃潭惹闆r博士以上：34人，占職工總?cè)藬?shù)1%；碩士：315人，占職工總?cè)藬?shù)11%；本科：1,253人，占職工總?cè)藬?shù)43%；大專：950人，占職工總?cè)藬?shù)33%；其他：338人，占職工總?cè)藬?shù)12%。組織結(jié)構(gòu)公司自成立以來，即根據(jù)?公司法?、?證券法?、?證券公司管理方法?等有關(guān)法規(guī)，按照股東利益最大化和保護(hù)投資者利益的原那么，建立并逐步完善了以?公司章程?為核心的規(guī)章制度體系，包括三會(huì)議事規(guī)那么、下屬各專門委員會(huì)的議事規(guī)那么等，逐級(jí)健全了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)班子及專業(yè)委員會(huì)構(gòu)成的標(biāo)準(zhǔn)化的議事決策結(jié)構(gòu)。同時(shí)，公司還建立了權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理者之間的制衡機(jī)制，形成了完善的議事、決策、授權(quán)、執(zhí)行的法人治理結(jié)構(gòu)體系。董事會(huì)下設(shè)有戰(zhàn)略決策委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)，公司還成立了風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)和資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)。公司總部設(shè)有固定收益證券總部、證券投資總部、資產(chǎn)委托管理總部、企業(yè)融資總部、零售客戶總部、銷售交易總部、衍生產(chǎn)品部、研究所、營(yíng)運(yùn)中心、機(jī)構(gòu)客戶效勞總部、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管總部、法律及合規(guī)部、稽核審計(jì)總部、信息技術(shù)總部、方案財(cái)務(wù)總部、人力資源總部、總裁辦公室等業(yè)務(wù)及管理部門。公司共有兩家控股子公司，設(shè)有5家分公司，各地區(qū)營(yíng)業(yè)部113家，證券效勞部59家。〔一〕子公司1、國(guó)泰君安金融控股為本公司的全資子公司，注冊(cè)地址為西薩摩亞國(guó)，實(shí)收資本410萬美元，經(jīng)營(yíng)范圍主要包括：證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷、資產(chǎn)管理、期貨買賣和證券投資參謀等。國(guó)泰君安金融控股負(fù)責(zé)人：閆峰辦公地址：香港皇后大道181新紀(jì)元廣場(chǎng)27樓聯(lián)系：〔00852〕25099118號(hào)碼：〔00852〕250900302、國(guó)聯(lián)安基金管理根據(jù)2000年8月公司董事會(huì)決議，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)〔證監(jiān)基金字[2002]73號(hào)〕，由公司和德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)共同出資組建合資企業(yè)“國(guó)聯(lián)安基金管理〞，于2003年4月3日成立。注冊(cè)資本為人民幣1億元，其中公司出資人民幣6700萬元，出資比例為67%國(guó)聯(lián)安基金管理負(fù)責(zé)人：符學(xué)東辦公地址：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道88號(hào)金茂大廈46樓聯(lián)系：〔021〕50478080號(hào)碼：〔021〕50478920〔二〕分公司經(jīng)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)機(jī)構(gòu)字【1999】69號(hào)文批準(zhǔn)，本公司在上海、深圳、北京、武漢、成都設(shè)立了五家分公司，其經(jīng)營(yíng)范圍為證券代理買賣；代理還本付息、分紅派息；證券代保管、鑒證；代理登記開戶。各分公司的具體情況如下：名稱營(yíng)運(yùn)資金總經(jīng)理地址北京分公司1000萬元張志明北京海淀馬甸冠城園冠海大廈12層〔010〕82001310上海分公司1000萬元周紅權(quán)上海市江蘇路369號(hào)兆豐世貿(mào)大廈2樓〔021〕52400388深圳分公司32000萬元鄧元平深圳筍崗路12號(hào)中民時(shí)代廣場(chǎng)A座23樓〔0755〕82485666成都分公司1000萬元姜淮成都市順城大街229號(hào)順城大廈3樓〔028〕86532333武漢分公司1000萬元晏劍波湖北省武漢市紫陽東路77號(hào)〔027〕87894218歷史沿革本公司是在國(guó)泰證券與君安證券合并根底上組建的綜合性證券公司，經(jīng)證監(jiān)會(huì)1999年8月15日證監(jiān)機(jī)構(gòu)字【1999】77號(hào)文?關(guān)于同意國(guó)泰2001年8月13日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)以證監(jiān)機(jī)構(gòu)字【2001】1472005年2月25日本公司于2005年12月30日取得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)機(jī)構(gòu)字[2005]180號(hào)“關(guān)于同意國(guó)泰君安證券股份增資擴(kuò)股的批復(fù)〞，同意中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司以現(xiàn)金10億人民幣認(rèn)購(gòu)本公司新增10億股股份；增資后，公司注冊(cè)資本變更為470,000萬元。公司經(jīng)營(yíng)范圍介紹公司經(jīng)營(yíng)范圍包括:證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)參謀；證券自營(yíng)；證券承銷與保薦；證券資產(chǎn)管理；直接投資業(yè)務(wù)；融資融券業(yè)務(wù)；衍生品投資；基金管理；國(guó)家有關(guān)管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。公司主要負(fù)責(zé)人員情況高管人員姓名職務(wù)出生年份備注祝幼一董事長(zhǎng)1953年男，1953年8月出生，1970年參加工作，1974年入黨，研究生學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。該同志較長(zhǎng)的時(shí)間從事經(jīng)濟(jì)工作，先后在盧灣區(qū)擔(dān)任區(qū)勞動(dòng)效勞公司的經(jīng)理、書記，盧灣區(qū)勞動(dòng)局的副局長(zhǎng)，盧灣區(qū)計(jì)經(jīng)委的主任、黨組書記，盧灣區(qū)主管經(jīng)濟(jì)工作的副區(qū)長(zhǎng)；95年以后擔(dān)任上海銀行的黨委副書記、副行長(zhǎng)。2003年3月起任公司黨委書記。2003年5月至今任公司董事長(zhǎng)。陳耿總裁副董事長(zhǎng)1968年男，漢族，1968年7月生，中共黨員，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，1990年起參加工作，參與深圳證券交易所籌建工作，1993年至1996年7月?lián)紊钲谧C券交易所上市部總經(jīng)理，1996年7月至1998年2月任君安證券總裁助理兼投資銀行部總經(jīng)理，1998年2月至1999年8月任君安證券董事、副總裁，1999年8月至2003年4月任公司副總裁，2003年5月至2004年10月任公司副總裁、黨委委員，2004年10月至今任公司總裁、黨委副書記、副董事長(zhǎng)。陳步林副董事長(zhǎng)1945年男，1945年6月生，85年上海市財(cái)貿(mào)干部管理學(xué)院畢業(yè)，高級(jí)統(tǒng)計(jì)師。曾擔(dān)任上海市財(cái)政局第一分局專管員、第二稅務(wù)所副所長(zhǎng)、第一稅務(wù)所所長(zhǎng)，上海財(cái)政局第二分局局長(zhǎng)、黨組書記，上海市財(cái)政局副局長(zhǎng)、黨委副書記，上海市統(tǒng)計(jì)局副局長(zhǎng)、局長(zhǎng)、黨組書記，上海市國(guó)有資產(chǎn)管理辦公室主任、黨組書記，現(xiàn)任中國(guó)人民政治協(xié)商會(huì)議上海市委員會(huì)常務(wù)委員。2003年5月至今任公司副董事長(zhǎng)。庹啟斌副總裁1965年男，1965年3月出生，中共黨員，博士。曾任君安證券有限責(zé)任公司萬航渡路營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理，君安證券有限責(zé)任公司資產(chǎn)管理公司研究部經(jīng)理，君安證券有限責(zé)任公司研究開展中心主任、經(jīng)紀(jì)管理部總經(jīng)理、債券部總經(jīng)理、董事兼副總裁，國(guó)泰君安證券股份副總裁兼資產(chǎn)委托管理總部總監(jiān)。現(xiàn)任公司副總裁、黨委委員。李梅副總裁1964年女，1964年1月出生，中共黨員，博士。曾就職于中國(guó)人民銀行總行教育司、金融管理司。歷任國(guó)泰證券董事會(huì)執(zhí)行局辦公室副主任、主任兼交易二部總經(jīng)理，國(guó)泰君安證券股份副總裁，兼風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管總部總監(jiān)，兼機(jī)構(gòu)客戶效勞總部總經(jīng)理，現(xiàn)任公司副總裁。賈紹君副總裁1962年男，1962年10月，中共黨員，碩士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾任中國(guó)建設(shè)銀行三門峽支行科長(zhǎng)、副行長(zhǎng)，國(guó)泰證券鄭州營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理，國(guó)泰君安證券股份上海分公司副總經(jīng)理兼鄭州營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部總監(jiān)、總裁助理、營(yíng)銷管理總部總監(jiān)、資產(chǎn)管理總部總監(jiān)?，F(xiàn)任公司副總裁。王松副總裁1963年男，1963年10月生，中共黨員，碩士研究生。1987年7月參加工作,曾任國(guó)泰證券北京辦事處副主任、發(fā)行部副總經(jīng)理、債券部總經(jīng)理、國(guó)泰君安證券固定收益證券總部總經(jīng)理、總監(jiān)，2003年10月任國(guó)泰君安證券總裁助理。2005年11月至今任公司副總裁(高管資格申請(qǐng)正在辦理過程中)。何偉副總裁1963年男，1963年7月生，中共黨員，碩士研究生。1984年7月參加工作,曾任君安證券總裁辦主任、北京總部總經(jīng)理、上海營(yíng)業(yè)部黑龍江營(yíng)業(yè)部北京知春路營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、國(guó)泰君安證券總裁助理、深圳分公司總經(jīng)理、企業(yè)融資總部總監(jiān)兼收購(gòu)兼并總部總經(jīng)理、華富基金管理公司籌備組負(fù)責(zé)人、總經(jīng)理，2005年2月起任國(guó)泰君安證券總裁助理兼總裁辦公室主任。2005年11月至今任公司副總裁兼總裁辦公室主任(高管資格申請(qǐng)正在辦理過程中)。左峰總工程師、合規(guī)負(fù)責(zé)人1968年男，1968年1月生，中共黨員，博士研究生。曾任深圳證券電腦效勞公司副總經(jīng)理、深圳證券交易所北京中心副主任、國(guó)泰君安證券技術(shù)總監(jiān)、總工程師，2005年2月任國(guó)泰君安證券總工程師兼風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管總部總監(jiān)。2005年12月至今任公司合規(guī)負(fù)責(zé)人、總工程師兼風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管總部總監(jiān)(高管資格申請(qǐng)正在辦理過程中)。蔣憶明財(cái)務(wù)總監(jiān)、總會(huì)計(jì)師1963年男，1963年11月出生，碩士。曾任君安證券有限責(zé)任公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理、資金方案部副總經(jīng)理、總經(jīng)理，君安證券有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，國(guó)泰君安證券股份深圳分公司副總經(jīng)理?，F(xiàn)任公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、總會(huì)計(jì)師。公司董事人員情況簡(jiǎn)介職務(wù)姓名簡(jiǎn)介董事長(zhǎng)祝幼一見高管人員介紹總裁、副董事長(zhǎng)陳耿見高管人員介紹副董事長(zhǎng)陳步林見高管人員介紹董事祝世寅男,1950年10月生，84年上海復(fù)旦大學(xué)哲學(xué)專業(yè)畢業(yè)，95-96年作為訪問學(xué)者在美國(guó)佐治亞理工大學(xué)管理學(xué)院學(xué)習(xí)。曾擔(dān)任上海市靜安區(qū)財(cái)政貿(mào)易辦公室主任，靜安區(qū)對(duì)外經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任，靜安區(qū)人民政府副區(qū)長(zhǎng)，中共上海市閘北區(qū)委常委和上海市閘北區(qū)人民政府常務(wù)副區(qū)長(zhǎng)?，F(xiàn)任上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總裁、黨委書記，上海市申江兩岸開發(fā)建設(shè)投資〔集團(tuán)〕董事長(zhǎng)，上海國(guó)際集團(tuán)副董事長(zhǎng)，浦東開展銀行副董事長(zhǎng)等職。董事袁平男，1963年10月出生，群眾，碩研。1989年8月至1992年12月任中國(guó)銀行上海分行業(yè)務(wù)員；1993年1至1994年8月任上海國(guó)際財(cái)務(wù)部門副經(jīng)理；1994年9月至1996年12月任萬寶集團(tuán)上海資金管理中心總經(jīng)理；1996年12月至1997年6月任上海波爾強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易副總經(jīng)理；1997年6月至1999年10月任富景國(guó)際貿(mào)易上海董事副總經(jīng)理；1999年11月至2001年12月任上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部副總經(jīng)理；2002年1月至今任上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部總經(jīng)理。董事牛冠興男，漢族，55年12月生，73年參加工作，79年入黨，碩士學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師?，F(xiàn)任招商基金董事長(zhǎng)、南方證券接管組組長(zhǎng)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)。曾任工商銀行武漢市江岸支行行長(zhǎng)、工商銀行武漢市分行副行長(zhǎng)、招商銀行信貸部總經(jīng)理，招商證券總裁、黨委書記。董事商文江男，漢族，65年10月生，民建會(huì)員、中共預(yù)備黨員，博士?，F(xiàn)任信達(dá)資產(chǎn)管理公司法律業(yè)務(wù)部處長(zhǎng)、重慶市金融辦副廳級(jí)主任助理〔掛職〕。曾任浙江省華夏律師事務(wù)所律師，浙江大學(xué)法學(xué)院講師，德國(guó)西門子公司在華投資業(yè)務(wù)高級(jí)法律參謀，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院副研究員。董事郭永剛男，漢族，51年12月生，68年參加工作，75年入黨，經(jīng)濟(jì)師?，F(xiàn)任深圳市投資控股黨委副書記、總經(jīng)理。曾先后擔(dān)任深圳工業(yè)品貿(mào)易集團(tuán)公司辦公室副主任，深圳市友誼貿(mào)易中心副經(jīng)理，深圳工業(yè)品貿(mào)易集團(tuán)總經(jīng)理助理，深業(yè)連興總經(jīng)理，深圳工業(yè)品貿(mào)易集團(tuán)副總經(jīng)理，深圳市商貿(mào)投資控股公司副總裁、總裁、黨委副書記。董事胡澤恩男，漢族，63年9月生，85年參加工作，87年入黨，法學(xué)碩士?，F(xiàn)任深圳市投資控股副總經(jīng)理。曾先后擔(dān)任深圳市投資管理公司主任科員，深圳市國(guó)有資產(chǎn)管理辦公室調(diào)研員、深圳市國(guó)資委處長(zhǎng)。董事牛汝濤男，漢族，60年10月生，82年參加工作，88年入黨，高級(jí)會(huì)計(jì)師，現(xiàn)任國(guó)家電網(wǎng)公司財(cái)務(wù)部副主任。曾先后任徐州電業(yè)局財(cái)務(wù)科副科長(zhǎng)、財(cái)務(wù)科長(zhǎng)、副總會(huì)計(jì)師、總會(huì)計(jì)師、副局長(zhǎng)，江蘇省電力公司財(cái)務(wù)處副處長(zhǎng)、財(cái)務(wù)與產(chǎn)權(quán)管理部主任、副總會(huì)計(jì)師，浙江省電力公司〔工業(yè)局〕總會(huì)計(jì)師，浙江省電力公司總會(huì)計(jì)師。董事滕鐵騎男，1957年12月生，研究生學(xué)歷，現(xiàn)任中國(guó)第一汽車集團(tuán)公司副總經(jīng)理。先后任職于一汽底盤廠工藝員、副科長(zhǎng)，一汽群眾規(guī)劃部經(jīng)理，一汽進(jìn)出口公司處長(zhǎng)助理，一汽集團(tuán)公司總經(jīng)理助理，一汽大宇〔煙臺(tái)〕汽車發(fā)動(dòng)機(jī)第一副總經(jīng)理，一汽集團(tuán)公司專務(wù)經(jīng)理兼方案財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)。董事高自民男，漢族，63年2月生，82年參加工作，85年入黨，經(jīng)濟(jì)碩士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，現(xiàn)任深圳能源集團(tuán)董事長(zhǎng)、黨委書記。曾先后任深圳市能源總公司總經(jīng)辦主任助理、籌劃部部長(zhǎng)、總經(jīng)理助理，深圳市西部電力副總經(jīng)理、總經(jīng)理，深圳能源集團(tuán)黨委委員、總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、總經(jīng)理、黨委副書記。董事楊國(guó)平男，1956年4月生，現(xiàn)任群眾交通〔集團(tuán)〕股份常務(wù)董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、上海群眾科技創(chuàng)業(yè)〔集團(tuán)〕股份董事長(zhǎng)。曾在上海市楊樹浦煤氣廠、上海市公用事業(yè)管理局辦公室、上海市出租汽車公司等部門和企業(yè)任負(fù)責(zé)人，上海群眾出租汽車股份常務(wù)董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，并兼任上海浦東群眾出租汽車股份董事長(zhǎng)、中國(guó)出租汽車協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)、上海市出租汽車協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)、上海市股份制聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)、上海市青年聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、上海青年企業(yè)家協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)等職。董事焦國(guó)瑛女，1949年10月出生，中共黨員，大學(xué)。1968年8月至1976年2月在黑龍江生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)工作；1980年1月至1981年2月在上海市公安局政治部工作；1981年3月至1983年2月在中國(guó)圖書進(jìn)出口總公司人事處工作；1983年3月至1998年2月在國(guó)家科委先后任副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)、機(jī)關(guān)黨委副書記；1998年8月至2000年4月在中國(guó)圖書進(jìn)出口〔集團(tuán)〕總公司任黨委副書記、副總經(jīng)理；2000年4月至2001年9月任中國(guó)圖書進(jìn)出口〔集團(tuán)〕總公司黨委書記、副董事長(zhǎng)、副總經(jīng)理；2001年9月至今任中國(guó)圖書進(jìn)出口〔集團(tuán)〕總公司黨委書記、副總經(jīng)理、代總經(jīng)理、法定代表人。董事劉索加男，1952年8月生，現(xiàn)任杭州市財(cái)務(wù)開發(fā)公司常務(wù)副總、總經(jīng)理。先后任杭州汽車發(fā)動(dòng)機(jī)廠機(jī)修車間黨支部副書記，杭州市經(jīng)委企管處汽車工業(yè)處副處長(zhǎng)。董事華冠雄男，1941年2月生，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。1958年參加工作，歷任安慶紡織廠技術(shù)員、助工、工程師、生技副科長(zhǎng)、科長(zhǎng)、副廠長(zhǎng)，安慶市紡織局副局長(zhǎng)；1984年任安慶紡織廠廠長(zhǎng)〔其中1992-1994年兼任安慶市副市長(zhǎng)〕。1998年10月起任安徽華茂紡織股份董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、安慶市人民政府參謀、國(guó)泰君安證券股份董事、宏源證券股份董事、安徽省人大代表、安徽省棉紡協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)企業(yè)管理協(xié)會(huì)理事、中紡企協(xié)副理事長(zhǎng)、中紡企協(xié)企業(yè)家委員會(huì)會(huì)長(zhǎng)等職。曾獲“全國(guó)勞動(dòng)模范〞、“全國(guó)優(yōu)秀經(jīng)營(yíng)管理者〞、“安徽省有突出奉獻(xiàn)的經(jīng)營(yíng)人才〞、“安徽省優(yōu)秀企業(yè)家〞、“2003年第二屆中國(guó)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)事跡獎(jiǎng)〞等稱號(hào)董事阮光立男，1948年3月生，現(xiàn)任中國(guó)核工業(yè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)會(huì)主任。先后在黑龍江嫩北農(nóng)場(chǎng)、核工業(yè)國(guó)營(yíng)404廠財(cái)務(wù)處任科長(zhǎng)、處長(zhǎng)；中國(guó)核工業(yè)總公司財(cái)務(wù)局處長(zhǎng)、副局長(zhǎng)。獨(dú)立董事王利明男，１９６０年２月生，湖北省仙桃市人，現(xiàn)為中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授、副院長(zhǎng)、博士生導(dǎo)師。任“十六大〞代表、第九屆、第十屆全國(guó)人大代表、第九屆全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)委員、第十屆全國(guó)人大法律委員會(huì)委員、最高人民法院特約咨詢員、最高人民檢察院專家咨詢員、公安部特約咨詢員、北京市高級(jí)人民法院特約咨詢員、國(guó)家教育部法學(xué)專業(yè)指導(dǎo)委員會(huì)委員、全國(guó)自學(xué)考試法學(xué)專業(yè)委員會(huì)成員、建設(shè)部特約參謀、新華社特約參謀。為中國(guó)民法學(xué)國(guó)家重點(diǎn)學(xué)科學(xué)術(shù)帶頭人，?公司法?、?合同法?、?證券法?、?民法典?〔草案〕、?物權(quán)法?〔草案〕等多部法律的起草組負(fù)責(zé)人或主要成員。獨(dú)立董事夏大慰男，1953年2月生，浙江省紹興人，教授、博士生導(dǎo)師。1985年畢業(yè)于上海財(cái)經(jīng)大學(xué)工業(yè)經(jīng)濟(jì)系，獲碩士學(xué)位。1988年10月至1990年7月在日本大阪市立大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)部任客座研究員。曾任上海財(cái)經(jīng)大學(xué)常務(wù)副校長(zhǎng)，現(xiàn)任上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院院長(zhǎng)，兼任中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究與開發(fā)促進(jìn)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、上海市經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)工業(yè)經(jīng)濟(jì)專業(yè)研究會(huì)主任委員等職務(wù)公司前十大股東介紹股東名稱持股數(shù)量(萬股)持股比例〔%〕備注上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)111885.495223.81中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司10000021.28深圳市投資控股52416.153811.15根據(jù)深圳市委市政府關(guān)于國(guó)有資產(chǎn)管理體制調(diào)整工作的總體部署，深圳市投資管理公司、深圳市建設(shè)投資控股公司、深圳市商貿(mào)投資控股公司已于2004年9月29日合并組建為深圳市投資控股。原股東深圳市投資管理公司持有的本公司股權(quán)轉(zhuǎn)由深圳市投資控股持有，目前正向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)股東的變更審批手續(xù)。國(guó)家電力公司19854.15254.22中國(guó)第一汽車集團(tuán)公司11912.49152.53深圳市能源集團(tuán)11912.49152.53群眾交通〔集團(tuán)〕股份11912.49152.53中國(guó)圖書進(jìn)出口〔集團(tuán)〕總公司8576.99381.82杭州市財(cái)務(wù)開發(fā)公司7941.66111.69安徽華茂紡織股份7941.66111.69公司財(cái)務(wù)情況截至2009年12月31日，國(guó)泰君安總資產(chǎn)賬面價(jià)值為10944103.548129萬元；負(fù)債賬面價(jià)值為8615528.576534萬元；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為2328574.971595公司目前經(jīng)營(yíng)情況國(guó)泰君安的目前經(jīng)營(yíng)運(yùn)行一切正常。二、證券行業(yè)分析寬松的政策與轉(zhuǎn)暖的經(jīng)濟(jì)給證券業(yè)帶來豐厚收益寬松的經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境與不斷轉(zhuǎn)暖的實(shí)體經(jīng)濟(jì)推動(dòng)證券市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)走出低谷。面對(duì)美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)全球金融、經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響不斷深化的嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)，從2023年9月開始，我國(guó)政府迅速出臺(tái)了一系列經(jīng)濟(jì)刺激措施和產(chǎn)業(yè)振興方案，以防止中國(guó)經(jīng)濟(jì)遭受嚴(yán)重沖擊，防止經(jīng)濟(jì)急劇波動(dòng)。在史無前例的經(jīng)濟(jì)刺激政策影響影響下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)先于世界其他國(guó)家止跌企穩(wěn)，并隨著市場(chǎng)信心的不斷增強(qiáng)，逐漸走出了一條V形反轉(zhuǎn)的運(yùn)行路徑，演繹了一場(chǎng)完美的經(jīng)濟(jì)自求保衛(wèi)戰(zhàn)。雙寬松的政策環(huán)境為證券市場(chǎng)的回暖升溫注入了充分的流動(dòng)性。現(xiàn)代意義上的經(jīng)濟(jì)刺激政策是通過增加貨幣供給量為市場(chǎng)注入流動(dòng)性信貸投放是貨幣投放的主要方式。今年以來，M0、M1、M2等貨幣增速明顯，其中，M0僅在2月份出現(xiàn)了8.28%的低速增長(zhǎng)，其余月份的同比增速均在11%以上，9月份更是高達(dá)15.96%；M1余額的同比增速保持了持續(xù)性的上升趨勢(shì)，從年初的6.68%上升到10月份的32.03%；M2余額的同比增速那么出現(xiàn)了跳躍式增長(zhǎng)，從25%左右的同比增速跳躍到28%以上，再跳躍到超過29%的同比增速。在充裕的流動(dòng)性帶動(dòng)下，證券市場(chǎng)先于實(shí)體經(jīng)濟(jì)于去年12月底開始走出底部，強(qiáng)勢(shì)震蕩上升，到10月份，上證指數(shù)增幅甚至超過了固定資產(chǎn)投資同比增幅。充分的流動(dòng)性成為拉動(dòng)上證指數(shù)的主因經(jīng)濟(jì)根本面的止跌并逐漸回暖奠定了證券市場(chǎng)行情不斷上揚(yáng)的現(xiàn)實(shí)根底。我國(guó)注入流動(dòng)性的主渠道是銀行信貸投放。今年以來我國(guó)信貸投放創(chuàng)造了天量的歷史紀(jì)錄，1月份新增信貸量就高達(dá)1.65萬億元人民幣，3月份更是攀升到1.89萬億元，即使到了6月份，新增貸款還出現(xiàn)了1.53萬億元的較高水平。到11月份，累計(jì)新增貸款超過了9萬億元，這是新中國(guó)歷史上絕無僅有的事情。在強(qiáng)大的資金支持下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)主體的資源支配能力明顯增強(qiáng)，財(cái)務(wù)狀況明顯改善。在資金和政策的推動(dòng)下，宏觀經(jīng)濟(jì)增速止跌上升，經(jīng)濟(jì)效益明顯改善。經(jīng)濟(jì)根本面質(zhì)量和速度的不斷改善逐漸穩(wěn)定了市場(chǎng)信心，也奠定了證券市場(chǎng)行情不斷升溫的現(xiàn)實(shí)根底。熾熱的行情帶來了投資者開戶熱情地高漲和成交量的急劇放大。2023年以來，證券累計(jì)成交量從1月份的15萬億元增長(zhǎng)到11月份的49.3萬億元，增長(zhǎng)228.67%，同比增長(zhǎng)97.99%，改寫了中國(guó)證券市場(chǎng)的歷史紀(jì)錄。從開戶情況看，投資者開戶熱情持續(xù)高漲，有效開戶數(shù)從1月份的1.5億戶增加到11月份的1.69億戶，同比增幅從1月份的7.72%增加到11月份的12.39%。證券市場(chǎng)展現(xiàn)了自2001年以來難得一見的熾熱景象。限售股解禁壓力較大，壓縮了市場(chǎng)指數(shù)上升的空間。盡管市場(chǎng)人氣極旺，流動(dòng)性充足，但由于今年限售股解禁壓力較大，深滬指數(shù)上揚(yáng)的空間受到了一定程度的壓縮。1-12月，累計(jì)解禁股票7078億股，占A股總市值的27%，其中，7月份解禁股票1907億股，占占A股總市值的4.68%，10月份解禁股票3205億股，占A股總市值的10.30%。限售股解禁高潮壓縮了市場(chǎng)指數(shù)上升的空間盡管券商傭金率水平整體下降，但在巨大市場(chǎng)成交量帶動(dòng)下，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)依然實(shí)現(xiàn)了同比大幅增長(zhǎng)。今年上半年，為應(yīng)對(duì)惡劣的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，一些券商開始主動(dòng)降低傭金率，采取增加營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等手段增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益劇烈。據(jù)上海證券報(bào)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，今年上半年券商凈傭金率大幅下滑近兩成至0.14%。但由于成交量增幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傭金率下滑的幅度，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍然實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。2023年1月，60家未上市券商在中國(guó)貨幣網(wǎng)公布了2023年度財(cái)務(wù)報(bào)告，其中有58家券商披露了手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入金額此項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，去年新一輪的牛市行情整體上提升了券商2023年度的手續(xù)費(fèi)及傭金收入，58家券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)1178.99億元，同比增長(zhǎng)49.07%。根據(jù)WIND數(shù)據(jù)，58家券商中僅華泰證券和首創(chuàng)證券兩券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入在下降，其余的公司全部實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。其中，有38家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)超50%，有18家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入在0至50%之間，而新時(shí)代證券、日信證券、華林證券三家證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)翻倍。還有紅塔證券、齊魯證券、英大證券、世紀(jì)證券和華西證券等5家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)超80%。從單家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入來看，有37家商券2023年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入超10億元，其中中國(guó)銀河證券賺86.99億元、廣發(fā)證券賺81.35億元、國(guó)信證券賺80.39億元、國(guó)泰君安證券賺77.40億元、申銀萬國(guó)證券賺58.83億元、中信建投證券賺52.13億元和華泰證券賺50.10億元。還有中金公司、齊魯證券、中國(guó)建銀投資證券和安信證券等4家券商去年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入超30億元。市場(chǎng)融資功能有所恢復(fù)，券商傳統(tǒng)利潤(rùn)來源得到了有效保障。去年10月份以后，為降低金融危機(jī)對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的過度沖擊，監(jiān)管部門暫停了股票市場(chǎng)的籌資功能，因此，今年上半年，我國(guó)證券市場(chǎng)的融資主要通過債券融資方式進(jìn)行，這對(duì)券商的承銷收入帶來了巨大影響，在與商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)中，只有少數(shù)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的券商獲得了一定的債券承銷收入。從6月份開始，隨著股票融資的開閘，股票IPO發(fā)行在為上市公司籌資的同時(shí)，也為券商帶來了可觀的承銷收入。截至2023年12月，IPO融資累計(jì)金額超過了1822億元，比去年全年1009億元的籌資總額多了800億元，同比增長(zhǎng)80.57%。從承銷收入的角度看，券商去年一年的承銷收入為30.8億元左右，而今年券商的承銷收入將超過56.3億元，同比增長(zhǎng)82.79%。顯然，資本市場(chǎng)融資功能的恢復(fù)直接導(dǎo)致券商承銷收入的大幅增長(zhǎng)。IPO開閘開啟了券商承銷收入增長(zhǎng)的大門自營(yíng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)力度明顯增強(qiáng)，資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢。作為決定業(yè)績(jī)的重要利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)成為了各家券商今年的發(fā)力重點(diǎn)，但鑒于自營(yíng)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)及自營(yíng)業(yè)務(wù)水平的參差不齊，因此，盡管各家券商自營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的表現(xiàn)乏善可陳。自營(yíng)業(yè)務(wù)歷來是各家券商收入增長(zhǎng)的決定性因素，也是券商經(jīng)營(yíng)能力的重要表達(dá)。面對(duì)良好的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，進(jìn)入2季度后，各家券商的自營(yíng)規(guī)模又不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)，力求取得好的投資回報(bào)。光大證券、宏源證券、東北證券等歷來自營(yíng)能力較為突出，自營(yíng)規(guī)模同比增幅均大幅提高，而東北證券交易性金融資產(chǎn)的規(guī)模更是同比增長(zhǎng)937.42%。融資結(jié)構(gòu)改革、融資融券等將帶來新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)股票市場(chǎng)融資將大幅增加，券商承銷收入將再上新臺(tái)階市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在規(guī)律決定了多元化的金融結(jié)構(gòu)是未來的主要開展方向。受到宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，今年以來，我國(guó)多元化融資結(jié)構(gòu)改革的進(jìn)程有所反復(fù)，銀行融資比重有所上升。統(tǒng)計(jì)顯示，2007年底，我國(guó)信貸占全社會(huì)融資的比重為78.9%，2023年底這一比例下降到83.1%，但到了2023年1季度，這一比例大幅反彈到94.7%，資本市場(chǎng)的融資功能根本被壓縮到極低的水平。2023年隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)平穩(wěn)開展，資金需求將繼續(xù)上升，加之經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，資金需求的類型將明顯變化，我們預(yù)計(jì)，股票融資將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)的情形，債券融資的量也將穩(wěn)步增長(zhǎng)。證券融資比例將有所提高證券市場(chǎng)融資量將繼續(xù)攀升承銷市場(chǎng)的集中度將進(jìn)一步提高比照2023、2023年的情況看，承銷市場(chǎng)的集中度發(fā)生了一些明顯的變化。前10名的成效金額與承銷保薦收入有上升的趨勢(shì)，而前50名的市場(chǎng)集中度有下降的趨勢(shì)，前20名的市場(chǎng)集中度沒有明顯的變化。我們認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，承銷業(yè)務(wù)將進(jìn)一步向強(qiáng)勢(shì)主體轉(zhuǎn)移。2023年承銷市場(chǎng)集中度2023年承銷市場(chǎng)集中度股指期貨和融資融券開創(chuàng)新的盈利模式證監(jiān)會(huì)2010年1月8日表示，國(guó)務(wù)院已原那么同意開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)和推出股指期貨品種。融資融券和股指期貨對(duì)證券市場(chǎng)和券商期貨公司的影響是中長(zhǎng)期的，對(duì)短期的收入和利潤(rùn)影響比擬小，更大作用在于完善資本市場(chǎng)的根底建設(shè)，為投資者創(chuàng)造新的贏利模式，尤其是增加了利用短期股價(jià)波動(dòng)來獲取利潤(rùn)的可能性，最直接的影響是將有望增加二級(jí)市場(chǎng)交易量，但信用帳戶回轉(zhuǎn)交易后，該賬戶傭金率應(yīng)面臨更大的向下空間。一般說來，融資融券將帶以下好處：〔1〕融資融券交易可以將更多的信息融入證券的價(jià)格，可以為市場(chǎng)提供方向相反的證券交易活動(dòng)，有利于股票價(jià)格趨于合理，總體上有助于市場(chǎng)內(nèi)在的價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制的形成；〔2〕融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求，增加市場(chǎng)交易量，從而活潑證券交易，增強(qiáng)證券市場(chǎng)的流動(dòng)性；〔3〕融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式和新的盈利筷式，有利于改變證券市場(chǎng)“單邊市〞的狀況，為投資者提供了種躲避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的工具。融資使投資者可以在投資中借助杠桿，而融券可以使投資者在市場(chǎng)下跌的時(shí)候也能實(shí)現(xiàn)盈利.這為投資者帶來新的盈利模式。(4)融資股券交易拓寬證券公司業(yè)務(wù)范圍，在一定程度上增加證券公司自有資金和自有證券的運(yùn)用渠道。在實(shí)施轉(zhuǎn)融通制度后，還可以增加其他合規(guī)資金和證券的融通配置方式，提高金融資產(chǎn)的運(yùn)用效率?！?〕融資融券可以助漲也可以助跌，加大市場(chǎng)波動(dòng)，進(jìn)而可能助長(zhǎng)市場(chǎng)的投機(jī)氣氛，這顯然將帶來交易量的增加，對(duì)券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)帶來利好。試點(diǎn)初期，融資規(guī)模受自有資金和自有證券規(guī)模限制，盈利增長(zhǎng)點(diǎn)來自三個(gè)方面：融資融券利息收入、市場(chǎng)整體交易額上升和試點(diǎn)券商份額提升。2023年傭金戰(zhàn)使份額從大券商分流，中小券商受益，2023年融資融券和股指期貨推出有望逆轉(zhuǎn)這一進(jìn)程，提升大券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)份額。據(jù)預(yù)測(cè)，融資融券將在2023年為行業(yè)帶來94.19億～143.17億元增量業(yè)務(wù)收入。其中，在日均交易2000-2200億元，融資融券對(duì)交易額的放大比例為8%-12%，行業(yè)傭金率0.15%的假設(shè)下，融資融券市場(chǎng)放大功能帶來的傭金收入在58億元—96億元之間；假設(shè)按開展融資業(yè)務(wù)保守利差5%的下限進(jìn)行測(cè)算，2023年券商通過融資、融券帶來的利息收入將分別在27億—36億之間。融資融券首批試點(diǎn)會(huì)花落誰家？中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人2023年2月初表示，將會(huì)從11家2023年參加全網(wǎng)全程測(cè)試的券商中脫穎而出。早在2023年10月，中信證券、海通證券、國(guó)泰君安證券、廣發(fā)證券、銀河證券、申銀萬國(guó)證券、國(guó)信證券、光大證券、東方證券、招商證券和華泰證券等11家證券公司連續(xù)兩次參加了融資融券業(yè)務(wù)的聯(lián)網(wǎng)測(cè)試。當(dāng)然，參加測(cè)試的券商并不可能全部入選首批試點(diǎn)名單。據(jù)介紹，證監(jiān)會(huì)將依據(jù)2010年1月2日在凈資本為綱的證券業(yè)監(jiān)管體系下，資本金無疑是衡量券商融資融券競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的主要指標(biāo)。尤其在?證券公司分類監(jiān)管規(guī)定?實(shí)施后，明確要求券商開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)必須有更加雄厚的資本金支持。按證券公司凈資本排名情況看，上述11家券商在2007年占據(jù)了前11名。不過，這一情況在2023年發(fā)生了變化，根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的2023年度證券公司凈資本排名，截至2023年年底，齊魯證券沖進(jìn)行業(yè)凈資本排名前十，招商證券落至17位，但由于2023年光大證券、招商證券實(shí)現(xiàn)IPO上市，11家券商的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力也面臨重排。參加測(cè)試券商的凈資本和自有資金/凈資本比例情況單位：萬元2023年中凈資本2023年末凈資本自有資金占凈資本比例海通證券3603076.1110.36%光大證券939673.1東方證券633498.1724350.845.10%中信證券3584322.185.27%國(guó)泰君安1523171.71829685.892.14%廣發(fā)證券884866.11082582.548.76%招商證券484993.4華泰證券638818.5853574.140.55%申銀萬國(guó)922736.31129221.771.65%國(guó)信證券893002.81069146.777.20%銀河證券1001408.698.73%股指期貨是國(guó)際市場(chǎng)成熟的期貨品種和風(fēng)險(xiǎn)管理工具。2006年9月，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立了中國(guó)金融期貨交易所，證監(jiān)會(huì)將統(tǒng)籌股指期貨上市前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，包括發(fā)布股指期貨投資者適當(dāng)性制度、明確金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入政策、審批股指期貨合約以及培訓(xùn)證券公司中間介紹業(yè)務(wù)和中國(guó)金融期貨交易所接受投資者開戶等工作。2023年度非上市證券公司業(yè)績(jī)排名2023年度非上市證券公司總資產(chǎn)排名序號(hào)公司名稱總資產(chǎn)〔億元〕1國(guó)泰君安證券1,094.412中國(guó)銀河證券1,056.873廣發(fā)證券1,042.544申銀萬國(guó)證券817.775國(guó)信證券768.776華泰證券685.927中信建投證券655.468齊魯證券449.362023年度非上市證券公司凈資產(chǎn)排名序號(hào)公司名稱凈資產(chǎn)〔億元〕1國(guó)泰君安證券182.972申銀萬國(guó)證券112.923廣發(fā)證券108.264國(guó)信證券106.915中國(guó)銀河證券100.146齊魯證券89.837華泰證券85.368東方證券72.449中信建投證券58.9210方正證券56.472023年度非上市證券公司營(yíng)業(yè)收入排名序號(hào)公司名稱凈資產(chǎn)〔億元〕1國(guó)泰君安證券122.062廣發(fā)證券104.73中國(guó)銀河證券98.334國(guó)信證券90.745申銀萬國(guó)證券74.546華泰證券61.427中信建投證券60.198齊魯證券55.569中金公司52.1310中國(guó)建投證券43.792023年度非上市證券公司凈利潤(rùn)排名序號(hào)公司名稱凈資產(chǎn)〔億元〕1國(guó)泰君安證券63.382廣發(fā)證券46.93中國(guó)銀河證券46.054國(guó)信證券41.665申銀萬國(guó)證券38.66華泰證券28.297中信建投證券26.068齊魯證券23.29東方證券18.9110中國(guó)建投證券18.592023年度證券公司排名2023年度證券公司總資產(chǎn)排名序號(hào)證券公司總資產(chǎn)〔元〕1中信證券83,439,654,407.112海通證券73,323,449,782.033國(guó)泰君安68,069,666,319.004銀河證券62,031,736,111.865廣發(fā)證券49,260,486,895.516申銀萬國(guó)46,223,723,203.877國(guó)信證券45,260,689,567.978招商證券44,041,753,135.519中信建投35,612,000,886.7710華泰證券33,376,431,552.28。。。。。。107長(zhǎng)江保薦136,192,979.532023年度證券公司凈資產(chǎn)排名序號(hào)證券公司凈資產(chǎn)〔元〕1中信證券49,333,202,259.522海通證券38,225,911,933.733國(guó)泰君安15,959,413,133.004廣發(fā)證券11,395,262,118.695申銀萬國(guó)10,890,073,908.286國(guó)信證券10,667,760,053.507光大證券10,331,236,406.038銀河證券9,640,607,914.119齊魯證券9,229,123,873.4610華泰證券8,480,918,865.80。。。。。。107五礦證券98,736,298.132023年度證券公司營(yíng)業(yè)收入排名序號(hào)證券公司營(yíng)業(yè)收入〔元〕1國(guó)泰君安11,996,280,885.002中信證券6,983,330,921.183海通證券6,398,366,714.064廣發(fā)證券6,348,973,969.275銀河證券6,056,768,582.836國(guó)信證券4,813,488,465.207華泰證券4,578,243,236.478申銀萬國(guó)4,282,969,575.999中信建投4,101,673,304.1410招商證券3,919,298,392.07。。。。。。107東方證券-479,341,099.682023年度證券公司凈利潤(rùn)排名序號(hào)證券公司凈利潤(rùn)〔元〕1中信證券6,172,563,989.682國(guó)泰君安6,116,138,974.003海通證券3,293,043,793.034廣發(fā)證券3,010,313,124.375申銀萬國(guó)2,197,896,259.866銀河證券2,032,896,398.067國(guó)信證券2,014,312,513.198方正證券1,927,552,710.419中信建投1,734,230,518.5910招商證券1,677,147,179.12。。。。。。107東方證券-896,045,702.382023年未上市券商年度業(yè)績(jī)總表單位：億元公司名稱營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)交易性金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)股本凈資本國(guó)泰君安證券122.0663.3869.4563.191,094.4147.00182.97廣發(fā)證券104.7046.9092.3450.911,042.5420.00108.26中國(guó)銀河證券98.3346.0554.034.981,056.8760.00100.14國(guó)信證券90.7441.6649.2425.19768.7770.00106.91申銀萬國(guó)證券74.5438.6038.5818.67817.7767.16112.92華泰證券61.4228.2935.4411.91685.9248.1585.36中信建投證券60.1926.0628.2120.00655.4627.0058.92齊魯證券55.5623.2057.163.90449.3652.1289.83東方證券37.5118.9115.4065.90336.6432.9472.44中國(guó)建投證券43.7918.594.080.73425.0925.0048.10方正證券30.8813.605.893.17277.2716.5456.47興業(yè)證券30.6711.4630.654.37253.5619.3737.79中金公司52.1310.95147.942.76355.0810.3744.08平安證券24.5110.6932.7734.33241.3130.0036.89華西證券25.3210.2613.310.26199.7310.1325.85中信金通證券21.549.880.000.00221.608.8520.74湘財(cái)證券16.069.638.590.85156.6129.9719.11中原證券18.388.7714.560.01138.1520.3430.15上海證券18.958.3518.009.61195.0726.1028.66華安證券15.397.9826.160.00121.9224.0527.00東海證券21.827.9821.497.03164.2916.7029.71西部證券17.357.852.648.48147.2710.0023.92中銀國(guó)際證券20.037.7020.8710.71171.2915.0029.72東吳證券18.02183.7215.0030.21長(zhǎng)城證券21.817.2035.571.30183.0520.6750.83國(guó)海證券21.447.138.741.12129.168.00--南京證券16.026.922.436.16142.0817.7129.85東莞證券13.426.6711.660.30130.055.5018.53浙商證券17.75153.0021.2025.66山西證券13.696.131.553.16141.7120.0017.56民生證券13.696.024.200.3996.5112.8215.74廣發(fā)華福證券12.035.8910.191.88119.975.5018.77浙商證券15.745.734.880.55134.4221.20--財(cái)通證券13.615.513.582.68143.8911.2726.50國(guó)聯(lián)證券12.715.503.402.53137.2015.0023.32中信萬通證券12.655.240.0010.80121.158.0017.45渤海證券12.834.8613.981.35136.9222.2720.56新時(shí)代證券11.454.7420.850.73129.4411.2612.88恒泰證券10.694.1928.031.23111.5421.9530.38第一創(chuàng)業(yè)證券9.724.0133.430.6377.8215.9019.90大通證券7.673.395.590.2382.6912.0014.85紅塔證券916.1986.4313.8731.82首創(chuàng)證券6.633.1912.421.1764.686.5010.18國(guó)盛證券6.963.191.370.0066.615.9311.21江南證券7.213.092.411.0362.4413.269.99財(cái)富證券9.242.759.233.46104.1321.3616.78國(guó)都證券9.192.6728.1731.02167.0826.2354.36廣州證券7.112.630.561.7283.9214.3424.22華林證券8.712.503.250.0069.248.0710.08萬聯(lián)證券7.682.354.321.0570.455.009.69中山證券5.312.348.421.2967.9213.5522.70華鑫證券5.602.120.001.1679.9016.0014.10德邦證券5.271.929.040.7763.5510.0812.21北京高華證券6.611.791.320.0029.7210.7218.74金元證券7.081.7711.671.1873.669.0015.32世紀(jì)證券4.181.310.001.0849.197.006.74日信證券2.261.043.300.0015.286.005.50英大證券0.90-0.255.043.1064.6512.0014.822023年非上市券商收入結(jié)構(gòu)總表營(yíng)業(yè)收入(萬元)增長(zhǎng)率(%)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入(萬元)增長(zhǎng)率(%)投資凈收入〔萬元〕公允價(jià)值變動(dòng)凈收入〔萬元〕代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入(萬元)證券承銷業(yè)務(wù)凈收入(萬元)受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入(萬元〕中國(guó)銀河證券983306.960.53869864.7352.18-15092.6847073.52791684.8257655.994179.77廣發(fā)證券104700645.3813535.0948.96160207.971122.94745277.9723124.485920.47國(guó)信證券907416.264.25803881.9264.6536682.34-1706.4632645.5887433.87873.24國(guó)泰君安證券1220649-1.81774019.643.2348829.896317.22696412.2739148.2219458.43申銀萬國(guó)證券745361.355.77588321.9336.964531.9314801.39578514.437862.671944.83中信建投證券60186245.72521274.4350.2432272.97-1792.88473821.7739098.82-華泰證券614180.1-3.37500985.61-8.8866361.065327.6463498.3522746.5814740.69中金公司52125941.32474297.4158.4152095.78463.7--13551.96齊魯證券555562.5106.92470794.7189.0947475.53751.15435527.3210655.39325.35中國(guó)建銀投資證券437941.956.34387719.6778.4712918.882472.16358005.426446.12681.34安信證券466848.175.33386155.2368.6618676.77965.91361701.4222727.691189.26方正證券308843.4-24.17261975.3136.2212557.63004.35262190.15--興業(yè)證券306683.7123.75227910.653537217.0720614.08173565.255573.822888.74東方證券375098.3903.29226742.2747.9474597.7751632.21168794.9825378.9525884.55華西證券253187.6100.72219825.481.8812955.44437.09218796.971561.17平安證券245052.766.6196198.9959.5949017.57-8117.15107617.3973025.6468.92中信金通證券215417.337.85194972.0245.33812.84-194047.06--國(guó)海證券214387.648.65179709.8439.3121346.962523.29140386.267299.2268.52中銀國(guó)際證券200336.6-0.15175859.7227.8121710.94-8811.11137503.3831963.08453.94長(zhǎng)城證券218117.536.23174604.431.3545876.71-16926.54107506.981296.75-浙商證券177363.2110.59156419.9256.341903.49-851.2134416.967523.76836.83東吳證券180723.4104.58154953.5673.2111344507.43143737.210844.810.55東海證券218245.7313.56151587.4270.6252658.751911.26--6242.57西部證券173539.169.46149669.7374.3812936.47-685.64145576.63645.8-中原證券183761.2281.69146534.8463.82-4688.131337.17146135.17389.68-華安證券153888.8128.18128281.9162.419817.646632.01127077.41212-上海證券189518.4121.71128276.4948.8436077.359586.42126704.711435.498.92南京證券160231.248.3127039.2976.4216904.22520.93119107.565797.572130.67湘財(cái)證券160618.995.5512495367.1119694.28-424.09122347.24764.8-東莞證券134214.2203.03122103.4373.44867.62-1064.01119415.211650.81657.6山西證券136856.273.28119650.0479.696460.8548.56117524.652125.4-中信萬通證券126546.227.75116231.3356.36939.03169.33115909.03--民生證券136863.4120.56114548.6369.9416283.15-419.99100883.898355.9728.4財(cái)通證券136132.315.76112736.4116.586603.331068.66112172.92563.49-廣發(fā)華福證券120283.351.55106290.4250.153739.43-50.87103942.29--國(guó)聯(lián)證券127060.1237.77103809.3733.659195.822310.66-5893.6-渤海證券128289.981.09101260.657.0215366.51584.2194034.87225.8-恒泰證券106913.4203.5387796.553.799957.723781.1681828.683849.82-新時(shí)代證券114514.3442.2783647.6156.79-2502.6431946.3783657.54167.50-華林證券87051.16121.9679349.86125.614028.02-2297.1153243.0324468.90-國(guó)都證券91947.93143.2773652.6265.2716599.67-9304.9261076.85653.51614.06財(cái)富證券92434.4179.6268833.4858.9513210.122751.2860834.224754.45871.92北京高華證券66083.687.3965676.88.326259.87-599.8129679.52--萬聯(lián)證券76754.96151.7161951.9266.748185.54251.8161661.92290-江南證券72113.1155.561626.5257.462097.6457.6255205.923490.7-國(guó)盛證券69621.4733.6961114.5747.372375.92688.1860484.2874.07-金元證券70753.74101.4259668.8934.743981.911802.32441654387.18-廣州證券71127.3634.5158200.453.85946.86296.7156980.88784.5-大通證券76722.72178.1556685.8958.465413.088182.4456360.129.5214.06紅塔證券71456.5557.3955699.1489.214600.253739.6950926.534772.61-第一創(chuàng)業(yè)證券97233.6368.2649124.5238.5844653.2-227.1235827.5510358.72524.91英大證券61709.54139.3146230.9484.210204.99-176.8346253.52-26.5-華鑫證券56027.7689.0843297.6166.074171.21362.7642723.31812.71-中山證券53057.8887.540759.7153.573057.43823.740106.38653.32-世紀(jì)證券41848.776.8637144.7783.25888.8-36867.51152.26-首創(chuàng)證券66343.0913.6636086.73-61.1912974.4713808.6335888.1323.5-德邦證券52739.6959.5235279.4146.4610152.04925.9926426.37315.96-日信證券22604.322553.715110.33129.483442.573145.1411599.333241-三、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)公司成立以來，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)始終保持快速開展，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)連續(xù)實(shí)現(xiàn)盈利，并取得多項(xiàng)榮譽(yù)。2005年和2006年股票基金權(quán)證市場(chǎng)份額位居行業(yè)第一，2002年－2006年連續(xù)五年互聯(lián)網(wǎng)證券成交額居于行業(yè)第一，2006年先后被?21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道?和?亞洲金融?評(píng)為“最正確經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)〞和“最正確經(jīng)紀(jì)商〞。

公司立足零售客戶市場(chǎng)，依托普及全國(guó)的5家分公司、23家區(qū)域營(yíng)銷總部、113家營(yíng)業(yè)部以及眾多的證券效勞部，建立了一支專業(yè)進(jìn)取的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)，通過營(yíng)銷效勞支持平臺(tái)，以客戶為中心，運(yùn)用客戶關(guān)系管理和精確營(yíng)銷工具，全方位滿足客戶多元化理財(cái)需求。公司構(gòu)建了研究所研究員、總局部析師、分支機(jī)構(gòu)分析師立體化投資咨詢效勞體系，借助金融資訊專用平臺(tái)，為客戶提供證券研究、投資評(píng)級(jí)、智能化數(shù)據(jù)分析和選股決策，引領(lǐng)價(jià)值投資，幫助客戶回避風(fēng)險(xiǎn)、把握趨勢(shì)，提升回報(bào)。全國(guó)客戶效勞中心的自助語音、人工座席、短信息為客戶提供委托、業(yè)務(wù)咨詢、疑難支持的隨身效勞，客服中心2002－2005年蟬聯(lián)金融行業(yè)“最正確呼叫中心〞，榮獲信息產(chǎn)業(yè)部“2005年度中國(guó)客戶關(guān)心標(biāo)桿企業(yè)〞稱號(hào)。國(guó)泰君安經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)具有如下特色：1.1強(qiáng)大的交易平臺(tái)依托先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)零售經(jīng)紀(jì)平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)行情和交易系統(tǒng)周密覆蓋全國(guó)，實(shí)現(xiàn)高速穩(wěn)定的本地接入。公司網(wǎng)站〔GTJA.COM〕為客戶提供投資資訊、理財(cái)咨詢、交流互動(dòng)、證券的專享效勞，連續(xù)多年被評(píng)為“最受股〔網(wǎng)〕民喜愛的證券網(wǎng)站〞，2006年榮膺“中國(guó)最正確網(wǎng)上交易證券網(wǎng)站〞。公司是全國(guó)首家開放式基金代銷券商、LOF主交易商和ETF參與券商，以“建立基金超市、重點(diǎn)銷售精品基金〞為策略，代銷迄今為止發(fā)行的所有開放式基金，代銷基金產(chǎn)品數(shù)量和累計(jì)銷售金額在行業(yè)中持續(xù)多年排名第一。公司擁有代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦報(bào)價(jià)券商資格，2006年主辦北京時(shí)代科技作為首批科技園區(qū)股份公司登陸代辦系統(tǒng)，并首家在代辦系統(tǒng)完成時(shí)代科技定向增資發(fā)行。1.2便捷的移動(dòng)證券客戶可通過發(fā)送短信“8〞到國(guó)泰君安的短信平臺(tái)獲得“易陽指〞證券的軟件程序。“易陽指〞交易軟件連續(xù)兩屆蟬聯(lián)最正確證券獎(jiǎng)，其利用上網(wǎng)功能，實(shí)現(xiàn)證券行情、交易、資訊等理財(cái)功能，隨時(shí)暢想國(guó)泰君安證券研究報(bào)告摘要及股票推薦。此外，還有基金行情、基金資訊、基金公司介紹和基金評(píng)級(jí)參考等內(nèi)容，并有港股延時(shí)行情，外匯牌價(jià)，期貨報(bào)價(jià)及全球主要市場(chǎng)股指等信息。1.3豐富的行情效勞提供豐富的海內(nèi)外資本市場(chǎng)行情，主要有：上海證券交易所level-1和level-2十檔高速行情等全部行情；深圳證券交易所全部行情；代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)行情；各類開放式基金行情；根據(jù)客戶要求還可以提供港股、商品期貨、外匯牌價(jià)、全球各主要市場(chǎng)股票行情等。1.4專業(yè)的資訊效勞國(guó)泰君安證券研究所依靠強(qiáng)大的研究實(shí)力和高質(zhì)量的系列證券研究產(chǎn)品，致力于為投資者提供全面、專業(yè)、客觀、及時(shí)的投資咨詢效勞。在業(yè)內(nèi)權(quán)威的?新財(cái)富?最具有影響力的研究機(jī)構(gòu)評(píng)選活動(dòng)中，國(guó)泰君安證券研究所連續(xù)多年進(jìn)入最具影響力研究機(jī)構(gòu)前五。1.5完善的客服系統(tǒng)國(guó)泰君安證券客戶效勞中心95521或4008888666是為客戶提供多渠道、智能化、一站式效勞的業(yè)務(wù)處理中心和人工效勞中心。國(guó)泰君安呼叫中心作為互動(dòng)式綜合效勞平臺(tái)，集先進(jìn)的CTI技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)為一體，能夠通過多種通訊手段提供7×24小時(shí)證券信息效勞。呼叫中心采用國(guó)內(nèi)首創(chuàng)集中——分布式效勞模式，集咨詢、交易、效勞定制與投訴建議諸多功能于一體，投資者可以實(shí)時(shí)享受專業(yè)化的個(gè)性效勞。國(guó)泰君安證券呼叫中心以其優(yōu)越的效勞品質(zhì)連獲2003年中國(guó)最正確呼叫中心、2004年證券業(yè)最正確呼叫中心等重要獎(jiǎng)項(xiàng)。1.6系列產(chǎn)品效勞公司是全國(guó)首家開放式基金代銷券商、LOF主交易商和ETF參與券商，以“建立基金超市、重點(diǎn)銷售精品基金〞為策略，代銷迄今為止發(fā)行的所有開放式基金，代銷基金產(chǎn)品數(shù)量和累計(jì)銷售金額在行業(yè)中持續(xù)多年排名第一。公司擁有代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦報(bào)價(jià)券商資格，2006年主辦北京時(shí)代科技作為首批科技園區(qū)股份公司登陸代辦系統(tǒng)，并首家在代辦系統(tǒng)完成時(shí)代科技定向增資發(fā)行。1.8優(yōu)質(zhì)的銀證合作第三方存管業(yè)務(wù)：國(guó)泰君安與多個(gè)商業(yè)銀行建立了客戶交易結(jié)算資金第三方存管業(yè)務(wù)合作關(guān)系，投資者可以通過銀行柜臺(tái)、銀行、網(wǎng)上銀行、自助終端以及申銀萬國(guó)證券網(wǎng)上交易系統(tǒng)、營(yíng)業(yè)部委托系統(tǒng)和自助終端等多種方式完成銀行賬戶和證券公司資金賬戶之間的資金轉(zhuǎn)賬。銀證聯(lián)名卡：國(guó)泰君安銀證聯(lián)名卡是銀行與國(guó)泰君安證券為實(shí)施證券交易結(jié)算資金第三方存管，向個(gè)人證券投資者提供全面、方便、快捷、平安的銀行、證券一條龍優(yōu)質(zhì)效勞而發(fā)行的中國(guó)銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)的單一幣種聯(lián)名借記卡。2023年，國(guó)泰君安實(shí)現(xiàn)傭金收入774019.6萬元，在非上市券商中排名第四。從增長(zhǎng)率來看，國(guó)泰君安2023年傭金收入較2023年增長(zhǎng)43.2%。2023年非上市券商手續(xù)費(fèi)及傭金排名排名證券公司手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入(萬元)2023年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入(萬元)增長(zhǎng)率〔%〕1中國(guó)銀河證券869864.73571593.452.182廣發(fā)證券813535.09546157.148.963國(guó)信證券803881.92488250.964.654國(guó)泰君安證券774019.6540524.3943.25申銀萬國(guó)證券588321.93429747.0336.96中信建投證券521274.43346971.1450.247華泰證券500985.61549787.95-8.888中金公司474297.41299413.758.419齊魯證券470794.71248983.2889.0910中國(guó)建銀投資證券387719.67217240.8778.47投資銀行業(yè)務(wù)2.1輝煌的歷史業(yè)績(jī)2006年國(guó)泰君安聯(lián)合保薦并擔(dān)任主承銷商的中國(guó)工商銀行首次公開發(fā)行，創(chuàng)造了第一次A＋H同步發(fā)行、首次在A股發(fā)行中引入分析師大會(huì)形式、首次創(chuàng)造性地解決境內(nèi)外信息的同步披露問題等八項(xiàng)第一。2007年，國(guó)泰君安再接再勵(lì)，擔(dān)任保薦人兼主承銷商，先后相繼完成國(guó)投新集首次公開發(fā)行、振華港機(jī)公開增發(fā)、東方明珠公開增發(fā)，以及金融街、火箭股份、廣西陽光、星新材料、交運(yùn)股份等5個(gè)定向增發(fā)工程，贏得了客戶與市場(chǎng)的廣泛贊譽(yù)。2023年，在市場(chǎng)形勢(shì)極端不利和市場(chǎng)整體籌資額大幅減少的情形下，抓住有限時(shí)機(jī)，逆勢(shì)同比增長(zhǎng)48%，全年完成九陽股份、浙富股份2家首發(fā)工程，金融街、名流置業(yè)和魯泰A3家增發(fā)工程、上實(shí)開展和山東黃金2家非公開發(fā)行工程，張江高科1家配股工程以及中興通訊、青島啤酒、上港集團(tuán)3家別離債工程，共計(jì)11單主承銷〔保薦〕業(yè)務(wù)，籌資額300.45億元，業(yè)內(nèi)排名第3。其中股權(quán)類融資金額220.95億元，業(yè)內(nèi)排名第二，上市公司再融資額280.23億元，業(yè)內(nèi)排名第二。固定收益證券團(tuán)隊(duì)截至2023年底累計(jì)承銷企業(yè)債券150余家次，其中獨(dú)立主承銷大型債券工程近50家次，承銷總金額1100多億元，位居全國(guó)同行前列。2004、2006年國(guó)債、金融債承銷總量均列同業(yè)排名第一，2005年列同業(yè)排名第二。2006年、2007年債券總承銷量〔含國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、短期融資券〕分別達(dá)1195.63億元和1349.91億元，排名均為同業(yè)前三名。在債券交易方面，歷年來公司現(xiàn)券交易量均列同業(yè)前三名。2023年，完成了包括國(guó)家南方電網(wǎng)、鐵道部、國(guó)家開發(fā)投資公司、上海市城市建設(shè)投資開發(fā)總公司在內(nèi)的13家企業(yè)債券的承銷，承銷家數(shù)位居業(yè)內(nèi)第一，主承銷金額近253億元，業(yè)內(nèi)排名第3。2.2卓越的品牌效勞長(zhǎng)期致力于推動(dòng)中國(guó)優(yōu)秀企業(yè)股份化、市場(chǎng)化、現(xiàn)代化、國(guó)際化進(jìn)程，為客戶企業(yè)提供涵蓋多種業(yè)務(wù)類別的金融效勞，滿足企業(yè)各開展階段的不同資本市場(chǎng)需求，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略遠(yuǎn)景提供一站式的資本運(yùn)作效勞，已成為中國(guó)大陸最早、最具規(guī)模，也是最為成功的大型投資銀行之一。聚集了140多名在資本運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域獨(dú)具專長(zhǎng)的業(yè)務(wù)人才，92%的員工擁有三年以上投資銀行業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)，95%的員工擁有碩士以上學(xué)位；2004年實(shí)行證券發(fā)行上市保薦制度后，國(guó)泰君安第一批獲準(zhǔn)登記注冊(cè)了24名保薦代表人，位列國(guó)內(nèi)券商前三甲，是目前國(guó)內(nèi)券商中綜合實(shí)力最強(qiáng)的投行業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)之一。自公司成立10年來，擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)兼主承銷商合計(jì)完成首次公開發(fā)行、公開增發(fā)、定向增發(fā)、配股、可轉(zhuǎn)債、可別離債逾120家，籌集資金超1600億元；為逾60家企業(yè)提供了購(gòu)并重組參謀效勞，為上海市、深圳市等五個(gè)省、市級(jí)政府擔(dān)任財(cái)務(wù)參謀，財(cái)務(wù)參謀業(yè)務(wù)數(shù)量與質(zhì)量列全國(guó)券商之首；資產(chǎn)證券化、衍生產(chǎn)品設(shè)計(jì)發(fā)行方面始終處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位；在2005年推出的上市公司股權(quán)分置改革業(yè)務(wù)領(lǐng)域，國(guó)泰君安累計(jì)完成保薦及進(jìn)入股改程序的工程總市值逾3200億元，列各家保薦機(jī)構(gòu)之首；保薦的大中型上市公司〔總股本2億股以上〕股改工程的數(shù)量在國(guó)內(nèi)券商中排名第一。2.3優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)理念團(tuán)隊(duì)具有專業(yè)化水平和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，為客戶提供企業(yè)債券融資、可轉(zhuǎn)債融資、結(jié)構(gòu)融資〔資產(chǎn)證券化〕、債券交易、投資咨詢等全方位效勞。以發(fā)現(xiàn)客戶需要、滿足客戶需求、提升客戶價(jià)值為宗旨，致力于為客戶提供多層次、全方位的資本金融效勞，包括股權(quán)融資、混合類金融工具融資、購(gòu)并重組、資產(chǎn)證券化、戰(zhàn)略投資、衍生產(chǎn)品設(shè)計(jì)發(fā)行、私募效勞、PE投資財(cái)務(wù)參謀效勞等。2.4豐富的客戶資源國(guó)泰君安遍布全國(guó)各地的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)為投行業(yè)務(wù)的拓展提供了堅(jiān)實(shí)的根底，多年的開展與積累，國(guó)泰君安投資銀行構(gòu)筑成了一個(gè)強(qiáng)大的客戶資源網(wǎng)絡(luò)，與國(guó)內(nèi)幾乎所有的基金公司、保險(xiǎn)公司、大型券商以及眾多實(shí)力雄厚的投資機(jī)構(gòu)都建立了合作關(guān)系，形成了暢通的雙向交流渠道，擁有很強(qiáng)的證券承銷與配售能力和境內(nèi)外業(yè)務(wù)的協(xié)同開發(fā)能力。2023年，申銀萬國(guó)實(shí)現(xiàn)證券承銷業(yè)務(wù)凈收入39148.22萬元，在非上市券商中居第4位證券公司2023年證券承銷業(yè)務(wù)凈收入(萬元)1國(guó)信證券87433.82平安證券73025.63中國(guó)銀河證券57655.994國(guó)泰君安證券39148.225中信建投證券39098.826中銀國(guó)際證券31963.087中國(guó)建銀投資證券26446.18東方證券25378.959廣發(fā)證券23124.4810華泰證券22746.58資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)國(guó)泰君安1993年起開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是國(guó)內(nèi)最早開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的券商。其針對(duì)客戶在投資風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等方面的不同需求提供各類量身定制的理財(cái)產(chǎn)品，形成了一條包括股票、基金、債券、貨幣類產(chǎn)品、數(shù)量化投資產(chǎn)品等七個(gè)系列的完整產(chǎn)品線。國(guó)泰君安被?上海證券報(bào)?、?21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道?等權(quán)威機(jī)構(gòu)分別評(píng)選為“2023年度最正確資產(chǎn)管理人獎(jiǎng)〞，“2023最正確資產(chǎn)管理獎(jiǎng)〞，“君得益〞獲“第一財(cái)經(jīng)金融價(jià)值榜2023年度券商理財(cái)產(chǎn)品獎(jiǎng)〞、獲?上海證券報(bào)?“2023年度最正確FOF型集合理財(cái)產(chǎn)品獎(jiǎng)〞、獲?21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道?“最正確衍生產(chǎn)品獎(jiǎng)〞。國(guó)泰君安資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在：eq\o\ac(○,1)豐富的投資品種 國(guó)泰君安擁有豐富的資產(chǎn)管理產(chǎn)品分為以下三大類14種產(chǎn)品：〔1〕量化投資類業(yè)務(wù)：低風(fēng)險(xiǎn)套利通產(chǎn)品、套利通結(jié)構(gòu)化信托產(chǎn)品、數(shù)量化主動(dòng)型投資、指數(shù)型投資?！?〕權(quán)益投資類產(chǎn)品：主動(dòng)型股票投資委托理財(cái)、股權(quán)單項(xiàng)增〔減〕持、股權(quán)綜合管理、股權(quán)集合理財(cái)產(chǎn)品、投資參謀、權(quán)益類信托產(chǎn)品?！?〕固定收益類產(chǎn)品：股票保險(xiǎn)、現(xiàn)金管理效勞、貨幣增強(qiáng)集合理財(cái)產(chǎn)品、固定收益結(jié)構(gòu)化信托產(chǎn)品。eq\o\ac(○,2)優(yōu)秀的投資業(yè)績(jī)國(guó)泰君安的集合理財(cái)產(chǎn)品收益率位居行業(yè)前列。2023年，“君得益〞在券商所有權(quán)益類集合理財(cái)產(chǎn)品中業(yè)績(jī)名列第一；“君得利〞以良好的業(yè)績(jī)穩(wěn)定性表現(xiàn)贏得市場(chǎng)口碑，在市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品整體規(guī)模萎縮趨勢(shì)下，產(chǎn)品規(guī)模成功從35億擴(kuò)募至50億元；第3只集合理財(cái)產(chǎn)品“君得惠〞已經(jīng)完成籌備，即將推出。率先推出標(biāo)準(zhǔn)的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，為高端客戶量身定做金融效勞，多年來幫助客戶贏得了良好的投資回報(bào)。在2023年全球金融海嘯的環(huán)境下，“套利通〞等產(chǎn)品仍然憑借出色的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和獨(dú)特的贏利模式，獲得了可觀的正收益。eq\o\ac(○,3)先進(jìn)廣泛的投資方式國(guó)泰君安在國(guó)內(nèi)率先將數(shù)量化投資策略引入資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)平臺(tái)，為創(chuàng)新盈利模式做出了典范。數(shù)量化研究團(tuán)隊(duì)在業(yè)內(nèi)聲譽(yù)卓著，多年來在金融工程應(yīng)用領(lǐng)域有著較強(qiáng)的市場(chǎng)影響力，在管理低風(fēng)險(xiǎn)套利產(chǎn)品的實(shí)踐中開創(chuàng)了新的盈利模式。投資部憑借扎實(shí)的金融工程技術(shù)和先進(jìn)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，已經(jīng)為客戶創(chuàng)造了可觀的投資收益，受到客戶的一致認(rèn)可和好評(píng)。目前已國(guó)泰君安已獲得監(jiān)管部門認(rèn)可的QDII〔合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者〕資格，以全球化視野為客戶提供更廣泛的投資渠道。eq\o\ac(○,4)專業(yè)的投研體系和團(tuán)隊(duì)國(guó)泰君安資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)現(xiàn)有投資、研究、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、市場(chǎng)開發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)控制等業(yè)務(wù)人員50余人，85%以上具有國(guó)內(nèi)外名校金融相關(guān)專業(yè)碩士以上學(xué)歷。主動(dòng)型投資管理團(tuán)隊(duì)投資經(jīng)理均具有豐富的實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)和深厚的理論功底，從事投資管理業(yè)務(wù)平均年限8年以上。2023年，國(guó)泰君安實(shí)現(xiàn)受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入19458.43萬元，在非上市券商中居第2位證券公司受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入〔萬元〕1東方證券25884.552國(guó)泰君安證券19458.433華泰證券14740.694中金公司13551.965國(guó)信證券7873.246東海證券6242.577廣發(fā)證券5920.478中國(guó)銀河證券4179.779興業(yè)證券2888.7410中國(guó)建銀投資證券2681.34期貨業(yè)務(wù)國(guó)泰君安期貨〔GUOTAIJUNANFUTURESCO.，LTD.〕，是由國(guó)泰君安證券全資收購(gòu)浦發(fā)期貨經(jīng)紀(jì)的根底上設(shè)立而成。公司注冊(cè)資本1.6億元，具有商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，是國(guó)內(nèi)首家獲得金融期貨全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格的期貨公司，同時(shí)也是中國(guó)金融期貨交易所的一號(hào)會(huì)員。期貨公司總部位于上海，在上海、北京、天津、深圳等中心城市設(shè)有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或業(yè)務(wù)代表處。期貨公司具有標(biāo)準(zhǔn)而穩(wěn)健的管理體系。依靠強(qiáng)大的股東背景優(yōu)勢(shì)，秉承“誠(chéng)信、親和、專業(yè)、創(chuàng)新〞的經(jīng)營(yíng)理念，高度重視對(duì)內(nèi)部管理體制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的健全和完善，形成了一套穩(wěn)健、標(biāo)準(zhǔn)的制度化管理體系。公司以風(fēng)險(xiǎn)控制為前提、以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以客戶為中心、以效益為目標(biāo)，追求可持續(xù)開展，力爭(zhēng)開展成為“資本充足、運(yùn)作平安、內(nèi)控嚴(yán)密、效勞優(yōu)質(zhì)、效益良好〞的有核心競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融效勞企業(yè)。自開業(yè)以來期貨公司獲得廣泛的社會(huì)認(rèn)可，在50多家券商控股期貨公司的競(jìng)爭(zhēng)中，成為被增補(bǔ)的中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)理事單位之一，同時(shí)還先后被?證券時(shí)報(bào)?、?華夏時(shí)報(bào)?評(píng)選為“最具成長(zhǎng)性的期貨公司〞、“最正確財(cái)經(jīng)網(wǎng)站〞，被百度財(cái)經(jīng)評(píng)選為“2023年億萬網(wǎng)民心目中十大最具影響力的期貨公司〞，被上海、大連、鄭州交易所評(píng)選為“最具成長(zhǎng)性會(huì)員〞、“最快進(jìn)步第一名〞，被金融界、中國(guó)證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券之星、CCTV證券資訊等媒體評(píng)為“中國(guó)十大卓越期貨公司〞之一，2023年被上海證券報(bào)評(píng)選為期貨公司品牌十強(qiáng)。融資融券業(yè)務(wù)國(guó)泰君安作為中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)定的從事相關(guān)創(chuàng)新活動(dòng)的證券公司之一，秉承創(chuàng)新試點(diǎn)精神，堅(jiān)持走標(biāo)準(zhǔn)開展之路，在業(yè)務(wù)創(chuàng)新和標(biāo)準(zhǔn)管理方面進(jìn)行了大量的探索與實(shí)踐。國(guó)泰君平安面構(gòu)建了開展融資融券業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)，形成了科學(xué)嚴(yán)密的三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，建立了運(yùn)行平安、高效、功能全面的融資融券業(yè)務(wù)交易管理系統(tǒng)，配備了知識(shí)結(jié)構(gòu)完