#1.1市場(chǎng)現(xiàn)狀1.2發(fā)展驅(qū)動(dòng)力-供需矛盾突出-技術(shù)發(fā)展-政策紅利1.3資本分析行業(yè)概況我國(guó)人工智能已進(jìn)入快速成長(zhǎng)期，醫(yī)療健康成為重點(diǎn)應(yīng)用方向?人工智能（ArtificialIntelligenee，縮寫為AI）概念自1956年達(dá)特茅斯會(huì)議首次提出以來(lái)，至今已有60多年歷史，歷經(jīng)三次技術(shù)及發(fā)展浪潮。目前，我國(guó)人工智能已從導(dǎo)入期進(jìn)入快速成長(zhǎng)期，未來(lái)將成為主要經(jīng)700JBV20B0E圖示：我國(guó)人工智能市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)（億元）濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力之一。2017年中國(guó)人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)700億元，預(yù)計(jì)到2020年將達(dá)1600億元*。從人工智能基礎(chǔ)層、技術(shù)層及應(yīng)用層產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，我國(guó)初創(chuàng)公司多集中于應(yīng)用層，計(jì)算機(jī)視覺(jué)、語(yǔ)音識(shí)別和自然語(yǔ)言處理是主要方向。2018年以來(lái)，人工智能需求持續(xù)爆發(fā)，受政策利好影響，核心技術(shù)公司與資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)更好對(duì)接，企業(yè)資金壓力得到緩解，落地應(yīng)用進(jìn)程加快，商業(yè)模式及規(guī)?；儸F(xiàn)能力成為行業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。從2018年人工智能領(lǐng)域投資情況來(lái)看，醫(yī)療健康是資本關(guān)注的重點(diǎn)落地應(yīng)用方向1.1市場(chǎng)現(xiàn)狀1.2發(fā)展驅(qū)動(dòng)力-供需矛盾突出-1.1市場(chǎng)現(xiàn)狀1.2發(fā)展驅(qū)動(dòng)力-供需矛盾突出-技術(shù)發(fā)展-政策紅利1.3資本分析圖示：我國(guó)醫(yī)療人工智能市場(chǎng)規(guī)模（億元）第三層次：應(yīng)用層第二層次：技術(shù)層第一層次：基礎(chǔ)設(shè)施層?醫(yī)療影像、輔助診斷、藥物研發(fā)、健康管理、醫(yī)院管理等?語(yǔ)音/語(yǔ)義識(shí)別、計(jì)算機(jī)視覺(jué)、人機(jī)交互、深度學(xué)習(xí)、醫(yī)療大數(shù)據(jù)等?院內(nèi)系統(tǒng)、智能醫(yī)療設(shè)備、電子病歷、AI芯片、醫(yī)藥數(shù)據(jù)庫(kù)等行業(yè)概況人工智能廣泛應(yīng)用在醫(yī)療各細(xì)分領(lǐng)域，對(duì)醫(yī)療行業(yè)形成顛覆性變革?AI醫(yī)療，亦稱為”AI+醫(yī)療”或“醫(yī)療人工智能”，泛指人工智能技術(shù)在醫(yī)療行業(yè)的應(yīng)用及賦能。?目前，人工智能技術(shù)廣泛應(yīng)用在我國(guó)各個(gè)醫(yī)療細(xì)分領(lǐng)域，主要報(bào)告醫(yī)療影像、輔助診斷、藥物研發(fā)、健康管理、疾病風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、醫(yī)院管理、虛擬助理、醫(yī)療機(jī)器人和醫(yī)學(xué)研究平臺(tái)等。?人工智能對(duì)醫(yī)療行業(yè)形成了顛覆性變革。 從技術(shù)層面來(lái)講，人工智能作為一種技術(shù)創(chuàng)新，改變了醫(yī)療領(lǐng)域的供給端，對(duì)傳統(tǒng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)運(yùn)作方式帶來(lái)變革； 從市場(chǎng)層面來(lái)看，人工智能技術(shù)為現(xiàn)有醫(yī)療工作帶來(lái)流程改進(jìn)與效率提升，催生巨大增量市場(chǎng)。 2018年我國(guó)醫(yī)療人工智能市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到200億元，CAGR超過(guò)40%，隨著智能化程度不斷提升，潛在市場(chǎng)空間巨大。醫(yī)療人工智能的三個(gè)層次圖示：”AI+醫(yī)療“應(yīng)用領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈分布關(guān)系

1.1市場(chǎng)現(xiàn)狀1.1市場(chǎng)現(xiàn)狀1.2發(fā)展驅(qū)動(dòng)力-供需矛盾突出-技術(shù)發(fā)展-政策紅利1.3資本分析AI醫(yī)療領(lǐng)域早期同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，遷移復(fù)制較容易，商業(yè)化程度較低?整體而言，我國(guó)醫(yī)療人工智能行業(yè)有幾大特征，如 細(xì)分領(lǐng)域較多，早期同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，遷移復(fù)制壁壘較低，商業(yè)化程度相對(duì)偏低等。?一般來(lái)說(shuō)，2016年是國(guó)內(nèi)醫(yī)療人工智能形成投資風(fēng)口的元年，開(kāi)源和低門檻框架的存在使得大量玩家涌入人工智能行業(yè)，在醫(yī)療人工智能領(lǐng)域不僅有醫(yī)療設(shè)備商，還有學(xué)校教授、軟件開(kāi)發(fā)人員及金融從業(yè)者等。從市場(chǎng)情況來(lái)看，大量玩家布局在靜態(tài)影像的人工智能領(lǐng)域，雖然擁有大量公開(kāi)數(shù)據(jù)集，但是起步門檻相對(duì)較低，早期同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重。?此外，在醫(yī)療各細(xì)分領(lǐng)域所采用的算法和框架差異化有限，病種間模型遷移和復(fù)制技術(shù)要求較低， 技術(shù)團(tuán)隊(duì)通用性強(qiáng)，主要壁壘在于數(shù)據(jù)的獲取 。以醫(yī)療影像的人工智能為例，無(wú)論跨病種還是跨設(shè)備，基本都采用TensorFlow（開(kāi)源并基于數(shù)據(jù)流編程）和Caffe框架（即開(kāi)源與核心語(yǔ)言C++）和CNN卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法等（但超聲除外，超聲對(duì)性能要求更高），整體復(fù)制壁壘較低。?目前，醫(yī)療人工智能服務(wù)商多處于規(guī)?；瘮?shù)據(jù)獲取階段，商業(yè)化程度偏低，但商業(yè)的最終價(jià)值在于實(shí)現(xiàn)技術(shù)與應(yīng)用的結(jié)合。未來(lái)醫(yī)療人工智能的價(jià)值主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面在于提升三甲醫(yī)院醫(yī)生效率，另一方面在于提升基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)的診療水平。

1.1市場(chǎng)現(xiàn)狀1.1市場(chǎng)現(xiàn)狀1.2發(fā)展驅(qū)動(dòng)力-供需矛盾突出-技術(shù)發(fā)展-政策紅利1.3資本分析我國(guó)AI醫(yī)療產(chǎn)品商業(yè)化落地進(jìn)程主要受產(chǎn)品注冊(cè)審批制影響?我國(guó)醫(yī)療人工智能發(fā)展速度較快，商業(yè)化落地遲滯的一大主要原因在于醫(yī)療產(chǎn)品的注冊(cè)審批制。 目前，相關(guān)產(chǎn)品取得三類醫(yī)療器械注冊(cè)的數(shù)量仍然為零 ，相關(guān)審核標(biāo)準(zhǔn)尚未正式確立。?如果把人工智能產(chǎn)品看作醫(yī)療器械產(chǎn)品，根據(jù) 2018年公布的醫(yī)療器械分類目錄，對(duì)其分類約定為： 二類醫(yī)療器械一一診斷軟件通過(guò)算法，提供診斷建議，僅有輔助診斷功能，不直接給出診斷結(jié)論，有臨床試驗(yàn)豁免目錄，是否能夠享受CNDA還沒(méi)有做出具體規(guī)范；和三類醫(yī)療器械——如果對(duì)病變部位進(jìn)行自動(dòng)識(shí)別，并提供明確診斷提示，需要做臨床試驗(yàn)。?為加速醫(yī)療人工智能產(chǎn)品審核進(jìn)程，中國(guó)食品藥品檢定研究院（簡(jiǎn)稱“中檢院”）光機(jī)電室專門成立人工智能小組，展開(kāi)產(chǎn)品分析及技術(shù)研討，目前已完成數(shù)據(jù)庫(kù)構(gòu)建流程，并初步完成構(gòu)建眼底影像及肺部影像標(biāo)注數(shù)據(jù)庫(kù)的構(gòu)建工作。?相比之下，美國(guó)醫(yī)療人工智能產(chǎn)品的注冊(cè)審批快于中國(guó)。FDA自2017年7月發(fā)布數(shù)字健康創(chuàng)新行動(dòng)計(jì)劃以來(lái)，已相繼批準(zhǔn)九款醫(yī)療人工智能相關(guān)產(chǎn)品。 FDA近期批復(fù)的幾款人工智能產(chǎn)品均遵循 ClassH的認(rèn)證流程，通過(guò)與傳統(tǒng)CDSS（臨床決策支持系統(tǒng)）做等同對(duì)比證明安全性，而CADx軟件監(jiān)管歷來(lái)是 Class由此可見(jiàn)，通過(guò)降低門檻來(lái)加快審批，或成一大趨勢(shì)。

1.1市場(chǎng)現(xiàn)狀1.1市場(chǎng)現(xiàn)狀1.2發(fā)展驅(qū)動(dòng)力-供需矛盾突出-技術(shù)發(fā)展-政策紅利1.3資本分析需求端：人口老齡化加劇，慢性疾病數(shù)量增多，形成大量醫(yī)療需求2016■2026E14.0%癌癥 糖尿病圖示：我國(guó)慢性疾病發(fā)病率（%）28.0%咼血壓?根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)2018年65歲以上老人為1.6億人，約占中國(guó)人口總數(shù)11.9%，我國(guó)人口老齡化程度愈發(fā)加劇。在人口老齡化社會(huì)下，現(xiàn)代生活節(jié)奏加快，慢性疾病數(shù)量也隨之增加，我國(guó)糖尿病和高血壓2016年發(fā)病率分別為5%和18%，預(yù)計(jì)到2026年將分別增加至14%和28%，隨之催生大量醫(yī)療需求。2016■2026E14.0%癌癥 糖尿病圖示：我國(guó)慢性疾病發(fā)病率（%）28.0%咼血壓1.1市場(chǎng)現(xiàn)狀1.1市場(chǎng)現(xiàn)狀1.2發(fā)展驅(qū)動(dòng)力-供需矛盾突出-技術(shù)發(fā)展-政策紅利1.3資本分析供給端：優(yōu)質(zhì)醫(yī)生及醫(yī)療資源不足,且醫(yī)療資源分布不均?從供給方面來(lái)看，優(yōu)質(zhì)醫(yī)生及醫(yī)療資源不足，且資源分布不均，難以承受快速增長(zhǎng)的醫(yī)療需求。供給與需中國(guó)每十萬(wàn)名患者擁有醫(yī)師數(shù)量與美國(guó)相比差35倍美國(guó)中國(guó)每十萬(wàn)名患者擁有醫(yī)師數(shù)量與美國(guó)相比差35倍美國(guó)中國(guó)我國(guó)優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源供給不足。我國(guó)醫(yī)師與人口比例約為1:70000，而在美國(guó)這一數(shù)字為1:2000，我國(guó)每十萬(wàn)名患者擁有醫(yī)師數(shù)量與美國(guó)相比差 35倍。我國(guó)獨(dú)立上崗醫(yī)生培養(yǎng)周期長(zhǎng)達(dá)8年，較長(zhǎng)的培養(yǎng)周期將會(huì)帶來(lái)醫(yī)療人力成本提高，難以滿足持續(xù)增長(zhǎng)的醫(yī)療需求。我國(guó)醫(yī)療資源分布不均。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年我國(guó)醫(yī)院