中小企業(yè)融資問題研究

一、按照是否涉及應收賬款保理業(yè)務是否具有對象不同商業(yè)保險是指在交易活動中，賣方將以現(xiàn)有或將來與買方簽訂的交易合同中的發(fā)票轉售給保險公司，保險公司為買賣雙方提供貿易融資、索賠管理、投資審查和會計調查等綜合金融服務。目前我國商業(yè)保理企業(yè)的運營模式根據發(fā)起對象不同，主要分為兩種。一是由賣方發(fā)起的保理活動，保理方式類似于銀行保理，通過商業(yè)保理，賣方可以獲得買方的資信情況等，也能在應收賬款未到期前，通過應收賬款債權轉讓，從商業(yè)保理公司獲得融資、現(xiàn)金等，解決應收賬款到期前企業(yè)自身資金短缺問題。二是由買方發(fā)起的保理，又常被稱為“反向保理”，相比之下，這種保理模式能夠更好地控制銀行、商業(yè)保理公司的貸款風險，但這種方式更常見于銀行。對于中小企業(yè)而言，我國企業(yè)常用的銀行貸款渠道對其并不友好，在當前多變的市場環(huán)境下，銀行為控制呆賬率、壞賬率，不太愿意向中小企業(yè)放貸，貸款審核嚴格、復雜，而商業(yè)保理企業(yè)正是基于此而發(fā)展起來的，主要為中小企業(yè)提供融資需求，可以接受銀行不愿意受理的小額賬款等一些繁瑣的賬款，成為當前中小企業(yè)融資的新型渠道。二、財務保理公司為企業(yè)提供資金（一）企業(yè)實際數據分析相比大型企業(yè)，許多中小企業(yè)經營管理體系并不完善，存在組織結構不合理、制度不健全等問題。財務管理效率較低，財務管理不夠規(guī)范。在中小企業(yè)經營中，為控制成本，一人多崗的情況常見，這也使得企業(yè)內部不相容崗位未實現(xiàn)有效分離。財務人員能力水平不夠，實際賬目管理不夠清晰明了。稅務、財務活動受管理者個人意識影響嚴重，公私賬分離不清，財務報表的真實性存疑，為后續(xù)商業(yè)保理公司審查公司實際經營情況和財務狀況帶來不少問題，增加了商業(yè)保理企業(yè)的合規(guī)風險和回款無法收回的風險。（二）．合同管理不規(guī)范中小企業(yè)規(guī)模較小，組織結構、崗位設置也較為簡單，各項業(yè)務活動統(tǒng)籌規(guī)劃不足，執(zhí)行也不夠規(guī)范。比如在合同管理上，多數中小企業(yè)沒有專門的法務崗位，大型項目會去尋求專業(yè)機構協(xié)助，但小型合同條款的擬定等還是不夠規(guī)范。中小企業(yè)在和商業(yè)保理企業(yè)合作時，常由于中小企業(yè)自身活動的不規(guī)范，使得其在資產轉讓、應收賬款轉讓等活動中存在不合法問題。（三）應收賬款特征中小企業(yè)經營規(guī)模不大，企業(yè)應收賬款存在小額、多筆且合作商眾多的特征。中小企業(yè)每筆應收賬款期限不同、額度不同，小額、多筆的應收賬款特征加大了商業(yè)保理企業(yè)在資信評估、會計核算和日常管理上的繁瑣度和復雜度，商業(yè)保理企業(yè)在一個客戶上需要投入大量人力、財力，將影響商業(yè)保理企業(yè)經營效率和效益。（四）企業(yè)經營者自控制不足，導致公車長效機制不全中小企業(yè)管理權和控制權基本由一人或幾個人掌握，企業(yè)資金管理、使用等基本由實際掌控人負責，企業(yè)經營者私自挪用公款問題時有發(fā)生。大多數中小企業(yè)提供的可擔保的資產都不大，固定資產價值不高，一旦中小企業(yè)發(fā)生違約，商業(yè)保理企業(yè)很難及時從中小企業(yè)獲得足額的追償金，從而加大了商業(yè)保理企業(yè)的經營風險和財務風險。（五）政府的制度支持中小企業(yè)存在融資難的問題，中小企業(yè)融資市場還存在不少空白，這給商業(yè)保理企業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的前景。但目前而言，針對商業(yè)保理業(yè)務還未有系統(tǒng)化的政策支持，政府也未出臺系統(tǒng)的制度規(guī)范來完善商業(yè)保理市場。不同于銀行保理，商業(yè)保理本身資金來源簡單，而為中小企業(yè)提供融資的風險又較高，在此環(huán)境下，為保障自身經營效益，商業(yè)保理企業(yè)自然會逐漸提高其放款要求，對中小企業(yè)資質、資信、交易活動的真實性審查越發(fā)嚴格，將逐漸存在“放款趨大企業(yè)化”的趨勢，加大了商業(yè)保理和銀行保理的競爭，不利于商業(yè)保理企業(yè)發(fā)展。與此同時也加大了中小企業(yè)融資難度，不利于中小企業(yè)融資市場的完善。三、財務保理公司率先解決中小企業(yè)的資金問題（一）規(guī)范行業(yè)信息搜集中小企業(yè)自身經營存在的高風險性，是影響其和商業(yè)保理公司合作的重要因素，也是商業(yè)保理公司在開展商業(yè)保理業(yè)務時首要考慮的問題。針對合作風險，商業(yè)保理企業(yè)一方面還應加大對中小企業(yè)財務狀況的審查，盡可能聯(lián)合其他商業(yè)保理公司，規(guī)范整個行業(yè)制度，提前要求中小企業(yè)提供真實的財務狀況、經營狀況、組織結構情況等，以此來減少商業(yè)保理企業(yè)前期信息搜集成本，提高其對中小企業(yè)真實財務狀況的了解程度。另一方面，在合作期間，商業(yè)保理企業(yè)也可以和中小企業(yè)的銀行賬戶進行互聯(lián)。目前，我國中國銀行、招商銀行等多家銀行都推出了這項業(yè)務服務，商業(yè)保理企業(yè)可以便捷地通過網銀來實時監(jiān)管中小企業(yè)銀行賬戶的變動情況，及時掌握中小企業(yè)的資金流動狀況，及時發(fā)現(xiàn)其中的異常點，提早采取措施，督促中小企業(yè)將公私賬戶分離管理，監(jiān)督中小企業(yè)將融資的應收賬款全部打入公司賬戶，不得挪作私用。（二）規(guī)范企業(yè)經營中小企業(yè)經營不合理、不規(guī)范問題的發(fā)生，多數是由于企業(yè)管理者管理認知不到位，制度缺乏規(guī)范，企業(yè)內部員工也沒有正確的執(zhí)行意識。為此，商業(yè)保理企業(yè)作為合作方，可以和所要合作的中小企業(yè)展開規(guī)范化管理培訓，重新梳理中小企業(yè)的合同，整改不合規(guī)問題。一方面幫助中小企業(yè)規(guī)范經營，嚴格按照法律規(guī)章相關規(guī)定來開展經營活動，嚴格規(guī)范企業(yè)業(yè)務活動，減少財務風險，提高中小企業(yè)經營的持續(xù)性。另一方面也能更好地將保理資產合規(guī)化，確保轉讓應收賬款活動符合國家法律規(guī)定，從而保證保理業(yè)務的順利開展。另外，現(xiàn)階段商業(yè)保理企業(yè)在商業(yè)保理活動中作為主要引導者，自身也要加強對政策法規(guī)的學習，及時了解保理行業(yè)中因為中小企業(yè)經營規(guī)范性問題產生的風險，并及時組織企業(yè)人員學習，在實際保理業(yè)務開展中，可以較為全面地審查中小企業(yè)經營問題，從而更有效地指導中小企業(yè)規(guī)范化經營，確保應收賬款轉讓的合法性，為商業(yè)保理企業(yè)后續(xù)追責、追償等提供有效的保障。（三）效率低的問題相比銀行保理，商業(yè)保理的優(yōu)勢是可以接受一些復雜的賬款，小額、多商戶的應收賬款市場不小，商業(yè)保理企業(yè)需要優(yōu)化自身核算管理水平，解決核算量大、核算效率低的問題?；谛畔⒒l(fā)展時代，商業(yè)保理企業(yè)可以借助信息化手段，開發(fā)或引入專門的應收賬款管理系統(tǒng)，邀請專業(yè)軟件開發(fā)商針對保理業(yè)務需求，優(yōu)化系統(tǒng)功能、程序，將中小企業(yè)授信申請、盡調、資料審查、放款、款項回收、費用核算等工作流程化和自動化，由系統(tǒng)解決大部分單一、繁瑣的事項，利用云計算等來提高核算效率，并且也進一步解放保理公司財務人員，使其有余力去完善財務分析工作，梳理保理業(yè)務中的風險點，為保理公司管理者決策提供有效的財務服務支持。（四）．保理企業(yè)資金損失的控制中小企業(yè)經營規(guī)模較小且企業(yè)實際控制人對企業(yè)資金、業(yè)務活動等有著直接的話語權，相對缺乏制衡機制，這也是中小企業(yè)資金挪用問題嚴重的主要原因。針對這一問題，商業(yè)保理企業(yè)可以借助個人擔保機制來控制資金挪用帶來的風險。具體而言，商業(yè)保理公司可要求中小企業(yè)實際控制人提供無限連帶責任擔保，或者將控制人名下個人固定資產作為抵押，以此來制衡其在企業(yè)經營中隨意使用企業(yè)資金的行為，以便更好地保證保理資產的安全完整。另外目前我國商業(yè)保險發(fā)展也較為迅速，保險產品多樣，部分保險公司也推出了關于應收賬款方面的保險，如果商業(yè)保理企業(yè)覺得保理業(yè)務風險較高，也可以選擇為保理資產購買保險，通過保險來分散應收賬款壞賬風險盡可能減少商業(yè)保理企業(yè)的損失。（五）商業(yè)保理行業(yè)政策支持中小企業(yè)發(fā)展政府的宏觀調控手段在市場發(fā)展中有著重要作用，雖然商業(yè)保理企業(yè)的出現(xiàn)填補了中小企業(yè)融資空白，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了擔保資源和巨大動力。但整體來看，商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展也才剛起步，商業(yè)保理市場還不夠完善，面對規(guī)模小、可擔保資產不足的中小企業(yè)，商業(yè)保理企業(yè)承擔了過重的風險壓力，這也使得商業(yè)保理企業(yè)也逐漸加大對中小企業(yè)資質的審查力度，商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展緩慢，不利于市場經濟持續(xù)增長。為此，政府還應針對商業(yè)保理為中小企業(yè)提供融資的現(xiàn)狀，適當出臺一些制度規(guī)范和激勵政策。一方面更好地規(guī)范商業(yè)保理業(yè)務，為商業(yè)保理企業(yè)提供一些保障；另一方面也激勵商業(yè)保理企業(yè)持續(xù)提高對中小企業(yè)融資的積極性，保證中小企業(yè)融資需求，促進中小企業(yè)融資市場的完善。四、商業(yè)保理業(yè)務中存在的問題商業(yè)保理企業(yè)的存在為中小企業(yè)融資提供了一條新思路，緩解了中小企業(yè)融資難的狀況，對促進中小企業(yè)發(fā)展有著重要的意義。但中小企業(yè)自身經營的特點，也給商業(yè)保理企業(yè)帶來了較大的挑戰(zhàn)，保理業(yè)務中存在的問題不利于商業(yè)保理企業(yè)實現(xiàn)提供更低成本、更便利和更優(yōu)質服務的目