初級銀行從業(yè)考試《風(fēng)險管理》高頻考點匯總（二）

初級銀行從業(yè)考試《風(fēng)險管理》高頻考點

匯總（二）

考點：杠桿率與資本充足率

一、杠桿率的計算方法

（一級資本-一級資本扣減項）/調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額

二、杠桿率標(biāo)準(zhǔn)：不低于4%

三、監(jiān)管杠桿率的目的：防止銀行過度承擔(dān)風(fēng)險，確保出現(xiàn)損失

時有足夠資本吸收損失

四、資本充足率監(jiān)管的缺陷

順周期性局限

監(jiān)管套利現(xiàn)象

考點：單一法人客戶信用風(fēng)險識別

一、單一法人客戶的基本信息分析

L客戶的劃分方法

二、單一法人客戶的財務(wù)狀況分析

財務(wù)比率分析

Q）盈利能力：衡量銷售收入轉(zhuǎn)換成利潤的效率

（2）效率比率：衡量管理和控制資產(chǎn)的能力

（3）杠桿比率：衡量所有者利用自有資金獲得融資的能力

（4）流動比率：判斷歸還短期債務(wù)的能力和應(yīng)對突發(fā)事件和困境的

能力

1、財務(wù)報表分析；

2、財務(wù)比率分析；

3、現(xiàn)金流量分析

三、單一法人客戶的非財務(wù)因素分析

1、管理層風(fēng)險分析；

2、行業(yè)風(fēng)險分析；

3、生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險分析；

4、宏觀經(jīng)濟、社會及自然環(huán)境分析

四、單一法人客戶的擔(dān)保分析

1、保證；

2、抵押；

3、質(zhì)押；

4、留置與定金

考點：集團法人客戶信用風(fēng)險識別

一、集團法人客戶的整體狀況分析

1、集團法人客戶的特征

2、關(guān)聯(lián)交易識別分析

3、集團法人信用風(fēng)險識別的主要要求

二、集團法人客戶的信用風(fēng)險特征

1、內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易；

2、連環(huán)擔(dān)保；

3、財務(wù)狀況

4、系統(tǒng)性風(fēng)險；

5、識別管理難度

(一)集團法人客戶的整體狀況分析

1、集團法人客戶的特征

Q)股權(quán)或經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被控制

(2)共同被第三方企事業(yè)法人控制

(3)主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其近親屬共同直接控制或

間接控制

(4)存在其他關(guān)聯(lián)，可能不按公允價值轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤

(二)集團法人客戶的信用風(fēng)險特征

1、內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁

2、連環(huán)擔(dān)保十分普遍

3、真實財務(wù)狀況難以掌握

4、系統(tǒng)性風(fēng)險較高

5、風(fēng)險識別和貸后管理難度大

考點：個人客戶信用風(fēng)險識別

個人信貸產(chǎn)品分類及風(fēng)險分析

1、住房按揭貸款風(fēng)險——"假按揭"風(fēng)險

a.開發(fā)商不具備按揭資格，或虛假銷售套取按揭貸款

b.以住房按揭名義貸款用作生產(chǎn)經(jīng)營

c.以住房貸款方式參與不具真實、合法交易基礎(chǔ)的商業(yè)銀行債權(quán)置

換或企業(yè)重組

d.信貸人員與企業(yè)串謀，向虛擬借款人或不具備購房行為的借款

人發(fā)放高成數(shù)按揭貸款

e.所有借款人均為虛假購房，有些身份和住址不明

￡開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避零首付政策限制

2、個人零售貸款的風(fēng)險分析

Q）個人零售貸款種類

a.個人消費貸款（含汽車消費貸款）

b.個人經(jīng)營貸款

c.信用卡消費貸款

d.助學(xué)貸款

（2）個人零售貸款主要風(fēng)險

a.收入狀況真實性

b.償債能力穩(wěn)定性

c.商品質(zhì)量問題或價格下跌導(dǎo)致的履約意愿變動

d抵押權(quán)益實現(xiàn)困難

e.個人生產(chǎn)或銷售失敗，資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難

考點：信用風(fēng)險計量

（一）風(fēng)險計量的兩個維度

1、客戶評級：針對客戶的違約風(fēng)險

2、債項評級：反映交易本身特定的風(fēng)險要素

（二）客戶評級的發(fā)展階段

1、專家判斷法

2、信用評分模型

3、違約概率模型

一、風(fēng)險計量的主要發(fā)展階段

1、主要階段

專家判斷法、信用評分模型、違約概率模型

2、巴塞爾協(xié)會使用方法

內(nèi)部評級法(IRBApproach)

3、主要計量指標(biāo)

違約概率(ProbabilityofDefault,PD)

違約損失率(LossGivenDefault,LGD)

違約風(fēng)險暴露(ExposureatDefault,EAD)

考點：信用風(fēng)險組合的計量

一、違約相關(guān)性

計量單個債務(wù)人的違約概率和違約損失率之后，還應(yīng)當(dāng)在組合層

面計量不同債務(wù)人或不同債項之間的相關(guān)性

二、信用風(fēng)險組合計量模型

1、CreditMetrics模型

a.本質(zhì)是一個VAR值模型

b.計算一定置信水平下，組合持有期內(nèi)可能發(fā)生的最大損失

c.非交易性組合價格、波動率不容易取得

d.創(chuàng)新之處在于解決了計算非交易性組合的VAR值難題

2、CreditPortfolioView模型

a.轉(zhuǎn)移率與宏觀因素關(guān)系模型化

b.是CreditMetrics模型的補充

c.不使用歷史數(shù)據(jù)，根據(jù)現(xiàn)實宏觀經(jīng)濟因素通過蒙特卡羅模擬計算

違約率

d.比較適用于投機類型借款人，因為其對宏觀經(jīng)濟因素更敏感

3、CreditRisk+模型

a根據(jù)火險的財險精算原理對貸款組合違約率進行分析

b.假設(shè)組合里每筆貸款只有違約與不違約兩種狀態(tài)

c.多家庭同時火災(zāi)的概率很小且相互獨立，貸款組合同理

d.貸款組合的違約率服從泊松分布，并隨組合中貸款筆數(shù)增加而

接近正態(tài)分布

e.模型假設(shè)每組平均違約率固定，因此宏觀經(jīng)濟因素變化，會引

起更嚴(yán)重的"肥尾"現(xiàn)象

考點:基于內(nèi)部評級的方法

一、風(fēng)險暴露分類

1、主權(quán)風(fēng)險暴露

2、金融機構(gòu)風(fēng)險暴露

3、公司風(fēng)險暴露

4、零售風(fēng)險暴露

分為個人住房抵押貸款、合格循環(huán)零售風(fēng)險暴露、其他零售風(fēng)險

暴露

5、股權(quán)風(fēng)險暴露

6、其他風(fēng)險暴露

二、客戶評級

L違約的定義：實質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上

2、違約概率：內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者，主

要方法包括內(nèi)部違約經(jīng)驗、映射外部數(shù)據(jù)、統(tǒng)計違約模型

三、債項評級

包括違約風(fēng)險暴露、違約損失率、有效期限

違約損失率的估計方法包括：市場價值法、回收現(xiàn)金流法

除回購類交易有效期為0.5年外，其糊E零售風(fēng)險暴露有效期為

2.5年

四、緩釋工具

L合格抵質(zhì)押品

2、合格凈額結(jié)算

3、合格保證和信用衍生工具

4、信用風(fēng)險緩釋工具池

考點：信用風(fēng)險組合的計量

一、違約相關(guān)性

計量單個債務(wù)人的違約概弱口違約損失率之后，還應(yīng)當(dāng)在組合層

面計量不同債務(wù)人或不同債項之間的相關(guān)性

二、信用風(fēng)險組合計量模型

1、CreditMetrics模型

a.本質(zhì)是一個VAR值模型

b.計算一定置信水平下，組合持有期內(nèi)可能發(fā)生的最大損失

c.非交易性組合價格、波動率不容易取得

d.創(chuàng)新之處在于解決了計算非交易性組合的VAR值難題

2、CreditPortfolioView模型

a.轉(zhuǎn)移率與宏觀因素關(guān)系模型化

b.是CreditMetrics模型的補充

c.不使用歷史數(shù)據(jù)，根據(jù)現(xiàn)實宏觀經(jīng)濟因素通過蒙特卡羅模擬計算

違約率

d.比較適用于投機類型借款人，因為其對宏觀經(jīng)濟因素更敏感

3、CreditRisk+模型

a根據(jù)火險的財險精算原理對貸款組合違約率進行分析

b.假設(shè)組合里每筆貸款只有違約與不違約兩種狀態(tài)

c.多家庭同時火災(zāi)的概率很小且相互獨立，貸款組合同理

d.貸款組合的違約率服從泊松分布，并隨組合中貸款筆數(shù)增加而

接近正態(tài)分布

e.模型假設(shè)每組平均違約率固定，因此宏觀經(jīng)濟因素變化，會引

起更嚴(yán)重的"肥尾"現(xiàn)象

考點：風(fēng)險監(jiān)測主要指標(biāo)

1.不良貸款率

（次級貸款+可疑貸款+損失貸款）/各項貸款x100%

2、關(guān)注類貸款占比

關(guān)注類貸款占比=關(guān)注類貸款/各項貸款余額x100%

關(guān)注類貸款有劣變性，若關(guān)注類貸款余額增長，遷徙率提高，則

會造成不良貸款率及不良貸款余額的管控壓力

3、貸款風(fēng)險遷徙率（反映資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬

于動態(tài)監(jiān)測指標(biāo))

(1)正常貸款遷徙率

(2)正常類貸款遷徙率

(3)關(guān)注類貸款遷徙率

(4)次級類貸款遷徙率

(5)可疑類貸款遷徙率

3、貸款風(fēng)險遷徙率(反映資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬

于動態(tài)監(jiān)測指標(biāo))

Q)正常貸款遷徙率

(期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為

不良貸款的金額)/(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額

+期初關(guān)注

類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額)x100%

轉(zhuǎn)為不良貸款的金額：期初為正常，期末被分為不良的貸款余額

之和

貸款期間減少金額：報告期間由于貸款正常收回、不良貸款處置

或貸款核銷等原因減少的貸款

考點：風(fēng)險報告

一、風(fēng)險報告的路徑

1、縱向：向上級對口部門

2、橫向：向本級風(fēng)險管理部門

3、信息管理系統(tǒng)的作用：實現(xiàn)風(fēng)險管理信息和報告的多向化、交

互式傳遞，保證風(fēng)險管理部門獨立性的同時，確保管理層對業(yè)務(wù)部門

主要風(fēng)險的實時監(jiān)控

二、風(fēng)險報告的主要內(nèi)容

1、內(nèi)部報告與外部報告(使用者角度)

內(nèi)部報告內(nèi)容：評價整體風(fēng)險狀況、識別當(dāng)期風(fēng)險特征、分析重

點外部因素、總結(jié)專項風(fēng)險工作、配合內(nèi)部審計檢查

外部報告內(nèi)容：提供監(jiān)管數(shù)據(jù)、反映管理情況、提出風(fēng)險管理措

施建議

2、綜合報告與專題報告（類型劃分）

綜合報告：報告管理范圍內(nèi)、報告期內(nèi)各類風(fēng)險

綜合報告內(nèi)容：

Q）轄內(nèi)各類風(fēng)險總體狀況及變化趨勢

（2）分類風(fēng)險狀況及變化原因分析

（3）風(fēng)險應(yīng)對策略及具體措施

（4）加強風(fēng)險管理的建議

專題報告：報告管理范圍內(nèi)發(fā)生或潛在的重大風(fēng)險事項與內(nèi)控隱

考點：關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程/環(huán)節(jié)控制

（一）授信權(quán)限管理

（二）貸款定價

（三）信貸審批

（四）貸后管理

（二）貸款定價

L決定貸款定價的主要力量：市場、銀行、監(jiān)管機構(gòu)

2、貸款內(nèi)部定價公式的組成部分

資金成本：包括債務(wù)成本、股權(quán)成本

經(jīng)營成本：包括日常管理成本、稅收成本

風(fēng)險成本：違約概率x違約損失率x違約風(fēng)險暴露=預(yù)期損失

資本成本：覆蓋貸款信用風(fēng)險的經(jīng)濟資本的成本

（三）信貸審批

1、考慮要素

客戶的信用等級、具體債項的風(fēng)險

2、遵循原則

（1）審貸分離：信貸審批獨立于信貸營銷和發(fā)放

（2）統(tǒng)一考慮：綜合考慮計量所有風(fēng)險暴露及緩釋工具

（3）展期重審：展期作為新的信貸決策

考點：賬簿劃分

一、交易賬簿和銀行賬簿

1、交易賬簿

(1)記錄范圍：銀行為交易目的或?qū)_交易賬簿其他項目的風(fēng)險而

持有的金融工具和商品頭寸

(2)標(biāo)的要求：

頭寸必須在交易方面不受任何條款限制或能夠完全規(guī)避自身風(fēng)險

頭寸經(jīng)常進行準(zhǔn)確估值

(3)交易頭寸的范圍

短期內(nèi)有目的地持有以便出售的頭寸

從實際或預(yù)期的短期價格波動中獲利或鎖定套利的頭寸

包括自營業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)、代客業(yè)務(wù)而持有的頭寸

(4)交易賬簿的計價標(biāo)準(zhǔn)

通常按市場計價(Mark-to-Mark)盯市價格

無參考市場價格時用模型定價(Mark-to-Modle)

2、銀行賬簿

Q)記錄范圍：交易賬簿以外的其他業(yè)務(wù)，例如存貸款業(yè)務(wù)

⑵計價標(biāo)準(zhǔn)：攤余成本計價

3、劃分賬簿的作用及意義

Q)準(zhǔn)確計算市場風(fēng)險監(jiān)管資本的基礎(chǔ)

交易賬簿的利率風(fēng)險和股票價格風(fēng)險

銀行賬簿和交易賬簿的匯率風(fēng)險和商品價格風(fēng)險

(2)不允許在兩個賬簿之間隨意調(diào)節(jié)頭寸，避免監(jiān)管套利

考點：市場風(fēng)險計量的基本概念

一、名義價值、市場價值

名義價值：金融資產(chǎn)根據(jù)歷史成本法反映的賬面價值計量意義：

L衡量該筆交易中的盈虧

2、作為初始價格，為交易提供參考數(shù)據(jù)

市場價值：在評估基準(zhǔn)日通過公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預(yù)期

價值通常來源：市場公開報價、市場分析報告

二、公允價值

1、概念：交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)的價值

2、計量方式

（1）直接使用可獲得的市場價格

（2）無市場價格時用公認(rèn)的模型估算市場價格

（3）實際支付價格

（4）能被合理估算且與市場不沖突的特定數(shù)據(jù)

三、市值重估

1、概念：對交易賬簿頭寸重新估算市場價值的操作

2、原則：獨立估算，與前臺分離

3、要求:

定價因素獨立于前臺獲得，經(jīng)獨立驗證

估值方法和假設(shè)保持一致

每日至少按市值重估一次交易賬簿頭寸價值

考點：市場風(fēng)險計量方法

（-）缺口分析（利率風(fēng)險）

（二）久期分析（利率風(fēng)險）

（三）外匯敞口分析（匯率風(fēng)險）

（四）敏感性分析（多個市場風(fēng)險要素單獨）

（五）風(fēng)險價值分析（多個市場風(fēng)險要素同時）

一、缺口分析

2、正負(fù)缺口的意義

（1）某一時間段內(nèi)資產(chǎn)大于負(fù)債，產(chǎn)生正缺口，又稱為資產(chǎn)敏感

性缺口利率下降導(dǎo)致凈利息收入下降

（2）某一時間段內(nèi)負(fù)債大于資產(chǎn)，產(chǎn)生負(fù)缺口，又稱為負(fù)債敏感

性缺口

利率上升導(dǎo)致凈利息收入下降

二、久期分析

1、概念及作用

久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，用于衡量利率變動

對銀行整體經(jīng)濟價值的影響

2、特點

到期日或距下一次重新定價日時間越長，久期絕對值越大

到期日前支付的金額越小，久期絕對值越大

考點：市場風(fēng)險限額管理

一、市場風(fēng)險限額指標(biāo)

1、頭寸限額：對總交易頭寸或凈交易頭寸的限額

總頭寸限額方法：分別限制多頭頭寸、空頭頭寸

凈頭寸限額方法：限制多空頭寸相抵的凈頭寸

2、風(fēng)險價值限額：對計算出的市場風(fēng)險計量結(jié)果設(shè)定限額（VAR）

3、止損限額：允許的最大損失額

止損限額方法：累計損失達(dá)到或接近限額時，對沖或平盤

4、敏感度限額：對單個市場風(fēng)險要素微小變化對金融工具或資產(chǎn)

組合收益或經(jīng)濟價值影響程度所設(shè)定的限額

二、超限額報告及處理機制

1、超限類型

主動超限：交易員主動持有或提高風(fēng)險敞口導(dǎo)致

被動超限：市場波動、流動性下降等非交易行為導(dǎo)致

非實質(zhì)性超限：技術(shù)或操作性原因?qū)е?/p>

2、超限處理方式

降低頭寸/敞口

臨時調(diào)增限額（確定時限）

長期調(diào)整限額

*根據(jù)超限原因和類型，前中臺部門協(xié)商一致

考點：操作