安徽省農(nóng)村信用社貸款利率定價機制模式探索發(fā)布人：圣才學習網(wǎng)

發(fā)布日期：2010-06-2710:05

共人瀏覽[大][中][小]安徽省農(nóng)村信用社貸款利率定價機制模式探索近年來，我國外幣利率、人民幣拆借利率、國債回購利率等利率品種相繼實現(xiàn)市場化，2004年又取消了商業(yè)銀行存款利率下限及貸款利率上限，從央行穩(wěn)步推進利率市場化的進程看，農(nóng)村信用社貸款利率上限將會全面放開。但據(jù)調查，現(xiàn)行農(nóng)村信用社的利率管理模式難以適應利率市場化風險控制的要求，為此，本文通過全面分析安徽省農(nóng)村信用社利率定價現(xiàn)狀，對安徽省農(nóng)村信用社利率定價機制模式的選擇進行了探索性研究。一、安徽省農(nóng)村信用社貸款利率定價現(xiàn)狀（一）管理權限基本集中于法人社由于受管理體制、資金實力、經(jīng)營環(huán)境、貸款對象、員工素質等因素制約，長期以來，農(nóng)村信用社貸款利率水平由縣（區(qū)）聯(lián)社統(tǒng)一制定，統(tǒng)一規(guī)定不同貸款品種、不同貸款對象的利率浮動水平，基層信用社無權變動，而且浮動標準單一。（二）貸款利率定價以傳統(tǒng)的比例浮動為主目前安徽省大部分農(nóng)信社貸款定價仍以傳統(tǒng)的定價方式為主，即在央行規(guī)定的基準利率基礎上上下浮動，定價機制過于生硬、簡單，定價時考慮的因素較少，基本上沒有體現(xiàn)風險與收益相匹配、扶優(yōu)限劣、風險度量、區(qū)別對待、綜合評價等原則。具體講，一是貸款利率浮動缺乏靈活性，未能運用貸款利率差別化原則確定貸款利率，尤其是部分地區(qū)的農(nóng)村信用社，存在貸款利率“一刀切”和“一步到位”現(xiàn)象。二是利率風險防范存在表面化現(xiàn)象。農(nóng)村信用社資金運作的視角已經(jīng)觸及到資金價格風險范疇，但是預警與防范利率定價風險的基本操作規(guī)程還不夠完善，加之農(nóng)村信用社利率內生機制的缺陷和農(nóng)村金融市場的壟斷，防范利率風險的意識不強，利率風險防范存在著表面化現(xiàn)象。（三）貸款利率定價以固定方式為主，對利率風險的敏感性不強貸款利率定價可采取固定利率和浮動利率兩種方式，浮動利率定價通過按月、季、年定期調整利率，可有效規(guī)避利率風險。但從調查情況看，安徽省農(nóng)村信用社無一例外地采用了固定利率定價方式。究其原因：一是浮動利率定價模式成本過高。由于浮動利率定價模式要求借貸雙方在貸款合同期內定期重新確定利率，而農(nóng)村信用社在貸款投放上以農(nóng)業(yè)貸款為主，金額小、筆數(shù)多，若定期一一重新定價，將耗費巨大的人力物力，增加成本，影響效率。二是農(nóng)信社對利率風險的敏感性不強。從農(nóng)村信用社資金來源看，居民存款利率尚未市場化，基本執(zhí)行基準利率，支農(nóng)再貸款雖執(zhí)行浮息制度，但也是一年一變。因此，最大的利率風險就是法定基準利率的調整，利率風險程度較低。在資金運用方面，農(nóng)信社的貸款利率本身就已經(jīng)很高，因此，即使短期內利率上調，其貸款利率上調的空間也十分有限。三是借款人對利率變化的敏感度不高。農(nóng)信社的客戶大多是農(nóng)戶和個體工商業(yè)者，貸款金額小、期限短，利率微調對其利息支出的影響有限，對利率的敏感程度較低，加上農(nóng)村地區(qū)信貸資金處于賣方市場，借款人更不會計較少許利息的得失。（四）農(nóng)村信用社貸款利率定價水平過高，貸款浮動幅度高于其他銀行業(yè)機構2003年以來，安徽省農(nóng)村信用社貸款利率呈現(xiàn)不斷上升的態(tài)勢，總體利率水平較高。農(nóng)村信用社為了自身的發(fā)展，盡量用足政策，新增貸款都執(zhí)行了較高的利率，以獲取較高的收益。從目前情況看，貸款利率水平的高低，對農(nóng)村信用社的效益影響很大。存貸款業(yè)務作為目前農(nóng)村信用社最主要的業(yè)務，其利差收入也是農(nóng)村信用社最主要的利潤來源。2004年初和2004年10月29日利率浮動區(qū)間兩次擴大后，農(nóng)村信用社存貸款利率隨之兩次上調，直接帶動2004年和2005年的收益水平同比出現(xiàn)明顯增長。2005年度，全省農(nóng)信社各類貸款的綜合平均利率水平超過10%，接近基準利率的兩倍，如果剔除各郊區(qū)農(nóng)信社上浮幅度較小的因素，縣域農(nóng)信社上浮幅度則更高。此外，少數(shù)農(nóng)村信用社縮短貸款期限，導致貸款逾期，進而收取高額罰息的現(xiàn)象仍然存在，更進一步抬高了實際利率水平。（五）城鄉(xiāng)農(nóng)村信用社之間貸款利率定價差異明顯在全部農(nóng)村信用聯(lián)社中，縣域農(nóng)村信用社貸款利率定價普遍較高，2005年4季度，其所有貸款利率的上浮幅度均在80%以上，平均上浮幅度接近100%，所發(fā)放的貸款也基本上以農(nóng)戶貸款、農(nóng)產(chǎn)品加工運輸貸款等為主。而郊區(qū)農(nóng)村信用聯(lián)社地處城市邊緣，貸款投放結構與縣域農(nóng)村信用社有著明顯不同，近一半的貸款投向了各類中小企業(yè)。由于面臨著市區(qū)各家金融機構的競爭，在當前市區(qū)貸款利率整體定價水平不高的情況下，各郊區(qū)農(nóng)村信用社對企業(yè)的貸款利率定價也只能隨行就市，執(zhí)行與商業(yè)銀行相近的利率。據(jù)統(tǒng)計，2005年度，全部郊區(qū)農(nóng)村信用社的各項貸款利率的平均上浮幅度約為67%，明顯低于縣域農(nóng)村信用社。（六）利率定價機制發(fā)展不平衡雖然安徽省農(nóng)村信用社利率定價取得了一些進步，但總的來看，由于農(nóng)村信用社分布廣泛、數(shù)量眾多，其經(jīng)營環(huán)境、管理水平等方面都存在較大差異，富裕地區(qū)農(nóng)村信用社利率定價情況整體好于貧困地區(qū)，郊區(qū)好于縣域農(nóng)村。有些農(nóng)信社在利率定價方面已經(jīng)開始考慮多種影響因素，將因素量化，確定對不同客戶的利率水平，基本具備了建立定價模型的基礎，利率定價機制建設日漸成熟；而有些農(nóng)信社利率仍處于簡單的分類定價階段，與利率定價管理差別化、精細化要求還有較大距離，并且很多農(nóng)村信用社利率管理內部協(xié)調機制尚未建立，缺乏必要的軟硬件設施，存在管理粗放、定價基礎較為薄弱等現(xiàn)象。（七）定價支持體系不健全，管理人才缺乏由于受長期利率管制的影響，金融機構普遍缺乏利率風險管理意識，農(nóng)村信用社表現(xiàn)得更為突出。很多農(nóng)村信用社基本數(shù)據(jù)統(tǒng)計系統(tǒng)不夠完善，缺乏基礎信息和歷史數(shù)據(jù)，影響各種利率風險管理計量工具的使用，影響利率定價體系的完整性和科學性。另外據(jù)調查，農(nóng)村信用社普遍沒有專職的利率管理人員，許多信貸人員認為利率定價由人民銀行制定，農(nóng)村信用社只需不超過范圍執(zhí)行。由于信貸人員大部分缺乏利率管理知識和經(jīng)驗，農(nóng)村信用社即使制定出比較完善的利率管理辦法，在實際操作中也不能很好地執(zhí)行，或者執(zhí)行不到位。利率管理人才的缺乏，嚴重影響了農(nóng)村信用社利率定價水平的提高。二、對安徽省農(nóng)村信用社貸款定價機制模式的思考根據(jù)安徽省農(nóng)村信用社的實際情況，我們認為，任何單一的定價方法均不能很好地適應當前安徽省農(nóng)村信用社的貸款定價要求，只有進行優(yōu)勢互補，才能找出農(nóng)村信用社貸款定價的最佳方法。為此，我們認為一些內控機制比較健全、利率市場化程度較高、自主定價能力比較強的農(nóng)村信用社以“成本導向”定價模式為基礎，同時考慮“風險溢價”因素，進而融合為一種較為適合全省大部分農(nóng)村信用社的“基本利率加（減）點法”貸款利率定價模式；同時，考慮到安徽省不少農(nóng)村信用社利率風險管理薄弱、風險控制手段較少、缺少熟悉金融產(chǎn)品定價的專業(yè)人才和實際操作經(jīng)驗，加上人民銀行目前仍然公布不同期限的基準利率，這些信用社可以繼續(xù)采用傳統(tǒng)的利率定價方法，但要加以改進。（一）基本利率加（減）點法營過程中積累的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，測算出各因素的重要性，確定出各因素的權重。這樣可根據(jù)這一權重來確定每大因素的系數(shù)值，有條件的信用社可直接建立計算機定價系統(tǒng)，輸入各要素后直接計算出貸款利率。3.浮動系數(shù)。指在基準利率基礎上貸款利率浮動的倍數(shù)，其值應處在央行允許信用社貸款利率浮動的范圍之內，現(xiàn)行應該為[0.9-2.3]之間。在實際定價時可根據(jù)各自實際情況，確定各自不同的上限與下限，并視情況變化隨時調整。為描述方便，將上限設定為Y，下限定為X，現(xiàn)行條件下，X>0.9，Y<2.3。4.信用等級系數(shù)。根據(jù)企業(yè)信用等級評定的結果，確定系數(shù)，信用等級可按三等九級來確定，分別為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，其中AAA級最高，C級最低，等級越高，系數(shù)越小，信用等級系數(shù)值應在3X/5-3Y/5之間。5.擔保方式系數(shù)。指按不同的擔保方式（信用、抵押、質押、保證）確定系數(shù)，其系數(shù)值處于3X/20-3Y/20之間，風險大小與系數(shù)成正比，可考慮雙證齊全的不動產(chǎn)抵押取最小系數(shù)，即3X/20，信用貸款為最大值，即3Y/20，其余擔保方式處于兩者之間。6.管理成本系數(shù)。管理成本一方面是指獲取資金的資金成本，資金成本可參考上季度全行存款加權平均利率和貨幣市場國債回購平均利率而定；另一方面是指為管理該筆貸款所付出的每百元貸款的綜合代價。根據(jù)這一成本來確定一個綜合系數(shù)，其系數(shù)值位于3X/25-3Y/25之間，一般情況下，管理成本與貸款規(guī)模成反比。7.支農(nóng)政策系數(shù)。為體現(xiàn)農(nóng)信社服務“三農(nóng)”的宗旨，對符合支農(nóng)政策的借款人給予一定的優(yōu)惠。最大優(yōu)惠取最小系數(shù)值、其系數(shù)值位于3X/20-3Y/20之間。8.其他因素系數(shù)