未商業(yè)化公司3(「商業(yè)化收益門檻」)年度產(chǎn)生的最低研發(fā)開支(占總運(yùn)營開支30%-50%(取決于經(jīng)審計的最近一個會計年度的收益)相同的條件下經(jīng)營現(xiàn)有業(yè)務(wù)至少三個權(quán)和控制權(quán)于至少最近一個經(jīng)審計的會計年立投資者(當(dāng)中包括兩至五名領(lǐng)航資深獨立專科技行業(yè)可接納領(lǐng)域內(nèi)的一個或以上的特?？萍籍a(chǎn)品的研發(fā)，以銷售的公司。?？萍?個月的資深獨立投資者。2于2023年3月24日，香港聯(lián)合交易所有限公司(下文簡稱「聯(lián)交所」)發(fā)布了關(guān)于特專科技公司于主板上市的上市制度(「特?？萍贾贫取?的咨詢總結(jié)。此新制度將載于上市規(guī)則5第18C章，效。改建議作出以下主要修改:將已商業(yè)化公司的最低預(yù)期市值從80億港元降至60億港元，將未商業(yè)化公司的最低預(yù)期市三年的每一年都達(dá)到適用的百分比門檻」的如未商業(yè)化公司在經(jīng)審計的最近一個會計年度的收益達(dá)1.5億港元或以上，則將未商業(yè)化公比門檻從50%降至30%。?將領(lǐng)航資深獨立投資者的最低投資額從「要求至少兩名領(lǐng)航資深獨立投資者每人持有至少5%的已發(fā)行股本」修改為以下:獲得來自兩至五名領(lǐng)航資深獨立投資者的投資，并符合以下(a)及(b):者的投資(a)兩至五名領(lǐng)航資深獨立投資者(b)至少兩名在(a)所述的領(lǐng)航資深獨立投資者上市申請前12個月期或合計≥10%或各自≥3%或至少12個月前已對申請人作出的最低投資金額(不包括上市的范圍專科技公司采納寬泛定義并以一份指引信補(bǔ)充，其中列出特?？萍夹屑夹袠I(yè)范圍內(nèi)非詳盡無遺的可接納領(lǐng)域的名單，請見附錄1。定義而言，不在名單所載范圍內(nèi)的申請人若能展現(xiàn)出下列特質(zhì)，仍可能能證明其成功營運(yùn)是靠在核心業(yè)務(wù)中采用新科技及／或應(yīng)用業(yè)內(nèi)相關(guān)科學(xué)及／或技術(shù)于新消費(fèi)者或終端用戶的傳統(tǒng)市場參與者；及研發(fā)為其貢獻(xiàn)一大部分的預(yù)期價值，亦是其主要活動及占去大部分開支。的公司若不以受規(guī)管產(chǎn)品(定義見上市規(guī)則第18A章)為基礎(chǔ)作出上市申公司的定義，便可以根據(jù)特專科技制度申請上市。5.香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則33市規(guī)定特專科技公司的主要上市要求如下:整行業(yè)狀時性質(zhì)外的因申請人的主要上市原因須包括將上市募得的資金用于其特?？萍籍a(chǎn)品的研發(fā)，以及其制造及／或營銷，以協(xié)助其實現(xiàn)商業(yè)化及達(dá)到商業(yè)化收益門檻；及須證明其特?？萍籍a(chǎn)品有達(dá)至商業(yè)化收益門檻的可信路徑。在上市前三個會計年度從事特?？萍籍a(chǎn)品研發(fā)，并在(a)上市前三個會計年度中有至少兩個會計年度的每一年；及(b)上市前三個會計年度合并計算達(dá)到以下研發(fā)開支占總營運(yùn)開支的最低百?≥1.5億港元:30%?<1.5億港元:50%此期間直接與特?？萍脊狙嘘P(guān)的任何固定資產(chǎn)的首次入賬金額及任何財表所載的公司總支出(不包括銷售成本及任何財務(wù)性質(zhì)支出)；及(b)任何并未入賬為期內(nèi)支出但屬于研發(fā)開支的成本(如資本化為無形資產(chǎn)的開發(fā)成本)。層大致相同的條件下經(jīng)營現(xiàn)有度及于上市申請日期前12個月以及直至緊少12個月少12個月4符合以下規(guī)定的申請人通常將被視為已獲得「相當(dāng)?獲得來自兩名至五名領(lǐng)航資深獨立投資者的投資，并符合以下(a)資者的投資(a)兩至五名領(lǐng)航資深獨立投資者(b)至少兩名在(a)所述的領(lǐng)航資深獨立投資者上市申請前12等于申請;或或各自≥3%或至少12個月前 元?于上市時至少獲得來自所有資深獨立投資者的以下合計投資金額(于行使超額配股權(quán)前):值≥300億港元*資深獨立投資者不得為上市申請人的核心關(guān)連人士(不包括僅因其為主要股東而屬關(guān)連者)、控股股東及創(chuàng)辦人及創(chuàng)辦人各自的緊密聯(lián)聯(lián)交所將考慮投資者相關(guān)投資經(jīng)驗以及于相關(guān)范疇的知識及專業(yè)技能，而投資者可依據(jù)其凈資產(chǎn)、管理資產(chǎn)總值、投資組合規(guī)?；蛲顿Y紀(jì)錄 (如適用)等證明投資者是否屬于資深投資人。就此而言，聯(lián)交所一般認(rèn)為會被視為資深投資者的例子如下：?管理資產(chǎn)總值至少達(dá)150億港元的資產(chǎn)管理公司或基金規(guī)模至少?上述任何類型的投資者，其管理資產(chǎn)總值、基金規(guī)模或投資組合規(guī)模(如適用)至少達(dá)50億港元，而該價值主要來自特?？萍纪?具有相當(dāng)市場份額及規(guī)模的相關(guān)上游或下游行業(yè)主要參與者，并5益擁有的證券(不包括根據(jù)售現(xiàn)有證券下出售的證券))關(guān)鍵人士#資者d責(zé)特?？萍脊炯夹g(shù)營運(yùn)及／或特業(yè)化收益門檻，禁售期可縮短至以下較后如下的額外持續(xù)責(zé)任：?如果聯(lián)交所認(rèn)為未商業(yè)化公司未能維持足夠業(yè)務(wù)運(yùn)作及資產(chǎn)，未商業(yè)化公司須于除牌前重新符合須有足夠業(yè)務(wù)運(yùn)作及資產(chǎn)的規(guī)定的補(bǔ)救期應(yīng)為12個月(而不是其他發(fā)行人的18個月)；未得聯(lián)交所事先同意，不得進(jìn)行會使主營業(yè)務(wù)出現(xiàn)重大變動的交易；及上獨有的股份標(biāo)記「P」?；灸芟蚵?lián)交所證明已達(dá)到商業(yè)化收益門檻或至少一項主板資格測試6并不再被視為薦人現(xiàn)可正式提交首次公開招股前查詢，查詢有關(guān)咨詢總結(jié)所載的上市規(guī)何適用于準(zhǔn)上市申請人的自身情況。公司可于2023年3月31日或之咨詢總結(jié)全文:連結(jié)6主板資格測試-主板財務(wù)資格規(guī)定，指上市規(guī)則(i)第8.05(1)條(盈利測試),(ii)第8.05(2)條(市值╱收益╱現(xiàn)金流量測試);及(iii)第8.05(3)條(市值╱收益測試)自可接納領(lǐng)域名單6如有任何疑問，請聯(lián)系：香港資本市場及會計專業(yè)技術(shù)部主管合伙人電話:+86(10)65332068電郵:brian.my.choi@資本市場服務(wù)主管合伙人電話:+8