證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載業(yè)周報(bào)(20230227-20230305)究所4%-5%-13%2業(yè)周報(bào)(20230227-20230305)究所4%-5%-13%22/0322/0522/0722/1022/1223/02-22%建筑滬深300相關(guān)研究報(bào)告《建筑裝飾行業(yè)周報(bào)(20220808-20220814)：繼《建筑裝飾行業(yè)周報(bào)(20220801-20220807)：新2-08-07關(guān)蓄能產(chǎn)業(yè)鏈》2-07-31業(yè)研究證券分析師：王彬鵬業(yè)編號(hào)：S0360519060002證券分析師：魯星澤證券分析師：王彬鵬業(yè)編號(hào)：S0360519060002證券分析師：魯星澤業(yè)編號(hào)：S0360520120001券分析師：郭亞新業(yè)編號(hào)：S0360522070002社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。初步核算，全年國內(nèi)生產(chǎn)總值1210207億元，比上年增長(zhǎng)3.0%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值88345億元，比上年增長(zhǎng)4.1%；第二產(chǎn)業(yè)增樓市銷售量復(fù)蘇之際，2月百城房?jī)r(jià)下降態(tài)勢(shì)進(jìn)一步緩和。中指院數(shù)據(jù)顯示，月百城新建住宅均價(jià)16174元/平方米，環(huán)比持平，同比下跌0.06%；二手住宅均價(jià)15856元/平米，環(huán)比下跌0.01%，同比下跌0.96%；3)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯制造業(yè)景氣水平繼續(xù)上升?？诒局苡^點(diǎn)：2014-2015行情復(fù)盤：建筑板塊顯著跑贏大盤，中字頭領(lǐng)漲。建筑月8日，持續(xù)時(shí)間近1年，期間，建筑裝飾板塊上漲287.58%，漲幅超過同期上證指數(shù)(上證指數(shù)區(qū)間漲幅153.59%)，累計(jì)漲幅在各行業(yè)板塊中居首；估值方面，建筑行業(yè)基本數(shù)據(jù)只)行業(yè)基本數(shù)據(jù)只)0相對(duì)指數(shù)表現(xiàn)%對(duì)表現(xiàn) 6%2013年9月~10月，習(xí)近平主席分別提出建設(shè)“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的合作倡議，2014年9月、11月又分別“提出打造中蒙“一帶一路”工作領(lǐng)導(dǎo)小組正式亮相，3月28日三部委聯(lián)合發(fā)布《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》，4-6月，我國分別與巴基斯坦、俄羅斯、白俄羅斯、法國等國家推動(dòng)相關(guān)合作。從標(biāo)的來看，建筑板塊中絕大多數(shù)公司區(qū)間最高漲占據(jù)6席，中國中鐵、中國中冶、中國電建、中國鐵建、中國交建、中鐵工業(yè)區(qū)間最高漲幅均超過450%，中國建筑區(qū)間最高漲幅277.62%，中鋼國際區(qū)間最高漲幅267.48%，中材國際區(qū)間最高漲幅211.93%，中工國際區(qū)間最高漲幅161.64%，中國化學(xué)區(qū)間最高漲幅164.97%，中字頭企業(yè)超額收益顯著。2022-03-04~2023-03-03口基建數(shù)據(jù)跟蹤：1)本周專項(xiàng)債發(fā)行量609.99億元，截止2023年3月5日，累計(jì)發(fā)行量8383.86億元，累計(jì)同比+6.19%。2)城投債：本周城投債發(fā)行量累計(jì)同比-22.04%。3)本周發(fā)改委重大批復(fù)：本周無發(fā)改委重大項(xiàng)目批復(fù)。截公司新簽20份訂單，總金額606.69億元?？谕顿Y建議：重點(diǎn)推薦祁連山、中國交建、中國建筑、中國中鐵、四川路橋、鴻路鋼構(gòu)、蘇文電能、中國電建，建議關(guān)注中國能建?？谑袌?chǎng)回顧：1)行業(yè)：本周大盤上漲1.87%，創(chuàng)業(yè)板上漲0.07%，建筑行業(yè)上漲6.10%，在整個(gè)市場(chǎng)中表現(xiàn)較好；市場(chǎng)各行業(yè)大部分上漲，漲幅前五為化學(xué)工程 2)個(gè)股：本周共93只股票上漲，漲幅前五的公司為建發(fā)合誠(20.4%)、中國交建(18.07%)、中鋼國際(13.74%)、亞翔集成(13.13%)、中國海誠 (12.75%)；跌幅前五的公司為乾景園林(-9.95%)、天域生態(tài)(-9.24%)、華圖山鼎(-4.55%)、*ST奇信(-4.34%)、東珠生態(tài)(-3.95%)。月度來看共80只股票上漲，年初至今共105只股票上漲。3)資金面跟蹤：從宏觀情況看，本周美元對(duì)人民幣即期匯率6.9002，上周收盤價(jià)6.9442。十年期國債到期收益率為2.9026%，較上周下跌1.00bp。一個(gè)月SHIBOR為2.2950%，較上周上漲1.00bp。4)其他：本周共6家公司發(fā)生大宗交易，2家公司發(fā)生重要股東增減持?？陲L(fēng)險(xiǎn)提示：基建投資增速不達(dá)預(yù)期，政策推進(jìn)程度不及預(yù)期。飾行業(yè)周報(bào)證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)2 (一)宏觀 6(二)基建 7(三)裝配式 7(四)其他 7 (一)業(yè)績(jī)類 8(二)訂單類 9(三)其他 9 (一)建筑行業(yè)表現(xiàn) 11(二)個(gè)股漲跌一覽 12(三)重要股東增減持 12(四)大宗交易 13(五)資金面一周跟蹤 13(六)PPP一周成交 14 證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)3 圖表7各行業(yè)最新PE(2023，TTM) 11圖表8建筑子行業(yè)最新PE(2023，TTM) 11圖表9個(gè)股漲跌一覽 12 證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)4情幅在各行從標(biāo)的來看，建筑板塊中絕大多數(shù)公司區(qū)間最高漲幅超過一倍，建筑央企領(lǐng)漲，區(qū)間最漲幅前十的企業(yè)中，中字頭央企占據(jù)6席，中國中鐵、中國中冶、中國電建、中國鐵一帶一路重要會(huì)議期間建筑裝飾及國際工程走勢(shì)圖資料來源：wind，華創(chuàng)證券(注：以“板塊指數(shù)-大盤指數(shù)”表示相對(duì)走勢(shì)筑板塊區(qū)間最高漲幅前十企業(yè)序號(hào)1H2H證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)53H4H2.655H1.576H5.247H資源2.398.SZ7.099H8.58.SZ6.30程度增強(qiáng)，繼續(xù)保持高增。3)2021年聯(lián)合業(yè)公司控股股東鐵投集團(tuán)通過要約收購、全額認(rèn)購等方式多次增持四川路橋，目前蜀道集團(tuán)及其一致行動(dòng)人對(duì)公司持股比例已增至78.04%；3)公司新能源業(yè)務(wù)持續(xù)推基建數(shù)據(jù)跟蹤：證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)6量與累計(jì)發(fā)行量7000600050004000300020001000045000400003500030000250002000015000100005000014/1/201914/1/202014/1/202114/1/202214/1/2023總發(fā)行量(億元)累計(jì)發(fā)行量(右軸，億元)與凈融資額25002000150010005000-50025000200001500010000500002019/1/72019/4/72019/7/72019/10/72020/1/72020/4/72020/7/72020/10/72021/1/72021/4/72021/7/72021/10/72022/1/72022/4/72022/7/72022/10/72023/1/7累計(jì)凈融資額(右軸，億元)月I前值54.4。(一)宏觀證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)7來量較上年農(nóng)歷同期增長(zhǎng)27.8%，一些商圈人流熙熙攘攘，全國重點(diǎn)零售和餐飲企業(yè)銷售額較(二)基建值54.4。(同花順)(三)裝配式品體系類型包括輕型鋼結(jié)構(gòu)、重鋼框架結(jié)構(gòu)、預(yù)制混凝土結(jié)構(gòu)、復(fù)合墻體結(jié)構(gòu)、免拆模影響予150萬元和80萬元的資金補(bǔ)貼(有效期至2025年)。進(jìn)一步提高裝配式建筑新開工面積占新建建筑總面積的比例，可在土地出讓時(shí)明確裝配式建造比例和裝配率等要求。裝配式建筑項(xiàng)目，可按技術(shù)復(fù)雜項(xiàng)目依(四)其他繳存職工合理住房需求。貸款申請(qǐng)資料齊全，審核時(shí)限、不動(dòng)產(chǎn)登記抵押、發(fā)放貸款時(shí)限由d中要求，重點(diǎn)支持自持物業(yè)的專業(yè)化、規(guī)?；》孔赓U企業(yè)發(fā)展，建立健全住房租賃金證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)8金融監(jiān)管部門將金融支持范圍擴(kuò)大至包括市場(chǎng)化長(zhǎng)租房在內(nèi)的整個(gè)住房租賃市場(chǎng)?？梢?財(cái)聯(lián)社)數(shù)CPI漲幅為%，是非常理想的通貨膨脹水平。(同花順)(一)業(yè)績(jī)類利潤0.43億元母凈利潤0.35億元母凈利潤2.05億元證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)9(二)訂單類橋第五工程有限公司以6.39億元中標(biāo)設(shè)計(jì)施公司子公司黑龍江省龍建路橋第五工程有限公司與黑龍江省公路勘察設(shè)計(jì)院組成聯(lián)合體2、亞翔集成：公司新加坡分公司以2.05億美元及1.83億新加坡元(合計(jì)人民幣23.54億元)中標(biāo)工程，占2021年總營收106.42%公司新加坡分公司以2.05億美元及1.83億新加坡元(合計(jì)人民幣23.54億元)中標(biāo)聯(lián)華G司及全資子公司合計(jì)以1.6億元中標(biāo)國家電網(wǎng)有限公司2022年特高壓工程第三十二批.76%。1.57億元中標(biāo)江津綜保區(qū)片區(qū)開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目桐梓坎片區(qū)場(chǎng)平土石程的項(xiàng)目(三)其他公司控股股東中國節(jié)能通過深圳證券交易所以集中競(jìng)價(jià)交易方式增持公司股份2830.552、浙文互聯(lián)：公司向全資子公司博文投資擬發(fā)行股票1.65億股，發(fā)行價(jià)格為4.85元/股2023年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，擬向90名骨干人員授予1210萬證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)10公司總股本的0.94%，授予的限制性股票價(jià)格為18.50元/股，業(yè)績(jī)條件分別是:以2022年指司擬向特定對(duì)象發(fā)行股票。本次向特定對(duì)象發(fā)行股票數(shù)量為9009.14萬股，發(fā)行價(jià)格(漁)光互補(bǔ)項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資4.2億元，裝機(jī)容量100MW公司全資孫公司仁化粵水電能源有限公司與廣東省韶關(guān)市仁化縣人民政府簽訂《仁化招W營銷生態(tài)平臺(tái)項(xiàng)目、償還銀行借款及補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。公路遜克孫吳界至黑河段改擴(kuò)建工程項(xiàng)目和償還銀行貸款。資源開發(fā)項(xiàng)目和補(bǔ)充標(biāo)的公司流動(dòng)性。公司全資子公司擬進(jìn)行債務(wù)重組，邛崍市土地儲(chǔ)備交易中心、邛崍市集體建設(shè)用地儲(chǔ)備交易中心及項(xiàng)目相關(guān)方邛崍市人民政府孔明街道辦事處、邛崍市人民政府文君街道辦事程項(xiàng)目C1券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)1113.7713.6012.2612.099.556.796.514.257.00%6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%13.7713.6012.2612.099.556.796.514.257.00%6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%(一)建筑行業(yè)表現(xiàn)市場(chǎng)各行業(yè)大部分上漲，漲幅前五為化學(xué)工程(8.63%)、國際工程(8.22%)、建筑裝飾(6.1%)、其他專業(yè)工程(4.51%)、工程咨詢服務(wù)III(3.79%)。圖表5本周大盤與建筑行業(yè)漲跌幅比較圖表6本周各行業(yè)漲跌幅比較1.87%0.54%0.400.54%0.07%創(chuàng)業(yè)板綜中小綜指深證綜指上證指數(shù)建筑裝飾8.00%7.00%6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%-2.00%-3.00%電裝機(jī)運(yùn)服金事軍材服飲產(chǎn)設(shè)電化零生牧制金設(shè)飾輸務(wù)融業(yè)工料飾料備器工售物漁造屬備資料來源：同花順、華創(chuàng)證券資料來源：同花順、華創(chuàng)證券50454035302520504536353534292525212084536353534292525212088764建筑裝飾房地產(chǎn)建筑材料環(huán)保家用電器農(nóng)林牧漁通信汽車商貿(mào)零售電子美容護(hù)理計(jì)算機(jī)綜合18.1216.4020.0018.1216.4018.0016.0014.0012.0010.008.006.004.002.000.00證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)12(二)個(gè)股漲跌一覽本周共93只股票上漲，漲幅前五的公司為建發(fā)合誠(20.4%)、中國交建(18.07%)、生態(tài)(-9.24%)、華圖山鼎(-4.55%)、*ST奇信(-4.34%)、東珠生態(tài)(-3.95%)。月度來看(20230301~20230304)共80只股票上漲，年初至今共票上漲。至今漲幅1.40%26.73%31.85%4%5%6%7%8%9%詢.72%幅前十至今跌幅1匯234567897%資料來源：同花順、華創(chuàng)證券(三)重要股東增減持證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)13序號(hào)稱凈買入股份數(shù)合計(jì)(萬股)值(萬元)11102110資料來源：同花順、華創(chuàng)證券(四)大宗交易序號(hào)稱相對(duì)當(dāng)日收盤價(jià)折價(jià)率(%)(萬股)(萬元)123-03-033907.56223-03-0303.56323-03-026583423-03-01.5.49523-03-01623-02-28.7723-02-27640850823-02-27.63923-02-272388(五)資金面一周跟蹤從宏觀情況看，本周美元對(duì)人民幣即期匯率6.9002，上周收盤價(jià)6.9442。十年期國債到期收益率為2.9026%，較上周下跌1.00bp。一個(gè)月SHIBOR為2.2950%，較上周上漲1.00bp。證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)14匯率7.407.207.006.806.606.406.206.005.802020/3/22020/5/22020/7/22020/9/22022/7/22022/5/22022/3/22022/1/22021/11/22021/9/22021/7/22021/5/22021/3/22021/1/22020/11/22023/3/22023/1/22022/11/22022/9/2即期匯率:美元兌人民幣3.02.22.01.22021/5/22021/3/22021/1/22020/11/22020/9/22020/7/22020/5/22020/3/22023/3/22023/1/22022/11/22022/9/22022/7/22022/5/22022/3/22022/1/22021/11/22021/9/22021/7/2SHIBOR:1個(gè)月(%)中債國債到期收益率:10年(%)(六)PPP一周成交當(dāng)日成交規(guī)模(億累計(jì)成交規(guī)模(萬)3/2/2700203/2/282023/3/14033/3/200303/3/30030資料來源：明樹數(shù)據(jù)、華創(chuàng)證券證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)15材組團(tuán)隊(duì)介紹分析師：魯星澤慕尼黑工業(yè)大學(xué)工學(xué)碩士。2015年加入華創(chuàng)證券研究所。2017年/2019年新財(cái)富評(píng)選房地產(chǎn)行業(yè)入圍(第六名)/第三水晶球評(píng)選房地產(chǎn)行業(yè)第四名/第三名團(tuán)隊(duì)成員；2018年金牛獎(jiǎng)評(píng)選房地產(chǎn)行業(yè)第一名團(tuán)分析師：郭亞新南開大學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。2020年加入華創(chuàng)證券。2020年新浪金麒麟建筑行業(yè)新銳分析師第二名，2020年金牛建筑證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)