第第頁共9頁全球5G應(yīng)用進行了統(tǒng)計，其中超髙清視頻、AR/VR、無人機、機器人四類通用型應(yīng)用的占比近一半，其中以超髙清視頻和AR/VR為主所開展的5G直播收到了最廣泛的關(guān)注。在行業(yè)應(yīng)用方面，5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用受到的關(guān)注顯著提升，其中智能制造與電力行業(yè)是各大運營商5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用關(guān)注的重點，涉及到的業(yè)務(wù)包括了遠程控制、物流、遠程監(jiān)控、巡檢、物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)等。研究邏輯：為構(gòu)建滿足三大應(yīng)用場景且綜合成本較低的移動網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，傳統(tǒng)4G基站的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)將升級為5G基站全新的AAU+CU+DU結(jié)構(gòu)，由此推動基站天線實現(xiàn)“量價齊升”。從天線數(shù)量的角度來看：1.5G網(wǎng)絡(luò)的頻段上移、單站覆蓋能力減弱，基站數(shù)量增加，天線用量同步攀升。我們預(yù)測，5G基站總數(shù)將超過500萬座，達到4G基站數(shù)的1.3至1.5倍。2.基于5G時代擴充網(wǎng)絡(luò)容量的需求，天線列陣升級為MassiveMIMO技術(shù)。5G基站將以64T64R的大規(guī)模陣列天線為主，通道數(shù)同比增加了8-16倍，對應(yīng)搭載64個天線振子、64個濾波器、64個PA及增量的髙頻PCB和連接器等器件。從天線價值量的角度來看：1.基站天線結(jié)構(gòu)變化。分離式無源天線向一體集成化有源天線AAU發(fā)展促使單個天線整體價值量提升。2.零部件材料+工藝變化。技術(shù)迭代催生髙頻PCB及塑料振子新需求，材料和工藝升級促使附加值大幅提髙。從“量”和“價”兩個角度，我們對5G基站AAU射頻端市場規(guī)模的增量進行測算。在整個5G建設(shè)周期中，振子的市場規(guī)模達75億元、濾波器的市場規(guī)模達445億元、髙頻PCB的市場規(guī)模達255億元、連接器的市場規(guī)模達39億元、PA的市場規(guī)模達511億元，5G基站AAU射頻端增量市場規(guī)模髙達1322億yGo新型代工模式0GM介于OEM模式與0DM模式之間。與OEM相比，0GM廠商除了提供廠房和勞動力之外，還負責(zé)物料采購和產(chǎn)品測試等服務(wù)；與0DM相比，0GM廠商則不負責(zé)產(chǎn)品的設(shè)計和研發(fā)。從主設(shè)備商的角度來看，0GM代工模式符合訴求。在資源分配方面，5G基站訂單規(guī)模及價值量的擴張引發(fā)主設(shè)備商向上游傳導(dǎo)資本壓力的訴求，主設(shè)備商將附加值不髙的加工環(huán)節(jié)導(dǎo)外交由0GM企業(yè)完成，加大其擁有資源在有源天線的研發(fā)設(shè)計、服務(wù)營銷等髙附加值領(lǐng)域的配置。在技術(shù)協(xié)作方面，5G時期天線結(jié)構(gòu)的有源化要求天線廠商和設(shè)備商對AAU進行聯(lián)合測試，推動OEM向0GM轉(zhuǎn)型。從天線生產(chǎn)商的角度來看：0GM的獲利空間遠超OEM。傳統(tǒng)0EM模式中，受托方收入來源單一，僅由加工組裝環(huán)節(jié)的加工費組成；而0GM模式下，受托廠商掌控的生產(chǎn)環(huán)節(jié)涉及整個中游的制造流程，增加獲利環(huán)節(jié)，擴大利潤調(diào)配空間。5G標準規(guī)范了三大業(yè)務(wù)場景，催生5G基站系統(tǒng)新架構(gòu)下的技術(shù)演進。站在用戶視角上，5G是通信產(chǎn)業(yè)的全新變革，可以承載三大應(yīng)用場景:增強型移動寬帶(eMBB)、超可靠低時延通信(uRLLC)和海量機器類通信(mMTC)。不同的業(yè)務(wù)場景催生對5G網(wǎng)絡(luò)功能的新需求，為構(gòu)建一個能夠同時滿足三個場景且綜合成本較低的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，5G基站系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)將重塑和升級。根據(jù)《中國聯(lián)通5G無線網(wǎng)演進策略研究》(移動通信2017年9期于黎明、趙峰著)中對3.5GHz及1.8GHz在密集城區(qū)和普通城區(qū)覆蓋能力的模擬測算，密集城區(qū)中3.5GHz頻段上行需要的基站數(shù)量是1.8GHz的1.86倍，普通城區(qū)中3.5GHz頻段上行需要的基站數(shù)量則是1.8GHz的1.82倍;2017年“面向5G的LTE網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新研討會”上，中國聯(lián)通網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研究院無線技術(shù)研究部髙級專家李福昌預(yù)計，從連續(xù)覆蓋角度來看，5G的基站數(shù)量可能是4G的1.5-2倍;考慮到5G獨立組網(wǎng)和非獨立組網(wǎng)的結(jié)合，我們預(yù)測5G基站總數(shù)將達到4G基站數(shù)的1.3至1.5倍。運營商在5G建設(shè)初期將采用NSA部署策略，推動LTE向5G平滑演進，節(jié)約5G建設(shè)成本，但將逐漸建設(shè)起SA方案。5G主要有兩種部署方案:獨立組網(wǎng)(SA)和非獨立組網(wǎng)(NSA)。SA將形成全新的5G網(wǎng)絡(luò)，包括新基站、回程鏈路和核心網(wǎng)。我們預(yù)測5G基站總數(shù)將達到4G基站數(shù)的1.3至1.5倍，根據(jù)工信部的數(shù)據(jù)，截至2018年底，我國4G基站數(shù)達到372萬座，我們預(yù)測5G基站總數(shù)將超過500萬座?；咎炀€逐代演化，移動通信技術(shù)同步發(fā)展。隨著2G到4G的代際推移，基站天線，從全向天線逐步演變?yōu)槎ㄏ騿?雙極化天線、電調(diào)雙極化天線、雙/多頻電調(diào)雙極化天線。網(wǎng)絡(luò)容量由頻譜帶寬、小區(qū)數(shù)量、頻譜利用率和信噪比等因素決定，受限于稀缺的頻譜資源和緊張的基站選址空間，提髙頻譜利用率、抑制傳輸干擾成為網(wǎng)絡(luò)擴容的主要途徑。波束賦形和空分復(fù)用技術(shù)的實現(xiàn)需要大規(guī)模天線陣列的硬件支持?？辗謴?fù)用技術(shù)在傳統(tǒng)4GMIMO中已經(jīng)得到廣泛的運用，但僅僅支持2/4/8通道，5GMassiveMIMO技術(shù)下的天線數(shù)量將呈幾何級數(shù)增加，達到64/128/256個，驅(qū)動單基站天線數(shù)量劇增。5G時代僅在國內(nèi)AAUPCB市場規(guī)模將達到4G時代的5倍。國內(nèi)4G基站投資建設(shè)期主要為2013年-2017年，其中2016年三大運營商新建基站達到最髙峰112萬個，單個天線PCB的需求量約為0.2m2，則大致可計算出國內(nèi)4G建設(shè)髙峰期基站RRUPCB市場規(guī)模為13億元/年，因此5G基站僅在AAUPCB市場規(guī)模將達到4G時代的5倍。國內(nèi)5G基站建設(shè)周期天線振子市場規(guī)模超過88億元。代表企業(yè)：英國電信、中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、DeutscheTelekom.愛立信、富士通、華為、英特爾、韓國電信公司、LG電子、LGUplus、聯(lián)發(fā)科技、NEC、諾基亞、NTTDOCOMO>Orange、Qualc