第三章金融機(jī)構(gòu)體系第三章金融機(jī)構(gòu)體系第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)概述第二節(jié)西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系第三節(jié)我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)概述一、金融機(jī)構(gòu)的概念金融機(jī)構(gòu)是專門從事各種金融活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)的組織構(gòu)成、規(guī)模和功能對(duì)金融市場(chǎng)的運(yùn)行和發(fā)展具有重大的影響。金融機(jī)構(gòu)，也被稱作金融中介機(jī)構(gòu)，即進(jìn)行資金融通活動(dòng)，從事投融資活動(dòng)和提供各種金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)，它們是為籌資者和投資者牽線搭橋，媒介資金融通，為客戶提供各種金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)或組織。二、金融機(jī)構(gòu)的類型（一）根據(jù)金融中介機(jī)構(gòu)所發(fā)揮的作用

金融中介機(jī)構(gòu)分為廣義金融中介機(jī)構(gòu)和狹義金融中介機(jī)構(gòu)。廣義金融中介機(jī)構(gòu)包括商業(yè)性金融經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、政策性金融機(jī)構(gòu)、管理性金融機(jī)構(gòu)和國(guó)際性金融中介機(jī)構(gòu);

狹義金融中介機(jī)構(gòu)則僅指商業(yè)性金融經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。1.商業(yè)性金融中介機(jī)構(gòu)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，是指那些以盈利為目的，通過為客戶提供各種金融中介服務(wù)，運(yùn)營(yíng)資金以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化金融中介機(jī)構(gòu)。2.政策性金融中介機(jī)構(gòu)政策性金融中介機(jī)構(gòu)，是由政府投資設(shè)立或擔(dān)保的、根據(jù)政府的決策和意向發(fā)放貸款、不以盈利為目的的金融機(jī)構(gòu)。

3.管理性金融中介機(jī)構(gòu)管理性金融中介機(jī)構(gòu)，也稱為調(diào)控型金融機(jī)構(gòu)，它是為保證金融體系的安全穩(wěn)定而利用一定的金融政策來對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行調(diào)控的機(jī)構(gòu)。管理性金融中介機(jī)構(gòu)主要指的是一國(guó)的貨幣當(dāng)局，即中央銀行。4.國(guó)際性金融中介機(jī)構(gòu)國(guó)際性金融中介機(jī)構(gòu)，一般由全球性的金融中介機(jī)構(gòu)如國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行，以及區(qū)域性金融中介機(jī)構(gòu)如泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、阿拉伯貨幣基金組織等組成。（二）按照金融中介機(jī)構(gòu)的性質(zhì)劃分

金融中介機(jī)構(gòu)分為銀行性質(zhì)的金融中介機(jī)構(gòu)和非銀行性質(zhì)的金融中介機(jī)構(gòu)。銀行性質(zhì)的金融中介機(jī)構(gòu)，包括中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行等；非銀行性質(zhì)的金融中介機(jī)構(gòu)，種類繁多，包括證券公司、投資銀行、信托投資公司、保險(xiǎn)公司、合作金融機(jī)構(gòu)、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司等。（三）根據(jù)金融中介機(jī)構(gòu)是否具有信用創(chuàng)造功能劃分

金融中介機(jī)構(gòu)分為貨幣性金融中介機(jī)構(gòu)和非貨幣性金融中介機(jī)構(gòu)。貨幣性金融中介機(jī)構(gòu)，指的是具有信用創(chuàng)造功能的金融中介機(jī)構(gòu)；非貨幣性金融中介機(jī)構(gòu)，則是不具信用創(chuàng)造功能的純信用中介機(jī)構(gòu)。三、金融機(jī)構(gòu)在金融活動(dòng)中的功能（一）直接金融機(jī)構(gòu)及其功能直接金融機(jī)構(gòu)，是指活躍于證券市場(chǎng)上為籌資者和投資者牽線搭橋，提供策劃、咨詢、承銷、經(jīng)紀(jì)、登記、保管、清算、資信評(píng)級(jí)等一系列相關(guān)配套服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，各種證券經(jīng)營(yíng)公司大都屬直接金融機(jī)構(gòu)。

直接金融機(jī)構(gòu)，如證券經(jīng)紀(jì)人和證券交易商、投資銀行以及證券交易所等，無需通過自身的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金從盈余者手里向赤字者手里的轉(zhuǎn)移，但是，它們往往居于證券的發(fā)行者（資金需求者）和投資者（資金提供者）之間，在自身承擔(dān)相應(yīng)的收益和風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，使雙方更有效的進(jìn)行直接的投融資。（二）間接金融機(jī)構(gòu)及其功能間接金融機(jī)構(gòu)，是指活動(dòng)于間接金融領(lǐng)域，在最初的資金提供者和最終的資金使用者之間進(jìn)行債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移的中介機(jī)構(gòu)，它一方面以債務(wù)人的身份從資金盈余者處籌集資金，一方面又以債權(quán)人的身份向資金短缺者提供資金，從而使資金從最初的資金提供者手里轉(zhuǎn)移到最終的使用者手里。商業(yè)銀行是最典型的間接金融機(jī)構(gòu)。在間接金融領(lǐng)域，金融中介機(jī)構(gòu)作為一個(gè)獨(dú)立的交易主體發(fā)揮著吸收資金和分配資金的功能。這一功能又具體的體現(xiàn)為：信用中介功能、期限轉(zhuǎn)換功能、分散風(fēng)險(xiǎn)功能。1.信用中介功能信用中介功能，是指間接金融機(jī)構(gòu)通過自身信用活動(dòng)充當(dāng)經(jīng)濟(jì)行為主體間的貨幣信貸的中間人。通過吸收存款等形式集中大量的閑置貨幣資金，再以貸款和投資等方式提供給需要補(bǔ)充資金的借款人。

2.期限轉(zhuǎn)換功能

金融中介機(jī)構(gòu)運(yùn)用大數(shù)定律預(yù)測(cè)出任一日期提款量的概率分布，這樣，除非出現(xiàn)“擠兌”現(xiàn)象，只須保留少量的準(zhǔn)備金就可以應(yīng)付提款了。3.分散風(fēng)險(xiǎn)功能規(guī)模龐大的間接金融機(jī)構(gòu)可以利用自身的優(yōu)勢(shì)將資金投資于各種不同性質(zhì)甚至不同國(guó)家的證券，從而將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。第二節(jié)西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，其金融機(jī)構(gòu)體系大多是以中央銀行為核心，商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的體系結(jié)構(gòu)。

一、中央銀行在西方國(guó)家的銀行業(yè)發(fā)展過程中，中央銀行是從商業(yè)銀行中獨(dú)立出來的一種銀行。作為領(lǐng)導(dǎo)和管理全國(guó)貨幣金融的首腦機(jī)構(gòu)，中央銀行對(duì)內(nèi)代表國(guó)家實(shí)施宏觀金融調(diào)控，維護(hù)金融體系的安全運(yùn)行，對(duì)外則是一國(guó)貨幣主權(quán)的象征。因此，它是各國(guó)（或地區(qū)）金融機(jī)構(gòu)體系的核心和主導(dǎo)環(huán)節(jié)。二、商業(yè)銀行在西方國(guó)家，商業(yè)銀行是最早出現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)，它以機(jī)構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)滲透面廣和資產(chǎn)總額比重大而成為金融機(jī)構(gòu)體系的骨干和中堅(jiān)。當(dāng)前，大多數(shù)國(guó)家的商業(yè)銀行不僅經(jīng)營(yíng)存放款業(yè)務(wù)，還為顧客提供多種服務(wù)，被形象的稱為“金融百貨公司”。商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)：

1.經(jīng)營(yíng)國(guó)際化

2.業(yè)務(wù)全能化

3.競(jìng)爭(zhēng)集團(tuán)化三、專業(yè)銀行專業(yè)銀行是指專門經(jīng)營(yíng)指定范圍的業(yè)務(wù)和提供專門性金融服務(wù)的銀行。其特點(diǎn)：

1.專門性

2.政策性

3.官方背景（一）開發(fā)銀行開發(fā)銀行是專門為滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的長(zhǎng)期投資需要而設(shè)立的。這類投資具有開發(fā)性，投資量大、見效慢、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大，一般商業(yè)銀行不愿意承擔(dān)。開發(fā)銀行多為國(guó)家或政府創(chuàng)辦，不以盈利為目的。開發(fā)銀行可以分為國(guó)際性的、區(qū)域性的和本國(guó)性的三種。國(guó)際性開發(fā)銀行，即國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行（也稱世界銀行），它主要為成員國(guó)提供長(zhǎng)期貸款，解決成員國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)興和開發(fā)對(duì)資金的需求。其貸款主要用于各種基礎(chǔ)設(shè)施，如工業(yè)、農(nóng)業(yè)、電信、鐵路、公路、港口及動(dòng)力設(shè)備、公用事業(yè)、文化教育等工程項(xiàng)目。貸款需要成員國(guó)政府出面擔(dān)保，期限最長(zhǎng)可達(dá)30年，利息率較低，貸款要?？顚Ｓ?，審查較嚴(yán)格。區(qū)域性開發(fā)銀行的宗旨、業(yè)務(wù)與世界銀行基本相同，服務(wù)對(duì)象僅限于某一區(qū)域內(nèi)的會(huì)員國(guó)，如亞洲開發(fā)銀行，僅對(duì)亞洲地區(qū)參加該組織的會(huì)員國(guó)提供服務(wù)。本國(guó)性開發(fā)銀行主要對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)和建設(shè)項(xiàng)目提供長(zhǎng)期貸款。（二）投資銀行投資銀行，是指專門對(duì)工商企業(yè)辦理投資和長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行。投資銀行與商業(yè)銀行不同，其資金來源主要依靠發(fā)行自己的股票和債券投資，有的國(guó)家投資銀行也允許接受定期存款。現(xiàn)代投資銀行的主要業(yè)務(wù)有：①對(duì)工商企業(yè)的股票和債券進(jìn)行直接投資②提供中長(zhǎng)期貸款③為工商企業(yè)代辦發(fā)行或包銷股票與債券④參與企業(yè)的創(chuàng)建重組和并購(gòu)活動(dòng)⑤包銷本國(guó)政府和外國(guó)政府的公債券⑥提供投資和財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)等投資銀行是美國(guó)和歐洲的統(tǒng)稱，在英國(guó)稱之為商人銀行，在日本稱之為證券公司。（三）儲(chǔ)蓄銀行儲(chǔ)蓄銀行，是指專門吸收居民儲(chǔ)蓄存款、并為居民提供金融服務(wù)的銀行。這類銀行的服務(wù)對(duì)象主要是居民消費(fèi)者，資金來源主要是居民儲(chǔ)蓄存款，資金運(yùn)用主要是為居民提供消費(fèi)信貸和其他貸款等，此外，也在可靠的債券市場(chǎng)上投資。（四）進(jìn)出口銀行進(jìn)出口銀行，是指專門為對(duì)外貿(mào)易提供結(jié)算、信貸等國(guó)際金融服務(wù)的銀行。創(chuàng)建進(jìn)出口銀行的宗旨是推動(dòng)本國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易，加強(qiáng)國(guó)際間金融合作，廣泛吸引國(guó)際資本，搜集國(guó)際市場(chǎng)信息。進(jìn)出口銀行是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)外開放、利用外資的窗口。（五）農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行，是指在政府資助和指導(dǎo)下，專門為農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、林業(yè)、漁業(yè)的發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行。農(nóng)業(yè)銀行的資金來源主要是政府用于農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金、發(fā)行債券、組合成員存款、根據(jù)有關(guān)法律出資的團(tuán)體的繳納款等。資金運(yùn)用主要是向農(nóng)、牧、漁民創(chuàng)業(yè)和發(fā)展生產(chǎn)提供低息貸款。農(nóng)業(yè)銀行一般都是官方或半官方的金融機(jī)構(gòu)。（六）住房信貸銀行住房信貸銀行,是指專門為居民購(gòu)買住房提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

美國(guó)稱之為住房信貸體系，和進(jìn)出口銀行一樣同屬于聯(lián)邦代理機(jī)構(gòu)。日本稱之為住房金融公庫(kù)，屬政府的金融機(jī)構(gòu)。英國(guó)稱之為住房協(xié)會(huì)，其資金來源主要是協(xié)會(huì)會(huì)員交納的股金和吸收存款。（七）不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行,是專門經(jīng)營(yíng)以土地、房屋及其他不動(dòng)產(chǎn)為抵押的長(zhǎng)期貸款的專業(yè)銀行。資金來源：主要不是靠吸收存款，而是靠發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押證券來籌集。貸款業(yè)務(wù)：①是以土地為抵押的長(zhǎng)期貸款，貸款對(duì)象主要是土地所有者或購(gòu)買土地的農(nóng)業(yè)資本家；②以城市不動(dòng)產(chǎn)為抵押的長(zhǎng)期貸款，貸款對(duì)象主要是房屋所有者或經(jīng)營(yíng)建筑業(yè)的資本家。這類銀行也收受股票、債券和黃金等作為貸款的抵押品。四、非銀行金融機(jī)構(gòu)（一）保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司是以經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主的經(jīng)濟(jì)組織。保險(xiǎn)公司的運(yùn)作以大數(shù)法則和概率論為科學(xué)依據(jù)，并以各方面專業(yè)知識(shí)為基礎(chǔ)，具有分散風(fēng)險(xiǎn)、消減損失的功能。（二）退休或養(yǎng)老基金會(huì)

這類機(jī)構(gòu)是指雇主或雇員按期繳付工資的一定比例，在退休后，可取得一次付清或按月支付的退休養(yǎng)老金。（三）投資基金投資基金，是指經(jīng)過發(fā)行基金股票或基金受益憑證將眾多投資者的資金集中起來，直接或委托他人將集中起來的資金投資于各類有價(jià)證券或其他金融商品，并將投資收益按原始投資者的基金股份或基金受益憑證的份額進(jìn)行分配的一種金融中介機(jī)構(gòu)。（四）信用合作社信用合作社是吸收城鎮(zhèn)小手工業(yè)者或農(nóng)民為社員的一種信用組織，它主要辦理社員的存放款業(yè)務(wù)，也運(yùn)用一部分資金投資于不動(dòng)產(chǎn)和政府公債。以社員繳納的股金和吸收的存款為主要資金來源。

（五）融資租賃公司融資租賃是所有權(quán)和使用權(quán)之間的一種借貸關(guān)系。租賃業(yè)務(wù)是由資產(chǎn)所有者按契約規(guī)定，將租賃物件租給使用者，使用者在規(guī)定期限內(nèi)分期支付租金，并享有物件使用權(quán)的一種經(jīng)濟(jì)行為。第三節(jié)我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系

我國(guó)已經(jīng)初步建立起在中央銀行宏觀調(diào)控和監(jiān)管下，政策性金融與商業(yè)性金融分離，國(guó)有銀行為主體，股份制商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用合作社、非銀行金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)并存，分業(yè)經(jīng)營(yíng)，相互協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系。一、中央銀行中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行。中國(guó)人民銀行于1984年1月專門行使中央銀行職能。1993年12月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》進(jìn)一步明確中國(guó)人民銀行的主要職能是制定和實(shí)施貨幣政策，保持貨幣的穩(wěn)定；對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管，維護(hù)金融體系安全、有效地運(yùn)行。1995年3月18日，第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過了《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》，就中國(guó)人民銀行的設(shè)立、職能等以立法形式做出了界定。至此，中國(guó)人民銀行作為我國(guó)的中央銀行的地位以法律的形式確定下來。二、商業(yè)銀行我國(guó)商業(yè)銀行在所有制結(jié)構(gòu)上，以國(guó)家投資或控股的國(guó)有商業(yè)銀行為主體，同時(shí)發(fā)展了一定數(shù)量的股份制商業(yè)銀行，還有在城市信用社和農(nóng)村信用社基礎(chǔ)上組建的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍包括：

1、吸收公眾存款；

2、發(fā)放長(zhǎng)、中、短期貸款；

3、辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算；

4、辦理票據(jù)貼現(xiàn)；

5、發(fā)行金融債券；

6、代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；

7、買賣政府債券；

8、從事同業(yè)拆借；

9、買賣、代理買賣外匯；

10、提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；

11、代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；

12、提供保管服務(wù)；

13、經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其它業(yè)務(wù)。（一）國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行是由國(guó)家專業(yè)銀行演變而來的，包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行。中國(guó)工商銀行主要承擔(dān)城市工商信貸業(yè)務(wù)；中國(guó)建設(shè)銀行主要承擔(dān)長(zhǎng)期投資信貸業(yè)務(wù)；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行以開辦農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)為主；中國(guó)銀行主要經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)。

（二）股份制商業(yè)銀行

隨著金融體制改革的不斷深化，我國(guó)陸續(xù)組建和成立了一批股份制商業(yè)銀行。

1987年4月交通銀行經(jīng)過重組后開業(yè)。其后紛紛成立了深圳發(fā)展銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行、中國(guó)光大銀行、中國(guó)民生銀行、廣東發(fā)展銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行等。股份制商業(yè)銀行的共同特點(diǎn)是：(1)初步建立了自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自求平衡、自我約束、自我發(fā)展的經(jīng)營(yíng)機(jī)制；(2)產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰，最終所有者比較明確，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和盈利意識(shí)大為加強(qiáng)；(3)公司治理結(jié)構(gòu)得到不斷的完善，實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制和股東大會(huì)制度；(4)依照國(guó)際通行規(guī)則和市場(chǎng)原則，開展各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)，進(jìn)行自身經(jīng)營(yíng)管理。（三）城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行是在1997年由城市合作銀行統(tǒng)一更名而來。城市商業(yè)銀行是在對(duì)城市信用社清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，通過吸收地方財(cái)政、企業(yè)入股組建而成的。

1995年國(guó)務(wù)院決定，在城市信用社基礎(chǔ)上組建城市合作銀行，將眾多的城市信用社組建成地方性、股份制的銀行。城市商業(yè)銀行實(shí)行一級(jí)法人、多級(jí)核算經(jīng)營(yíng)的體制。其服務(wù)領(lǐng)域是，依照商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)。農(nóng)村商業(yè)銀行主要以農(nóng)村信用社和農(nóng)村信用社縣（市）聯(lián)社為基礎(chǔ)組建。由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其它經(jīng)濟(jì)組織共同發(fā)起成立的股份制地方性金融機(jī)構(gòu)。主要任務(wù)是為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)，促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。

目前，在我國(guó)的金融市場(chǎng)當(dāng)中農(nóng)村商業(yè)銀行只占很小的份額。但是，它是我國(guó)農(nóng)村信用社改革的一個(gè)方向，標(biāo)志著我國(guó)農(nóng)村金融體系正在逐步得到改革和完善。三、政策性銀行政策性銀行是指由政府投資創(chuàng)辦的，按照政府的意圖與計(jì)劃從事信貸活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)從1993年底開始先后建立了國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行三家政策性銀行，目的是實(shí)現(xiàn)政策性金融與商業(yè)性金融分離，以解決專業(yè)銀行身兼二任的問題。這三家政策性銀行將原來四大專業(yè)銀行的政策性業(yè)務(wù)承擔(dān)過來，一方面便于原四大專業(yè)銀行盡快向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化；另一方面，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，保證對(duì)投資期限長(zhǎng)、收益低甚至無收益的國(guó)家基礎(chǔ)項(xiàng)目和重點(diǎn)項(xiàng)目在資金上予以傾斜。四、非銀行金融機(jī)構(gòu)（一）保險(xiǎn)公司

1988年以前，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)由中國(guó)人民保險(xiǎn)公司獨(dú)家經(jīng)營(yíng)。1996年，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司改建為中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)，簡(jiǎn)稱中保集團(tuán)。

1998年，中保集團(tuán)宣布撤銷，旗下原有的三家全資子公司獨(dú)立為中國(guó)人民保險(xiǎn)公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司、中國(guó)再保險(xiǎn)公司。而且保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體逐漸增加，中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司、中國(guó)平安保險(xiǎn)公司、華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司、新華人壽保險(xiǎn)有限公司、泰康人壽保險(xiǎn)有限公司及一些外資保險(xiǎn)公司不斷加入進(jìn)來。保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)主要有兩大類：一是人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)。二是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)。（二）信托投資公司信托是指委托人將其財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，受托人以自己的名義為了受益人的利益或特定的目的，管理處理信托財(cái)產(chǎn)的行為。中國(guó)國(guó)際信托投資公司，1979年11月成立，主要業(yè)務(wù)是引進(jìn)國(guó)外和港澳地區(qū)資金，舉辦以信托投資業(yè)務(wù)為主的金融機(jī)構(gòu)；中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司，1985年12月成立，主要經(jīng)營(yíng)新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資。（三）證券機(jī)構(gòu)證券機(jī)構(gòu)是指從事證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，包括證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司等。1.證券公司證券公司是專門從事有價(jià)證券買賣的金融機(jī)構(gòu)，它受托辦理債券、股票發(fā)行業(yè)務(wù)，受托代理單位及個(gè)人的證券買進(jìn)或賣出，同時(shí)自己也從事有價(jià)證券的買賣經(jīng)營(yíng)。2.證券交易所我國(guó)目前有兩家證券交易所：深圳證券交易所和上海證券交易所，它們都是不以盈利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場(chǎng)所、設(shè)施，并履行相關(guān)職責(zé)，實(shí)行自律性管理的會(huì)員制事業(yè)法人。3.證券登記結(jié)算公司證券登記結(jié)算公司是專門為證券與證券交易辦理存管、資金結(jié)算、交收和證券過戶業(yè)務(wù)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。我國(guó)的證券登記結(jié)算公司不是以盈利為目的的法人，采取全國(guó)集中統(tǒng)一的運(yùn)營(yíng)方式。上海證券交易所的登記結(jié)算工作由上海證券中央登記結(jié)算公司承擔(dān)，深圳證券交易所的登記結(jié)算工作由深圳證券結(jié)算公司承擔(dān)，它們是兩個(gè)證券交易所的附屬機(jī)構(gòu)。每個(gè)交易日的資金劃撥和證券交收均采用凈額結(jié)算方式，于成交后的次日完成。4.證券投資咨詢公司證券投資咨詢公司是證券投資者的職業(yè)性指導(dǎo)者，他們根據(jù)客戶的要求，向客戶提供參考性的證券市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析資料，對(duì)證券買賣提出建議，代擬某種形式的證券投資計(jì)劃等。（四）租賃公司

1981年2月中信公司與北京機(jī)電設(shè)備公司、日本東方租賃公司共同創(chuàng)建了我國(guó)第一家租賃公司——中國(guó)東方租賃有限公司。

1981年7月，又由中信公司與國(guó)家物資局等單位共同成立了中國(guó)租賃有限公司。租賃業(yè)在我國(guó)作為一個(gè)新興行業(yè)開始獨(dú)立存在了。以后又成立了中國(guó)環(huán)球租賃有限公司，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易租賃公司，中國(guó)電子租賃公司等。目前在我國(guó)租賃公司大致可以分為三種類型：中外合資的，中資的，由金融機(jī)構(gòu)兼營(yíng)的。（五）證券投資基金

1997年，11月，國(guó)務(wù)院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》；

1998年3月，基金安泰、基金開元設(shè)立。證券投資基金業(yè)從此進(jìn)入嶄新的發(fā)展階段，其數(shù)量和規(guī)模迅速增長(zhǎng)，市場(chǎng)地位日趨重要。（六）農(nóng)村、城市信用社農(nóng)村信用社是農(nóng)村集體金融組織，特點(diǎn)集中體現(xiàn)在由農(nóng)民入股，由社員管理，主要為入股社員和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供金融服務(wù)，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)原則。

1996年下半年，農(nóng)村信用社在兩方面進(jìn)行了改