第六章國(guó)際收支核算

第一節(jié)國(guó)際收支核算原理第二節(jié)國(guó)際收支表第三節(jié)國(guó)際收支核算數(shù)據(jù)的應(yīng)用第一節(jié)國(guó)際收支核算原理

一、國(guó)際收支核算的概念國(guó)際收支概念以國(guó)際貨幣基金組織的制度《國(guó)際收支手冊(cè)》為依據(jù)，采用廣義的國(guó)際收支概念國(guó)際收支：是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)各種對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易所產(chǎn)生的收入與支出國(guó)際收支與實(shí)際收支沒有固定關(guān)系，不是以貨幣支付為前提，而是與交易相聯(lián)系交易是常住單位與非常住單位之間進(jìn)行的，有的涉及貨幣支付，有的不涉及貨幣支付國(guó)際收支是一個(gè)國(guó)家常住單位與非常住單位之間，在一定時(shí)期內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)、文化教育、科技往來(lái)所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄國(guó)際收支內(nèi)容是各種國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易，只有常住單位與非常住單位之間的經(jīng)濟(jì)交易才構(gòu)成國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易或國(guó)際經(jīng)濟(jì)往來(lái)第一節(jié)國(guó)際收支核算原理

二、國(guó)際收支核算的內(nèi)容《國(guó)際收支手冊(cè)》特定時(shí)期的經(jīng)濟(jì)流量是一經(jīng)濟(jì)體與世界上其他地方的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)交易，它反映經(jīng)濟(jì)價(jià)值的產(chǎn)生、轉(zhuǎn)化、變換、轉(zhuǎn)移和消失，并涉及到貨物或金融資產(chǎn)所有權(quán)的變更，服務(wù)的提供或勞務(wù)及資本的提供“常住單位”與“非常住單位”就是明確劃分“一經(jīng)濟(jì)體”（即本國(guó)）與“世界其他地方”（即國(guó)外）界限的標(biāo)準(zhǔn)特定時(shí)點(diǎn)的存量則是與國(guó)際收支流量緊密相聯(lián)的國(guó)際投資頭寸包括：（1）一經(jīng)濟(jì)體的金融資產(chǎn)或其對(duì)世界其他地方的債權(quán)存量的價(jià)值及其構(gòu)成（2）一經(jīng)濟(jì)體對(duì)世界上其他地方的負(fù)債存量的價(jià)值和構(gòu)成第一節(jié)國(guó)際收支核算原理

二、國(guó)際收支核算的內(nèi)容經(jīng)常賬戶（經(jīng)常項(xiàng)目）資本和金融賬戶（資本和金融項(xiàng)目）貨物和服務(wù)收入經(jīng)常轉(zhuǎn)移資本賬戶金融賬戶金融項(xiàng)目?jī)?chǔ)備資產(chǎn)中國(guó)情形第一節(jié)國(guó)際收支核算原理

三、基本核算原則和方法（P202-204）1、交易者原則和復(fù)式記帳原則在國(guó)際收支核算中，本國(guó)與外國(guó)的界限，主要依據(jù)交易者原則來(lái)確定，即國(guó)內(nèi)是指本國(guó)常住單位，國(guó)外是指非常住單位我國(guó)國(guó)際收支核算中的常住單位包括四類(P203)國(guó)際收支核算采用復(fù)式記帳原則，每筆交易都需要兩次價(jià)值量完全相等的記錄，一次記錄在貸方，一次記錄在借方國(guó)際收支平衡表中計(jì)入貸方的項(xiàng)目包括：貨物和服務(wù)出口、應(yīng)收收入、接受貨物和資金的無(wú)償轉(zhuǎn)移、金融資產(chǎn)的減少和負(fù)債的增加；計(jì)入借方的項(xiàng)目包括：貨物和服務(wù)進(jìn)口、應(yīng)付支出、對(duì)外提供貨物和資金的無(wú)償援助、金融資產(chǎn)的增加和負(fù)債的減少。如貸方金額大于借方金額，貸借差額為正，稱為順差，反之稱為逆差第一節(jié)國(guó)際收支核算原理

三、基本核算原則和方法（P202-204）2、估價(jià)原則——市場(chǎng)價(jià)格作為各種交易和存量估價(jià)的基礎(chǔ)市場(chǎng)價(jià)格是指常住單位與非常住單位交易時(shí)的成交價(jià)格3、記錄時(shí)間原則——采用權(quán)責(zé)發(fā)生制原則4、記帳單位和折算方法國(guó)際收支核算中，為了實(shí)現(xiàn)交易的匯總，必須采用統(tǒng)一的貨幣單位我國(guó)的國(guó)際收支核算以美元和人民幣兩種為記帳單位分別編制把按各種外幣結(jié)算的經(jīng)濟(jì)交易統(tǒng)一折算為一種貨幣單位，最合適的匯率是交易日的市場(chǎng)匯率。如果沒有交易時(shí)的市場(chǎng)匯率，應(yīng)使用最短時(shí)期內(nèi)的平均匯率第二節(jié)國(guó)際收支表

一、國(guó)際收支平衡表（P206-231）國(guó)際收支表包括國(guó)際收支平衡表和國(guó)際投資頭寸表國(guó)際收支平衡表系統(tǒng)地反映一定時(shí)期內(nèi)一個(gè)經(jīng)濟(jì)體(常住單位)和其他經(jīng)濟(jì)體(非常住單位)的經(jīng)濟(jì)交易概況國(guó)際投資頭寸表反映特定時(shí)點(diǎn)上(如年末)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)世界其他國(guó)家或地區(qū)的金融資產(chǎn)和負(fù)債存量的狀況，以及在一定時(shí)期內(nèi)由交易、價(jià)格變化、匯率變化和其他調(diào)整引起的存量變化兩者之間有著密切聯(lián)系，但又有所不同。只有發(fā)生流量年，才會(huì)引起存量的變化第二節(jié)國(guó)際收支表

（P206-231）一、國(guó)際收支平衡表(P206-215)1、表式結(jié)構(gòu)我國(guó)國(guó)際收支平衡表在表式結(jié)構(gòu)和主要項(xiàng)目的設(shè)置上與國(guó)際貨幣基金組織的標(biāo)準(zhǔn)表式在總體上是一致的。但在項(xiàng)目的細(xì)分類和組合形式上又結(jié)合本國(guó)的實(shí)際情況，即滿足國(guó)際的可比性，又考慮了本國(guó)的實(shí)用性主欄表示對(duì)外交易項(xiàng)目，設(shè)置四大類項(xiàng)目：經(jīng)常項(xiàng)目、資本和金融項(xiàng)目、儲(chǔ)備資產(chǎn)項(xiàng)目、凈誤差與遺漏其中前三個(gè)項(xiàng)目都設(shè)置了若干個(gè)子項(xiàng)目賓欄表示對(duì)外交易的記帳方式，設(shè)置三個(gè)項(xiàng)目：差額=貸方-借方、貸方、借方（參閱教材P212-215）第二節(jié)國(guó)際收支表

二、國(guó)際投資頭寸表(P227-231)國(guó)際投資頭寸表反映我國(guó)對(duì)外資產(chǎn)和負(fù)債的存量狀況及其變動(dòng)因素其記帳單位和折算等核算原則與國(guó)際收支平衡表一致在計(jì)價(jià)上采用編表時(shí)點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，記帳單位為美元，按各種貨幣對(duì)美元統(tǒng)一折算率進(jìn)行折算

1、表式結(jié)構(gòu)我國(guó)的國(guó)際投資頭寸表與國(guó)際貨幣基金組織制訂的標(biāo)準(zhǔn)表式基本相同主欄是資產(chǎn)和負(fù)債，兩者之間的差額是凈頭寸主欄的具體分類與我國(guó)國(guó)際收支平衡表中的資本和金融項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)組成部分完全一致資產(chǎn)細(xì)分為直接投資、證券投資、其他投資和儲(chǔ)備資產(chǎn)；負(fù)債分為直接投資、證券投資、其他投資；賓欄反映期初和期末頭寸，以及引起頭寸變化的各種因素，包括交易、價(jià)格變化、匯率變化、其他調(diào)整等(教材P227-228)國(guó)際投資頭寸表

項(xiàng)目期初交易其他變化

期末一、凈頭寸二、資產(chǎn)（一）在國(guó)外直接投資1、股本和再投資收益2、其他資本（二）證券投資1、股本證券2、債務(wù)證券（三）其他投資1、貿(mào)易信貸2、貸款3、貨幣和存款4、其他資產(chǎn)（四）儲(chǔ)備資產(chǎn)1、貨幣黃金2、特別提款權(quán)3、在基金組織中的儲(chǔ)備頭寸4、外匯5、其他債權(quán)三、負(fù)債（一）來(lái)華直接投資1、股本和再投資收益2、其他資本（二）證券投資1、股本證券2、債務(wù)證券（三）其他投資1、貿(mào)易信貸2、貸款3、貨幣和存款4、其他負(fù)債2、指標(biāo)之間的關(guān)系年末頭寸=年初頭寸+交易+價(jià)格變化+匯率變化+其他調(diào)整資產(chǎn)=在國(guó)外的直接投資+證券投資+其他投資+儲(chǔ)備資產(chǎn)負(fù)債=來(lái)華直接投資+證券投資+其他投資凈頭寸=資產(chǎn)-負(fù)債第三節(jié)國(guó)際收支核算數(shù)據(jù)的應(yīng)用利用國(guó)際收支核算資料可以從總量、結(jié)構(gòu)、差額等多方面分析我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)狀況，為制定對(duì)外經(jīng)濟(jì)政策提供依據(jù)國(guó)際收支平衡表資料分析目的是揭示國(guó)際收支的平衡狀況，主要從貨物和服務(wù)貿(mào)易差額、經(jīng)常項(xiàng)目差額、資本和金融項(xiàng)目差額、儲(chǔ)備資產(chǎn)變動(dòng)額等幾個(gè)方面分析我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)狀況。找出影響其變化的主要原因，提出對(duì)策建議，扭轉(zhuǎn)不平衡狀況同時(shí)通過(guò)分析國(guó)際投資頭寸表揭示一國(guó)對(duì)外支付能力的狀況及其變動(dòng)原因第三節(jié)國(guó)際收支核算數(shù)據(jù)的應(yīng)用一、經(jīng)常項(xiàng)目差額分析（P217-218）經(jīng)常項(xiàng)目差額是經(jīng)常項(xiàng)目貸方與借方的差額，經(jīng)常項(xiàng)目差額=貿(mào)易差額+收益差額+經(jīng)常轉(zhuǎn)移差額該差額為正時(shí)，稱為經(jīng)常項(xiàng)目順差；該差額為負(fù)時(shí)稱為經(jīng)常項(xiàng)目逆差或經(jīng)常項(xiàng)目赤字；該差額為零時(shí)稱為經(jīng)常項(xiàng)目平衡1、分析經(jīng)常項(xiàng)目差額的變動(dòng)趨勢(shì)及其影響因素2、分析經(jīng)常項(xiàng)目差額的內(nèi)部構(gòu)成第三節(jié)國(guó)際收支核算數(shù)據(jù)的應(yīng)用二、資本和金融項(xiàng)目差額分析（P218）由于資本項(xiàng)目歷史資料中很多年份沒有數(shù)據(jù)，且規(guī)模很小?？珊?jiǎn)化。主要分析金融項(xiàng)目差額，了解一國(guó)對(duì)外債權(quán)、債務(wù)的變化分析金融項(xiàng)目差額的變動(dòng)趨勢(shì)及其影響因素金融項(xiàng)目差額=金融項(xiàng)目貸方-金融項(xiàng)目借方金融項(xiàng)目差額=直接投資差額+證券投資差額+其他投資差額該差額為正時(shí)，稱作金融項(xiàng)目順差，表明在對(duì)外金融交易中資金凈流入；為負(fù)時(shí)稱作金融項(xiàng)目逆差，表明在對(duì)外金融交易中資金凈流出；為零時(shí)稱作金融項(xiàng)目平衡，表示在對(duì)外金融交易中資金流入流出相等。第三節(jié)國(guó)際收支核算數(shù)據(jù)的應(yīng)用三、儲(chǔ)備資產(chǎn)變動(dòng)的分析（P219-224）儲(chǔ)備資產(chǎn)是一國(guó)金融實(shí)力的標(biāo)志之一，通過(guò)儲(chǔ)備資產(chǎn)差額了解各年度儲(chǔ)備資產(chǎn)是增加還是減少，以便說(shuō)明一國(guó)國(guó)際收支地位是否穩(wěn)定儲(chǔ)備資產(chǎn)差額為正，表明儲(chǔ)備資產(chǎn)減少儲(chǔ)備資產(chǎn)差額為負(fù)，表明儲(chǔ)備資產(chǎn)增加第三節(jié)國(guó)際收支核算數(shù)據(jù)的應(yīng)用四、凈誤差與遺漏分析（P218-219）在實(shí)踐中，由于資料不完整、記錄時(shí)間、估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和匯率折算的不一致，上述關(guān)系往往不能保持恒等因此，在考慮經(jīng)常項(xiàng)目差額、資本和金融項(xiàng)目差額及儲(chǔ)備資產(chǎn)變動(dòng)額之間的關(guān)系時(shí)，還必須考慮誤差與遺漏項(xiàng)目經(jīng)常項(xiàng)目差額+資本和金融項(xiàng)目差額+儲(chǔ)備資產(chǎn)變動(dòng)+凈誤差與遺漏=0一般地說(shuō)，儲(chǔ)備資產(chǎn)差額是比較準(zhǔn)確的，誤差與遺漏項(xiàng)目主要是由于經(jīng)常項(xiàng)目及資本和金融項(xiàng)目引起的。所以，在誤差與遺漏數(shù)額較大時(shí)，必須考慮主要是由于經(jīng)常項(xiàng)目還是資本和金融項(xiàng)目引起的，這對(duì)于準(zhǔn)確地判斷對(duì)外經(jīng)濟(jì)狀況是非常重要的第三節(jié)國(guó)際收支核算數(shù)據(jù)的應(yīng)用五、國(guó)際投資頭寸分析（P231-232）2000年國(guó)家外匯管理局內(nèi)部已經(jīng)開始編制中國(guó)國(guó)際投資頭寸表，2006年6月25日發(fā)布2005年末中國(guó)國(guó)際投資頭寸表，這是首次公布國(guó)際投資頭寸統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（見教材P230）。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織《國(guó)際收支手冊(cè)》的標(biāo)準(zhǔn)編制并公布，記錄的是特定時(shí)點(diǎn)上中國(guó)（不含中國(guó)香港、澳門和臺(tái)灣，下同）對(duì)世界其他國(guó)家或地區(qū)的金融資產(chǎn)和負(fù)債存量狀況。反映的對(duì)外經(jīng)濟(jì)狀況是產(chǎn)業(yè)政策、貿(mào)易政策