信托知識(shí)掃盲初步了解信托產(chǎn)品信托產(chǎn)品是指由信托公司發(fā)行的，收益率和期限固定的產(chǎn)品。融資方通過(guò)信托公司向投資者募集資金，并通過(guò)將資產(chǎn)（股權(quán)）抵押（質(zhì)押）給信托公司,以及第三方擔(dān)保等措施，保證到期歸還本金及收益。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)：銀監(jiān)會(huì)信托產(chǎn)品近年發(fā)展迅猛2007年以來(lái)，信托產(chǎn)品發(fā)展迅猛，產(chǎn)品數(shù)量成倍增長(zhǎng)，產(chǎn)品成氣候，數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)陽(yáng)光私募信托產(chǎn)品的特點(diǎn)期限固定：一般在1~3年。收益確定：收益固定，年化收益一般為同期定存利率的2～3倍。若其他條件相同，期限越長(zhǎng)，本金越多，收益則越高。平安性高：通過(guò)資產(chǎn)抵押,股權(quán)質(zhì)押,擔(dān)保公司,個(gè)人連帶責(zé)任保證等保證資金平安性，平安性高。費(fèi)用低廉：無(wú)認(rèn)購(gòu)費(fèi)，相關(guān)管理費(fèi),稅費(fèi)在收益安排前扣除，不影響預(yù)期收益。門(mén)檻較高：一般100萬(wàn)以上，300萬(wàn)（不含）以下的自然人，名額不超過(guò)50個(gè)。募集快速：募集速度快，一般一兩周可以結(jié)束。項(xiàng)目資質(zhì),信托公司實(shí)力不同,產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也不同，須要精挑細(xì)選。信托產(chǎn)品的收益信托產(chǎn)品的收益與其他產(chǎn)品比較固定收益產(chǎn)品門(mén)檻期限年化收益率信托產(chǎn)品100萬(wàn)1～3年居多一年：6~8%

兩年：8~9%

三年：10%以上銀行定期存款無(wú)多元目前銀行定期存款利率如下：

一年：3.00%；二年：3.75%

三年；4.25%；五年：4.75%銀行理財(cái)產(chǎn)品（人民幣類(lèi)）100萬(wàn)7天～1年居多7天：1~2%

14天~一月：1.5~2.5%；

一月~三月：2%~3%

不同銀行間會(huì)有較大差別注：銀行定存利率為2011年7月6日央行調(diào)整基準(zhǔn)利率后的最新利率信托產(chǎn)品的收益特征投資資金越大，收益率越高舉例：

愛(ài)建信托·安吉旅游發(fā)展總公司應(yīng)收賬款投資集合安排（政信合作）單筆購(gòu)買(mǎi)150-299萬(wàn)為9.5%/年300-999萬(wàn)為10.8%/年1000萬(wàn)以上為11.2%/年產(chǎn)品存續(xù)期越長(zhǎng)，收益率越高舉例：

蘇州信托·蘇信理財(cái)恒源1204（政信合作）1年期預(yù)期年化收益率為8.5%2年期預(yù)期年化收益率為9.5%3年期預(yù)期年化收益率為10.5%信托產(chǎn)品的分類(lèi)按投資行業(yè)分信托產(chǎn)品的投資行業(yè)以工商企業(yè),房地產(chǎn),基礎(chǔ)設(shè)施居多行業(yè)占比工商企業(yè)23.15%房地產(chǎn)22.31%基礎(chǔ)設(shè)施6.27%金融2.88%能源2.24%工礦企業(yè)2.05%交通運(yùn)輸1.09%其他40.03%總計(jì)100%按融資模式分貸款投資信托：向特定企業(yè)供應(yīng)貸款股權(quán)投資信托：以股權(quán)方式投資，通過(guò)向公司增資，持有公司部分或全部股權(quán)權(quán)益投資信托：信托公司獲得特定權(quán)益（一般為股權(quán)或債權(quán)）及相關(guān)從屬權(quán)力，受托人通過(guò)持有該標(biāo)的權(quán)益并根據(jù)相關(guān)約定獲得清償后，實(shí)現(xiàn)信托安排財(cái)產(chǎn)的增值組合投資信托：投資于某單一或多個(gè)項(xiàng)目的集合資金信托。投資方式包括但不限于貸款,股權(quán)投資,權(quán)益投資，等等其他：融資租賃信托,信貸資產(chǎn)受讓類(lèi)，等等信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)信托產(chǎn)品的三類(lèi)主要風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)：不保本保收益融資方可能出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，到期不能按時(shí)還款付息

信托公司通過(guò)抵押,質(zhì)押,擔(dān)保,強(qiáng)制公證等，盡可能保障投資者收益流淌性風(fēng)險(xiǎn)大多數(shù)產(chǎn)品在開(kāi)放期前不得贖回

即使能提前支取也要付出肯定代價(jià)，如手續(xù)費(fèi)等。利率風(fēng)險(xiǎn)信托產(chǎn)品的預(yù)期收益已在發(fā)行時(shí)確立固定，除信托合同另有規(guī)定外，不會(huì)隨利率改變而改變

當(dāng)處于加息周期時(shí)，信托產(chǎn)品的相對(duì)超額收益隨著無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率提高而降低信托公司的風(fēng)險(xiǎn)限制手段任何投資都有風(fēng)險(xiǎn)，信托產(chǎn)品沒(méi)有承諾保本或者保證收益。但是，信托產(chǎn)品擁有一套嚴(yán)密有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，通過(guò)資產(chǎn)抵押,股權(quán)質(zhì)押,擔(dān)保公司,個(gè)人連帶責(zé)任保證等，使投資風(fēng)險(xiǎn)降為最低。信托公司會(huì)要求融資方將本公司的資產(chǎn)或股權(quán)質(zhì)押或抵押給信托公司，以保障投資者的收益，同時(shí)要求相關(guān)的公司或公司的責(zé)任人擔(dān)當(dāng)擔(dān)保責(zé)任，并且對(duì)借款合同,質(zhì)押合同,擔(dān)保合同進(jìn)行強(qiáng)制公證。幾種風(fēng)險(xiǎn)限制手段都是對(duì)投資者將來(lái)的收益的保障。信托產(chǎn)品的信息披露機(jī)制信托產(chǎn)品在每一個(gè)信托季度會(huì)對(duì)投資者披露信托運(yùn)作狀況，包括資金運(yùn)作項(xiàng)目方向,項(xiàng)目進(jìn)展,項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)狀況,獲得抵押物,質(zhì)押物的狀況,已實(shí)現(xiàn)收益和安排狀況等。如何選擇信托產(chǎn)品什么樣的投資者適合信托產(chǎn)品《信托法》規(guī)定，信托產(chǎn)品的投資人應(yīng)當(dāng)是能夠識(shí)別,推斷和擔(dān)當(dāng)信托安排相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的合格投資者，符合下列條件之一即可：

一,認(rèn)購(gòu)信托單位的最低金額不少于100萬(wàn)元人民幣的個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者

二,個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能供應(yīng)相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的個(gè)人投資者

三,個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)30萬(wàn)元

人民幣，且能供應(yīng)相關(guān)收入證明的個(gè)人投資者。實(shí)例：熊揚(yáng)先生是一家外企公司策劃經(jīng)理，夫婦年收入超過(guò)50萬(wàn)元，家中存款和現(xiàn)金資產(chǎn)近200萬(wàn)元，風(fēng)險(xiǎn)承受實(shí)力適中。目前的銀行理財(cái)產(chǎn)品由于投資門(mén)檻低，收益率也偏低，以熊揚(yáng)的資產(chǎn)規(guī)模，可重點(diǎn)考慮信托產(chǎn)品。首先，信托類(lèi)固定收益產(chǎn)品無(wú)申購(gòu)和贖回費(fèi)也沒(méi)有利息稅。其次，信托類(lèi)固定收益產(chǎn)品的年收益率遠(yuǎn)高于同期銀行理財(cái)產(chǎn)品。如何考察一款信托產(chǎn)品？信托公司：察信托公司的綜合實(shí)力。我國(guó)目前有65家信托公司，每家公司的背景,管理水平,風(fēng)險(xiǎn)限制實(shí)力,盈利實(shí)力,管理資金規(guī)模等都不相同。投資行業(yè)：行業(yè)景氣度高的行業(yè)更具投資價(jià)值。擔(dān)保人：包括擔(dān)保人背景,擔(dān)保人凈資產(chǎn)及構(gòu)成,擔(dān)保人與融資方關(guān)系,擔(dān)保人擔(dān)當(dāng)?shù)呢?zé)任等。融資方實(shí)力：了解融資方的財(cái)務(wù)狀況,成長(zhǎng)前景及行業(yè),公司背景。收入來(lái)源：了解預(yù)期收入的牢靠性，即項(xiàng)目勝利的可行性。產(chǎn)品期限：信托產(chǎn)品在到期前資金是不可贖回的，投資者要看好產(chǎn)品期限。部分產(chǎn)品存在提前結(jié)束或延期的狀況，也需留意合同中有無(wú)這類(lèi)附加條款。抵(質(zhì))押率：抵（質(zhì)）押率指須要融資的資金比上抵（質(zhì)）押物的價(jià)值。抵（質(zhì)）押率越低說(shuō)明項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越小,項(xiàng)目越平安。同時(shí)也要看抵（質(zhì)）押物的變現(xiàn)性。預(yù)期年化收益率：其他條件相同時(shí)，預(yù)期年化收益率當(dāng)然是越高越好。四方面優(yōu)選信托產(chǎn)品第一，信托公司的背景

選擇優(yōu)質(zhì)的信托公司會(huì)更留意產(chǎn)品的平安性，相當(dāng)于是幫你對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行了一次嚴(yán)格的篩選。一旦信托出現(xiàn)違約，信托公司會(huì)自己用資本金先兜底；資本金不夠時(shí)，其股東可能出手相救，所以國(guó)企信托,央企信托更靠譜。第二，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)融資方自身實(shí)力強(qiáng)，則還款也更有保障

更高折扣的抵押,質(zhì)押使得平安邊際較高

流通股股權(quán)抵押比土地,房屋抵押要好，流淌性高第三，行業(yè),投資領(lǐng)域某些行業(yè),標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)可能較高，如房地產(chǎn),藝術(shù)品。第四，產(chǎn)品收益率,期限主要和投資者個(gè)人狀況而定。購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品，好買(mǎi)能給投資者什么？選擇優(yōu)秀產(chǎn)品目前我國(guó)有超過(guò)