新能源車企12月數(shù)據(jù)亮眼析師510689144請閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露2名稱通信行業(yè)評級蔣穎通信行業(yè)首席分析師執(zhí)業(yè)編號：S1500521010002聯(lián)系電話：+8615510689144郵箱：jiangying@有限公司ASECURITIESCOLTD點代，高耗能企業(yè)面臨生死存亡的考驗，大力發(fā)展智能制造是提質(zhì)降本?我國是世界上一流的制造業(yè)大國，但是國內(nèi)工業(yè)軟件和智能制造產(chǎn)業(yè)國已經(jīng)涌現(xiàn)出大批優(yōu)秀企業(yè)，但卡脖子的高端自動化、信息化等核心技術(shù)仍然把握在海外巨頭手中，實現(xiàn)在高端智能制造領(lǐng)域的國產(chǎn)替代突破對于建立自主可控的工業(yè)體系至迎來歷史性發(fā)展機(jī)遇，重點看好以下六大方向：?3)網(wǎng)絡(luò)層基礎(chǔ)設(shè)施&通信設(shè)備&元器件供應(yīng)商：隨著工業(yè)現(xiàn)場通信技術(shù)從現(xiàn)場總線向工業(yè)以太網(wǎng)、無線技術(shù)等發(fā)展，工業(yè)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備迎來價動數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，明確提出“十四五”期間將大力提升工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺?6)智能運(yùn)維供應(yīng)商：智能制造設(shè)備復(fù)雜，智能運(yùn)維需求將逐步增長。銷輛(理想創(chuàng)單月最高銷售記錄)、1.58萬輛，同比增速分別為107%、%，小鵬12月新能源汽車銷量為1.13萬輛，環(huán)比增長能&新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。信(申萬)指數(shù)上漲1.21%，在TMT板塊中排名第四。請閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露3及預(yù)期、中美貿(mào)易摩擦、新冠疫情蔓延等。要財務(wù)指標(biāo)公司名稱21EPS22EPS23EPS21PE22PE23PE寶信軟件.2.1.537.339.630.1中控技術(shù).2.52.077.659.045.0禾川科技.0.0.648.248.828.9亨通光電24.716.712.7永新光學(xué)35.033.626.8炬光科技124.469.643.0經(jīng)緯恒潤-W.6.72.692.286.358.3科博達(dá).0.2.667.954.041.4瑞可達(dá).12.23.4101.647.831.8威勝信息34.025.419.1廣和通.023.915.8移遠(yuǎn)通信41.031.420.9美格智能41.835.626.5資料來源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心預(yù)測；股價為2022年12月30日收盤價請閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露4 (一)周投資觀點 5(二)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)更新 5(三)重點賽道和標(biāo)的 6 (二)云計算：仍處于逐步復(fù)蘇中 9022年Q3蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模塊出貨量同比增2% 12 (五)海纜：我國已公布海風(fēng)規(guī)劃裝機(jī)容量超120GW 15 圖4：2022年新能源車企月度銷量(萬輛) 8 圖6：Aspeed月度營收情況(百萬新臺幣) 9圖7：Intel數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)季度營收(億美元) 9圖8：Aspeed月度營收情況(百萬新臺幣) 10圖9：阿里、騰訊、百度單季度資本開支(百萬) 10 圖12：Equinix機(jī)柜價格(美元/機(jī)柜/月) 11圖13：萬國數(shù)據(jù)機(jī)柜價格(元/平米/月) 11圖14：世紀(jì)互聯(lián)機(jī)柜價格(元/機(jī)柜/月) 11 圖19：移動電話基站建設(shè)情況(萬站) 13G萬戶) 13G(百萬戶) 14 圖23：三大運(yùn)營商資本開支情況(億元) 14請閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露5(一)周投資觀點海，滲透率尚低，智能制造全產(chǎn)業(yè)鏈成長空間廣闊。力推巨頭手中，實現(xiàn)在高端智能制造領(lǐng)域的國產(chǎn)替代突破對于建立自主可控的工業(yè)體系至關(guān)重要。在國家政策的大力網(wǎng)將迎來歷史性發(fā)展機(jī)遇，重點看好以下六大方向：；2)工控自動化設(shè)備供應(yīng)商：工控自動化是工業(yè)智能制造底層支撐，長期需求旺盛；發(fā)期間；源汽車銷量為3萬輛、2.12萬輛(理想創(chuàng)單月最高銷售記錄)、1.58萬輛，同比增速分別為107%、50.7%、(二)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)更新場.7%、過萬。【云計算】仍處于逐步復(fù)蘇中BATQ但環(huán)比下滑幅度收窄，其中阿里2022Q3購置物業(yè)和及設(shè)備的請閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露6QEquinix，萬國數(shù)據(jù)機(jī)柜價格為2237元/平米降8%；2022Q3全球前三大蜂窩物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用分別為智能(三)重點賽道和標(biāo)的資料來源：信達(dá)證券研發(fā)中心請閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露7(一)新能源汽車：2022年12月多家新能源車企銷量同比維持高增速0新能源汽車月產(chǎn)量(萬輛)新能源汽車月銷量(萬輛)資料來源：中汽協(xié)，wind，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源：中汽協(xié)，wind，信達(dá)證券研發(fā)中心請閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露8圖4：2022年新能源車企月度銷量(萬輛)50-12比亞迪埃安哪吒小鵬理想蔚來同比增速比亞迪YOY埃安YOY哪吒YOY小鵬YOY理想YOY蔚來YOY請閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露9(二)云計算：仍處于逐步復(fù)蘇中BATQQ及設(shè)備的Q米/月，維持穩(wěn)定，世紀(jì)互聯(lián)機(jī)柜價格為9287元/機(jī)柜/月，維持穩(wěn)定。圖6：Aspeed月度營收情況(百萬新臺幣)00QoQYoYQoQYoY圖7：Intel數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)季度營收(億美元)40%6020-20%0QoQYOY數(shù)據(jù)中心收入(億美元)QoQYOY10圖8：Aeq99b月度營收情況(百萬新臺幣)0BAT資本開支(百萬元)YOYQoQ資料來源：阿里、騰訊、百度公告，信達(dá)證券研發(fā)中心圖e：阿里、騰訊、百度單季度資本開支(百萬)資料來源：阿里、騰訊、百度公告，信達(dá)證券研發(fā)中心M云巨頭資本開支(億美元)YOYQoQ資料來源：wind，信達(dá)證券研發(fā)中心110QoQYOY資本開支(億美元)圖12：Equinix機(jī)柜價格(美元/機(jī)柜/月)0平均(美元/機(jī)柜/月)北美EMEA資料來源：Equinix公告，信達(dá)證券研發(fā)中心圖13：萬國數(shù)據(jù)機(jī)柜價格(元/平米/月)世紀(jì)互聯(lián)機(jī)柜價格(元/機(jī)柜/月)900000資料來源：萬國數(shù)據(jù)公告，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源：世紀(jì)互聯(lián)公告，信達(dá)證券研發(fā)中心122.2%2.2%3.2%5.7%8.6%Q2022Q3全球前三大蜂窩物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用分別為智能2Q1全球蜂窩模組市場份額圖16：2022Q2全球蜂窩模組市場份額資料來源：Counterpoint，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源：Counterpoint，信達(dá)證券研發(fā)中心Q前十大蜂窩物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用圖18：2022Q3全球前十大蜂窩物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用資料來源：Counterpoint，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源：Counterpoint，信達(dá)證券研發(fā)中心13G支做了指引，中國移動預(yù)計22年資本開支為1852億元(YOY+0.87%)，中國電信預(yù)計22年資本開支為930YOY長2.91%。圖19：移動電話基站建設(shè)情況(萬站)05G基站數(shù)移動電話基站數(shù)4G5G基站數(shù)資料來源：工信部，信達(dá)證券研發(fā)中心圖20：三大運(yùn)營商5G用戶數(shù)(百萬戶)005G用戶總數(shù)(百萬)QoQ14圖21：移動、電信、聯(lián)通5G用戶數(shù)(百萬戶)05G手機(jī)出貨量(萬部)國內(nèi)手機(jī)出貨量(萬部)5G手機(jī)出貨量占比資料來源：中國信通院，信達(dá)證券研發(fā)中心YOY%)，中國電信預(yù)計22年資本開支為930億元圖23：三大運(yùn)營商資本開支情況(億元)0運(yùn)營商資本開支(億元)YoY15(五)海纜：我國已公布海風(fēng)規(guī)劃裝機(jī)容量超120GW規(guī)劃裝機(jī)量(GW)《江蘇省“十四五”海上風(fēng)電規(guī)劃環(huán)境影響公示》《廣東省能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》《能源保障網(wǎng)建設(shè)行動計劃》到項招商(競爭性配置)分配到各開發(fā)企業(yè)。省“十四五”能源發(fā)展規(guī)劃》、《海劃》、《海南省上陸上為輔，近海風(fēng)電重點開發(fā)奉賢、南山三大海域，深遠(yuǎn)海風(fēng)電重點布局在崇明以東海域，施深遠(yuǎn)海域和陸上分散式風(fēng)電示范試點，力爭新增規(guī)《上海市能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》山、臺州等海域，打造3個以上百萬千瓦級海上風(fēng)電基地?！蛾P(guān)于浙江省能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃的通五”規(guī)劃(征“十四五”期間，力爭核準(zhǔn)開工海上風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模不低于750《廣西可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》《福建省“十四五”能源發(fā)展專項規(guī)劃》《遼寧省“十四五”海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》天津優(yōu)先發(fā)展離岸距離不少于10公里、灘涂寬度超過10公里時《天津市可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》 項目前期工作資料來源：信達(dá)證券研發(fā)中心整理16業(yè)績。2)新能源汽車&海風(fēng)發(fā)展不及預(yù)期3)中美貿(mào)易摩擦4)新冠疫情蔓延17究團(tuán)隊簡介銷售聯(lián)系人gcindasccom僑miqiaocindasccomgxingcindasccomwuguo@gcindasccomgqingcindasccomm18券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券分析師本人的研究觀點；本人薪酬的任何分不曾與，不與，也將不會與本報告中的具體分析意見或觀點直接或間接相關(guān)。署服務(wù)協(xié)議的簽約客戶的專屬研究產(chǎn)品，為該類客戶進(jìn)行投資決策時提供輔助和參考，雙方對權(quán)利與有嚴(yán)格約定。本報告僅提供給上述特定客戶，并不面向公眾發(fā)布。信達(dá)證券不會因接收人收到本報告而視其為本公司的當(dāng)。客戶應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到有關(guān)本報告的電話、短信、郵件提示僅為研究觀點的簡要溝通，對本報告的參考使用須以本報告的完整的已公開信息編制，但信達(dá)證券不保證所載信息的準(zhǔn)確性和完整性。本報告所載的意見、評估及現(xiàn)不同程度的波動，和分析方法，告所載意見、評估及預(yù)測不一致的研究報告，對此信達(dá)證券可不發(fā)出特別通知。況下，本報告中的信息或所表述的意見并不構(gòu)成對任何人的投資建議，也沒有考慮到客戶特殊的投資目標(biāo)、財務(wù)狀況或慮本報告中的任何意見或建議是否符合其特定狀況，若有必要應(yīng)尋求專家意見。本報告所載的資料、工具、意見證券或其他投資標(biāo)的的邀請或向人做出邀請。許的情況下，信達(dá)證券或其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)可能會持有報告中涉及的公司所發(fā)行的證券并進(jìn)行交易，并可能會為這些公司正在爭取提供投資銀行業(yè)務(wù)服務(wù)。未經(jīng)信達(dá)證券書面同意，任何機(jī)構(gòu)和個人不得以任何形式翻版、復(fù)制、發(fā)布、轉(zhuǎn)發(fā)或