百度文庫百度文庫解析：C項，根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金的管理人不得對ETF聯(lián)接基金財產(chǎn)中的ETF部分計提管理費(fèi)。(17)關(guān)于系列基金，下列說法不正確的是()。A:多個基金共用一個基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作B:具有簡化管理、降低成本的特點(diǎn)C：具有強(qiáng)大的擴(kuò)張功能D:是指以其他證券投資基金為投資對象的基金答案:D解析：\/系列基金又稱為傘形基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作，子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。從基金公司經(jīng)營管理的角度看，采取傘形結(jié)構(gòu)比單一結(jié)構(gòu)具有優(yōu)勢，其優(yōu)勢表現(xiàn)為簡化管理、TOC\o"1-5"\h\z降低成本和強(qiáng)大的擴(kuò)張功能。/D項，\基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金，其投資組合由其他基金組成O(18)證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額、集中投資者的資金形成(),由基金管理人管理、基金托管人托管，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。[2014年6月證券真題]A:發(fā)行人的財產(chǎn)B:托管人的財產(chǎn)C:獨(dú)立的財產(chǎn)'、/D:管理人的財產(chǎn)'/\o"CurrentDocument"答案：C\/解析：證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金集中起來,形成獨(dú)立財產(chǎn)，委托基金管理人進(jìn)行投資管理，基金托管人進(jìn)行財產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益，共擔(dān)投資風(fēng)險的集合投資方式。ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的()50%60%80%90%答案:D解析:ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的90%,其余部分應(yīng)投資于標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股。(20)下列有關(guān)QDII的描述不正確的是()A:QDII基金可以進(jìn)行國際市場投資B:目前我國除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財產(chǎn)品QDII基金可投資于住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券'QDII基金可購買房地產(chǎn)抵押按揭答案:D解析:D項，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：①購買不動產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金；⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。(21)基金的市場營銷主要涉及()。

A:基金份額的注冊登記B:基金資產(chǎn)的估值C：會計核算D:基金份額的募集與客戶服務(wù)答案:D解析：基金的市場營銷主要涉及基金份額的募集與客戶服務(wù)。ABC三項屬于基金后臺管理,對保障基金的安全運(yùn)作起著重要的作用。債券等有價證券投資的基金。(22)()是指在一國境內(nèi)設(shè)立，\經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金。QDII基金LOFC:ETFD:ETF聯(lián)接基金答案:A解析:QDII基金是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金。它為國內(nèi)投資者參與國際市場投資提供了便利(23)證券投資基金的主要投資方向是()。A:實業(yè)B:上市公司的投資項目C：信貸D:有價證券答案:D解析：\基金與股票、債券所籌資金的投向不同。股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具或產(chǎn)晶。(24)溢價套利會導(dǎo)致ETF總份額的()。A：擴(kuò)大B:減少C：不變D:難以預(yù)測答案:A解析：折價套利會導(dǎo)致ETF總份額的減少，溢價套利會導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)大。(25)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和（）,經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。A:保險公司B:證券公司C：信托公司D:投資咨詢公司答案：B解析：2007年6月18日，中國證監(jiān)會頒布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。這種經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）。QDII是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。（26）關(guān)于股票基金，下列說法不正確的有（）。\A:股票基金是各國廣泛采用的基金類型B:根據(jù)中國證監(jiān)會的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，50%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金C：根據(jù)中國證監(jiān)會的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金D:主要投資于股票答案：B解析：股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。股票基金在各類基金中歷史最為悠久，也是各國（地區(qū)）廣泛采用的一種基金類型。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，/基金資產(chǎn)80%以上投資于股票的為股票基金。/（27）股債平衡型混合基金的股票與債券白配置比例較為均衡，大約在（）左右[2013年9月證券真題]50%?80%30%?70%40%?60%20%?80%答案:C解析：偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例較低；偏債型基金則與之剛好相反o股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約為40%―60%左右。股債平衡型基金的風(fēng)險和收益較為適中。/(28)在基金合同約定的時間和場所投資人可隨時向基金管理人要求贖回的、沒有存續(xù)期限的是()A:封閉式基金\/B:公司型基金C:契約型基金D:開放式基金答案:D解析：開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進(jìn)行申購或者贖回的一種基金運(yùn)作方式O開放式基金規(guī)模不固定，投資者可隨時提出申購或贖回申請，基金份額會隨之增加或減少。(29)以下關(guān)于ETF聯(lián)接基金特征的描述不正確的是()。/A:聯(lián)接基金依附于主基金/B:增強(qiáng)了ETF市場的交易活躍度C:不是基金中的基金D:能參與ETF的套利答案:D解析:D項，聯(lián)接基金不能參與ETF的套利，發(fā)展聯(lián)接基金主要是為了做大指數(shù)基金的規(guī)模。聯(lián)接基金的目的不在于套利，而是通過把銀行渠道的資金引進(jìn)來，做大指數(shù)基金的規(guī)模,推動指數(shù)化投資。(30)2008年以后，面對全球金融危機(jī)帶來的不利影響，基金業(yè)進(jìn)行了積極的改革和探索,不屬于其改革內(nèi)容的是()。A:分業(yè)化局面初步顯現(xiàn)B:放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管C：向多元化發(fā)展\/D:互聯(lián)網(wǎng)金融與基金業(yè)有效結(jié)合解析：2008年至今，中國基金業(yè)進(jìn)行了積極的改革和探索，其內(nèi)容有：①“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”；②基金管理公司業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷向多元化發(fā)展；③互聯(lián)網(wǎng)金融與基金業(yè)有效結(jié)合;④股權(quán)與公司治理創(chuàng)新得到突破；⑤專業(yè)化分工推動行業(yè)服務(wù)體系創(chuàng)新；⑥混業(yè)化與大資產(chǎn)管理的局面初步顯現(xiàn)。(31)下列關(guān)于股票基金的表述，不正確的是()。A：與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險較高，預(yù)期收益也較高B:長期來看，股票基金提供了應(yīng)對通貨膨脹的有效手段C:股票基金能給投資者帶來穩(wěn)定收入/D:股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)答案:C解析:股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高。C項，\股票基金給投資者帶來的收入并不穩(wěn)定。(32)下列關(guān)于基金對于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用，表述正確的是()A：有利于維護(hù)非流通股股東利益B:有利于推動市場價值判斷體系的形成C：有助于形成以個人投資者為主的投資D:推動股指持續(xù)上升答案：B解析:基金對于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用包括：①有利于促進(jìn)信息的有效利用和傳播;②有利于市場合理定價；③有利于市場有效性的提高和資源的合理配置；④推動市場價值判斷體系的形成，倡導(dǎo)理性的投資文化，有助于防止市場的過度投機(jī)；⑤有助于改善我國目前以個人投資者為主的不合理的投資者結(jié)構(gòu),充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者對上市公司的監(jiān)督和制約作用，推動上市公司完善治理結(jié)構(gòu)。(33)關(guān)于債券和債券基金的說法，不正確的是()。A:債券基金分配的收益有升有降，不如債券的利息固定B:債券基金收益率較債券難計算、預(yù)測C：由于增添了不確定性，債券基金的信用風(fēng)險比債券投資的風(fēng)險大D:債券基金并沒有一個確定的到期日答案:C解析：C項，單一債券的信用風(fēng)險比較集中，而債券基金通過分散投資可以有效避免單一債券可能面臨的較高的信用風(fēng)險。(34)與國內(nèi)股票基金相比，國外股票基金所特有的風(fēng)險是()。A:通貨膨脹風(fēng)險B:匯率風(fēng)險C:市場風(fēng)險/\D:利率風(fēng)險答案：B解析：按投資市場分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類O國內(nèi)股票基金以本國股票市場為投資場所，投資風(fēng)險主要受國內(nèi)市場的影響。國外股票基金以非本國的股票市場為投資場所，由于幣制不同，存在一定的匯率風(fēng)險。TOC\o"1-5"\h\z(35)下列基金類型中投資風(fēng)險最低的是()。A:指數(shù)基金B(yǎng):債券基金\C:股票基金\/D:貨幣市場基金/答案:D解析:D項，按國際慣例，通常根據(jù)基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征將基金產(chǎn)品分成股票基金、混合基金、債券基金和貨幣市場基金四大類。貨幣市場基金具有風(fēng)險低、流動性好的特點(diǎn)，是厭惡風(fēng)險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具。TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"一般認(rèn)為，世界上第一只開放式投資基金是()。A：蘇格蘭美國投資信托B:馬薩諸塞投資信托基金。C:海外及殖民地政認(rèn)信托D:馬薩諸塞金融服務(wù)公司'答案：B\/解析：1924年由200多名哈佛大學(xué)教授出資5萬美元在波士頓成立的“馬薩諸塞投資信托基金”被公認(rèn)為美國開放式公司型共同基金的鼻祖。QDII基金為應(yīng)付贖回、交易清算等I臨時用途，借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的()。1%2%5%10%答案:D解析：除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外QDII基金不得有下列行為：①購買不動產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借人現(xiàn)金，該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。(38)藍(lán)籌股是指規(guī)模大、發(fā)展成熟、()公司的股票。A:波動大B:業(yè)績有望加速增長C：iWj質(zhì)量D:高分紅答案:C解析：根據(jù)股票性質(zhì)的不同，股票可以分為價值型股票與成長型股票。/價值型股票可以進(jìn)一步被細(xì)分為低市盈率股、藍(lán)籌股、收益型股票、防御型股票、逆勢型股票等。藍(lán)籌股是指規(guī)模大、發(fā)展成熟、高質(zhì)量公司的股票，如包括在上證50指數(shù)、上證180指數(shù)中的成分股。(39)()不屬于封閉式基金的特點(diǎn)A:基金份額固定B:沒有贖回壓力C：擴(kuò)展能力較大D:資金可用于長期投資答案:C解析：封閉式基金份額固定，即使基金表現(xiàn)好，其擴(kuò)展能力也受到較大的限制(40)以下關(guān)于ETF實行一級市場與二級市場并存的交易制度的描述不正確的是()。A：中小投資者被排斥在一級市場之外B:二級市場上，ETF與普通股票一樣在市場掛牌交易C:無論是資金在一定規(guī)模以上的投資者還是中小投資者，均可按市場價格進(jìn)行/ETF份額的交易D:二級市場交易價格可能很大程度地偏離基金份額凈值答案:D解析：一級市場的存在使二級市場交易價格不可能偏離基金份額凈值很多，否則兩個市場的差價會引發(fā)套利交易。套利交易會使套利機(jī)會最終消失，使二級市場價格回復(fù)到基金份額凈值附近。因此，正常情況下，ETF二級市場交易價格與基金份額凈值總是比較接近。(41)證券投資基金依據(jù)()不同，分為封閉式基金與開放式基金。A:法律形式B:運(yùn)作方式C：投資對象\D:期限\/答案：B解析：略（42）分級基金按運(yùn)作方式分類可分為（）。A:主動投資型分級基金與被動投資（指數(shù)化）型分級基金B(yǎng):封閉式分級基金與開放式分級基金.\C：合并募集和分開募集D:存在母基金份額的分級基金和不存在母基金份額的分級基金答案：B解析:A項屬于按投資風(fēng)格進(jìn)行的分類；C項屬于按募集方式進(jìn)行的分類；D項屬于按是否存在母基金份額進(jìn)行的分類。（43）基金信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)是指為基金管理人、基金托管人和基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)核心應(yīng)用軟件開發(fā)、信息系統(tǒng)運(yùn)營維護(hù)、信息系統(tǒng)安全保障和（）等的業(yè)務(wù)活動。

B:基金評價C:基金交易電子商務(wù)平臺D:基金估值答案:C解析：略（44八混合基金的風(fēng)險股票基金，預(yù)期收益?zhèn)?。（）A：低于；高于B:高于；低于\C：低于；低于\D:高于；高于答案:A解析:混合基金的風(fēng)險低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。它為投資者提供了一種在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分散投資的工具，適合較為保守的投資者。(45)目前，我國的證券投資基金均為()。A:契約型基金B(yǎng):公司型基金C:封閉式基金D:開放式基金答案:A解析：證券投資基金依據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。目前，我國的證券投資基金均為契約型基金，公司型基金則以美國的投資公司為代表。(46)基金自律組織是由基金管理人、基金托管人及()共同成立的同業(yè)協(xié)會。A:基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)B:基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)C:商業(yè)銀行D:證券交易所答案:A解析：基金自律組織是由基金管理人、基金托管人及基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)共同成立的同業(yè)協(xié)會我國的基金自律組織是2012年6月7日成立的中國證券投資基金業(yè)協(xié)會。(47)基金、股票與債券的差異不包括()。A:投資收益與風(fēng)險大小不同\/B:信息披露程度不同C:所籌資金的投向不同D:反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同答案：B/\解析：基金、股票與債券的差異主要表現(xiàn)在：①反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同；②所籌資金的投向不同;③投資收益與風(fēng)險大小不同?；?、股票與債券均需要進(jìn)行信息披露，銀行吸收存款之后，不需要向存款人披露資金的運(yùn)用情況。(48)基金份額登記不包括()。A:登記過戶B:會計核算C：結(jié)算D:存管\答案：B解析：基金份額登記是指基金份額的登記過戶、存管和結(jié)算等業(yè)務(wù)活動。B項，基金的會計核算屬于基金估值核算業(yè)務(wù)。(49)偏股型基金中股票的配置比例一般為()。20%?40%40%?60%50%?70%70%?90