摘要作為信息技術與民間借貸相結合而誕生出來的金融模式，P2P網(wǎng)絡借貸平臺在近些年來引起了人們的廣泛關注，作為一種創(chuàng)新的信貸模式，P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)的發(fā)展與壯大，不但為傳統(tǒng)信貸模式帶來了變革與創(chuàng)新，大大豐富了我國投融資市場，同時也推動了自助式互聯(lián)網(wǎng)投融資潮流的到來。P2P網(wǎng)絡借貸平臺的誕生，彌補了傳統(tǒng)金融的服務存在的空白，更好地滿足了許多邊緣化群體對資金的需求，同時也為許多投資人拓寬了投資理財渠道，使得社會小額閑散資金大大提高了自身利用率。然而伴隨P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)的蓬勃發(fā)展，其所面臨的風險問題也日益凸顯了出來。本文先介紹了研究背景及意義，然后介紹了P2P網(wǎng)絡借貸平臺國內外研究現(xiàn)狀，然后對P2P網(wǎng)絡借貸平臺風險管理現(xiàn)狀進行了詳細分析，最后在此基礎上從對平臺開展風險評分、加強借款人審核力度、制定風險準備金機制、強化平臺自身經(jīng)營實力、建立并健全賠付機制、建立銀行資金托管制度六個方面提出了P2P網(wǎng)絡借貸平臺風險管理改進策略。關鍵詞：P2P網(wǎng)絡借貸平臺民間借貸信息技術風險管理第四章P2P網(wǎng)絡借貸平臺風險管理改進策略對平臺開展風險評分很多網(wǎng)絡借貸平臺的倒臺和跑路看似是突然發(fā)生的，實際上在事發(fā)之前已經(jīng)經(jīng)歷了長時間的風險累積。比如中寶投資，在事發(fā)之前，其各項風險指標已經(jīng)超出了正常范圍。因此各網(wǎng)絡借貸平臺可以聯(lián)名委托一個專門的第三方評分機構，采用統(tǒng)一的評分標準對各網(wǎng)絡借貸平臺進行綜合評分，并定時發(fā)布風險評分報告。這樣可以確保每個階段每個平臺的風險情況都以準確的數(shù)字被展現(xiàn)出來。對于得分較低的平臺，可以先給予適當提醒。如果短時間內風險情況沒有任何好轉，可以給予相應的警告。如果平臺長時間持續(xù)低得分，風險狀況持續(xù)惡化，可以由評分機構發(fā)布公告，告知廣大投資者，啟動預警機制。這樣就可以在風險爆發(fā)之前，做足充分的準備。原來的投資者可以盡快取回平臺內的資金，新的投資者會根據(jù)風險提示來決定是否投資。這樣可以最大限度的降低潛在風險爆發(fā)帶來的損失。加強借款人審核力度P2P借貸平臺可以從以下五個方面著手，對借款人進行嚴謹?shù)膶徍耍旱谝?、借款人的基本信息。包括年齡性別、職業(yè)、職務、受教育程度、工作年限和婚姻狀況等；第二、償債能力。包括借款人的工資、銀行賬單、投資支出、變現(xiàn)能力，以及在其他機構的借款和保證金數(shù)額等；第三、信用歷史。主要包括借款人擁有的存款賬戶數(shù)、信用卡張數(shù)及授信總額、信用貸款記錄等；第四、財產狀況。主要考察借款人擁有的不動產，比如住宅和商鋪的所有權，是否按揭等；第五、貸款條件。主要看借款人的貸款條件，比如貸款用途、期限、數(shù)額、保證人與借款人的關系等。基于上述指標，我們可以定量化地分析哪些因素對借款人的違約概率更有影響，并作出違約概率排序，從而避免“劣質”借款人進入平臺。對于在平臺有過借款經(jīng)歷的借款人，要建立借款人評級體系。在定性和定量的基礎上搭建借款人的評級指標體系，初期以定性分析為主，待樣本數(shù)據(jù)完善后逐漸以定量分析為主。同時，要充分利用個人有效數(shù)據(jù)，以充分掌握借款者的風險特征。制定風險準備金機制目前，我國大多數(shù)P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺都屬于資金借貸方面的中介平臺，流動性風險是其中最為普遍的一種風險。為了能夠更好地拓展銷售量，最大限度地提高整個P2P平臺資金的使用效率，現(xiàn)階段大多數(shù)P2P平臺都運用期限錯配的運作模式，這種運作模式是從銀行業(yè)中借鑒來的。例如，平臺可以將某些投資者投入到平臺中的短期投資資金轉借給借款時間比較長的客戶，實現(xiàn)投資資金循環(huán)利用，但是P2P網(wǎng)絡借貸平臺所擁有的資金變現(xiàn)能力以及準備金儲備量是遠遠不能夠與銀行相比較的，所以若是投資者進行大量地現(xiàn)金取現(xiàn)，P2P平臺潛在的流動性風險必然會顯現(xiàn)到表面上，這種狀況極易爆發(fā)巨大的資金流動性問題，給整個平臺的運營帶來難以想象的危害。在處理潛在的流動性風險問題中，一些新成立的P2P平臺經(jīng)常利用固定資產作為相應的抵押，由于固定資產的變現(xiàn)能力比較差，無法在短時間內進行大量的變現(xiàn)。從表層上來看，這種方式不會帶來較大的流動性風險，但是，一旦平臺發(fā)生支付逾期的問題，那么將固定資產用于墊付是一種根本不符合實際的做法，仍舊會造成較大的風險。因此P2P平臺應當創(chuàng)建風險準備金機制，將平臺中原本自有的一部分資金存入到平臺的風險準備金當中，之后在借貸業(yè)務過程中，定期將一部分收益存入到平臺的風險準備金中，以此來為網(wǎng)絡借貸平臺的穩(wěn)定發(fā)展奠定穩(wěn)固的保障。從根本上來講，風險準備金機制屬于一個長期的工作，應當堅持不懈地運作下去。JF平臺已經(jīng)采用，取得了較好的成效。強化平臺自身經(jīng)營實力目前我國的網(wǎng)絡借貸平臺大概有一千家，數(shù)量呈井噴式增長，這也造成了目前網(wǎng)絡借貸行業(yè)的混亂現(xiàn)象。我們看到的更多的不是立志做好金融媒介，保障投資人權益，努力開發(fā)優(yōu)質借款人的優(yōu)質平臺，而是企圖利用市場“三無”的情形大肆撈一筆的劣質平臺。目前的網(wǎng)絡借貸平臺動不動就用高利率吸引投資者的眼球，根本不顧及自身內在實力的強化。但是是金子總會發(fā)光，努力做好自身平臺建設的公司總會得到投資者的認可，而一些只是為了盈利的平臺則無法承受市場的考驗。這就是為什么有的平臺網(wǎng)站首頁上宣傳的收益率很高卻鮮有人問津，而有的平臺收益率不是很高，甚至在行業(yè)內屬于中下游的水平，但卻備受投資者的青睞。說到底，決定平臺品牌影響力的不是高收益率，也不是廣告的大肆宣傳，而是平臺的內在實力，業(yè)界口碑。平臺只有不斷強化自身實力，才能在目前競爭激烈的市場上占據(jù)一席之地，才能有效的防范風險。首先，平臺要重視信貸管理人才的引進。作為金融行業(yè)的創(chuàng)新模式，網(wǎng)絡借貸行業(yè)的發(fā)展歷程不過幾年，市場并未成熟。由于目前整個網(wǎng)絡借貸行業(yè)缺乏準入門檻，很多資質很差的平臺大量進入市場。他們開始的初衷只是為了賺取利潤，其組織架構中缺乏專業(yè)的信貸風險管理人員，不具備貸款風險管理的知識、資質，因此很難把握和處理好平臺運營過程中所出現(xiàn)的問題，產生大量的壞賬，最終只能倒閉。因此，專業(yè)的信貸管理人才需求日益凸顯。縱觀目前市場上風險水平良好的平臺，其幕后都有一個出色的信貸管理團隊，其中出自名校的比比皆是，更有來自傳統(tǒng)金融機構的風控精英。這是這些網(wǎng)絡借貸平臺在目前行業(yè)內競爭白熱化的大環(huán)境下取得成功的的重要因素。其次，要加大技術研發(fā)資金的投入。網(wǎng)絡借貸與傳統(tǒng)的民間借貸最大的區(qū)別就是互聯(lián)網(wǎng)屬性，這也導致了平臺必須要承受一定的技術風險。比如說網(wǎng)站故障影響平臺的正常交易，使投資者面臨巨大損失。還有越來越多的黑客攻擊，面對黑客的攻擊，不少的平臺考慮技術開發(fā)升級的成本選擇了破財消災，這是極不可取的，只會導致惡性循環(huán)。不管平臺的規(guī)?；虼蠡蛐?，技術層面的開發(fā)和升級都是必須要做的，也是一定要做好的。平臺要定期對網(wǎng)站防火墻進行檢查，對平臺的管理系統(tǒng)進行及時升級，保證網(wǎng)站交易的流程性和交易資料資金的安全性。建立并健全賠付機制借款資金逾期或無法收回，會造成大量投資人經(jīng)濟損失，而且也給網(wǎng)貸平臺的聲譽帶來不小的負面影響。投資必然伴隨風險，雖然平臺無法完全遏制信貸風險，但其應把投資風險損失限定在較小的范圍內，最大限度的保障投資者資金安全。目前。已有部分平臺建立了賠付機制，但賠付標準上不一，而且有些平臺的賠付機制存在一定的超負荷。一旦有較多融資項目出現(xiàn)違約情況，不合理的賠付機制就會超出平臺支付能力，引發(fā)平臺流動性風險。此外，我國整體經(jīng)濟處于下行階段，網(wǎng)貸行業(yè)競爭加劇，網(wǎng)貸平臺不應只為吸引客戶、提高行業(yè)占有率而制定超過自身能力范圍的賠付機制。為此，平臺應充分利用既往的借貸數(shù)據(jù)以及資金歸還情況，通過大概率評定、大數(shù)據(jù)分析，建立合理有效的賠付機制。這不僅可以降低貸款違約引發(fā)集中提現(xiàn)導致平臺被迫停業(yè)的可能，緩解平臺賠付壓力；還可以提高投資人的風險承擔意識，增加平臺優(yōu)質投資人數(shù)量，形成良性的投資循環(huán)。例如,一定規(guī)模的平臺可根據(jù)投資者相應的投資額度及投資次數(shù)等，制定不同等級的風險保障制，推動平臺形成資金良性循環(huán)。建立銀行資金托管制度銀行資金托管制度是指P2P平臺在第三方金融機構開立專門賬戶，資金供給者的資金存入平臺在第三方金融機構開立的賬戶中，當資金供給者與資金需求者達成借貸交易時，資金通過第三方資金托管機構進行運作，P2P平臺可以看到資金流水明細，但不能調用資金。第三方資金托管制度的建立在一定程度上降低了P2P平臺建立資金池、挪用資金的可能性。非銀行第三方資金托管機構主要是指第三方支付公司，現(xiàn)有的P2P網(wǎng)絡借貸平臺中，有很多平臺都選擇第三方支付公司作為其資金托管機構。然而，非銀行的第三方資金托管機構也存在一定風險。首先，第三方支付公司是否具有第三方資金托管資質，其資金托管流程是否合法合規(guī)都存在一定問題。更重要的是，第三方支付公司與P2P平臺合作時，大都是按照平臺的指令進行操作，平臺與第三方支付公司的暗地關聯(lián)，難以杜絕虛假交易、資金池挪用資金、跑路等問題，存在著風險隱患。其次，第三方支付公司的資金存儲在其開立的銀行賬戶中，第三方支付賬戶資金內部的轉移，在銀行系統(tǒng)中并不體現(xiàn)，即使第三方支付公司挪用投資者資金，銀行也無法察覺。最后，第三方支付公司也存在經(jīng)營風險，一旦經(jīng)營不善或者倒閉，P2P網(wǎng)絡借貸平臺也會受到影響。按照現(xiàn)有模式，一家P2P平臺的資金托管只能交給一家第三方資金托管機構，一旦第三方支付公司的系統(tǒng)出現(xiàn)問題，P2P平臺業(yè)務也要停止，平臺用戶將受到牽連。相對而言，銀行的托管經(jīng)驗、風險控制能力都要優(yōu)于第三方支付公司，P2P平臺選擇銀行作為其第三方資金托管機構，更能夠增加平臺信用。P2P網(wǎng)絡借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，在金融脫媒和金融去中心化中扮演著重要角色。P2P網(wǎng)絡借貸平臺自引進我國以來，在金融普惠和服務小微企業(yè)的背景下得到快速的發(fā)展，已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個重要趨勢。本文先介紹了研究背景及意義，然后介紹了P2P網(wǎng)絡借貸平臺國內外研究現(xiàn)狀,然后對P2P網(wǎng)絡借貸平臺風險管理現(xiàn)狀進行了詳細分析，最后在此基礎上從對平臺開展風險評分、加強借款人審核力度、制定風險準備金機制、強化平臺自身經(jīng)營實力、建立并健全賠付機制、建立銀行資金托管制度六個方面提出了P2P網(wǎng)絡借貸平臺風險管理改進策略，希望能借此給予P2P網(wǎng)絡借貸平臺如何做好風險管理一定參考借鑒，促進我國P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)健康有序發(fā)展。第一章緒論研究背景及意義在計算機信息技術與通訊技術飛速發(fā)展的形勢背景下，互聯(lián)網(wǎng)與金融兩者之間的關系也變得日益緊密。一種全新的民間借貸中介機構一P2P網(wǎng)絡借貸平臺自此在國內迅速發(fā)展了起來，主要涉及到小微企業(yè)融資、個體消費經(jīng)營貸款、個人投資理財?shù)榷鄠€領域。P2P是一個互聯(lián)網(wǎng)術語，意思是個人對個人。P2P網(wǎng)絡借貸平臺正是依靠互聯(lián)網(wǎng)技術為資金借貸雙方提供中介服務。P2P網(wǎng)絡借貸的一般流程如下，借款人先通過P2P網(wǎng)絡借貸平臺發(fā)布借款請求，而投資人通過對各種借款請求的審核，尋找到合適的投標項目，最終雙方達成一致，投資人以一定前提條件將資金借給借款人，如此一來，借款人實現(xiàn)了借款的目的,而投資人也達到了通過投資贏得更多利潤的目的，使雙方實現(xiàn)了互贏。此外，借助P2P網(wǎng)絡借貸平臺，投資人也可以實現(xiàn)與其他投資人分擔投資風險的目的，而借款人也能夠通過比較各項信息，從而選擇利率條件最適合自己的項目。而作為回報，P2P網(wǎng)絡借貸平臺一般按照利息的百分比收取部分服務費，作為全新的一種金融模式，與銀行、信托、證券、保險等相對成熟的金融機構相比，P2P網(wǎng)絡借貸平臺是互聯(lián)網(wǎng)與金融融合下的產物，是常規(guī)金童手段的補充，它的出現(xiàn)為中小企業(yè)提供了融資便利，一定程度上滿足了民間資本在保值增值方面的需求。然而在風險防范以及管理方面，P2P網(wǎng)絡借貸平臺在目前還不夠成熟，尤其是在市場環(huán)境以及相應的監(jiān)管體系尚不健全的情況下，P2P網(wǎng)絡借貸平臺加強風險管理的重要性不言而喻。由于P2P網(wǎng)絡借貸平臺誕生的時間并不久，因此目前有關P2P網(wǎng)絡借貸平臺風險管理方面尚未形成一個完整、全面的風險管理體系，因此筆者希望通過本文的相關研究，能夠為該風險管理體系提供一定的有益補充。國內外文獻綜述國內研究綜述目前我國有關P2P網(wǎng)絡借貸相關方面的研究主要集中在P2P網(wǎng)絡借貸其模式爭論上，關于P2P網(wǎng)絡借貸存在的問題及風險的相關研窕并不多，之所以出現(xiàn)這種情況，一方面是由于我國的金融環(huán)境尚未完善，一方面則是相較于P2P最原始的國外模式，我國的P2P網(wǎng)絡借貸平臺倘若僅以純中介職能進行運行的話，則較為困難，于是國內P2P開始異化，并衍生出了多種我國特有的融資模式。然而伴隨P2P網(wǎng)絡借貸的迅速發(fā)展，越來越多的學者開始將目光投向了P2P網(wǎng)絡借貸平臺，在監(jiān)管以及平臺風險管理方面的研究也日漸增多。張玉梅(2010)在其《P2P小額網(wǎng)絡貸款模式研究》一文中，指出我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺主要存在以下幾個方面的問題：一是由于我國個人信用體系目前還沒有健全完善，因此難以有效防范信用風險；二是P2P網(wǎng)絡借貸在法律層面存在著監(jiān)管空白，因此P2P網(wǎng)絡借貸平臺到底是否存在著非法集資問題一直以來就飽受爭議；三是P2P網(wǎng)絡借貸平臺網(wǎng)站的真實性無法得到保障；四是借貸雙方的信息真實性以及安全性無法得到切實保障。馮果,蔣莎莎(2013)在其《論我國P2P網(wǎng)絡貸款平臺的異化及其監(jiān)管》一文中指出，基于我國個人信用體系的不完善以及相關監(jiān)管的缺失，P2P網(wǎng)貸主要存在著平臺經(jīng)驗風險、信用風險以及法律風險等方面的經(jīng)營風險。王歡、郭文(2014)在其《P2P的風險與監(jiān)管》一文中指出P2P網(wǎng)絡借貸平臺存在著出借人違法風險、借款人違約風險、操作風險、平臺和擔保方風險，然后在此基礎上針對借款人、出借人和擔保方三方提出了相應的監(jiān)管建議。張國文(2014)在其《論P2P網(wǎng)絡借貸平臺的風險防范與監(jiān)管》一文中指出伴隨P2P網(wǎng)絡借貸的飛速發(fā)展，許多風險問題也同時暴露了出來，比如涉嫌非法集資、平臺性質不明、資金安全缺乏保障、監(jiān)管缺失等系列問題。劉繼兵，夏玲(2014)在其《發(fā)達國家P2P網(wǎng)絡信貸監(jiān)管的比較分析》一文中指出，在P2P網(wǎng)絡信貸監(jiān)管方面應當借鑒國外的相關做法，在對P2P網(wǎng)絡信貸加強監(jiān)管的時候，應當秉持這樣一個核心原則：既要將相關機構的監(jiān)管職能充分發(fā)揮出來，但是又不能影響P2P網(wǎng)絡信貸平臺的發(fā)展積極性。曹亞廷(2014)在其《P2P網(wǎng)貸與征信系統(tǒng)關系研究》一文中指出應當推動P2P網(wǎng)絡借貸對接征信系統(tǒng)，這樣不僅可以使得借貸服務對象范圍得到進一步擴大，還能夠使得征信與信貸的服務水平提高。應當將互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，結合征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)來開展相關風險管理，促進P2P網(wǎng)絡借貸的健康有序發(fā)展。國外研究綜述N.Walter、S.Kaiser、S.Heng&T.Meyer(2007)指出，銀行的信貸業(yè)務正在一點一點地被P2P網(wǎng)絡借貸平臺所侵蝕。他們對Zopa平臺中的數(shù)據(jù)進行了分析，發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)絡借貸平臺的主要來源是中小企業(yè)以及一些高風險人群，他們往往是被傳統(tǒng)銀行所忽略的群體。他們對Prosper的有關數(shù)據(jù)進行了研究，認為在忍耐風險的程度方面，P2P網(wǎng)絡借貸平臺顯然要比傳統(tǒng)銀行更高。F.GIeisner、S.Berger(2010)對P2P網(wǎng)絡借貸平臺中的L4萬筆借款進行了研究，認為作為一種全新的借貸模式，P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)揮了金融中介的作用，使借貸雙方信息不對稱的問題得到緩解，他進一步指出，在互聯(lián)網(wǎng)技術迅猛發(fā)展的大背景下，現(xiàn)有的商業(yè)銀行體系很有可能被P2P網(wǎng)絡借貸平臺所取代。HerreroLopez(2009)指出，P2P網(wǎng)絡借貸平臺多是對借款人個人進行審核和評估，這樣得到的評級的準確程度是值得商榷的。P2P網(wǎng)絡借貸比較特殊，借款人的社會關系是平臺需要重點考慮的方面，以此來綜合分析借款人。Jentzsch(2007)認為，整個網(wǎng)絡或者至少是有可能放貸的人均能得知借款人的個人隱私，這是P2P網(wǎng)絡借貸平臺所存在的一個非常不利的問題。ALippman、CKrumme>DShen(2010)對Prosper的相關信息進行了分析，指出P2P網(wǎng)絡借貸中的投資方目前存在一種從眾效應，對高風險標的比較看重,增加了平臺的總體風險。AndersIsaksson(2002)認為，面對金融抑制和政策扭曲，民間金融無疑給出了一種理性的回應。對于非正規(guī)金融市場，中小企業(yè)以及個人消費者的制度需求是非常強烈的，而該群體的融資需求因為深陷金融抑制背景下的政府信貸配給、所有制偏見、體制內金融機構制度歧視等原因的存在而容易受到忽視，正是在這種狀態(tài)下，催生了民間金融這種形式。他進一步指出，肯尼亞制造業(yè)之所以能夠快速發(fā)展起來，正是受益于民間融資的發(fā)展，融資的規(guī)模雖然不算大，不過勝在有較多的企業(yè)參與進來。第二章P2P網(wǎng)絡借貸平臺主要模式及行業(yè)特點P2P網(wǎng)絡借貸平臺主要模式中介型模式我國的中介型P2P網(wǎng)絡借貸模式主要采用債權轉讓的方式進行運營，是目前國內P2P平臺的主流模式，大約80%的平臺都扮演者“居間人”的角色。其實質是首先找到有投資意向的個體，將其資金按照一定的方式打散，同時又將其他投資者的資金與其融合，將整合后的資金借貸給資金需求者，并擬定合同，再將此合同的債權由專業(yè)人員按照資金比例進行轉讓，最終資金借貸的終端為投資者。根據(jù)上述模式，P2P平臺在資金借貸環(huán)節(jié)同時扮演者出借方和借款方的雙重角色，然而其中存在很多信息不透明的環(huán)節(jié)，使投資人無法清晰了解資金的流向，容易滋生資金池風險，同時整個債權轉讓過程比較依賴平臺的資金控制能力和道德底線，存在很大的資金鏈斷裂風險，所以此種方式因其在發(fā)展中暴露的諸多隱患而備受質疑。點對點模式點對點模式，即借款人和貸款人是點對點的關系，中間無其他環(huán)節(jié)，這種情況下貸款人很清楚自己的資金到底去往何處，增強貸款人的投資信心，同時也能隨時監(jiān)控借款人的還款動態(tài)，最后借款人還款直接在規(guī)定的資金兌付口打給貸款人，有效的防范了網(wǎng)絡借貸平臺在資金流動過程中的違規(guī)操作風險。這種模式是由國外的純線上模式演變而來的，本意是P2P平臺在資金流轉過程中只充當信息中介角色，由貸款人按借款人所給出的利率上限進行投標，利率較低者中標，進行借貸交易。而國內的點對點模式是對純線上模式的優(yōu)化加工，平臺在貸前、貸中、貸后對借款人進行風險評估、對出資人進行資金保障的作用,但其資金的流轉方向十分清晰，整個平臺也不會積累任何的資金，從根本上防止了出現(xiàn)資金池的現(xiàn)象。這種模式在最嚴格的風險控制范圍內還原了P2P網(wǎng)絡借貸的本質，是國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展趨勢。P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)特點平臺質量良莠不齊當今世界各國的P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)都在飛速發(fā)展，各國政府也正在摸索建立相應的監(jiān)管制度，但目前為止還沒有一個明確的網(wǎng)絡借貸行業(yè)的準入門檻設立。在2012年，我國成立一個P2P網(wǎng)絡借貸平臺的成本約30萬元，并沒有政策限制開辦規(guī)模及專業(yè)程度，短期內我國網(wǎng)絡借貸平臺的數(shù)量由30萬猛增至240萬，專業(yè)性低及打擦邊球的平臺混雜其中，隨后導致風險爆發(fā)期的來臨，嚴重影響了行業(yè)聲譽及金融消費者的切身利益。違約風險幾率較高我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺擁有廣泛的參與主體，主要以中小企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)和學生群體為主。由于傳統(tǒng)金融業(yè)對貸款的限制條件過高，很多中小企業(yè)和個人無法向其申請貸款，造成我國借貸領域出現(xiàn)巨大缺口，而傳統(tǒng)的民間借貸和小額貸款公司由于其過高的利息和復雜的社會背景，也沒有在借貸行業(yè)的空白中占據(jù)主要市場地位。P2P網(wǎng)絡借貸平臺具有信息交流便利、貸款門檻低等優(yōu)勢正好彌補了行業(yè)空白，給借貸行業(yè)吸引了絕佳的受眾群體。但是中小企業(yè)和個人的還款能力與經(jīng)過傳統(tǒng)金融機構嚴格信用審查的大型企業(yè)相比還是相對薄弱的，由于其自身資金運用能力或蓄意違約的問題，造成違約風險的幾率較高。具有較高交易效率P2P網(wǎng)絡借貸業(yè)務有著操作便捷、流程清晰、交易手續(xù)簡單的優(yōu)勢。相對于傳統(tǒng)金融業(yè)更具有普惠金融的特點。借款方只需提供其個人資料信息，通過網(wǎng)絡平臺信用審核，就能得到符合標準的貸款。貸款方則只需用電腦或手機等通訊設備在平臺網(wǎng)站上注冊賬戶，完善個人信息就可以根據(jù)平臺給出的貸款期限及利率進行投資。借貸雙方的操作流程都相對簡單方便，交易效率也非常高。但是較高的交易效率卻容易引發(fā)借款方的信用評估風險,如平臺為了加大業(yè)務量，對申請借款人進行粗放的風險管控方式，致使信用審核不完善，就容易引發(fā)借款人的還款風險，導致平臺資金鏈斷裂。第三章P2P網(wǎng)絡借貸平臺風險管理現(xiàn)狀我國P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展歷程對我國來說，P2P網(wǎng)絡借貸屬于舶來品。2007年，參照歐美國家P2P借貸模式，P2P網(wǎng)貸開始在我國興起。自2007年我國誕生了第一家P2P網(wǎng)絡借貸平臺拍拍貸，眾多平臺不斷涌現(xiàn)，據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，截止到2014年年底，全國共有1575家網(wǎng)絡借貸平臺。2007年到2012年間，全國網(wǎng)貸平臺數(shù)量在20家左右，活躍的不足10家，尚處在初始摸索期。2012年到2013年，具有地域借款特色的網(wǎng)絡借貸平臺上線，一些關注互聯(lián)網(wǎng)而且具有民間借貸經(jīng)驗的創(chuàng)業(yè)者們試圖搭建網(wǎng)貸平臺，平臺數(shù)量快速增加，進入擴張期。2013年到2014年，網(wǎng)絡借貸行業(yè)進入爆發(fā)期，在借貸平臺數(shù)量和交易成交額上呈現(xiàn)井噴狀態(tài)。平臺質量參差不齊，魚龍混雜，問題平臺數(shù)量不斷增加，風險問題引人注意。2014年至今，平臺數(shù)量依舊處于增長期，但引入監(jiān)管的呼聲越來越高，P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)有望改變無監(jiān)管的混亂狀態(tài)。P2P網(wǎng)絡借貸平臺風險管理現(xiàn)狀風險管理文化缺失高金融領域管理的風險水平，從長遠看需要最終塑造完善的風險管理文化。通過文化來強化對風險資產的管理，才能夠逐漸提升整個金融結構的風險監(jiān)管水平。P2P網(wǎng)絡借貸平臺在運營中，也應當重視建立自己的風險管理文化。但是由于P2P是一種新生事物，各種風險管理理念的樹立需要經(jīng)過一段長期的過程，因此目前P2P還沒有建立自己的風險管理文化。具體表現(xiàn)在：一是還沒有正確梳理好業(yè)務開展與風控制度之間的關系。如部分P2P公司為了開拓市場，進行超過自己資金和風險承受能力方面的業(yè)務開拓，如承諾保障本息安全等。在如此激烈的P2P公司競爭之下，這種承諾風險非常大。二是P2P整體行業(yè)還沒有建立全面的風險管理意識。目前該領域的企業(yè)更加重視地是信用風險，在其他方面卻有所忽視。三是缺乏有效的內部風險管理內控機制。目前業(yè)內研究對P2P的監(jiān)管主要是從行業(yè)外部進行監(jiān)管，很少研窕內部如何做好風險控制。信用風險控制不力P2P網(wǎng)絡借貸雙方現(xiàn)階段多采用多對多的方式，呈現(xiàn)出閃點網(wǎng)格狀關系，中小微企業(yè)以及工薪階層時借款人的主要來源，素質參差不齊、分布非常廣泛，借款人的信用風險和道德風險時投資者需要面臨的。作為需求資金的一方，為了順利獲得貸款，借款人通常都會將對自己不利的信息隱藏起來，所提供的信息可能會有假。虛擬性是網(wǎng)絡與生俱來的一大特性，很難完全認證借款人實際的資信情況，極易出現(xiàn)欺詐行為。P2P網(wǎng)絡借貸平臺雖然會審查和評估借款人，然而，對于借款人的造假和隱瞞行為，起仍然不能做到完全避免。很多P2P網(wǎng)絡借貸平臺中如今往往會對外宣稱，為了控制借款人的違約率，他們采用了多種風險控制方式，借款人如果逾期還款，就需要支付相應的滯納金給網(wǎng)站，起個人資料會被曝光，網(wǎng)站方面會積極催促其還款，情節(jié)嚴重的還會拉入網(wǎng)站的“黑名單”中。然而，總體來看，網(wǎng)絡借貸中的借款人大多缺乏良好的資質，而且P2P網(wǎng)絡借貸雨傳統(tǒng)金融機構的信用體系相比存在先天不足（兩者之間未能互通信息，銀行征信系統(tǒng)P2P網(wǎng)絡借貸平臺無進入的