ppp模式心得體會(huì)【篇一：ppp項(xiàng)目案例運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)總結(jié)及啟示】ppp項(xiàng)目案例運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)總結(jié)及啟示導(dǎo)讀：在謀求轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、化解地方政府債務(wù)的大背景下，2014年以來(lái)國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)系列政策文件，大力推廣政府與社會(huì)資本合作（ppp）模式。ppp模式有利于緩解財(cái)政支出壓力、為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)形成可持續(xù)的資金投入機(jī)制，同時(shí)有利于提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率，發(fā)展空間廣闊。但基于ppp模式仍處于初期探索階段，未來(lái)在操作實(shí)踐中仍將面臨諸多問題。本文基于三類項(xiàng)目（準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目、經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目及公益性項(xiàng)目）案例分析，從項(xiàng)目選擇、伙伴選擇、合同訂立和合同履行等方面總結(jié)ppp項(xiàng)目運(yùn)作中可借鑒的經(jīng)驗(yàn)和存在不足，旨在對(duì)未來(lái)的項(xiàng)目實(shí)踐具有一定指導(dǎo)意義。第一，在項(xiàng)目選擇上，政府方不宜過度推廣ppp模式，在篩選和發(fā)起項(xiàng)目時(shí)應(yīng)綜合評(píng)估項(xiàng)目建設(shè)的必要性及合規(guī)性、ppp模式的適用性、財(cái)政承受能力等因素，確保ppp項(xiàng)目“物有所值”。其中，準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目雙方應(yīng)側(cè)重對(duì)項(xiàng)目盈利和補(bǔ)償機(jī)制達(dá)成共識(shí)；經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目應(yīng)具有明確的收費(fèi)機(jī)制以確保合理的投資回報(bào)率；公益性項(xiàng)目要準(zhǔn)確評(píng)估當(dāng)期和預(yù)測(cè)未來(lái)政府的財(cái)政實(shí)力，確保政府購(gòu)買能力。第二，在伙伴選擇上，應(yīng)充分理解ppp模式“強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)機(jī)制、促進(jìn)資源優(yōu)化配置”的內(nèi)涵。政府方應(yīng)公平擇優(yōu)選擇具有較強(qiáng)專業(yè)能力和融資實(shí)力的社會(huì)資本方作為合作伙伴，以有效減輕政府債務(wù)壓力，提高項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)效率。社會(huì)資本方應(yīng)選擇履約意愿和履約能力較強(qiáng)的政府方進(jìn)行合作。第三，在合同訂立方面，雙方均需重視通過合同正確表達(dá)意愿、合理分配風(fēng)險(xiǎn)、妥善履行義務(wù)、有效主張權(quán)利。合同內(nèi)容要在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和利益分配方面兼顧公平與效率，同時(shí)要預(yù)留調(diào)整和變更空間。其中，準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目合同的訂立要充分詳盡市場(chǎng)因素變化所導(dǎo)致的社會(huì)資本收益率降低的彌補(bǔ)機(jī)制，保證社會(huì)資本能夠取得合理的回報(bào)率；經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的合同應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注收費(fèi)機(jī)制、項(xiàng)目唯一性等方面違約的補(bǔ)償機(jī)制；公益性項(xiàng)目的合同訂立中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注政府購(gòu)買的資金來(lái)源、償付機(jī)制及違約處罰機(jī)制。第四，在合同履行方面，政府方和社會(huì)資本方均應(yīng)遵循契約精神。值得關(guān)注的是，政府方往往占據(jù)強(qiáng)勢(shì)地位，其尤其應(yīng)注重轉(zhuǎn)變觀念，避免單方面拒絕履行合同、變更合同條款及政府更迭引致的履諾風(fēng)險(xiǎn)?！疽?、研究背景】2014年是中國(guó)全面深化經(jīng)濟(jì)改革的破題之年。一方面，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”，未來(lái)“三駕馬車”將更均衡的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。短期內(nèi)，“穩(wěn)增長(zhǎng)”是經(jīng)濟(jì)發(fā)展主導(dǎo)政策，投資需求仍對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起“托底”作用，而在目前制造業(yè)化解產(chǎn)能過剩和房地產(chǎn)業(yè)去庫(kù)存過程中，基礎(chǔ)設(shè)施投資仍將是現(xiàn)階段穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要抓手。另一方面，2009年以來(lái)，在擴(kuò)張性經(jīng)濟(jì)政策主導(dǎo)下，伴隨投資快速增長(zhǎng)，政府性債務(wù)規(guī)模急劇增長(zhǎng)。為化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，2014年中央全面啟動(dòng)深化財(cái)稅體制改革，地方政府自發(fā)自還債券試行、《預(yù)算法修正案》通過、國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)文、45號(hào)文和財(cái)預(yù)[2014]351號(hào)文等政策文件相繼發(fā)布。根據(jù)相關(guān)文件要求，未來(lái)將剝離地方政府融資平臺(tái)政府融資職能，建立以地方政府債券為主的地方政府舉債模式，大力推廣政府與社會(huì)資本合作（ppp）模式。盡管短期內(nèi)ppp模式的實(shí)施和推廣仍處于觀望期，大規(guī)模推廣尚需培育，預(yù)計(jì)2015年通過ppp模式解決地方政府基建融資規(guī)模有限（2015年預(yù)計(jì)在1.8萬(wàn)億至2.1萬(wàn)億之間），但長(zhǎng)期來(lái)看，ppp模式有利于緩解財(cái)政支出壓力、為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)形成可持續(xù)的資金投入機(jī)制，同時(shí)有利于提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率，發(fā)展空間廣闊。在未來(lái)地方政府發(fā)債規(guī)模設(shè)限，逐步剝離融資平臺(tái)政府融資職能的過程中，隨著ppp配套法規(guī)和政策逐步完善和實(shí)施，ppp模式將成為地方政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資模式的主要組成部分。目前，為配合中央“大力推廣政府與社會(huì)資本合作（ppp）模式”的政策要求，2014年12月4日，財(cái)政部發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財(cái)金[2014]113號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《操作指南》）；國(guó)家發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見》（發(fā)改投資[2014]2724號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》）。《操作指南》和《指導(dǎo)意見》明確了ppp模式的適用范圍和相關(guān)參與方的職責(zé)分工、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和收益分配和保障等內(nèi)容，為ppp項(xiàng)目的實(shí)施初步搭建了制度框架和保障。但基于ppp模式仍處于初期探索階段，未來(lái)在操作實(shí)踐中仍將面臨諸多問題。本篇研究報(bào)告為中債資信《ppp系列研究》的第二期。本文基于案例分析，從項(xiàng)目選擇、伙伴選擇、合同訂立和合同履行等方面總結(jié)三類項(xiàng)目（準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目、經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目及公益性項(xiàng)目）ppp運(yùn)作中可借鑒的經(jīng)驗(yàn)和存在不足，旨在對(duì)未來(lái)的項(xiàng)目實(shí)踐具有一定指導(dǎo)意義。【二、案例選取及分析】（一）準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目1、案例選取依據(jù)《指導(dǎo)意見》，準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目是指“經(jīng)營(yíng)收費(fèi)不足以覆蓋投資成本、需政府補(bǔ)貼部分資金或資源的項(xiàng)目”，“可通過政府授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)附加部分補(bǔ)貼或直接投資參股等措施，采用建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—移交（bot）、建設(shè)一擁有一運(yùn)營(yíng)（boo）等模式推進(jìn)”。具體而言，其具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：其一，與公益性項(xiàng)目相比，其具有比較明確的受益對(duì)象，具備收費(fèi)條件，因而具有一定經(jīng)濟(jì)效益；其二，與經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目相比，由于項(xiàng)目具有較強(qiáng)的社會(huì)效應(yīng)（正外部性），項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)直接關(guān)系公眾的切身利益，因此收費(fèi)機(jī)制往往由政府制定，項(xiàng)目自身收益不太好，項(xiàng)目自身運(yùn)營(yíng)效益不足以完全覆蓋投資成本，需要政府適當(dāng)進(jìn)行補(bǔ)貼。依據(jù)上述標(biāo)準(zhǔn)，本文選取北京地鐵4號(hào)線和中國(guó)國(guó)家體育場(chǎng)作為準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目案例進(jìn)行分析，具體項(xiàng)目情況參見下表。其中，北京地鐵4號(hào)線是國(guó)內(nèi)軌道交通領(lǐng)域首個(gè)ppp項(xiàng)目，運(yùn)營(yíng)較為成功，其運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)已廣泛推廣；國(guó)家體育場(chǎng)項(xiàng)目是國(guó)內(nèi)體育場(chǎng)館領(lǐng)域首個(gè)ppp項(xiàng)目，在引入ppp模式進(jìn)行投融資并完成項(xiàng)目建設(shè)后，在賽后運(yùn)營(yíng)階段出現(xiàn)系列問題，最后通過重新簽署協(xié)議，政府方接手項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)。2、案例分析通過上述兩個(gè)樣本案例的對(duì)比分析，本文擬從項(xiàng)目選擇、伙伴選擇、合同訂立、合同履行四方面，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)并汲取教訓(xùn)。（1）項(xiàng)目選擇：基于充分調(diào)研，能夠?qū)?zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的盈利和補(bǔ)償機(jī)制達(dá)成共識(shí)項(xiàng)目選擇是政府和社會(huì)資本合作的起點(diǎn)，而項(xiàng)目是否具有ppp模式適用性等對(duì)項(xiàng)目運(yùn)作成敗意義重大。ppp模式適用性主要體現(xiàn)在“明確經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、投資概算構(gòu)成、投資回報(bào)方式、價(jià)格確定及調(diào)價(jià)方式、財(cái)政補(bǔ)貼及財(cái)政承諾等核心事項(xiàng)”。對(duì)于國(guó)家體育館項(xiàng)目，一方面，由于其建設(shè)技術(shù)難度大、設(shè)計(jì)方案不夠及時(shí)詳盡等，投資測(cè)算準(zhǔn)確度較差；另一方面，由于其公益性較強(qiáng)，收費(fèi)機(jī)制及補(bǔ)貼方式均不明確，導(dǎo)致投資回報(bào)測(cè)算難度亦較大。在收費(fèi)機(jī)制不明確的情況下，社會(huì)資本方希望通過商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，以實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)為目標(biāo)；而國(guó)家體育館項(xiàng)目一定程度上代表國(guó)家形象，且

具有較強(qiáng)的公益性，運(yùn)營(yíng)階段若采取商業(yè)運(yùn)作及定價(jià)模式（包括參觀門票、座位冠名權(quán)等），則會(huì)與公眾利益產(chǎn)生沖突。由此，盡管該項(xiàng)目通過ppp模式解決了建設(shè)中的資金、效率問題，卻未能對(duì)賽后運(yùn)營(yíng)做出合理規(guī)劃、以及就盈利預(yù)測(cè)及補(bǔ)償機(jī)制達(dá)成共識(shí)，最終導(dǎo)致該項(xiàng)目的ppp運(yùn)作模式以失敗告終。整體看，對(duì)于準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目而言，ppp模式適用性主要體現(xiàn)能夠?qū)?xiàng)目的盈利和補(bǔ)償機(jī)制達(dá)成共識(shí)，并通過合同條款予以明確，尤其需注重通過前期調(diào)研及方案設(shè)計(jì)，明確收費(fèi)機(jī)制及補(bǔ)償方案，保障社會(huì)資本的盈利模式。（2）伙伴選擇：政府方需公平擇優(yōu)選擇具有相應(yīng)專業(yè)能力和融資實(shí)力等的社會(huì)資本方作為合作伙伴.=j伙伴選擇是指在政府方基于ppp項(xiàng)目的合作需要，對(duì)社會(huì)資本方從投融資、設(shè)計(jì)、建造、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)等方面進(jìn)行全面、系統(tǒng)、客觀的綜合評(píng)價(jià)，以選擇最合適的合作者參與ppp項(xiàng)目。.=j地鐵4號(hào)線項(xiàng)目中，北京市政府引入的社會(huì)資本方為香港鐵路（香港聯(lián)交所上市公司），其成立于1975年，核心業(yè)務(wù)是以香港地區(qū)為主的公共交通運(yùn)輸服務(wù)，市場(chǎng)占有率超過45%，建設(shè)及運(yùn)營(yíng)方面的專業(yè)能力突出、經(jīng)驗(yàn)豐富；同時(shí)，其財(cái)務(wù)實(shí)力雄厚，2013年實(shí)現(xiàn)收入387.07億港元、利潤(rùn)132.08億港元，具有很強(qiáng)的融資能力。香港鐵路的引入為該項(xiàng)目成功運(yùn)營(yíng)奠定了良好基礎(chǔ)。國(guó)家體育館項(xiàng)目中，北京市政府引入的社會(huì)資本方為聯(lián)合體，資金雄厚，融資實(shí)力較強(qiáng)。但其主要股東均從未運(yùn)營(yíng)過體育場(chǎng)，運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)匱乏。盡管和法國(guó)一家知名公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，以尋求高效運(yùn)營(yíng)國(guó)家體育場(chǎng)的咨詢建議，但具體協(xié)議可能會(huì)因高額的咨詢費(fèi)而終止。整體而言，在選擇社會(huì)資本方作為合作伙伴時(shí)，政府方首先要堅(jiān)持市場(chǎng)化原則，通過公開、公平、公正的方式招標(biāo)，確保程序規(guī)范；其次，要通過明確合作伙伴的基本條件，保證合作對(duì)象的專業(yè)水平和融資實(shí)力，此外還要考察其信用水平等，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)降低財(cái)政投入、提高項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)效益的目的。（3）合同訂立：合同內(nèi)容對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和利益分配需兼顧公平與效率同時(shí)要預(yù)留調(diào)整和變更空間ppp項(xiàng)目合同是政府方和社會(huì)資本方明確合作方式的法律性文件，是保障項(xiàng)目成功運(yùn)營(yíng)的核心要件。雙方均需重視通過合同正確表達(dá)意愿、合理分配風(fēng)險(xiǎn)、妥善履行義務(wù)、有效主張權(quán)利。在此過程中，尤其要注意以下幾點(diǎn)：其一，合同訂立要在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和利益分配方面兼顧公平與效率。對(duì)于地鐵4號(hào)線項(xiàng)目，首先，政府投資和社會(huì)投資比例分配體現(xiàn)了合作模式的公平性。項(xiàng)目前期，政府方通過【篇二：ppp模式之我見】龍?jiān)雌诳W(wǎng).cnppp模式之我見作者：賴雪梅來(lái)源：《中國(guó)經(jīng)貿(mào)》2015年第09期【摘要】進(jìn)入2014年第三季度，政府有關(guān)部門相繼出臺(tái)文件，在規(guī)范地方政府性債務(wù)管理的同時(shí)，提出了ppp模式推進(jìn)要求。本文通過對(duì)有關(guān)文件的研究，提出了對(duì)ppp模式的幾點(diǎn)看法?！娟P(guān)鍵詞】ppp模式；政策；風(fēng)險(xiǎn)ppp（public—private—partnership即“公共部門-私人企業(yè)-合作的簡(jiǎn)稱）模式是政府為增強(qiáng)公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過特許經(jīng)營(yíng)、購(gòu)買服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會(huì)資本主體建立的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的長(zhǎng)期合作關(guān)系。其實(shí)質(zhì)是政府通過給予社會(huì)資本主體長(zhǎng)期的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)和收益權(quán)來(lái)?yè)Q取基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以解決政府的財(cái)政困境。一、近期國(guó)家對(duì)ppp模式的政策推進(jìn)ppp模式是20世紀(jì)90年代后出現(xiàn)的一種新的融資形式，但一直未被全面認(rèn)知，大家普遍只對(duì)其中的bot等方式有所了解，但對(duì)ppp模式的真正內(nèi)涵理解不夠全面，甚至有失偏頗，近期之所以成為行業(yè)推崇的“熱詞”是國(guó)家政策推動(dòng)的結(jié)果。1.2014年9月21日，《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)）提出了新一屆政府對(duì)地方債務(wù)治理的框架，明確規(guī)定經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，省級(jí)政府可以適度舉借債務(wù)，市縣級(jí)政府確需舉借債務(wù)的由省級(jí)政府代為舉借，對(duì)地方政府的舉債，中央政府實(shí)行不救助原則，并逐步剝離地方融資平臺(tái)公司的政府融資職能，推廣使用政府與社會(huì)資本合作模式。10月23日，財(cái)政部印發(fā)了《地方政府存量債務(wù)納入預(yù)算管理清理甄別辦法》（財(cái)預(yù)〔2014〕351號(hào)），突出的重點(diǎn)就是要大力推廣ppp模式，通過ppp模式將政府債務(wù)轉(zhuǎn)為企業(yè)債務(wù)。2.2014年11月16日，《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》（國(guó)發(fā)〔2014〕60號(hào)）提出，要認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)政策引導(dǎo)，在公共服務(wù)、資源環(huán)境、生態(tài)保護(hù)、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，積極推廣ppp模式，規(guī)范選擇項(xiàng)目合作伙伴，引入社會(huì)資本，增強(qiáng)公共產(chǎn)品供給能力。3.2014年12月4日，《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見》（發(fā)改投資[2014]2724號(hào)）就貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的的指導(dǎo)意見》，鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)投資，增強(qiáng)公共產(chǎn)品供給能力，促進(jìn)政府和社會(huì)資本合作提出了具體的指導(dǎo)意見?！酒簆pp模式的利弊分析】ppp模式的利弊分析ppp（public-private-partnership）即公私合作模式，是公共基礎(chǔ)設(shè)施一種項(xiàng)目融資模式。相較于bot或bt模式而言，個(gè)人覺得至少有以下兩個(gè)差別：1、公共產(chǎn)品的最終權(quán)屬差別在bt/bot模式下，政府雖然通過投資人進(jìn)行了融資建設(shè)，但最終還是要通過回購(gòu)方式，贖回公共產(chǎn)品的所有權(quán)。相當(dāng)于還是政府付全款修建了公共產(chǎn)品，只是由投資人先行墊資，暫時(shí)緩解了當(dāng)前的融資壓力，但資金緊張問題終會(huì)暴露，于是現(xiàn)在看到政府的存量債務(wù)都徘徊在較高水平，無(wú)法迅速消化掉，這大概就是現(xiàn)在融資模式必須轉(zhuǎn)變的原因。在ppp模式下，由投資人投資建設(shè)并擁有公共產(chǎn)品的所有權(quán)，政府采取特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的方式向投資人支付使用費(fèi)，使公眾可以使用公共產(chǎn)品，即相當(dāng)于政府租了公共產(chǎn)品供公眾使用，政府只負(fù)責(zé)支付租金，但不再購(gòu)買公共產(chǎn)品或享有其所有權(quán)。2、運(yùn)營(yíng)模式的差別在bt/bot模式下，政府或政府下屬的融資平臺(tái)公司作為公共產(chǎn)品的業(yè)主單位，是公共產(chǎn)品的最后所有權(quán)人，所有其不僅需要關(guān)注公共產(chǎn)品是否能滿足用途，還要負(fù)責(zé)公共產(chǎn)品的建設(shè)整過程，比如對(duì)工程進(jìn)行前期設(shè)計(jì)，公開招投標(biāo)選擇施工單位等（實(shí)踐中也有投資人承擔(dān)部分職能的情況）。在贖回公共產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)權(quán)滿后，政府還需要負(fù)責(zé)后續(xù)運(yùn)營(yíng)和處置。在ppp模式下，政府只需要公告采購(gòu)的公共產(chǎn)品的功能需求，其設(shè)計(jì)、建造、運(yùn)營(yíng)均是由投資人來(lái)負(fù)責(zé)，政府承擔(dān)的責(zé)任更少。在對(duì)地方政府融資管控愈加嚴(yán)格的情況下，特別是國(guó)務(wù)院目前要求地方政府在2014年底